התשובה הקצרה: האם אפשר לקבל קריאת מרג'ין בחשבון ממומן? טכנית כן, כי פלטפורמת המסחר עדיין עוקבת אחר רמת המרג'ין ותסגור פוזיציות ברמת ה-stop-out שלה. בפועל זה נדיר, כי מגבלת ההפסד היומי וה-drawdown הכולל של חשבון ממומן כמעט תמיד מופעלים קודם. בהערכה טיפוסית אתה מפר את הכללים אחרי הפסד של 4 עד 6 אחוז מההון בחשבון. קריאת מרג'ין של הפלטפורמה בדרך כלל דורשת שההון ירד הרבה יותר מזה. לכן השאלה המועילה היא למה שתי המגבלות של החברה יושבות כל כך עמוק לפני זה, ואיך לתמחר גודל כך שאף אחת מהן לא תופעל.
המדריך הזה מיועד לסוחר שנמצא בהערכה או מחזיק בה אצל חברת prop. הוא גם עוזר למשקיע שמכיר קריאות מרג'ין מחשבון ברוקר מניות ועובר למסחר ממונף ב-forex, במדדים, במתכות או ב-CFD על קריפטו.
שלוש מגבלות על חשבון אחד
חשבון ממומן נושא כמה גבולות בו-זמנית. הם נמדדים אחרת ונאכפים על ידי גורמים שונים.
- רמת מרג'ין. הפלטפורמה מחלקת את ההון בחשבון במרג'ין בשימוש ומציגה אחוז. ברמת קריאת המרג'ין, לרוב 100 אחוז, פקודות חדשות נחסמות ומופיעה אזהרה.
- stop-out. אם רמת המרג'ין ממשיכה לרדת עד לרמת ה-stop-out, לרוב 50 אחוז, הפלטפורמה מתחילה פירוק. היא סוגרת תחילה את הפוזיציה המפסידה הגדולה ביותר וחוזרת על הפעולה עד שרמת המרג'ין מתאוששת.
- מגבלת הפסד יומית. מנוע הכללים של החברה משווה את ההון הנמוך ביותר של היום מול נקודת ייחוס מתחילת היום. מגבלה של 4 אחוז על חשבון של 25,000 מפעילה את המנגנון בהפסד של 1,000.
- drawdown כולל. drawdown סטטי של 6 אחוז על אותו חשבון מפעיל את המנגנון בהפסד של 1,500 מהיתרה ההתחלתית, ונמדד על פני כל הימים.
שתי המגבלות הראשונות מגיעות מדרישת המרג'ין של הפלטפורמה. שתי האחרונות מגיעות ממדיניות הברוקראז' שנכתבה על ידי חברת ה-prop. מגבלות החברה הן אחוז מההון. מגבלות המרג'ין הן יחס בין ההון לבטוחה, ובמינוף 1:50 הפלטפורמה מחזיקה רק 2 אחוז מהערך הנקוב. לכן רמת המרג'ין מתחילה במאות אחוזים ומגיעה ל-100 אחוז רק אחרי הפסד חד-צדדי במיוחד. drawdown של 6 אחוז מגיע אחרי שבוע רע לא יוצא דופן.
למכניקה של היחס עצמו, קראו את המדריך שלנו ל־ מהי קריאת מרג'ין.
דוגמה מחושבת: GBP/USD על חשבון 25,000
קחו חשבון הערכה של 25,000 עם מינוף 1:50. הסוחר קונה 2.5 לוטים סטנדרטיים של GBP/USD ב-1.2500. הערך הנקוב הוא 312,500 דולר, ולכן המרג'ין בשימוש הוא 6,250. רמת המרג'ין בכניסה היא 25,000 חלקי 6,250, כלומר 400 אחוז. כל פיפ ב-2.5 לוטים שווה 25 דולר. עכשיו נזיז את המחיר נגד הפוזיציה ונראה איזו מגבלה מופעלת.
| תנועה נגדית | הפסד | הון בחשבון | רמת מרג'ין | מה מופעל |
|---|---|---|---|---|
| 0 פיפס | 0 | 25,000 | 400 אחוז | כלום |
| 40 פיפס | 1,000 | 24,000 | 384 אחוז | מגבלת הפסד יומית של 4 אחוז |
| 60 פיפס | 1,500 | 23,500 | 376 אחוז | drawdown כולל של 6 אחוז |
| 750 פיפס | 18,750 | 6,250 | 100 אחוז | קריאת מרווח של הפלטפורמה |
| 875 פיפס | 21,875 | 3,125 | 50 אחוז | עצירת הפלטפורמה |
המגבלה היומית מופעלת ב-40 פיפס. קריאת המרווח דורשת 750 פיפס, כמעט פי תשעה עשר יותר. GBP/USD כמעט ואינו זז 750 פיפס בחודש שקט, אך 40 פיפס יכולים לקרות בתוך שעה. כלל ההערכה הוא רשת הביטחון האמיתית. קריאת המרווח היא תיאורטית בלבד.
האם קריאת המרווח יכולה אי פעם להגיע קודם? רק אם המרווח בשימוש בכניסה עולה על 24,000, שהם 96 אחוז מההון בחשבון, או בערך 9.6 לוטים ב-1:50. פוזיציה בגודל כזה היא פזיזה שלא לצורך ומפעילה את קריאת המרווח בתוך כעשר פיפס. הכלל תקף לכל גודל חשבון: קריאת המרווח מנצחת רק כאשר הביטחונות הנעולים בכניסה גדולים מההון בניכוי מגבלת ההפסד היומית. מינוף נמוך יותר מגדיל את המרווח בשימוש עבור אותם לוטים, מה איך מינוף עובד במסחר שמסביר בפירוט, אך אינו משנה את הסדר הזה.
מה חשוב לדעת על הסיכונים במסחר על מרווח
גם כאשר קריאת מרווח אינה סבירה, מסחר על מרווח כרוך בסיכונים שהמגבלות של החברה אינן מסירות.
- המינוף מגדיל את שני הכיוונים. אותם 40 פיפס הם הפסד של 0.4 אחוז ב-0.25 לוטים והפסד של 4 אחוז ב-2.5 לוטים. הגודל קובע עד כמה מהלך רגיל הוא משמעותי.
- הפסדים יכולים לחרוג מהמגבלה. פער סוף שבוע של 80 פיפס ב-2.5 לוטים הוא הפסד של 2,000, כפול מהמגבלה היומית. ההפרה נמדדת במחיר המילוי, לא בקו.
- עלות הספראד והעמלה פוגעת בהון מיד. סקאלפר מהיר שמשלם את העלות הזאת חמישים פעמים ביום מוציא בשקט חלק מהמרווח היומי על עמלות.
- פוזיציות מתואמות מסתבכות זו בזו. שלוש פוזיציות לונג נפרדות נגד הדולר מתנהגות כמו עסקה אחת גדולה, והמגבלה היומית לא מתחשבת בכרטיסים.
- שום דבר אינו נתון למשא ומתן. פירוק הפוזיציה בפלטפורמה הוא אוטומטי, ומנוע הכללים מתעד הפרה ברגע שההון העצמי נוגע בקו.
כיצד מדיניות הברוקראז' שונה בין שלושה סוגי חשבון
הביטוי מתאר שלושה מנגנונים שונים, וחשבון ממומן רק משאיל את אוצר המילים.
| מאפיין | חשבון מרג'ין במניות | חשבון פלטפורמת CFD | חשבון ממומן |
|---|---|---|---|
| מה מושאל | מזומן מחברת הברוקראז', מובטח באמצעות נייר הערך | שום דבר; המרווח הוא פיקדון ביצוע | שום דבר; הון החברה נסחר לפי כללים |
| מה מפעיל את זה | ההון העצמי ירד מתחת למרווח התחזוקה | רמת המרג'ין ירדה מתחת לרמת ה-stop-out | הפסד יומי או drawdown כולל נחצו |
| מי פועל | חברת הברוקראז', לפי דרישה או באמצעות מכירה | הפלטפורמה, אוטומטית | מנוע הכללים של החברה, אוטומטית |
| האם אפשר להפקיד כדי לתקן את זה | כן, בתוך המועד שנקבע | כן, בחשבון אישי | לא |
| תוצאה מקובלת | הפקדה או מכירה חלקית | הפוזיציות נסגרות עד שרמת המרג'ין מתאוששת | החשבון מושהה או נסגר, ואז מתבצעת בדיקה |
בחשבון מרג'ין במניות המשקיע לווה מחברת הברוקראז', והמניות משמשות כבטוחה. כללי FINRA מחייבים שההון העצמי יישאר לפחות ברבע משווי השוק הנוכחי של ניירות הערך המוחזקים, רצפה המתוארת ב עמוד חשבונות המרג'ין של FINRA. חברות רבות קובעות דרישת בית גבוהה יותר. אם ההון העצמי יורד מתחתיה, החברה רשאית לדרוש הפקדה או למכור ניירות ערך כדי לשקם את היחס, לעיתים בלי להמתין לך. פלטפורמת CFD אינה מלווה במובן הזה; מרג'ין הוא פיקדון שהיא מחזיקה, ורמת המרג'ין פשוט יורדת עד שלוגיקת ה-stop-out נכנסת לפעולה.
חשבון הערכה מצרף את כללי ה-prop firm מעל לפלטפורמה. ההערכה של Pivex, למשל, משתמשת במגבלת הפסד יומית של 4 אחוז שמתאפסת בכל יום וב-drawdown כולל סטטי של 6 אחוז. הדוגמה המחושבת ממפה ישירות את המספרים האלה, ואין דרך להוסיף לחשבון כספים.
צ'ק-ליסט להישאר מתחת לכל מגבלה
הדרך המסודרת להימנע מ-margin call היא להימנע ממגבלת ההפסד היומית, כי השנייה נמצאת עמוק בתוך הראשונה.
- קבע את הגודל לפי המגבלה היומית, לא לפי ה-free margin. קח את סכום המטבע שאתה מוכן להפסיד, חלק אותו לפי ה-stop בפיפים, ואז מתקבל מספר ה-lots.
- שמרו על רצפה של רמת מרג'ין, למשל 300 אחוז, כך שהבטוחה לעולם לא תהפוך למגבלה המחייבת.
- התייחסו לפוזיציות מתואמות כאל עסקה אחת ותמחרו את הקבוצה, לא כל פקודה בנפרד.
- חצּו את גודל הפוזיציה לפני חדשות מתוזמנות והשאירו מרווח ביטחון לפער מחירים.
- עצרו בזמן. אם חצי מהמגבלה היומית נעלם עד הצהריים, שאר היום מיועד לסקירה.
- אשרו כיצד החברה מודדת את המגבלה: הון עצמי חי או יתרה סגורה, ואיזו שעת שרת מאפסת את היום.
- עקבו אחר מרג'ין חופשי כאות מוקדם. ההסבר שלנו על מרג'ין חופשי בפורקס מציג את הנוסחה.
- השתמשו בכלים שהחברה נותנת לכם. Pivex כוללת עוזר מובנה שעוקב אחר הכללים והמגבלות שלכם, וכך מסירה את חוסר הבהירות של ביצוע החישוב במהלך העסקה.
שום דבר מזה אינו ראוותני. זו פשוט המשמעת המשעממת של השארת מרווח, שמרגישה כפוי טובה בימים רגועים ומוכיחה את עצמה כיציבה בימים סוערים.
השלב הבא: פתחו את נתוני רמת המרג'ין, המרג'ין החופשי וההפסד היומי בפלטפורמה שלכם ורשמו את מרחק ה-pip לכל אחד מהם. אם המגבלה היומית היא הקרובה ביותר, כפי שיהיה כמעט בכל הערכה, תמחור את העסקה מול מספר זה. Pivex מפרסמת את מגבלות ההפסד, ה-drawdown וכלל העקביות שלה מראש, בלי מגבלת זמן ובלי ימי מסחר מינימליים. בדקו את התנאים העדכניים עבור רמות ה-margin call וה-stop-out המדויקות של הפלטפורמה.
מדריכים קשורים: מהו margin call ו כיצד מינוף עובד במסחר.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.