الإجابة المختصرة: مؤشر rsi، وهو اختصار لـ relative strength index، هو مذبذب زخم يقارن متوسط حجم المكاسب الأخيرة بمتوسط حجم الخسائر الأخيرة ويقيس النتيجة بين صفر ومئة. وتُسمى القراءات فوق السبعين تقليديًا تشبعًا شرائيًا وتحت الثلاثين تشبعًا بيعيًا. وهو يقيس سرعة تحركات السعر الأخيرة، لا اتجاهها، وهذا الفرق هو ما يحدد كيفية استخدامه.
ما الذي تقيسه عملية الحساب فعليًا
قدّم J. Welles Wilder المؤشر في عام 1978 إلى جانب عدة أدوات أخرى ما تزال قياسية على منصات التداول اليوم. الإعداد الافتراضي هو RSI بفترة 14، وتتم الحسابات في ثلاث خطوات.
أولًا، افصل تغير سعر كل فترة إلى مكسب أو خسارة. ثانيًا، احسب متوسط المكاسب ومتوسط الخسائر خلال فترة الاسترجاع، باستخدام طريقة تنعيم تسمح للبيانات الأقدم بأن تتلاشى بدلًا من أن تختفي فجأة. ثالثًا، عبّر عن النسبة بينهما على مقياس من صفر إلى مئة.
والنتيجة المهمة لفهمها هي ما الذي تقوله قراءة 80 فعلًا. فهي لا تقول إن الأداة مرتفعة السعر. بل تقول إنه خلال الأربعة عشر فترة الأخيرة، كان متوسط الحركة الصاعدة أكبر بكثير من متوسط الحركة الهابطة. وفي اتجاه قوي قد تستمر هذه الحالة لأسابيع، ولهذا السبب يضلل وصف التشبع الشرائي كثيرًا من المتداولين.
| القراءة | التسمية التقليدية | ما الذي تشير إليه فعليًا |
|---|---|---|
| فوق 70 | تشبع شرائي | المكاسب الأخيرة هي المهيمنة على الخسائر الأخيرة |
| 50 إلى 70 | منطقة صعودية | زخم صاعد مع بقاء مجال |
| حوالي 50 | محايد | المكاسب والخسائر متوازنة تقريبًا |
| 30 إلى 50 | منطقة هبوطية | زخم هابط مع بقاء مجال |
| أقل من 30 | تشبع بيعي | الخسائر الأخيرة هي المهيمنة على المكاسب الأخيرة |
قراءة الإشارات الأربع
الطرفيات. القراءة الكلاسيكية، وهي الأكثر إساءةً في الاستخدام. في سوقٍ يتحرك ضمن نطاق، تحدد القراءات المتطرفة الأطراف بصورة موثوقة. أما في سوقٍ اتجاهي، فيظل المؤشر قريبًا من أحد الطرفين ويبقى هناك، وبيع كل قراءة تشبع شرائي هو طريق ثابت لخسارة المال.
خط الخمسين. أقل استخدامًا وأكثر متانة. بقاء RSI فوق الخمسين أثناء التراجعات يصف اتجاهًا صاعدًا سليمًا، والارتداد من أسفل الخمسين يصف اتجاهًا هابطًا سليمًا. تعمل هذه القراءة بالضبط في الظروف التي تفشل فيها قراءة الأطراف المتطرفة.
التحولات الفاشلة. حركة إلى طرف متطرف، ثم ارتداد، ثم محاولة ثانية تفشل في بلوغ الطرف المتطرف السابق قبل كسر القاع الواقع بينهما. هذه إشارة بنيوية داخل المذبذب نفسه ولا تتطلب تأكيد السعر لتحديدها، رغم أنها لا تزال تتطلبه للتداول.
التباعد. يصنع السعر طرفًا متطرفًا جديدًا ولا يفعل المؤشر ذلك. دليلنا إلى تباعد RSI يغطي الأنواع الأربعة وتسلسل التأكيد بالكامل، لأن التباعد هو المكان الذي يتركز فيه معظم تعقيد هذه التقنية.
تعديل الإعدادات بحسب الأداة
أربعة عشر فترة هي مجرد تقليد من عصر الرسوم البيانية المرسومة يدويًا، وليست قيمة مثلى. تقصيرها إلى سبع أو تسع فترات ينتج إشارات أكثر مع ضوضاء أكبر، وهو ما يلائم فترات الاحتفاظ الأقصر. إطالتها إلى إحدى وعشرين فترة ينتج قراءات أقل وأكثر ثباتًا.
غالبًا ما يكون التعديل الأكثر فائدة هو للحدود لا لفترة النظرة الخلفية. في أداةٍ تميل إلى الاتجاه بشكل مستمر، فإن نقل النطاقين إلى الثمانين والعشرين يقلل جزءًا كبيرًا من إشارات عكس الاتجاه المبكرة. وفي أداةٍ تتحرك ضمن نطاق، قد تظل السبعون والثلاثون واسعةً أكثر من اللازم، وتعمل خمسة وستون وخمسة وثلاثون بشكل أفضل.
الخطأ هو التعديل بعد صفقة خاسرة، لأن ذلك يضمن أنك ستشغل دائمًا الإعداد الذي فشل للتو. اختر مرة واحدة بناءً على سلوك الأداة، ثم اتركه مدة كافية لجمع عينة ذات معنى.
إطار عمل لاستخدامه في استراتيجية تداول
- صنّف البيئة أولًا. اتجاه أم نطاق، ويُحسم ذلك على الإطار الزمني الأعلى من الإطار الذي تتداول عليه. وكل قراءة لاحقة تعتمد على هذه الإجابة.
- في النطاق، تداول الارتدادات من الأطراف. ادخل عندما ينعكس السعر من طرف متطرف، مع وضع stop-loss وراء حد النطاق بدلًا من مستوى المؤشر.
- في الاتجاه، اشترِ التراجع الخفيف. القراءة المشبعة بيعيًا أثناء تراجع داخل اتجاه صاعد هي إشارة استمرار، لا إشارة انعكاس. هذا التحول في الفهم هو أكثر عادات الاستخدام قيمةً مع هذه الأداة.
- استخدم خط الخمسين كمرشح للاتجاه. خذ فقط صفقات الشراء بينما يبقى RSI فوق الخمسين، وصفقات البيع فقط عندما يكون أسفلها.
- اشترط تأكيد السعر. المؤشر لا يخبرك أبدًا أين تكون الصفقة خاطئة. تأتي أوامر وقف الخسارة من نقاط swing أو من مقياس للتقلب مثل ATR.
- حدّ عدد المحاولات. تتجمع القراءات المتطرفة. قرر قبل الجلسة عدد صفقات عكس الاتجاه التي ستدخلها.
دمجه مع أدوات أخرى
الزخم مع الاتجاه هو الاقتران المفيد. RSI يصف القوة، ويجب أن يصف شيء آخر الاتجاه والموقع. المتوسط المتحرك أو بنية السوق يوفران الاتجاه. مستوى الدعم والمقاومة يوفر الموقع. ومقياس التقلب يوفر مسافة وقف الخسارة.
ما لا يفيد هو إضافة مذبذب ثانٍ فوقه. RSI والاستوكاستك وMACD histogram كلها مشتقة من السعر الأخير وتتفق إلى حد كبير، لذا فإن تشغيل الثلاثة معًا ينتج ثقةً أكثر من المعلومات. دليلنا إلى أفضل المؤشرات للتداول اليومي يشرح كيف تجمع بين عائلاتٍ تقيس أشياء مختلفة فعلًا.
تجعل السلاسل الطويلة المجانية للأسعار اختبار الإعدادات عمليًا. فإن سلسلة S&P 500 اليومية المنشورة بواسطة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس يوفّر عقودًا من البيانات للتحقق مما إذا كان تغيير العتبة مفيدًا أم أنه يطابق التاريخ فحسب.
كيف يتصرف عبر الأسواق المختلفة
الرياضيات متطابقة في كل مكان، لكن القراءة ليست كذلك، لأن ما يُعدّ حالة تطرف يعتمد على طريقة حركة الأداة.
أزواج العملات تميل في الفترات التي تقودها السياسات إلى الاتجاه، وتتحرك ضمن نطاقات لفترات طويلة بين ذلك. ويؤدي فلتر مستوى الخمسين دوره هنا أكثر من المستويات المتطرفة، كما أن الزوج نفسه قد يحتاج إلى عتبات مختلفة في ربع يتجه بقوة مقارنةً بربع هادئ.
منتجات المؤشرات تتخلص من ضوضاء الأسهم الفردية، ما ينتج قراءات أوضح للمذبذب مقارنة بالأدوات الفردية. وتكون الحالات المتطرفة على مؤشر رئيسي أقل تكرارًا، وبالتالي أكثر دلالة.
الفلزات تُظهر موجات اتجاهية طويلة تتخللها انعكاسات حادة. ويمكن أن يبقى RSI فوق السبعين لأسابيع أثناء صعود الذهب، وهو بالضبط النوع من البيئات الذي يدمّر الحسابات إذا تم التعامل معه وفق القراءة النظرية.
العملات المشفرة تتحرك بما يكفي لجعل المؤشر يثبت عند طرف متطرف بشكل متكرر. لذا فإن العتبات الأوسع هنا ليست اختيارية، كما أن وجود مقياس للتذبذب إلى جانبه يكاد يكون إلزاميًا لتحديد الحجم.
والنقطة الجامعة هي أن الرقم على المقياس يعني شيئًا مختلفًا بحسب الأداة. قبل الوثوق بأي عتبة، تحقق من عدد المرات التي تلامس فيها تلك الأداة هذا المستوى فعليًا خلال العام الماضي.
القيود والمزالق الشائعة
- التعامل مع الحالات المتطرفة بوصفها إشارات. في الاتجاهات، هي تشير إلى القوة لا إلى الإنهاك.
- مقارنة القراءات بين الأدوات المختلفة. المقياس محصور، لكن ما يُعدّ حالة تطرف يختلف بحسب طريقة حركة الأداة.
- التداول على أساس التباعد من دون كسر بنيوي. يمكن للزخم أن يضعف لعدة فترات بينما يستمر السعر.
- تحسين فترة النظرة الخلفية بالاعتماد على التاريخ. اختبار خمسين إعدادًا والاحتفاظ بالأفضل يطابق الماضي بدلًا من وصف السلوك.
- نسيان أنه متأخر. كل مدخل هو متوسط لفترات مكتملة.
- تجاهل تكلفة التنفيذ. الإعدادات الأقصر تعني صفقات أكثر، وسبريد بالإضافة إلى العمولة يتراكمان بسرعة أكبر مما يتوقعه معظم المتداولين.
والخلاصة الصادقة هي أن المؤشر وصف جيد لشيء ضيق واحد، لكنه بديل ضعيف عن الخطة. فهو لا يملك أي مفهوم عن المستوى الذي تُبطل عنده الصفقة، وهو القرار الذي يحدد النتائج.
عندما تغيّر قواعد التقييم طريقة القراءة
المتداولون الذين يمرون بتقييم prop firm يواجهون حدًا ثابتًا للخسارة اليومية، وهذا يغيّر الحسابات تحديدًا بالنسبة لصفقات عكس الاتجاه. فاستمرار الدخول المبكر ضد الاتجاه في سوقٍ يتجه بقوة قد ينهي المحاولة قبل ظهور إعداد جيد. وتنشر Pivex حدود الخسارة اليومية والإجمالية قبل بدء المحاولة، والاستجابة العملية هي تشغيل النسخة المنسجمة مع الاتجاه من الأداة: استخدم مستوى الخمسين كفلتر وخذ قراءات التشبع البيعي فقط في اتجاه ما يدعمه الإطار الزمني الأعلى.
تعتمد استراتيجيات الارتداد إلى المتوسط على هذه الأداة بدرجة أكبر من استراتيجيات الاتجاه، ودليلنا إلى التداول بالارتداد إلى المتوسط يبيّن متى يصح هذا الأساس ومتى ينهار.
قراءة عملية عبر دورة واحدة
اتباع دورة كاملة يجعل الأداة ملموسة بطريقة لا تفعلها القواعد.
ابدأ بسوق كان في حالة هبوط لعدة أسابيع. يكون RSI تحت الثلاثين ويواصل تسجيل قيعان جديدة بالتوازي مع السعر. كل قراءة من قراءات التشبع البيعي هنا هي إشارة استمرارية، وليست قاعًا، لأن البيئة اتجاهية والاتجاه ما يزال قائمًا. المتداولون الذين يشترون كل قراءة تشبع بيعي هنا يتكبدون خسائر متواصلة.
ثم يستقر السعر. يرتفع RSI من القاع لكن السعر يسجل قاعًا طفيفًا إضافيًا. المؤشر لا يواكب ذلك، وهذا تباعد صعودي. لا توجد صفقة قابلة للتنفيذ بعد، لأن الزخم قد يتباطأ لأسابيع من دون أن ينعكس السعر.
بعد ذلك، يعود RSI ليخترق مستوى الخمسين صعودًا. هذه هي القراءة الأكثر أهمية والأقل جذبًا للانتباه. إن اختراق خط المنتصف يعني أن متوسط المكسب خلال فترة النظر قد لحق بمتوسط الخسارة، وهذا تغير حقيقي في التوازن وليس مجرد تغير في السرعة. وعند اقترانه باختراق القمة المتأرجحة الأخيرة في السعر، يصبح ذلك إشارة بنيوية.
ثم يتجه السوق إلى الصعود. يقضي RSI أسابيع بين الخمسين والثمانين، متراجعًا نحو الخمسين عند الهبوط ولا يصل أبدًا إلى الثلاثين. خلال هذه المرحلة، يكون الاستخدام الصحيح هو عكس القاعدة التقليدية تمامًا: اشترِ التراجعات نحو الخمسين، واعتبر القراءات فوق السبعين دليلًا على القوة.
وأخيرًا ينضج الاتجاه. يسجل RSI قمة أدنى بينما يسجل السعر قمة أعلى، وتبدأ التراجعات بكسر مستوى الخمسين إلى الأسفل، ويتحول البيئة مرة أخرى نحو النطاق. ولو قرأت الأداة نفسها بالطريقة نفسها طوال الوقت، لكانت خاطئة في ثلاث من هذه المراحل الخمس. إن قراءتها في سياق البيئة هو ما يجعلها فعالة.
الخطوة التالية: اختر أداة واحدة، وحدد كل قراءة RSI فوق السبعين خلال الأشهر الستة الماضية، ثم قسّمها بحسب ما إذا كان السوق في اتجاه أم في نطاق وقتها. إن الفرق في ما حدث بعد ذلك هو الدرس كله، ولا يكلفك سوى ساعة. تنشر Pivex إعدادات قواعدها قبل بدء أي محاولة، لذا يمكن تحديد حجم العينة التي تبنيها مقارنة بالحدود التي تعرفها بالفعل.
أدلة ذات صلة: تداول الارتداد إلى المتوسط و الانفراج في RSI.
قبل المشاركة، استعرض قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الحصري يناسب خبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.