الإجابة المختصرة: ما هو الهامش الحر في الفوركس؟ إنه المال في حسابك الذي لا يكون محجوزًا كضمان للصفقات المفتوحة. تحسبه المنصة على أنه حقوق الملكية مطروحًا منها الهامش المستخدم، حيث إن حقوق الملكية هي الرصيد زائد أو ناقص النتيجة العائمة على المراكز المفتوحة. الهامش الحر هو ما يمكنك تخصيصه بعد لصفقة جديدة، وهو أيضًا الوسادة التي تبقيك بعيدًا عن نداء الهامش. وعندما يصل إلى الصفر، لا يمكنك فتح أي صفقة جديدة، ويكون الحساب على بعد حركة معاكسة واحدة من الإغلاق الإجباري.
الأرقام الخمسة التي تعرضها منصتك
تعرض معظم المنصات سطرًا مختصرًا في أسفل الشاشة: الرصيد، حقوق الملكية، الهامش المستخدم، الهامش الحر، ومستوى الهامش. تربط بينها معادلتان بسيطتان.
| البند | كيف يُحسب | ما الذي يوضحه |
|---|---|---|
| الرصيد | الإيداعات ناقص السحوبات زائد النتائج المغلقة | النقد، مع تجاهل الصفقات المفتوحة |
| حقوق الملكية | الرصيد زائد الربح أو الخسارة العائمة | القيمة الحقيقية للحساب الآن |
| الهامش المستخدم | الضمان المحتجز لكل مركز مفتوح، مجمّعًا | ما هو المجمّد |
| الهامش الحر | حقوق الملكية مطروحًا منها الهامش المستخدم | ما يزال متاحًا |
| مستوى الهامش | حقوق الملكية مقسومة على الهامش المستخدم، مضروبة في 100 | المسافة من نداء الهامش، كنسبة مئوية |
الرصيد هو الرقم الأكثر تداولًا والأقل فائدة، لأنه مجرد قراءة قديمة بينما تكون الصفقة مفتوحة. وطريقة سهلة لتذكر الباقي: حقوق الملكية هي الحساب كله، والهامش المستخدم هو الجزء المجمد، والهامش الحر هو ما يتبقى.
كيف يُحسب الهامش الحر، خطوة بخطوة
خذ حسابًا بقيمة 10,000، ورافعة مالية 1:100، وصفقة شراء بحجم لوت قياسي واحد على EUR/USD عند 1.1000. اللوت الواحد يساوي 100,000 وحدة، لذا فإن القيمة الاسمية هي 110,000. عند 1:100، يحتجز الوسيط 1 بالمئة منها كضمان.
- الهامش المستخدم: 110,000 مقسومًا على 100، أي 1,100.
- الهامش الحر عند الدخول: 10,000 ناقص 1,100، أي 8,900.
- مستوى الهامش عند الدخول: 10,000 مقسومًا على 1,100، أي نحو 909 بالمئة.
الآن ينخفض السعر 50 نقطة ضدك. حركة بمقدار 50 نقطة على لوت واحد تساوي 500، لذا تنخفض حقوق الملكية إلى 9,500. لا يتغير الهامش المستخدم، لأن حجم الصفقة هو نفسه. يصبح الهامش الحر 8,400 وينخفض مستوى الهامش إلى نحو 864 بالمئة.
لاحظ أن الهامش الحر خسر كامل 500 رغم أن 1,100 فقط كانت محجوزة. الخسائر تُخصم أولًا من الجزء الحر، ولهذا يظهر التحذير أولًا. دليلنا حول كيف تعمل الرافعة المالية في التداول يوضح لماذا تحتاج الصفقة نفسها إلى ضمان أكبر عند مستويات رافعة مالية أقل.
لماذا يهم الهامش الحر أكثر من الرصيد
الهامش الحر يؤدي وظيفتين. فهو يحدد سقفًا صارمًا للصفقات الجديدة: إذا كانت الصفقة الجديدة تحتاج 2,000 كهامش ولم يكن لديك سوى 1,500 هامش حر، فسيتم رفض الأمر. وهو أيضًا وسادتك ضد تقلبات السوق، ونداء الهامش ليس سوى نفاد هذه الوسادة. كما أنه يؤثر في استراتيجيات التداول: المتداول الذي لديه مساحة يمكنه انتظار إعداد ثانٍ، بينما المتداول الذي لا يملك مساحة لا يستطيع سوى المراقبة.
مستوى الهامش هو الرقم الذي يتصرف الوسيط بناءً عليه، مع تحذير عند نسبة مئوية معينة وإغلاق إجباري عند نسبة أقل. شرحنا عن ما الذي يعنيه نداء الهامش عمليًا يشرح ما يحدث عندما يتم تجاوز الحدّ. وللحصول على وصف عام لكيفية عمل حسابات الهامش، راجع صفحة FINRA للمستثمرين حول حسابات الهامش.
الأخطاء الشائعة والمفاهيم الخاطئة حول الهامش الحر
الهامش الحر رقم بسيط، لكن طريقة قراءته تكون غالبًا غير متوازنة. وتبرز ثلاث قراءات خاطئة لدى المتداولين الذين يستخدمون الهامش بشكل عابر.
- "الهامش الحر هو سيولة إضافية أستطيع المخاطرة بها." إنه الحاجز بين حقوقك المالية والخروج القسري. إنفاقه بالكامل يتركك بلا أي مساحة لامتصاص الحركة التالية.
- "الرافعة المالية العالية تمنحني هامشًا حرًا أكبر." إنها تخفّض الهامش المستخدم لكل لوت، لكنها أيضًا تتيح لك فتح صفقات كبيرة لدرجة أن 50 نقطة فقط قد تستنزف الجزء الحر نفسه. الرقم يبدو سخياً لكنه يتصرف ببخل.
- "الهامش المستخدم يزداد عندما تخسر الصفقة." لا، لا يفعل. الهامش المستخدم تحدده أحجام اللوت والرافعة المالية. الخسائر تضرب حقوقك المالية والهامش الحر، لا المبلغ المحجوز.
القاسم المشترك هو الالتباس بين "المتاح" و"الآمن". الأول حدّ ميكانيكي. والثاني قرار بشأن مقدار ما ترفض استخدامه منه.
سيناريوهان ينفد فيهما الهامش الحر بصمت
كلاهما يستخدم الحساب نفسه بقيمة 10,000 ونفس معادلة الهامش المذكورة أعلاه.
صفقة واحدة أكبر من اللازم. يفتح المتداول خمسة لوتات من EUR/USD بدلًا من واحد. يصبح الهامش المستخدم 5,500 ويكون الهامش الحر 4,500. حركة معاكسة بمقدار 50 نقطة تكلف 2,500، فيهبط الهامش الحر إلى 2,000. و40 نقطة أخرى تجعله صفراً. تسعون نقطة حركة عادية في جلسة EUR/USD، لذا كان هذا الحساب هشًا منذ لحظة تنفيذ الأمر.
عدة صفقات صغيرة لكنها في الحقيقة صفقة واحدة. يحتفظ المتداول بلوت واحد من كل من EUR/USD وGBP/USD وAUD/USD، وكلها شراء. في صعود الدولار يخسرون معًا، وينخفض الهامش الحر بسرعة تعادل ثلاثة أضعاف ما توحي به أي رسوم بيانية منفردة. المراكز المرتبطة تجعل الحاجز هشًا، وخبرًا متقلبًا مع فروق أسعار أوسع يضع النهاية.
في الحالتين، كان بإمكان المتداول أن يخفض حجم الصفقة إلى النصف ويبقى مرتاحًا. تحديد الحجم هو القرص الذي يصلح مشكلات الهامش الحر، ودليلنا إلى حساب حجم اللوت لحساب التقييم يوضح الحسابات.
الهامش الحر داخل تقييم شركة Prop
يضيف حساب شركة Prop مجموعة ثانية من الحدود فوق حدود الوسيط. في تقييم بقيمة 10,000 مع حد خسارة يومي 4%، تفشل في اليوم عند خسارة 400 بينما لا يزال الهامش الحر يظهر آلافًا. قاعدة التقييم تضرب قبل أن تفعل حسابات الهامش ذلك.
لذا تعامل مع حد الخسارة اليومي باعتباره الهامش الحر الحقيقي لذلك اليوم. إذا كان الحد 400 وخسرت بالفعل 150، فإن المساحة القابلة للاستخدام لديك هي 250، مهما كان ما تعرضه المنصة. توضح Pivex حدود الخسارة اليومية والإجمالية مسبقًا قبل المحاولة، مع حد سحب إجمالي ثابت وحد خسارة يومي يُعاد ضبطه كل يوم. وتكلفة المحاولة الفاشلة هي الرسوم بالإضافة إلى الأسابيع التي أمضيتها، وهو سبب مباشر لتحديد الحجم وفق حد الشركة.
قائمة تحقق للحفاظ على الهامش الحر صحيًا
- حدّد حدًا أدنى قبل أول صفقة. ومن الأساليب الشائعة إبقاء الهامش الحر فوق نصف حقوقك المالية وعدم السماح لمستوى الهامش بالهبوط دون 300%.
- حدّد الحجم من الوقف، لا من الهامش الحر. اختر مقدار الخسارة الذي تقبله بالعملة، واقسمه على مسافة الوقف بالنقاط، ودع ذلك يحدد عدد اللوتات.
- تحقق من الهامش الحر قبل الإضافة، واعتبر المراكز المرتبطة كأنها مركز واحد. إذا كان المركز الجديد سيدفع مستوى الهامش إلى ما دون الحد الأدنى لديك، فاخفض الحجم إلى النصف أو تجاوز الصفقة.
- ضع في الميزانية تكلفة السبريد والعمولة، لأن كل دخول يخصم مقدارًا صغيرًا من حقوقك المالية دفعة واحدة.
- سجّل أدنى هامش حر في كل يوم. إن سجلًا متقطعًا لحالات كادت أن تقع هو أول تحذير صادق بأن تحديد الحجم لديك خشن أكثر من اللازم.
لا شيء من هذا غريب أو معقد. إنه في الغالب انضباط متواضع يقوم على ترك مساحة، وهو ما يبدو بلا مكافأة في الأيام الهادئة لكنه يثبت أهميته في الأيام المضطربة.
إذا أردت أن تتدرب على ذلك، فافتح مركزًا صغيرًا واحدًا على حساب تجريبي وراقب كيف تتحرك حقوقك المالية والهامش المستخدم والهامش الحر لمدة ساعة. ثم طبّق العادة نفسها داخل محاولة منظمة ذات حدود معلنة. توفر Pivex تقييمًا من خطوة واحدة من دون وقت محدد للمحاولة ومن دون حد أدنى لعدد الأيام، لذا لا شيء يدفعك إلى ملء الحساب بالصفقات مبكرًا.
أدلة ذات صلة: ما يعنيه نداء الهامش عمليًا و كيف تعمل الرافعة المالية في التداول.
قبل المشاركة، استعرض قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الحصري يناسب خبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.