הסבר על כללי חשבון ממומן: כל מגבלה, מה היא מודדת, ואיך להישאר בתוכה

תשובה קצרה: הביטוי הסבר על כללי חשבון ממומן כולל ארבע מגבלות ורשימה אחת של פעולות מותרות. prop firm מגבה אותך בהון שלה. בתמורה היא מגבילה את ההפסד היומי שלך, את ההפסד הכולל שלך, ואת מידת הקטיעות של הרווחים שלך. היא גם מפרטת אילו אסטרטגיות מסחר מותר לך להשתמש בהן. חריגה מאחת המגבלות בדרך כלל מסיימת את החשבון. הישארות בתוך כל המגבלות שומרת לך את רוב הרווח. שאר המדריך הזה מראה איך כל כלל עובד בפועל.

אם אתם שוקלים את ההערכה הראשונה שלכם, או שכבר יש לכם חשבון ואתם רוצים פחות הפתעות, המשיכו לקרוא. קודם מגיעות ההגדרות, אחר כך המספרים, ואז ההרגלים ששומרים על החשבון בחיים.

מהו חשבון ממומן, במילים פשוטות

חשבון ממומן הוא הון מסחר ששייך לחברה, לא לכם. החברה מסכימה לממן מחזיקי חשבונות שעברו קודם הערכה, שלפעמים נקראת challenge. אתם משלמים עמלה עבור הניסיון, והעמלה הזו היא הכסף היחיד שאתם מסכנים. אחרי שאתם עוברים, אתם סוחרים בהון של החברה בשוק ושומרים לעצמכם חלק מוסכם מהרווח. החברה סופגת את ההפסדים. מכיוון שהיא נושאת בסיכון הזה, היא כותבת כללים, והכללים האלה הם המחיר של הגישה.

שלוש משאלות עומדות מתחת לכל ספר כללים:

• רווח יציב, לא קפיצה חד-פעמית של מזל.
• הפסדים שנשארים קטנים וצפויים.
• הוכחה שהמסחר הוא עבודה שלכם.

כל כלל מתחבר לאחת מהמשאלות האלה. זכרו זאת, וספר הכללים מפסיק להיראות שרירותי.

הכללים המרכזיים, אחד אחד

רוב החברות משתמשות בסט קצר של מגבלות. השמות משתנים, אבל המכניקה חוזרת על עצמה.

שני פרטים תלויים בניסוח. ראשית, מגבלת יומית עשויה להתבסס על יתרה סגורה או על הון עצמי חי. עם הון עצמי חי, עסקה פתוחה שנמצאת בהפסד נספרת נגדך עוד לפני שאתה סוגר אותה. שנית, משיכת יתר מרבית יכולה להיות סטטית או נגררת. רצפת סטטית אינה זזה לעולם. רצפה נגררת עולה ככל שההון העצמי שלך מגיע לשיאים חדשים, כך שרצף רווחים יכול לצמצם בשקט את מרחב הנשימה שלך. המדריך על משיכת יתר נגררת לעומת סטטית עובר על שתיהן עם מספרים.

פרט שלישי, חשוב לא פחות, הוא כלל העקביות. עסקה אחת או יום אחד גדולים מדי ביחס לרווח הכולל יכולים לבטל מעבר או לעכב תשלום. למכניקה המדויקת, קרא מהו כלל העקביות בחברות פרופ לפני שאתה מגדיל יתר על המידה סטאפ.

איך אותו כלל משתנה מחברה לחברה

המספר הוא אף פעם לא כל הכלל. בסיס החישוב, השעון והאיפוס חשובים לא פחות. שאל את השאלות האלה לגבי כל ספר כללים:

• האם המגבלה היומית נמדדת על יתרה סגורה או על הון עצמי חי?
• מתי יום המסחר מתאפס, ובאיזה אזור זמן?
• האם רצפת המשיכה נשארת סטטית או נגררת אחרי השיא שלך?
• האם מותר מסחר בחדשות, החזקה בסוף שבוע וסקאלפינג?
• האם האגרה ניתנת להחזר, ומהי עלות איפוס?

כנקודת ייחוס קונקרטית אחת, ההערכה של Pivex פועלת בשלב יחיד ללא מגבלת זמן וללא ימי מסחר מינימליים. יעד הרווח הוא 10 אחוז, משיכת היתר הכוללת היא 6 אחוז וסטטית, ומגבלת ההפסד היומית היא 4 אחוז, המתאפסת מדי יום. שום עסקה בודדת לא רשאית לחרוג מ־50 אחוז מהרווח הכולל. חברות אחרות משתמשות בשני שלבים או ברצפות נגררות. אף אחד מהמודלים האלה אינו שגוי. מודל הוא מחמיר רק כשהוא לא תואם את אופן המסחר שלך.

ניהול סיכונים בתוך הכללים

ניהול סיכונים בחשבון ממומן פירושו דבר אחד. בנה מרווח ביטחון בתוך כל מגבלת חברה, כך שהקו של החברה לעולם לא יהיה קו ההגנה הראשון שלך. הנה דוגמה מחושבת.

קח חשבון של 25,000 עם מגבלת הפסד יומית של 4 אחוז ומשיכת יתר מרבית סטטית של 6 אחוז. התקרה היומית היא 1,000 והרצפה הכוללת היא 1,500. עכשיו קבע את המספרים שלך הרבה בתוך אלה:

• עצירת הפסד יומית אישית: 600, מה שמשאיר 400 מרווח להחלקה ולעלות הספראד.
• סיכון לכל עסקה: 125, או 0.5 אחוז מהחשבון.
• עסקאות לאחר שני הפסדים: עוד אחת, ואז לעצור לאותו יום.
• תקרת הפסד שבועית: 900, כך ששבוע רע אחד עדיין משאיר 600 מתוך מרווח ה־1,500.

כשסוחרים ב-CFD על זהב עם סיכון של 125 לכל עסקה, אפשר לספוג ארבעה הפסדים ברצף ועדיין להישאר מתחת לגבול היומי האישי. הגבול של החברה, 1,000, כלל אינו נוגע. עלויות הספראד והעמלה מכרסמות בכל יציאה, ולכן מרחב התמרון של 400 אינו נדיב. זה המינימום שמונע מפיל רע להפוך להפרה. החשבון פשוט במידה מתונה וקצת מייגע, וזה בדיוק העניין. קביעת גודל פוזיציה קפדנית היא משעממת, ומשעמם הוא מה ששומר על חשבון בחיים.

טעויות נפוצות שמחסלות חשבונות

רוב החשבונות שמאבדים אותם אינם נופלים בגלל קריאה שגויה של השוק, אלא בגלל קומץ הרגלים.

• מסחר בגודל מלא כשנמצאים במרחק של כמה מאות מהתחתית של ה-drawdown.
• התייחסות לשתי פוזיציות מתואמות כאילו היו שתי רעיונות נפרדים.
• הגדלת גודל הפוזיציה אחרי הפסד כדי לחזור מהר לאיזון.
• שכחה שמגבלה מבוססת equity כוללת גם הפסדים פתוחים.
• שבוע אחד ענק של רווח ואז היתקלות במגבלת העקביות בזמן המשיכה.
• הרצת מערכת grid או אות מועתק שהתקנון אוסר.

שני תרחישים קצרים מבהירים את התבנית. שניהם קומפוזיטים מומצאים ולא אנשים אמיתיים.

תרחיש ראשון, חשבון אבוד. סוחר בחשבון 50,000 בונה כרית של 2,000 במשך שלושה שבועות. ואז סשן איטי גורם לו להיות עצבני, והוא מכפיל את הגודל כדי לכפות תנועה. קפיצת חדשות לוקחת את הפוזיציה הפתוחה ל-2,100 במינוס. מכיוון שהחברה מודדת equity חי, תקרת היומי נחצת לפני שהעסקה נסגרת. הכרית הייתה אמיתית, אבל מרחב הביטחון לא היה.

תרחיש שני, חשבון נשמר. סוחרת בחשבון 10,000 עוברת חודש ראשון לא אחיד. היא לעולם לא מסכנת יותר מ-0.5 אחוז לעסקה ועוצרת אחרי יום ירידה של 2 אחוז. היעד מושג בתוך אחד-עשר שבועות, וזה מרגיש איטי. אבל אף מגבלה אינה נוגעת, הרווח מתפזר על פני ימים רבים, והמשיכה הראשונה עוברת בלי שאלת consistency. מהיר זה נחמד. יציב זה מה שמשלם.

לרשימה מלאה יותר של מלכודות וההרגלים שמסירים אותן, ראו כיצד להימנע מהפרת כללי prop firm.

אסטרטגיות מסחר שמתאימות לכללים

אין אסטרטגיה שמניבה רווחים בפני עצמה, ואף מאמר לא יכול להבטיח תוצאה. מה שאפשר לומר הוא אילו אסטרטגיות מסחר מתיישבות עם מבנה הכללים ואילו נלחמות בו.

• עסקאות מגמתיות מוגבלות לסשן. נכנסים על pullback במהלך סשן London או New York, מסכנים 0.5 אחוז, וסוגרים לפני האיפוס היומי. גם המגבלה היומית וגם מגבלת העקביות קלות לכיבוד.
• יציאה חלקית מרווחים. סוגרים חצי ב-1R, מזיזים את ה-stop-loss ל-break even, ונותנים לשאר לרוץ. הרווח מגיע בהרבה חלקים צנועים, וכך עקומת הרווח נשארת מסודרת ולא עקומה.
• עסקאות חדשות בחצי גודל. במקום שבו מסחר בחדשות מותר, מקטינים את הגודל בחצי סביב פרסומים מרכזיים. הקפיצה יכולה לחרוג ולהתהפך, וחצי גודל הופך הפסד בוטה להפסד שניתן לשרוד.

מה בדרך כלל נלחם בכללים: גודל martingale, מערכות grid, ארביטראז' לייטנסי והעתקת אותות של צד שלישי. רוב החברות אוסרות חלק מהדברים האלה או את כולם. Pivex, למשל, מאפשרת scalping ללא זמן החזקה מינימלי, מסחר בחדשות, החזקה בסוף שבוע ואלגוריתמים מותאמים אישית משלכם. היא אוסרת HFT, tick או latency arbitrage, מערכות grid אוטומטיות ואותות מועתקים של צד שלישי. מדיניות hedging משתנה בין החברות, לכן בדקו את התנאים העדכניים במקום להניח.

הפסיכולוגיה של מסחר בהון שאול

הפסד בחשבון שלכם כואב. הפסד בחשבון ממומן כואב וגם מקרב אתכם לקו שמסיים את ההסדר. המשקל הנוסף הזה יוצר שני מצבי כישלון. הססנות היא הראשונה: הסוחר נעשה נבהל, מדלג על סט-אפים תקפים, ואז overtrades בסוף היום כדי להשלים פער. מרדנות היא השנייה: הסוחר רואה את התקרה כעלבון ומגדיל בעקשנות כדי להוכיח נקודה. הפתרון זהה בשני המקרים. קבעו את הגודל ואת ה-stop לפני הסשן, רשמו אותם, ותנו לתוכנית להחליט. תוכנית כתובה מסירה את העמימות שמוח עצבני ממלא בבחירות גרועות.

צ'ק-ליסט לבחירת חברה ולהישארות בתוך הכללים שלה

עברו על הרשימה הזאת לפני תשלום על הערכה, ושוב לפני כל שבוע מסחר.

1. כתבו את המגבלות המדויקות של החברה בשורה הראשונה של תוכנית בעמוד אחד: תקרה יומית, רצפה כוללת, זמן איפוס, מגבלת עקביות.
2. אשרו אם המגבלות משתמשות ב-balance סגור או ב-equity חי.
3. אשרו את מודל ה-drawdown, סטטי או trailing, ובחרו את החברה שהמודל שלה מתאים לסגנון שלכם.
4. קבעו stops אישיים על 60 עד 70 אחוז מכל מגבלת חברה.
5. קראו את רשימת השיטות המותרות והוציאו ממנה כל דבר שאתם משתמשים בו ואסור.
6. דעו את מחזור המשיכות ואת חלוקת הרווח, ותכננו משיכות לפי לוח הזמנים.

חלוקת רווחים היא חשבון פשוט ברגע שמכירים את החלוקה. בחלוקה של 80 אחוז, רווח של 1,200 בחלון משיכה מחזיר לכם 960. החברה שומרת 240 עבור נשיאת הסיכון ועלות הפלטפורמה. חלוקה גבוהה יותר עוזרת רק אם הכללים שמתחתיה מאפשרים לכם לשמור על חשבונות בחיים מספיק זמן כדי לאסוף את הכסף.

הצעד הבא שלכם הוא לפתוח תקנון אחד, לכתוב את המגבלות המדויקות שלו בעמוד אחד, ולקבוע stops אישיים בתוך כל אחת מהן. אם אתם רוצים נקודת ייחוס עם המספרים מול העיניים, הערכת Pivex מפרסמת יעד של 10 אחוז ו-drawdown סטטי של 6 אחוז. התקרה היומית היא 4 אחוז, החלוקה היא 80 אחוז, המשיכות פועלות במחזור של 14 יום, והעמלה החד-פעמית ניתנת להחזר. גדלי החשבון נעים מ-10K עד 200K על Match-Trader, ומכסים forex, אינדקסים, מתכות ו-CFD על קריפטו. קראו את התנאים האלה, השוו אותם לסגנון שלכם, ורק אז החליטו אם המסלול מהערכה למשיכה מתאים לאופן שבו אתם סוחרים.

מדריכים קשורים: כיצד להימנע מהפרת כללי prop firm ו דרוודאון נגרר מול דרוודאון סטטי

לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.