الإجابة المختصرة: الصفقة القصيرة هي صفقة تربح عندما ينخفض السعر وتخسر عندما يرتفع. إذا كنت تسأل عن معنى الصفقة القصيرة ببساطة، فهي جانب البيع من الصفقة، وتُفتح قبل أن تملك أي شيء. في الفوركس تقوم بالبيع على المكشوف عبر بيع زوج عملات. ومع مؤشر أو معدن أو عقد فروقات للعملات المشفرة، تضغط على بيع ويتولى العقد الباقي. لا أسهم، لا اقتراض، ولا انتظار لتحديد مكان الأسهم.
من بين استراتيجيات الاستثمار، يُعد البيع على المكشوف الخيار الذي يتجنبه المتداولون الأفراد أكثر من غيره، وغالبًا بدافع التردد لا بسبب صعوبة ميكانيكية. إذا أردت أولًا المقابل من جهة الشراء، فدليل ما هي الصفقة الطويلة يغطي ذلك بنفس الأسلوب المبسط.
بيع زوج عملات على المكشوف هو أبسط شكل للبيع على المكشوف
كل تسعيرة في الفوركس ذات جانبين أصلًا. شراء EUR/USD هو رهان على اليورو؛ وبيعه هو رهان على الدولار. لا يوجد غموض بشأن الملكية لأنك لا تحتفظ باليورو في خزنة. أنت تحتفظ بعقد يُسوّي الفرق بين الدخول والخروج. إذا بعت EUR/USD عند 1.1000 وأغلقت عند 1.0950، تُضاف 50 نقطة. وإذا صعد إلى 1.1050 بدلًا من ذلك، فأنت تدين بنفس 50 نقطة.
أما النسخة التقليدية في سوق الأسهم فهي أكثر تعقيدًا بالمقارنة. فالبيع على المكشوف هناك يعني أن البائعين على المكشوف يقترضون أسهم شركة أولًا عبر حساب هامش، وقد يطلب الوسيط locate قبل تنفيذ الأمر، لذلك تشمل التكاليف رسوم اقتراض قبل أن يوجد أي ربح أصلًا. يبيعون السهم المقترض، ويدفعون فائدة على القرض، ويأملون ألا يستعيده المُقرِض. البيع على المكشوف لتلك الورقة المالية يحمل رسومًا وتكاليف لا يواجهها متداول الفوركس. على منصة CFD، البيع على المكشوف مجرد اتجاه.
البيع على المكشوف لعقد فروقات على مؤشر، خطوة بخطوة
تعمل عقود الفروقات على المؤشرات بالطريقة نفسها، والتسلسل قصير بما يكفي لسرده:
- اختر الأداة، مثل عقد فروقات على مؤشر US500، وحدد لماذا تتوقع تباطؤه أو تراجعه.
- اختر الحجم باللوت وتحقق من قيمة العقد لكل نقطة في المؤشر.
- اضغط بيع. تصبح صفقتك مفتوحة الآن عند سعر bid.
- ضع وقفًا فوق المستوى الذي يثبت أنك مخطئ، وهدفًا لا يقل عنه بعدًا إلى الأسفل.
- راقب رسوم التمويل اليومية إذا احتفظت بالصفقة بعد وقت التبييت.
- اضغط شراء للإغلاق. تقوم المنصة بمقاصة السعرين وتسجيل النتيجة.
لا يتطلب أي شيء هنا تحديد مكان الأسهم أو طلب الإذن. وهذه هي الجاذبية العملية للبيع على المكشوف عبر عقود الفروقات: جانب البيع بنفس اعتيادية جانب الشراء وفي وقته.
مثال عملي على حساب 10,000
لنفترض أنك تدير حسابًا بقيمة 10,000 وتخاطر بنسبة 1 percent لكل صفقة، أي 100 لكل فكرة. تريد البيع على المكشوف في GBP/USD عند 1.2700 مع وقف عند 1.2750، أي وقف 50 نقطة. اللوت القياسي يتحرك تقريبًا 10 لكل نقطة، لذا فإن خسارة 50 نقطة على لوت واحد ستكون 500. اقسم 100 على 500 فتحصل على 0.2 لوت. هذا هو الحجم المناسب.
برافعة 30:1، فإن 0.2 لوت من GBP/USD (حوالي 25,400 من القيمة الاسمية) يحجز نحو 850 كهامش. إذا هبط الزوج إلى 1.2600، تربح 200: وحدتان من العائد مقابل وحدة من المخاطرة. وإذا صعد إلى وقفك، تخسر 100 المخططة. دليل كيف تغيّر الرافعة المالية حجم الصفقة يشرح لماذا يختلف رقم الهامش عن رقم المخاطرة. الثاني فقط هو المهم للبقاء.
ما تكلفة الاحتفاظ بصفقة قصيرة
الاحتفاظ بصفقة قصيرة طوال الليل نادرًا ما يكون مجانيًا، والتسعير يختلف بشكل متقطع بين الأدوات. في الفوركس، الرسوم هي الـ swap: تدفع أو تستلم فرق سعر الفائدة بين العملتين. إذا بعت على المكشوف عملة مرتفعة العائد مقابل عملة منخفضة العائد، فعادةً يكون الـ swap ضدك. ال تفصيل رسوم swap في الفوركس يوضح كيف تقرأ عمود الـ swap قبل الدخول لا بعده. أضف السبريد، ويمكن لصفقة قصيرة محتفظ بها لمدة ثلاثة أسابيع أن تقلّص بهدوء نصف الحافة المتوقعة من حركة متواضعة. النهج الصريح ممل: اكتب الـ swap ضمن الخطة كبند تكلفة.
| الأداة | المعاملة المعتادة لصفقات البيع على المكشوف خلال الليل | ما الذي يجب التحقق منه قبل الاحتفاظ بالصفقة |
|---|---|---|
| زوج فوركس رئيسي | سواب based on rate differential، خصم أو إضافة | أيّ عملة تحقق عائداً أكبر |
| عقد فروقات على مؤشر | خصم أو إضافة صغير مرتبط بسعر الفائدة القياسي | أي يوم من أيام الأسبوع يحمل سواب ثلاثي |
| عقد فروقات على الذهب أو الفضة | عادةً خصم صغير في كلتا الحالتين | الحجم مقابل فجوات ما بعد الإغلاق |
| عقد فروقات على BTC أو ETH | خصم في معظم الليالي، ونادراً إضافة | تحركات عطلة نهاية الأسبوع من دون تفعيل وقف الخسارة |
المخاطر التي تضرب جانب الشراء على المكشوف بقوة أكبر
أكبرها واضح لكنه صحيح ببساطة: يمكن للسعر أن يرتفع بلا حد، بينما لا يمكنه إلا أن ينخفض إلى الصفر. الشراء على المكشوف من دون وقف خسارة يكون غير متوازن بأبشع صورة. عملياً، يصل الإغلاق بسبب الهامش قبل اللانهاية بوقت طويل، لكن هذا لا يبعث على الاطمئنان، لأنه خروجٌ إجباري في أسوأ لحظة.
الثاني هو short squeeze. عندما يلتقي مركز بيع على المكشوف مزدحم بأخبار إيجابية غير متوقعة، يندفع الجميع إلى الشراء من جديد دفعةً واحدة ويتحرك السعر بعنف إلى الأعلى. مراكز الشورت في سوق متوتر قد تُستبعد بلا داعٍ بسبب squeeze ينعكس بعد ساعة واحدة. هنا تصبح المخاطرة والتذبذب الكلمة نفسها.
ثالثاً، تميل مؤشرات الأسهم إلى الارتفاع على الأطر الزمنية الطويلة، وهي تفعل ذلك بإصرار. من واقع خبرتي، لا ترحم صفقات الشورت التردد: الدخول الذي بدا محفوفاً بالمخاطر كان غالباً هو الصحيح، أما الذي بدا آمناً فكان في العادة متأخراً.
أخطاء شائعة يجدر ذكرها بوضوح:
- البيع على المكشوف لأن السعر "ارتفع كثيراً". هذا شعور، وليس سبباً.
- توسيع وقف الخسارة في صفقة شورت تتحرك ضدك. الخسارة ليس لها سقف، ولذلك لا ينبغي أن تكون لهذه العادة سقف أيضاً.
- اعتبار الارتداد العصبي غير المنظم بدايةً لـ squeeze والخروج عند القمة.
إطار قرار للدخول في صفقة شورت والخروج منها
تستحق صفقة الشورت أن تُؤخذ عندما يجتاز الإعداد ثلاثة اختبارات مباشرة. هل يوجد سبب هيكلي لهبوط الأسعار، مثل فشل الاختراق أو قمة أدنى؟ هل الوقف قريب بما يكفي بحيث يكون الحجم مؤثراً لكنه غير هش؟ هل تكلفة التبييت مقبولة لفترة الاحتفاظ المقصودة؟
أما بالنسبة إلى الخروج، فحدّد قبل الدخول أي قاعدة تنطبق:
- هدف ثابت عند مستوى دعم سابق، لا يقل عن ضعفي مسافة الوقف.
- وقف متحرك يُرفع فوق كل قمة أدنى جديدة.
- وقف زمني يغلق الصفقة البطيئة بعد جلستين.
تختلف النتائج، وسيعطي الإطار نفسه سجلاً متقطعاً في سوق صاعد ذي اتجاه قوي. الفكرة هي إبقاء صفقات الشورت الخاسرة صغيرة ومرتبة حتى تصبح الصفقات الرابحة ذات أثر فعلي.
مراكز الشورت داخل تقييم prop firm
حساب التقييم هو المكان الذي تتحول فيه مشكلة الخسارة غير المحدودة إلى حدٍّ حاسم. حد الخسارة اليومي لا يهتم بالاتجاه. تستخدم Pivex حد تراجع إجمالي ثابتاً وحداً يومياً يُعاد ضبطه كل يوم، لذا فإن حسابات الحجم أعلاه هي كل اللعبة. وقف 50 نقطة عند 0.2 lots هو رقم معروف، والرقم المعروف لا يمكن أن يفجّر الحد على نحو مفاجئ.
الاحتفاظ خلال عطلة نهاية الأسبوع والتداول وقت الأخبار كلاهما مسموحان في Pivex، وهذا أمر سخي. لكن فجوات عطلة نهاية الأسبوع تضر غالباً الجانب الذي يقاتل الاتجاه، والدخول في شورت قبيل صدور بيانات قوية هو المكان الذي يبدد فيه كثير من المتداولين محاولة تقييم جيدة خلال شهر كامل. المساعد المدمج الذي يتتبع قواعدك وحدودك يوضح مقدار ما تستهلكه صفقة شورت واحدة من الحد اليومي قبل أن تضغط على التنفيذ.
الخطوة التالية: افتح سجل تداولاتك واحسب كم مرة دخلت في صفقات شورت ضد اتجاه هابط واضح مقابل صفقات دخلتها ضد موجة صعود "بدت ممتدة". إذا كان الرقم الثاني أكبر، فهناك تعيش خسائرك. تسمح Pivex بالسكالبينغ من دون حد أدنى لمدة الاحتفاظ، لكن لا توجد قاعدة يمكنها إنقاذ شورت أُخذ لسبب خاطئ. أصلح السبب قبل أن تصلح الحجم.
أدلة ذات صلة: ما هو مركز شراء في التداول و شرح رسوم swap في الفوركس.
قبل المشاركة، استعرض قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الحصري يناسب خبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.