الجواب المختصر: رسوم السواب في الفوركس هي الفائدة التي يضيفها الوسيط إلى حسابك أو يخصمها منه عندما تبقى الصفقة مفتوحة بعد وقت التبييت اليومي. ويكون هذا التبييت عادةً عند الساعة 5 مساءً بتوقيت نيويورك. ويأتي المبلغ من فرق سعر الفائدة بين زوج العملات، بعد تعديله بهامش الوسيط وضربه في حجم صفقتك. اشترِ العملة الأعلى عائدًا وقد يكون السواب موجبًا. اشترِ العملة الأقل عائدًا وستدفع. أغلق قبل التبييت ولا يوجد أي سواب على الإطلاق.
هذه الصفحة مخصصة للمتداولين الذين يحتفظون بصفقات ليلية ولاحظوا خصومات صغيرة غير مفسَّرة في كشف الحساب.
لماذا توجد رسوم السواب أصلًا
كل صفقة فوركس فورية هي، من الناحية التقنية، قرض لعملة مقابل أخرى. إذا فتحت صفقة شراء EUR/USD فأنت تقترض الدولار للاحتفاظ باليورو. يرحّل الوسيط الصفقة يومًا واحدًا عند كل تبييت، فيدفع فائدة على العملة المقترضة ويحصّل فائدة على العملة المحتفَظ بها. السواب، ويُسمّى أحيانًا رسوم التبييت أو رسوم التمويل الليلي، هو صافي هذا المبلغ. يضيف معظم الوسطاء هامشًا ربحيًا، ولهذا قد يظهر زوج ذو فجوة سعرية ضئيلة بسواب سلبي على الجانبين.
بالنسبة للمتداول اليومي الذي يغلق صفقاته قبل الإغلاق، لا يكون السواب مهمًا تقريبًا. أما المتداول المتأرجح الذي يحتفظ بالصفقة لمدة أسبوعين، فهو تكلفة حقيقية تنافس السبريد والعمولة. وإدارة التكلفة تبدأ بمعرفتها قبل الدخول.
كيف تعمل حسابات رسوم السواب
يُسعِّر الوسطاء معدلات السواب كنقاط لكل لوت، أو بعملة الحساب لكل لوت، أو كنسبة مئوية سنوية من القيمة الاسمية. والرياضيات واحدة في كل حالة: المعدل المعلن × حجم اللوت × عدد الليالي.
إليك مثالًا عمليًا بأرقام مستديرة توضيحية. متداول على حساب 10,000 يحتفظ بلوت قياسي واحد لزوج قيمة النقطة فيه 10 لكل لوت. ويُعلن الوسيط سواب شراء عند سالب 0.5 نقطة لكل ليلة.
- ليلة واحدة: 0.5 نقطة × 10 لكل نقطة، أي 5 تُخصم.
- عشر ليالٍ عادية: نحو 50.
- عشر ليالٍ تشمل يومي أربعاء: يضيف الليلان الثلاثيان 4 وحدات سواب إضافية، أي نحو 70.
هذا الـ70 يساوي 0.7 بالمئة من الحساب، ويُقتطع بهدوء من دون أي حركة سعرية على الإطلاق. ضع ذلك بجانب هدف 50 نقطة بقيمة 500 وسيكون السواب 14 بالمئة من الربح المتوقع. خفّض الهدف إلى 25 نقطة فيلتهم السواب 28 بالمئة. السواب يتناسب مع القيمة الاسمية، لا مع الهامش الذي تودعه. دليلنا إلى كيف تعمل الرافعة المالية في التداول يوضح لماذا تسمح لك الرافعة المالية العالية بالاحتفاظ بصفقة يكون سوابها كبيرًا مقارنةً برأس المال وراءها.
ما الذي يحرك معدلات السواب
المحرك الأساسي هو فرق أسعار الفائدة. عندما يرفع أحد البنوك المركزية الفائدة ويبقي الآخر عليها، تتسع الفجوة ويتغير كل سواب على ذلك الزوج. وتعرض صفحة قرارات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي إعلانات مجلس المحافظين بشأن أسعار الفائدة، وهي أحد المدخلين لأي زوج يورو. وهناك ثلاثة عوامل أخرى فوق فجوة الفائدة:
- هامش الوسيط، وهو محدد بالسياسة ويختلف كثيرًا في أي مقارنة بين الوسطاء.
- معدل tom-next في سوق ما بين البنوك، وهو يتغير يوميًا ويجعل السواب رقمًا متقلبًا.
- السيولة في الزوج. أزواج العملات النادرة تحمل سوابات أوسع ومتقطعة مقارنةً بالأزواج الرئيسية.
ولأن اثنين من المدخلات الأربعة يتغيران، فإن السواب الذي رأيته الشهر الماضي أصبح قديمًا. تحقّق من الرقم الحالي قبل كل دخول متعدد الأيام.
السواب الموجب، السواب السالب، والأربعاء الثلاثي
السواب الموجب يضيف إلى حسابك كل ليلة، والسواب السالب يخصم منه. إذا كنت طويلًا في العملة ذات الفائدة الأعلى فغالبًا ما تتلقى، وإذا كنت قصيرًا فيها فغالبًا ما تدفع. لكن الهامش الربحي يجعل الصورة غير متكافئة: فالائتمان يكون عادةً أصغر من الخصم في الصفقة المعاكسة.
السواب الثلاثي هو الجزء المحرِج. تسوية الفوركس الفوري تتم بعد يومي عمل من الصفقة، لذلك فإن الصفقة المحتفظ بها حتى تبييت الأربعاء تُسوّى يوم الجمعة. وتمريرها إلى الأمام يعبر عطلة نهاية الأسبوع، فيطبّق الوسيط ثلاث ليالٍ من السواب دفعة واحدة. تبييت الجمعة يحمّل ليلة واحدة، ولا يوجد تبييت يومي السبت أو الأحد. ويمكن للمتداول الذي يريد بوضوح تجنب الثلاثي أن يغلق قبل تبييت الأربعاء ثم يعيد الفتح بعده، رغم أن السبريد عند إعادة الدخول هو تكلفة بحد ذاته.
| أسلوب الوسيط (توضيحي) | سواب الشراء المعلن، نقاط لكل ليلة | 5 ليالٍ شاملة الأربعاء واحد | 10 ليالٍ شاملة الأربعاءين |
|---|---|---|---|
| هامش ربحي سخي، رفيع | -0.2 | -1.4 نقطة | -2.8 نقطة |
| هامش ربحي عادي | -0.5 | -3.5 نقاط | -7.0 نقاط |
| هامش ضيق، هامش ربح واسع | -1.0 | -7.0 نقاط | -14.0 نقاط |
يعرض كل صف معدلات السواب لدى الوسيط لنفس الصفقة المحتفظ بها لعدد الليالي نفسه، ويكون الإجمالي في الأسفل خمسة أضعاف الإجمالي في الأعلى. هذه الفجوة هي السبب في أن السواب يجب أن يدخل في كل مقارنة بين الوسطاء يجريها متداول سوينغ.
رسوم السواب داخل تقييم شركة تمويل تداول
تؤدي خصومات السواب إلى خفض حقوق الملكية، وحقوق الملكية هي الأساس الذي يُقاس عليه حد الخسارة اليومي وإجمالي التراجع. يمكن لمتداول سوينغ يحتفظ بخمس صفقات لمدة أسبوعين أن يرى بضع مئات من السواب على حساب 100,000 من دون صفقة خاسرة واحدة. وهذا يضيق المجال أمام الصفقات التي ستسوء فعلًا. قبل الاحتفاظ بالصفقات عبر الجلسات، اقرأ دليلنا إلى شركات التمويل التي تسمح بالاحتفاظ طوال الليل وتأكد من أن القواعد تسمح بذلك.
تسمح Pivex بالاحتفاظ خلال عطلة نهاية الأسبوع، وتنشر قواعدها قبل فتح التقييم، وتستخدم حد تراجع إجمالي ثابتًا لا يتغير مع ارتفاع حقوق الملكية. هذا المزيج يتسامح مع الاستراتيجيات ذات السواب المرتفع، بشرط أن تخصص ميزانية للخصم. ومن المفيد أيضًا أن تعرف كيف تُهيكل رسوم شركات التمويل. الرسوم لمرة واحدة الخاصة بالتقييم هي التكلفة الأخرى التي يمكن لمتداول لا ينتبه للسواب أن يهدرها بسبب احتفاظ غير مدروس.
المخاطر والأخطاء الشائعة مع المراكز الليلية
نادراً ما يدمر السواب الحساب بمفرده. إنه تسرب بطيء يحول استراتيجية جيدة إلى استراتيجية باهتة.
- اعتبار السواب الإيجابي مالًا مجانيًا. صفقة حمل تكسب 3 كل ليلة وتخسر 300 في فترة عصيبة بعد الظهر لها منطق هش. فرق المعدل هو بالضبط السبب في أن الزوج قد يهبط بعنف عندما تتغير شهية المخاطرة.
- تجاهل مضاعفة الأربعاء. ثلاث ليالٍ من السواب على مركز كبير ضربة قاسية لا يلاحظها كثير من المتداولين إلا في كشف الحساب.
- تحديد الحجم اعتمادًا على وقف الخسارة فقط. عند الاحتفاظ لمدة عشرة أيام، يجب أن يدخل السواب إلى جانب السبريد والعمولة في حساب المخاطرة.
- الاحتفاظ بصفقة خاسرة بعد التمديد الليلي بدافع التردد. كل ليلة إضافية تضيف تكلفة إلى صفقة كانت خاطئة أصلًا.
قائمة مراجعة لإدارة تكلفة السواب قبل الاحتفاظ
الاستراتيجيات التي تحتفظ بالصفقات لعدة أيام تحتاج إلى روتين للسواب، لا إلى نظرة عابرة من وقت لآخر. ويمكن تلخيص نسخة مرتبة على بطاقة.
- اقرأ السواب الحالي الطويل والقصير للزوج على منصتك قبل الدخول.
- حوّله إلى عملة الحساب لكل ليلة حسب حجم اللوت المستهدف.
- اضربه في عدد الليالي المخطط لها، مع احتساب أي يوم أربعاء بثلاث ليالٍ.
- قارن الإجمالي بالربح المتوقع. من تجربتي، إذا تجاوز السواب نحو خمس الهدف، فالصفقة تحتاج إلى هدف أوسع أو حجم أصغر.
- فضّل الاتجاه الذي يحقق السواب عندما تبدو الإعدادات متساوية.
- إذا كانت الاستراتيجية قصيرة الأجل، فكن دقيقًا: أغلق قبل التمديد الليلي ويختفي سؤال السواب.
- سجّل السواب المدفوع لكل صفقة شهريًا. حتى السجل غير المكتمل يوضح الأزواج التي تكون باهظة التكلفة بلا داعٍ للاحتفاظ بها.
الخطوة التالية: اختر زوجًا واحدًا تحتفظ به بانتظام، وطبّق قائمة التحقق ذات الخطوات السبع على سعر حي، وانظر ما إذا كان السواب يغيّر الصفقة. وإذا أردت اختبار الانضباط نفسه داخل تقييم منظم، فإن Pivex تجري تقييمًا من خطوة واحدة من دون ساعة زمنية على التقييم ومن دون حد أدنى لعدد الأيام. ويمكن التخطيط لصفقة تمتد عدة أيام بصدق حول السواب هناك.
أدلة ذات صلة: شركات التمويل التي تسمح بالاحتفاظ طوال الليل وكيف تُهيكل رسوم شركات التمويل.
قبل المشاركة، استعرض قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الحصري يناسب خبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.