תשובה קצרה: מחשבון Drawdown למסחר לוקח את יתרת השיא שלך, את היתרה הנוכחית שלך ואת מגבלת ההפסד שלך. לאחר מכן הוא אומר לך עד כמה ירדת וכמה מרחב נשאר לפני הפרה של הכללים. המדריך הזה נותן לכם את הנוסחאות, טבלת קלט ופלט, ושלוש דוגמאות מחושבות במלואן שאפשר לשחזר בגיליון אלקטרוני. הוא נכתב עבור כל מי שסוחר בזוגות forex, ב-CFD על מדדים ומתכות או בקריפטו תחת כללי ההפסד של חברה, וגם עבור סוחרים עצמאיים שרוצים את אותה משמעת. שום דבר כאן אינו ייעוץ אישי. זהו הערכת סיכון שאפשר להריץ בכל סשן.
מה הכלי הזה עושה
Drawdown הוא המרחק בין נקודת שיא בחשבון שלכם לבין הערך הנמוך ביותר שבא אחריה. Maximum drawdown הוא הירידה העמוקה ביותר כזו בביצועים ההיסטוריים שלכם. מחשבון Drawdown למסחר הופך את הרעיונות האלה למספרים שאפשר לפעול לפיהם. הוא עונה על ארבע שאלות פשוטות:
- כמה הפסדתי מהשיא, בכסף ובאחוזים?
- איפה נמצא קו הפריצה שלי כרגע?
- כמה מרווח נשאר בין היתרה הנוכחית לבין הקו הזה?
- כמה עסקאות הפסד רגילות יידרשו כדי להגיע אליו?
השאלה האחרונה היא זו שרוב הסוחרים לא מנצלים מספיק. מגבלה שנכתבה כ-"6 אחוז" מרגישה מופשטת. מגבלה שנכתבה כ-"ארבע עשרה עסקאות מפסידות בגודל הרגיל שלכם" היא חדה וקשה להתעלם ממנה. ניהול Drawdown טוב מתחיל בתרגום הזה.
הנוסחאות שאתם צריכים כדי לחשב הכול קצרות:
- סכום ה-Drawdown = יתרת שיא - יתרת שפל
- אחוז Drawdown = (שיא - שפל) / שיא x 100
- ההתאוששות הנדרשת = (שיא - שפל) / שפל x 100
- מרווח נשימה = היתרה הנוכחית - קו הפריצה
- עסקאות מפסידות עד פריצה = מרווח נשימה / סיכון לעסקה
ההתאוששות תמיד גדולה יותר מהנפילה, כי אתם מטפסים מבסיס קטן יותר. ירידה של 10 אחוז דורשת בערך 11.1 אחוז כדי לחזור לשיא. חצו את ה-Drawdown והפער הזה מצטמצם. הפסד מסודר נשאר בר-השבה. הפסד לא אחיד הופך בשקט למסוכן.
קלט ופלט
אתם צריכים חמישה ערכי קלט. כל השאר הוא חישוב אריתמטי.
| קלט | מה להזין | איפה למצוא את זה |
|---|---|---|
| יתרת פתיחה | גודל החשבון ביום הראשון | לוח המחוונים של החשבון שלכם |
| יתרת שיא או equity שיא | הערך הגבוה ביותר שהושג עד כה | היסטוריית החשבון בפלטפורמה |
| יתרה נוכחית | יתרת סגירה כעת | הדוח האחרון שלך |
| מגבלת הפסד וסוגה | אחוז או סכום, קבוע או נגרר | דף הכללים של הפירמה |
| סיכון לכל עסקה | הסכום שאובד אם סטופ אחד מופעל | תוכנית המסחר שלך |
הפלט הוא רשימה קצרה: drawdown בכסף, drawdown באחוזים, קו ההפרה, מרווח הביטחון, ומספר העסקאות המפסידות עד להפרה. יש לרשום זאת בתחילת כל סשן, ושוב בכל פעם שההון העצמי קובע שיא חדש תחת כלל נגרר, ולא אחרי הפסד מעורער. מספרים שנרשמים בשלווה הם יציבים. מספרים שניחשים באמצע הסשן הם רעועים.
גיליון אלקטרוני שאתה בונה אמנם מייגע להקמה, אך לאחר מכן הוא חד וברור, והוא מאלץ אותך להבין את הכלל. דשבורד של הפירמה הוא האפשרות היותר דייקנית. Pivex, למשל, משלבת את דף הכללים שלה עם עוזר מובנה שעוקב אחר הכללים והמגבלות שלך בזמן שאתה סוחר. השתמש בדשבורד לנתונים בזמן אמת ובגיליון שלך לתכנון.
סוגי drawdown והיכן נמצא קו ההפרה
קו ההפרה תלוי בסוג הכלל, וכאן אי־הבהירות מסיימת חשבונות. שלושה סוגים נפוצים:
- drawdown קבוע: הקו מקובע מהיתרה ההתחלתית ואינו זז לעולם. קו = התחלה x (1 - מגבלה).
- drawdown נגרר תוך־יומי: הקו יושב עם כרית קבועה מתחת להון העצמי הגבוה ביותר שהושג אי־פעם, כולל עסקאות פתוחות. קו = ההון העצמי הגבוה ביותר עד כה - כרית.
- drawdown נגרר בסוף יום: הקו יושב עם אותה כרית מתחת ליתרת הסגירה הגבוהה ביותר. קו = הסגירה הגבוהה ביותר עד כה - כרית.
קווים נגררים נעים רק כלפי מעלה ולעולם לא חוזרים לאחור. הקו הקבוע הופך לרשת ביטחון נדיבה ברגע שאתה ברווח. לגרסה המלאה, קרא השוואה בין drawdown קבוע ל-nגרר. לגבי הקו הנע בלבד, ראה מהו drawdown נגרר.
הנה חשבון אחד של 50,000 תחת שלושת הכללים עם כרית של 3,000, שהם 6 אחוזים. מסלול המחיר זהה. רק הכלל משתנה.
| יום | שיא תוך־יומי | סגירה | קו קבוע | קו נגרר תוך־יומי | קו נגרר בסוף יום |
|---|---|---|---|---|---|
| התחלה | 50,000 | 50,000 | 47,000 | 47,000 | 47,000 |
| 1 | 52,400 | 51,600 | 47,000 | 49,400 | 48,600 |
| 2 | 51,900 | 50,800 | 47,000 | 49,400 | 48,600 |
| 3 | 50,900 | 49,300 | 47,000 | 49,400, הופר | 48,600 |
נעבור ליום 3. הסגירה של 49,300 נמצאת 2,300 מעל הקו הסטטי, כך שלסוחר הזה יש מרווח נשימה גדול. קו סוף היום לא זז מעבר ל-48,600, כי 51,600 הייתה הסגירה הטובה ביותר, כך שהסוחר הזה שורד עם 700 של מרווח. קו ה-trailing התוך-יומי נגרר למעלה ל-49,400 בעקבות הקפיצה ל-52,400 ביום 1. הסגירה ביום 3 נופלת ממנו ב-100, והחשבון מחוסל. אותן עסקאות, שלוש תוצאות.
Pivex משתמשת בסוג הראשון: drawdown כולל של 6 אחוז שנשאר סטטי, בתוספת מגבלת הפסד יומית של 4 אחוז שמתאפסת בכל יום. תחת הזוג הזה, הקו היומי הוא בדרך כלל זה שמגיעים אליו ראשון.
מקרי שימוש לדוגמה
דוגמה 1: מדידת ירידה בחשבון של 25,000. השיא היה 26,150 והשפל 24,980. הסכום = 1,170. האחוז = 1,170 / 26,150 = 4.47 אחוז. ההבראה הנדרשת = 1,170 / 24,980 = 4.68 אחוז. הפער נראה כאן מתון, אבל הוא מתרחב באגרסיביות ככל שה-drawdowns גדלים.
דוגמה 2: ספירת עסקאות מפסידות בחשבון של 100,000 עם מגבלת סטטי של 6 אחוז ומגבלת יומית של 4 אחוז. היתרה בפתיחה היא 101,200. קו כולל = 94,000, לכן מרווח הראש הכולל = 7,200. קו יומי = 101,200 x 0.96 = 97,152, לכן מרווח הראש היומי = 4,048. בסיכון של 500 לעסקה, זה 14.4 עסקאות מפסידות עד לקו הכולל ו-8.1 עד לקו היומי. המגבלה היומית חוסמת קודם, לכן תכננו את הסשן סביב שמונה. גם העלות של spread ועמלות אוכלת מרווח ראש בשקט: 8 לכל סיבוב הלוך-ושוב לאורך עשרים עסקאות הם 160 שנעלמים לפני שנפגע stop אחד.
דוגמה 3: מסחר מתוך בור תחת כלל trailing תוך-יומי. החשבון הוא 50,000 עם כרית של 3,000. ההון הגיע פעם ל-53,500, כך שהקו הוא 50,500. היתרה כעת היא 51,100 ומרווח הראש הוא 600. בסיכון של 250 לעסקה זה 2.4 עסקאות מפסידות, מצב שביר. האטו: הורידו את הסיכון ל-100 והמספר הופך ל-6. כל שיא הון חדש מעלה את הקו שוב, כך שמרווח הראש לעולם לא יכול לעלות על הכרית. השגרה להתאוששות איטית מפורטת ב איך לסחור בתוך מגבלות drawdown.
לא משנה מהי האסטרטגיה שלכם, הרשימה הזו לוקחת דקה בתחילת כל יום:
- כתבו את קו ההפרה להיום, בכסף, לא באחוזים.
- כתבו גם את הקו היומי אם לחברה יש כזה.
- חלקו את מרווח הראש הקטן יותר בסיכון שלכם לעסקה.
- אם התוצאה נמוכה מחמש, הקטינו את הגודל עד שהיא מעל שמונה.
מגבלות
מחשבון מתאר את העבר ואת ההווה. הוא לא יכול לראות את העסקה הבאה, ויש כמה נקודות עיוורון שראוי להזהיר לגביהן בפשטות:
- יתרה מול הון: גיליון שמוזן ביתרות סגורות מפספס הפסד פתוח שכבר נמצא קרוב לקו.
- שיאים מיושנים: אם שוכחים לעדכן את השיא אחרי יום חזק, כל חישוב trailing אחריו שגוי.
- עמלות ו-swap: חיובי לילה מורידים את היתרה מעט בכל יום, והגיליון יודע זאת רק אם אומרים לו.
- פוזיציות מתואמות: שלוש עסקאות שנעות יחד מתנהגות כמו עסקה אחת מוטה, ולכן ספירת המפסידות נדיבה מדי.
- אסטרטגיות מסחר שמבצעות סקייל-אין: הוספה לפוזיציה מפסידה הופכת את קלט הסיכון לכל עסקה לשגוי ברגע שמוסיפים.
המגבלה הגדולה ביותר היא אנושית. המספרים אינם יכולים לעצור היסוס או עסקאות נקם; הם רק הופכים את העלות של כל אחת מהן לגלויה. סוחר שמדלג על הגיליון ביום עצבני הוא הסוחר שהיה זקוק לו יותר מכול.
השלב הבא: קחו את גודל החשבון שאתם באמת סוחרים בו, הזינו בגיליון את השיא של היום, היתרה והמגבלה, וקראו ממנו את מספר העסקאות המפסידות המותר. אם מדובר במספר חד-ספרתי, הקטינו את הגודל לפני פתיחת השוק, ושמרו את סבילות הסיכון שלכם בתוכנית ולא ברגע עצמו. Pivex מפרסמת את כלל ה-drawdown שלה, את המגבלה היומית ואת כלל העקביות במונחים פשוטים, וההערכה שלה משתמשת בקו סטטי, כך שהחישוב שלעיל עובר ישירות. בדקו את התנאים הנוכחיים עבור כל כלל שמדריך זה אינו מכסה.
מדריכים קשורים: drawdown נגרר לעומת drawdown סטטי ו איך לסחור בתוך מגבלות drawdown
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.