عملية سحب السيولة هي دفعة سريعة من خلال مستوى مرتفع أو منخفض واضح. إنها تحفز أوامر الإيقاف الموجودة هناك، ثم يعود السعر إلى النطاق القديم. يسميها المتداولون صيد الإيقاف لأن هذا ما يبدو عليه من الخارج. لا أحد يستهدفك شخصيًا. يتحرك السعر ببساطة نحو الأماكن التي تكون فيها الأوامر كثيفة، لأن هذا هو المكان الذي يمكن أن تملأ فيه صفقة كبيرة في الواقع. يعني تداول عمليات سحب السيولة التعرف على هذه الحركة والانتظار لرفض السعر لهذا المستوى. ثم تدخل في الاتجاه المعاكس، مع الحد الأقصى الممسوح كخطك في الرمل.
إجابة سريعة: صيد الإيقاف بلغة بسيطة
كل قمة واضحة تحتوي على مجموعة من أوامر شراء الإيقاف فوقها. كل قاع واضح يحتوي على مجموعة من أوامر بيع الإيقاف تحتها. هذه الأوامر هي الوقود. عندما يحتاج السوق إلى حجم لملء الصفقة، ينزلق نحو ذلك الوقود، يأخذه، وغالبًا ما يرتد بعد الانتهاء من الأوامر.
لذا فإن عملية السحب تتكون من ثلاثة أجزاء. أولاً، يكسر السعر مستوى كان الكثير من المتداولين يشاهدونه. ثانيًا، يفشل الكسر في الاحتفاظ، عادةً خلال عدد قليل من الشموع. ثالثًا، يعود السعر للإغلاق داخل النطاق السابق ويتجه بعيدًا في الاتجاه الآخر. إذا لم يحدث الجزء الثالث أبدًا، كنت تشاهد خروجًا حقيقيًا، والفرق بين هذين القرائتين هو المهارة الكاملة لهذه الطريقة.
ما هي عملية سحب السيولة ولماذا تحدث
ديناميكيات السوق هنا تعود إلى مشكلة المطابقة. لا يمكن للمشارك الذي يريد شراء كمية كبيرة القيام بذلك بدون بائعين. يتمركز أعلى كثافة من البائعين تحت القيعان القديمة، حيث تتواجد أوامر وقف الخسارة من المراكز الطويلة، جنبًا إلى جنب مع دخول قصير جديد من المتداولين الذين يتداولون على الاختراق. دفع السعر إلى تلك المنطقة ينتج التدفق المعاكس المطلوب للإكمال. بمجرد أن تفرغ تلك المنطقة، لا يوجد شيء متبقي لدفع السعر للأسفل، لذلك يرتد مرة أخرى.
لهذا السبب غالبًا ما تشير عملية سحب السيولة إلى نهاية حركة بدلاً من بدايتها. نفس المنطق يحدث في الاتجاه المعاكس فوق القمم القديمة. كما يفسر لماذا تتجمع عمليات السحب في أوقات معينة. يبدأ الجلسات، والدقائق حول البيانات المجدولة، والساعة الأخيرة قبل الإغلاق، كلها تركز تدفق الأوامر. تتبع جلسات الأسهم تقويمًا معتمدًا مع إغلاقات مبكرة تستحق التحقق (ساعات وتقاويم NYSE).
يعمل التنفيذ الخوارزمي على تعزيز التأثير. تم بناء الأنظمة الآلية للعثور على السيولة بكفاءة، لذا فإنها تتجه بشكل طبيعي نحو نفس التجمعات التي يمكن أن يراها المتداول الاستثماري على الرسم البياني. النموذج ليس مؤامرة. إنها بصمة مرئية لأوامر كبيرة تحل مشكلة تنفيذ عادية.
كيفية تحديد مناطق السيولة
مناطق السيولة ليست غريبة. إنها المستويات التي سيحددها أي متداول بخط مستقيم، وهو ما يجعلها مزدحمة تمامًا.
أكثر المرشحين موثوقية هي القمم المتساوية أو القيعان المتساوية، حيث توقف السعر مرتين عند مستوى قريب من نفس المستوى. يبدو القاع المزدوج كدعامة لمعظم الناس، لذا تتراكم أوامر الإيقاف أقل بقليل منه. تعمل القمم والقيعان الجلسة بنفس الطريقة، وكذلك أطر اليوم السابق والأسبوع السابق. الأرقام المستديرة تجذب الأوامر المعلقة لأسباب لا تتجاوز تفضيل البشر. أي مستوى ظهر في مئة لقطة شاشة خلال أسبوع هو مستوى يحتوي على أوامر خلفه.
تحديد تلك المستويات هو نصف العمل. النصف الآخر هو مراقبة كيفية اقتراب السعر. تشير الحركة البطيئة نحو مستوى مع شموع تتقلص إلى ضغط حقيقي قد يكسر ذلك. أما شمعة التمدد المفاجئة التي تندفع أعلى من المستوى على الفور ثم ترتجع فإنها تأخذ شكل عملية سحب. غالبًا ما يرتفع الحجم، حيثما توفر بياناتك، على السلك بدلاً من الإغلاق.
سحب أو كسر: قراءة الفرق
كلاهما يبدأان بشكل متطابق. فقط المتابعة تفصل بينهما، والجدول أدناه هو قائمة الفحص التي يستخدمها معظم المتداولين في النهاية.
| الملاحظة | تشير إلى سحب | تشير إلى كسر حقيقي |
|---|---|---|
| شكل الشمعة عند المستوى | فتيل طويل، جسم صغير | جسم كامل يغلق خارج المستوى |
| الوقت الذي يقضى خارج | عدد قليل من الشموع كحد أقصى | تداول مستدام خارج المستوى |
| العودة داخل النطاق | سريع وحاسم | لا يحدث أبدًا، أو فقط كإعادة اختبار ضحلة |
| السياق | المستوى هو قمة أو قاع واضح | المستوى ينهار مع اتجاه بالفعل ساري |
| ماذا يحدث بعد ذلك | تحرك نحو الجانب المقابل من النطاق | استمرار وتوسع |
الموقف الصادق هو أنك لا تستطيع أن تعرف في الوقت الحقيقي أي واحد تراه. أنت تتداول الاحتمالات، والشمعة المعكوسة التي تغلق مرة أخرى داخل النطاق هي أول دليل يكلفك مبلغًا محددًا لتكون مخطئًا بشأنه.
استراتيجيات التداول لعمليات سحب السيولة
النهج القياسي هو الانسحاب. انتظر حتى يتم سحب المستوى، انتظر حتى يعود الإغلاق داخل النطاق، ثم أدخل في الاتجاه المعاكس لارتفاع السعر. يتم وضع وقف ما بعد الحد الأقصى الممسوح، والذي يكون عادةً فقط مسافة قصيرة بعيدًا لأن الفتيل كان حادًا. الهدف الأول هو الجانب المقابل من النطاق الذي كان السعر عالقًا فيه، ويقوم العديد من المتداولين بإغلاق جزء من المركز عند منتصف النطاق.
بديل أكثر تحفظًا يضيف شرطًا ثانيًا. بعد السحب، انتقل إلى إطار زمني أقل وانتظر حدوث تحول في هيكل السوق. يعني ذلك إغلاقًا بعيدًا عن آخر انخفاض صغير في اتجاهك. تلك الشهادة تكلفك بعض الحركة. كما أنها تصف الحالات التي كانت فيها عملية السحب هي بداية يوم اتجاه حقيقي.
تتموقع إدارة المخاطر حيث تعيش هذه الاستراتيجية أو تموت. اللقطة الضيقة تجعل من المغري تكبير حجم الموقف بشكل كبير، وهذا الإغراء هو بالضبط كيف يتحول ميزان صغير إلى انخفاض كبير. يضاعف المال المقترض المشكلة، لأن دعوة الهامش يمكن أن تجبر على البيع في أسوأ اللحظات الممكنة (الشراء بالهامش). قم بتثبيت المخاطر لكل صفقة كنسبة مئوية من حقوق الملكية وقرر ذلك قبل الجلسة. دع مسافة الإيقاف تحدد الحجم، وليس العكس.
تكاليف السحب مهمة أيضًا. تجارة السحب متكررة وقصيرة، لذا تزداد العمولات والانتشار والانزلاق بسرعة. تلك النفقات تقلل العوائد بغض النظر عمّا فعله الرسم (تداول اليوم: أموالك تحت الخطر).
ما الذي يبطل الصفقة
كل صفقة سحب تحتاج إلى شرط خروج لا يعتمد على رأيك. هناك ثلاثة أشياء تبطلها بوضوح.
الأول هو الإغلاق فوق الحد الأقصى الممسوح. إذا أخذ السعر القاع، وعاد، ثم أغلق تحته مرة أخرى، فقد أخبرك السوق أن المستوى قد انتهى. الثاني هو الوقت. افترض أن السعر عاد داخل النطاق ثم لم يفعل شيئًا لفترة طويلة. لقد تلاشى عدم التوازن الذي كان من المفترض أن يقود الحركة، ويربط المركز المستمر الخطر. الثالث هو الإفراج المجدول الذي يحدث داخل فترة حيازتك، وقد يعيد تسعير الأداة بطريقة لم يتوقعها نمط الرسم البياني.
لاحظ ما هو ليس على تلك القائمة: عدم ارتياحك الشخصي. الخروج بسبب شعورك بعدم الارتياح، في حين لا يزال مستوى الإبطال سليمًا، هو الطريقة الأكثر شيوعًا التي يحول بها المتداولون طريقة عمل إلى عشوائية.
مثال عملي: انخفاض مسح في سهم كبير القيمة
خذ سهمًا كبير القيمة تم تداوله ضمن نطاق ضيق لثلاث جلسات، مع قاعين متطابقين بالقرب من قاع ذلك النطاق. في الجلسة الرابعة، افتتح السعر ضعيفًا، واندفع حوالي 0.4 في المئة دون تلك القيعان في أول عشرين دقيقة، وظهرت فتيلة سفلية طويلة على حجم كبير. خلال ثلاث شموع، أغلق السعر مرة أخرى داخل النطاق.
يدخل التاجر الذي يتبع الخطة عند ذلك الإغلاق. يجلس الإيقاف أسفل الفتيلة، بعيدًا تقريبًا 0.55 في المئة. يتم تحديد المخاطر عند واحد في المئة من الحساب، وهو ما يحدد حجم المركز مباشرة. الهدف هو قمة نطاق الجلسة الثالثة، حوالي 1.7 في المئة فوق الدخول، مما يوفر أكثر من ثلاث وحدات من المكافأة مقابل وحدة واحدة من المخاطر. يصل السعر إلى منتصف الطريق بحلول منتصف الجلسة، حيث يتم إغلاق نصف المركز مقابل حوالي 1.5 وحدة. يتم إيقاف الباقي عند سعر الدخول بعد تراجع، لذا تحقق الصفقة صافي حوالي 1.5 وحدة.
الآن قم بتطبيق نفس الخطة على عينة من أربعين محاولة. لنفترض أن أربعة عشر حصلوا على الهدف الكامل، وتوقف تسعة بالقرب من نقطة التعادل بعد مغادرة جزئية، وسقط سبعة عشر. هذا هو أربعة عشر مضروب في ثلاثة، مطروحًا منه سبعة عشر، بالإضافة إلى مساهمة صغيرة من الجزئية، مما يصل إلى حوالي ست وعشرين وحدة قبل التكاليف. غير الهدف من ثلاث وحدات إلى وحدتين وينتج نفس التسلسل رقمًا مختلفًا تمامًا. النقطة هي أن معدل الفوز بمفرده لا يخبرك بشيء. لا يوجد رقم منشور لهذه الاستراتيجية سيعني أي شيء، لأن النتيجة تعتمد تمامًا على مرشحاتك، هدفك وتكاليفك. قياس على الأقل مائة صفقة مسجلة. عينة جيدة من نظام سوق واحد لا تتنبأ بالنظام التالي.
أخطاء شائعة يجب تجنبها في تجارة عمليات سحب السيولة
- الدخول خلال ارتفاع السعر. القبض على الفتيلة يبدو ذكيًا وعادةً ما يعني أن يتم سحبك داخل نفس الدقيقة.
- الانسحاب من كل مستوى. لا يتم سحب كل سيولة. بعض المستويات تنهار ببساطة، وتداول كل منها ضد الاتجاه هو طريقة بطيئة لاستنزاف الحساب.
- توسيع الإيقاف. الحد الأقصى الممسوح هو الفكرة الكاملة. تحريك الإيقاف بعده يزيل الإبطال الموضوعي الوحيد الذي تمتلكه.
- تضخيم الحجم على إيقاف ضيق. مسافة صغيرة للإبطال ليست إذنًا لأخذ موقف أكبر.
- التداول في ساعات ضعيفة دون ضبط. جلسات الليل والعطلات تنتج عمليات سحب زائفة تعود مرة أخرى فورًا.
- تجاوز السجل. دون سجل للمستوى، الزناد والنتيجة، لا يمكنك تحديد ما إذا كانت الطريقة أو الانضباط قد فشلا.
تستحق علم النفس ذكرًا خاصًا. أن يتم سحبك من مركز ثم مشاهدة السعر يتحرك في اتجاهك هو أمر محبط حقًا. هذا الشعور يدفع بشكل موثوق إلى إدخالات الانتقام أكثر من أي نمط مخطط يقود الأرباح، والدفاع الوحيد هو تحديد حد خسارة يومية تقبلها مسبقًا.
إطار القرار: الانسحاب من السحب أم التراجع؟
قبل الدخول، أجب بصراحة على هذه الأسئلة الستة.
- هل كان المستوى الممسوح واضحًا وجليًا كان يتابعه متداولون آخرون؟
- هل أغلق السعر مرة أخرى داخل النطاق السابق خلال عدد قليل من الشموع؟
- هل يتماشى اتجاه الانعكاس مع الاتجاه السائد على الإطار الزمني الأعلى أو مع حدود نطاق واضحة؟
- هل يقع الإيقاف بعد الحد الأقصى الممسوح مع الحفاظ على المخاطرة في نسبتي الثابتة؟
- هل هناك هدف واقعي يبعد على الأقل ضعف مسافة الإيقاف؟
- هل الجلسة سائلة بما يكفي لكي يتم ملء طلبي بالقرب من السعر الذي أتوقعه؟
تصف ست إجابات بنعم إعدادًا يستحق حجمًا عاديًا. يوصي أربعة أو خمسة بخفض الحجم إلى النصف أو الانتظار لتأكيد الإطار الزمني الأدنى. يعني ثلاثة أو أقل أنك تشاهد، وليس تتداول، وأن الإجراء الصحيح هو تدوين المستوى وتركه.
ما الذي يجب معرفته قبل تداول عمليات سحب السيولة
هذه طريقة قصيرة الأجل تتطلب الانتباه خلال النوافذ الدقيقة التي تتحرك فيها الأسواق بأسرع ما يمكن. هذه الكثافة هي التكلفة الخفية، ومن المفيد قراءة الأسئلة التي يقترحها المنظمون الي طرحها قبل الالتزام بأموال في أي نشاط سوقي (عشرة أشياء يجب أخذها بعين الاعتبار).
هناك جانب إداري أيضًا. التداول قصير الأجل المتكرر ينشئ أحداث خاضعة للضريبة متكررة، وتنطبق القواعد اختبارات محددة لتقرير من يعد متداولًا في الأوراق المالية بدلاً من مستثمر (الموضوع رقم 429). تتم معالجة المراكز قصيرة الأجل أيضًا بشكل مختلف عن المراكز المحتفظ بها لفترة طويلة عند حساب المكاسب والخسائر (المكاسب والخسائر الرأسمالية).
التسلسل المنطقي هو تحديد المستويات لبضعة أسابيع دون تداول، تسجيل كل سحب تراه وما تبعه، وفقط بعد ذلك المخاطرة بأي شيء. عندما يبدو السجل كعملية، تقوم Pivex بإجراء تقييم منظم بقواعد واضحة ومنشورة. يبني المحاكاة التعرف على النموذج ويختبر القواعد؛ ولن reproduce الوزن العاطفي للأموال الحية، لذا خطط لتلك الخطوة بشكل منفصل.
قبل المشاركة، راجع قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex واقرر ما إذا كانت تقييم التداول المحاكى المملوك تتناسب مع خبرتك وحدود المخاطر لديك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.