الأسعار تتجول، وغالبًا ما تميل للعودة إلى متوسطها. يتم بناء تداول العودة إلى المتوسط على هذه العادة الثانية. عندما تمتد الأسعار بعيدًا عن متوسطها، يراهن المتداول على أن الفجوة ستُغلق. قد يكون المتوسط المرجعي هو متوسط متحرك لفترة 20، أو وسطي دوار، أو الفرق المعتاد بين أصلين متصلين. التجارة هي نقص الفجوة، وليس اتجاه الاتجاه الأوسع.
يظل هذا الافتراض قائمًا حتى يتغير السوق. السعر الممتد هو أحيانًا الساق الأولى لاتجاه جديد بدلاً من خطأ ينتظر التصحيح. لذا فإن المهارة ليست في اكتشاف الانحراف. المهارة هي تحديد متى يعني الانحراف شيئًا.
توضح هذه الدليل ما هي العودة إلى المتوسط، وكيف يتم بناء استراتيجية العودة إلى المتوسط، وأي مؤشرات تداول يعتمد عليها المتداولون. كما تغطي تداول الأزواج، والتحليل الإحصائي للتوثيق، و... قواعد الدخول والخروج، والتحولات النظامية التي تكسر الفكرة.
إجابة سريعة: ما الذي تفترضه تداولات العودة إلى المتوسط
تداول العودة إلى المتوسط هو عائلة من استراتيجيات العودة إلى المتوسط التي تتلاشى extremes. تبيع ما يبدو مرتفعاً كثيراً وتشتري ما يبدو منخفضاً كثيراً، ثم تحقق الربح مع عودة السعر نحو المتوسط. تستند كل نسخة منه إلى أربعة افتراضات.
- يوجد مستوى مرجعي ذو معنى لهذا الأصل في هذا الإطار الزمني.
- يمكن قياس المسافة من هذا المستوى بوحدة مستقرة، عادةً الانحرافات المعيارية.
- لديها مدة نموذجية، وليس مفتوحة النهاية.
- لم يتغير شيء هيكلي لنقل المستوى المرجعي نفسه.
إزالة الافتراض الرابع يؤدي إلى توقّف الاستراتيجية عن العمل بهدوء. لا يزال الإشارة تطلق. فقط الحركة لا تعود أبداً.
الافتراض الإحصائي وراء العودة إلى المتوسط
العودة هي بيان عن توزيع، وليست عن العدالة. إذا كانت سلسلة الأسعار تتأرجح حول مركز ثابت، فإن القراءات المتطرفة أندر من المتوسطة. من المرجح أن تتبع القراءات النادرة قراءات عادية. هذا هو عصب الفكرة.
تتصرف السلاسل المتجهة بشكل مختلف. في سوق متجه، يتحرك المركز نفسه، لذا يصبح الانحراف اليومي طبيعياً. لهذا السبب يمكن أن يبدو نفس المؤشر رائعاً لمدة ستة أشهر ومرعباً للثلاثة أشهر التالية.
تعريف المتوسط الذي تتاجر ضده
المتوسط هو خيار نمذجة، ويغير التجارة. يعود المتوسط المتحرك القصير كثيرًا ويدفع قليلاً. يعود المتوسط الطويل نادرًا ويدفع أكثر عندما يعود. عادةً ما يختبر المتداولون عدة فترات قبل الالتزام.
بالنسبة لزوج، فإن المتوسط ليس سعرًا على الإطلاق. إنه النسبة أو الفرق بين أصلين مترابطين. هذا الفرق غالبًا ما يكون أكثر استقرارًا من أي ساق، وهذا هو السبب في وجود تداول الأزواج.
كم من الوقت تأخذ الفجوة عادةً للإغلاق
النصف حياة هو الرقم المفيد هنا. يصف مقدار الوقت الذي تحتاجه الانحرافات النموذجية لتقليلها إلى النصف. إذا كانت النصف حياة التاريخية لسلسلتك حوالي ستة أشرطة، فإن التجارة التي لا تزال مفتوحة بعد ثلاثين شريطًا ليست بطيئة. إنها خاطئة.
قم بتعيين توقف زمني من ذلك الرقم. تشير المراكز التي توقفت عن العودة إلى أن نظام السوق قد انتقل.
المؤشرات الرئيسية لتداول العودة إلى المتوسط
المؤشرات لا تخلق العودة. إنها تقيس فقط المسافة بطريقة قابلة للتكرار. ثلاث عائلات تغطي معظم العمل.
المتوسطات المتحركة وأظرف الأسعار
يمنحك المتوسط المتحرك البسيط المركز. تتحول الأظرف المرسومة بنسبة ثابتة أعلى وأسفل إلى منطقة. تمييز السعر للحافة الخارجية هو مرشح، وليس إشارة.
خطوط بولينجر والانحراف المعياري
تضع خطوط بولينجر الحافة الخارجية عند رقم محدد من الانحرافات المعيارية من المتوسط المتحرك. تتسع الأشرطة عندما ترتفع التقلبات وتضيق عندما تنخفض. هذا التكيف هو ميزة على الأظرف الثابتة.
لمسة الحافة السفلى في سوق هادئ تعني شيئًا. نفس اللمسة خلال فترة ارتفاع التقلبات غالبًا ما تعني أن الاتجاه قد بدأ للتو.
المذبذبات وقراءات الانحراف
تقوم المذبذبات بتطبيع حركة السعر الأخيرة إلى نطاق محدود. تشير القراءات بالقرب من القمة أو القاع لهذا النطاق إلى أصل تحرك كثيرًا في وقت قصير. عامله كمرشح بدلاً من منشط.
- استخدم مذبذبًا لترتيب المرشحين، وليس لتوقيت الدخول.
- تطلب توافقًا بين المذبذب والشريط قبل اتخاذ إجراء.
- تجاهل القراءات المتطرفة التي تظهر في اليوم الأول من فجوة أو حركة أخبار.
تحديد نقاط الدخول والخروج
تحدد جودة الدخول ما إذا كانت تجارة العودة إلى المتوسط رخيصة أم باهظة. تحدد الخروج ما إذا كانت ستبقى على قيد الحياة.
الدخول: مرشحات قبل التلاشي
انتظر حتى تتوقف التمدد. شراء سعر متراجع عند الحد هو التقاط سكين، ويقع التوقف بشكل غير مريح بالقرب.
- يطلب وجود شريط تأكيد واحد يوقف تكوين الأمور المتطرفة.
- تأكد من أن الإطار الزمني الأعلى يتراوح، وليس يتجه بشدة.
- تطلب انحرافًا لا يقل عن انحرافين معياريين من المتوسط المختار.
- تحقق من أن الأصل سائل بما فيه الكفاية للحفاظ على الفجوة صغيرة.
- تجنب التجارة تمامًا حول إعلان مجدول.
لاحظ مستوى الخروج المخطط له قبل دخول الطلب.
الخروج: المتوسط، والتوقف والساعة
- تستهدف تداولات العودة إلى المتوسط عادةً المتوسط نفسه، وليس الشريط المعاكس. الوصول إلى المزيد يحول معدل الإصابة العالي إلى معدل منخفض. يجب تعريف ثلاثة مخرجات قبل الدخول. الهدف:
- المتوسط المتحرك أو مستوى الفرق التاريخي. التوقف:
- مضاعف ثابت من التقلبات الحديثة بما يتجاوز الحد الأقصى للدخول. توقف زمني:
عدد الشريط المستمد من النصف حياة التي قيست.
أيًا كان ما يأتي أولاً، يجب أن تأخذه. لم يعد التوقف المتسع في اللحظة هو توقف.
استراتيجيات تداول العودة إلى المتوسط التي تستحق المعرفة تداول الأزواج. اختر أصلين مدفوعين بنفس العامل الأساسي، ثم تداول الفارق بينهما. عندما يتقدم أحدهما، تدخل في أقوى الأثنين وتقص من الصدارة. اتجاه السوق في القطاع يُلغي إلى حد كبير. توجيه لجنة الأوراق المالية والبورصات حول
تخصيص الأصول والتنوع هو تذكير مفيد هنا، لأن الارتباط غير مستقر ويمكن أن يتغير دون تحذير.
المراجحات الإحصائية على سلة. نفس الفكرة تطبق عبر العشرات من الأدوات في وقت واحد. كل مركز صغير وتأتي الميزة من عدد الصفقات، وليس من أي صفقة واحدة. تحتاج هذه النسخة إلى بنية تحتية حقيقية وبيانات نظيفة. تلاشي الجلسة على مؤشر. يتلاشى المتداولون اليوميون الحركة الممتدة الأولى لجلسة ويستهدفون المتوسط المرجح للحجم. توقيت الجلسة مهم، والتقويمات المنشورة مثل
ساعات وتقاويم NYSE تخبرك متى تضعف السيولة حول العطلات وإغلاقات مبكرة.تولد الاستراتيجيات قصيرة المدى أيضًا الكثير من الأحداث الخاضعة للضريبة. يتم تحديد التمييز بين فترات الحيازة القصيرة والطويلة في إرشادات IRS حول
أرباح وخسائر رأس المال.
| العودة إلى المتوسط مقابل تداول الزخم | السؤال | العودة إلى المتوسط |
|---|---|---|
| الزخم | الرهان الجوهري | تغلق الفجوة. |
| تستمر الحركة. | معدل الإصابة النموذجي | مرتفع، غالبًا فوق النصف. |
| أقل، غالبًا تحت النصف. | حجم الفائز النموذجي | صغير، مقيد بالمتوسط. |
| كبير، مفتوح النهاية. | أسوأ بيئة | اتجاه قوي من اتجاه واحد. |
| نطاق ضيق متقلب. | الوضع الرئيسي للفشل | خسارة واحدة ذات حجم كبير. |
العديد من الخسائر الصغيرة.
الملفان هما صور عاكسة. تفوز استراتيجية العودة إلى المتوسط كثيرًا وتخسر بشكل كبير. تخسر استراتيجية الزخم كثيرًا وتفوز بشكل كبير. لا أحدهما أكثر أمانًا. إنهما ببساطة يفشلان في أيام مختلفة.
مثال عملي: مئة تلاشي، تم عدها بصدق
يختبر متداول تلاشي نطاق على سوق مؤشر سائل. القاعدة بسيطة. أدخل عندما يعود السعر ليغلق داخل الحافة السفلى بعد تمدد بمقدار انحرافين معياريين، واستهدف المتوسط المتحرك، واحصل على وحدة واحدة من المخاطر لكل صفقة.
عبر مئة صفقة مسجلة، تظهر السجلات 62 رابحًا و38 خاسرًا. تعود الفائز المتوسط 0.7 وحدة. يكلف الخاسر المتوسط الوحدة الكاملة.
التوقع هو 0.62 مضروبة في 0.7، مطروحًا منها 0.38 مضروبة في 1.0. هذا يساوي 0.434 ناقص 0.38، أو زائد 0.054 وحدة لكل صفقة. على مدى مئة صفقة، يكون ذلك حوالي 5.4 وحدات إجمالي.
الاستراتيجية إيجابية وهشة. إن زيادة التكلفة بمقدار مئتيث وحدة لكل صفقة تمحي كل شيء.
التحقق من النتيجة قبل الوثوق بها
تحتاج نسبة النجاح 62% إلى تحليل إحصائي قبل أن تكسب حجمًا حقيقيًا. تحقق من أسوأ سلسلة خسائر، لأن seis losses consecutivas de una unit son un resultado normal en esta tasa de victoria. Verifique si la ventaja sobrevive cuando divide la muestra por año. Verifique si sobrevive en un segundo instrumento no relacionado.
تحقق أيضًا من شكل الخسائر. إذا كانت صفقة واحدة تكلف تسع وحدات، فإن متوسط الأرقام المفقودة يخفي الخطر الحقيقي. إن ملاحظة SEC أن الأداء السابق لا يشير إلى النتائج المستقبلية تنطبق أيضًا على سجلك التاريخي.
عندما يكسر تغيير النظام الافتراض
تحتوي كل استراتيجية للعودة إلى المتوسط على عدو واحد: سوق يتوقف عن التأرجح ويبدأ في الاتجاه. يواصل الإشارة في كل قمة جديدة. كل تلاشي يخسر. تأتي الخسائر في مجموعة بسبب أن جميع الصفقات هي نفس الصفقة.
راقب هذه العلامات.
- الإغلاقات المتتالية خارج النطاق دون عودة.
- ارتفاع متوسط المدى الحقيقي مع ارتفاع أو انخفاض قناة السعر.
- الارتباط بين سيقان زوج ينجرف باستمرار نحو الأسفل.
- تفعيل توقف الوقت على صفقة بعد صفقة.
يمكن أن يؤدي الرفع إلى تحويل هذه المجموعة إلى شيء أسوأ. يمكن أن يجبر المال المقترض على بيع في اللحظة التي يكون فيها الموقف أكثر تمددًا، كما تشرح لجنة الأوراق المالية والبورصات في توجيهاتها حول الشراء بالهامش. يلتقي المتداول الذي يتوسع خلال سلسلة خسائر بهذا الميكانيزم في أسوأ وقت ممكن.
الأخطاء الشائعة في تداول العودة إلى المتوسط
- متوسط السعر المنخفض إلى مركز ممتد بدون حجم أقصى محدد.
- إزالة التوقف لأن التداول "من المفترض أن" يعود.
- الاختبار على أداة واحدة، عام واحد ومجموعة واحدة من المعلمات.
- تجاهل التكاليف، التي تعد أكبر إدخال فردي في التعاملات عالية التردد.
- معاملة معدل الفوز العالي كدليل على ميزة دائمة.
- استخدام نفس فترة التراجع الثابتة عبر أصول ذات تقلبات مختلفة جدًا.
- تداول زوج كانت ارتباطه صدفًا فقط.
- تحديد حجم كبير بعد سلسلة من الانتصارات الصغيرة، مباشرة قبل مجموعة من الخسائر.
الفخ النفسي خاص بهذا الأسلوب. سلسلة من الانتصارات الصغيرة تبدو ك Mastery. إنها في الأساس توقيع استراتيجية ذات عائد منخفض ومتطلبات عالية.
إطار القرار: هل يجب عليك تلاشي هذه الحركة؟
احصل على نقطة واحدة لكل بيان صحيح قبل أن تقوم بإجراء الصفقة.
- الإطار الزمني الأعلى يتراوح بدلاً من الاتجاه بشدة.
- الانحراف عن المتوسط لا يقل عن انحرافين معياريين.
- توقفت التمدد، دون وجود قمة جديدة في الشريط الأخير.
- يدعم نصف الحياة الحديثة توقف زمني واقعي.
- لا تهبط أي إعلانات مجدولة داخل نافذة الحيازة المتوقعة.
- المخاطر في التداول هي نسبة ثابتة وصغيرة من الحساب.
خمسة أو ست نقاط. يتناسب الإعداد مع الافتراض. أقبلها بالحجم المخطط له.
ثلاث أو أربع نقاط. ينقص شيء ما. قلل الحجم أو ابق جانباً.
صفر إلى نقطتين. هذه ليست صفقة عودة إلى المتوسط. إنها أمل بأن يكون السعر مرتفعًا جدًا.
ما يجب معرفته قبل التداول باستراتيجية العودة إلى المتوسط
يعد التداول على المدى القصير متطلبًا ومكلفًا، ويكون لدى المنظمين رأي صريح حول ذلك. تحذر لجنة الأوراق المالية والبورصات من أن المتداولين المتكررين يواجهون تكاليف كبيرة وخسائر حقيقية جدًا (تداول اليوم: أموالك في خطر). كما يقول إن أي شخص يعد بأرباح سريعة ومؤكدة يستحق الشك. اقرأ تلك الصفحة قبل استثمار رأس المال.
كن صادقًا بشأن الأموال المعنية. فقط الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها تنتمي إلى استراتيجية قصيرة الأجل. كن صادقًا بشأن الوقت أيضًا، لأنها تتطلب متابعة الأحزمة والفروق طوال الجلسة.
أخيرًا، فصل تعلم الميكانيكا عن المجازفة بالمدخرات. تتيح لك بيئة تداول محاكاة تشغيل القواعد والحجم والتوقفات الزمنية ضد الأسعار الحية دون رأس مال في خطر. لن تعيد إنتاج الوزن العاطفي للأموال الحقيقية، لكنها تعطيك التكرارات والسجل. عندما تريد اختبار تلك الانضباط تحت مجموعة من القواعد، تقدم Pivex قواعدها وشروط السحب والدفع مقدماً.
قبل المشاركة، راجع القواعد الحالية لبرنامج Pivex وقرر ما إذا كانت تقييمات التداول المحاكاة تتناسب مع تجربتك وحدود المخاطر. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.