أفضل كتب التداول لكل متداول، مرتبة بحسب ما تعلّمه

الإجابة المختصرة: أفضل كتب التداول ليست قائمة واحدة من عشرة كتب، بل رفّ صغير يغطي خمس وظائف: الأساسيات، التحليل الفني، المخاطر، علم نفس التداول، وبنية السوق. تأتي الأساسيات من Way of the Turtle وTrade Your Way to Financial Freedom. ويأتي التحليل الفني من Technical Analysis of the Financial Markets وThe Art and Science of Technical Analysis. وتأتي المخاطر من Trading Risk وFooled by Randomness. ويأتي علم النفس من Trading in the Zone وThinking, Fast and Slow، وبنية السوق من Trading and Exchanges. على المبتدئ أن يبدأ بكتاب واحد عن الأساسيات وكتاب واحد عن المخاطر. وعلى المتداول المتمرس أن يختار المجموعة التي تتوافق مع أغلى خطأ في يومياته.

هذه الصفحة مخصصة لمتداول تجزئة في الفوركس أو المؤشرات أو المعادن أو عقود الفروقات على العملات الرقمية، ويعرف أصلًا ما هو pip وما هو stop. يغطي كل مدخل خلفية المؤلف ومنهجية الكتاب، ثم يذكر من ينبغي أن يتجاوزه. شهادات القراء دليل غير منتظم، لذا احكم على الكتاب من القاعدة التي يتركها على مكتبك.

الأساسيات: كتابان يشرحان ما هي الأفضلية

Way of the Turtle، لـ Curtis Faith، هو الرواية الصادقة لتجربة مشهورة. في عام 1983، جرى تعليم مجموعة من أشخاص عاديين في الغالب نظامًا واحدًا يتبع الاتجاه، وطُلب منهم أن يتاجروا به وفق القواعد، وكان Faith واحدًا منهم. يقول إن النظام الكامل يتضمن فلترًا للسوق، ودخولًا، ووقفًا، وخروجًا، وقاعدة لتحديد الحجم. كان النظام نفسه للجميع، واختلفت النتائج بسبب الانضباط لا الذكاء.

Trade Your Way to Financial Freedom، لـ Van K. Tharp، يشرح القيمة المتوقعة وR-multiples. كان Tharp عالم نفس درّب متداولين، لذا يتعامل الكتاب مع تحديد الحجم بوصفه القرار الأكثر أثرًا الذي يتخذه المتداول. لنفترض أن طريقة ما تربح 40 صفقة من أصل 100، مع صفقات رابحة تعادل 2R وخاسرة تكلف 1R. تكون العينة قد كسبت 80R وأعادت 60R، أي صافي 20R، أو 0.2R لكل صفقة. عند مخاطرة 1 percent على حساب 10,000، تضيف تلك الصفقات 100 نحو 2,000 قبل تكلفة السبريد والعمولة. القيمة المتوقعة تتحول إلى مال فقط عبر الحجم، وهذه هي نقطة الكتاب.

التحليل الفني: مرجع وشكّاك

Technical Analysis of the Financial Markets، لـ John J. Murphy، هو المرجع القياسي. قضى Murphy عقودًا كمحلل فني، ويقرأ الكتاب كفهرس للاتجاهات، وأنماط الرسوم، والمتوسطات المتحركة، والمؤشرات المتذبذبة، والحجم. وهو سطحي في التنفيذ ولا يقول شيئًا يُذكر عن تحديد الحجم، لذا تعامل معه كقاموس لا كاستراتيجية.

The Art and Science of Technical Analysis، لـ Adam Grimes، هو رفيق الشكّاك. تداول Grimes لسنوات قبل أن يكتبه، ومنهجه هو اختبار كل نمط مقابل بيانات عشوائية قبل الوثوق به. فصول pullbacks وbreakouts الفاشلة هي أكثر تحليل سوق فائدة في المجموعة. الكتاب صريح بشأن عدد كبير من الأنماط الكلاسيكية التي تبدو غير لافتة بعد اختبارها، وهذه الصراحة هي جاذبيته.

المخاطر: كتابان عن النجاة من سلسلة الخسائر

Trading Risk، لـ Kenneth L. Grant، يخرج من مسيرة مهنية في إدارة المخاطر للمتداولين المحترفين، وهو أكثر عنوان مُهمَل هنا. يصوغ Grant إدارة المخاطر كميزانية. قرر كم المال الذي يمكنك خسارته في شهر سيئ، ثم اعمل عكسيًا لتحديد الحجم لكل صفقة. المتداول الذي لديه ميزانية شهرية 6 percent ومخاطرة 0.5 percent لكل صفقة لديه مجال لـ 12 خسارة متتالية. خفّض المخاطرة إلى النصف ويتضاعف المجال.

Fooled by Randomness، لـ Nassim Nicholas Taleb، أقصر وأقل تسامحًا. يجادل Taleb، وهو متداول خيارات سابق، بأن توزيع العوائد المتكتلة وغير المتماثلة يجعل السجلات القصيرة بلا معنى تقريبًا. لا تثق بأي استراتيجية تداول تُحكَم على أقل من بضع مئات من الصفقات، بما في ذلك صفقاتك أنت.

علم نفس التداول: كتابان عن السلوك تحت الضغط

Trading in the Zone، لـ Mark Douglas، يستحق مكانه لأنه يمنح المتداول شيئًا يفعله. التمرين المركزي فيه هو قبول مخاطر الصفقة بالكامل قبل الدخول، بحيث لا يغيّر الخسارة شيئًا في القرار التالي. تُشرح المبادئ الخمسة في ملخص Trading in the Zone، لذا تلتزم هذه الصفحة بنقطة واحدة: فكّر بعينات من عشرين صفقة، لا بنتيجة واحدة منفردة.

Thinking, Fast and Slow، لـ Daniel Kahneman، ليس كتاب تداول، وهذه هي قيمته. شارك Kahneman في جائزة نوبل في الاقتصاد لعام 2002 عن أعماله حول الحكم تحت عدم اليقين. يشرح الكتاب كره الخسارة، والارتساء، وفرط الثقة انطلاقًا من التجارب، لذا سيتعرف المتداول الذي يشعر بالتوتر بعد خسارتين على الآلية. ولخطة مبنية على السلوك لا على العناوين، فإن الدليل إلى أفضل كتب علم نفس التداول يرتب ذلك الرف بحسب الوظيفة.

بنية السوق: كتاب واحد عن الجهة المقابلة

Trading and Exchanges، لـ Larry Harris، هو كتاب دراسي وضعه أستاذ مالية شغل لاحقًا منصب كبير الاقتصاديين في SEC. يوضح لماذا تتسع الفروقات حول الأخبار، ولماذا تتجمع أوامر الوقف عند الأرقام الدائرية، ولماذا نادرًا ما تكون الجلسة الهادئة خالية من المعلومات. ابدأ بالفصول الخاصة بالسيولة وأنواع الأوامر.

تسعة كتب في لمحة

كيفية اختيار كتابك التالي: إطار لاتخاذ القرار

طابِق الكتاب مع العَرَض في مذكرتك، لا مع الغلاف. التحسين الذاتي من دون رقم ليس إلا أمنية، لذا تنتهي كل سطر أدناه بما يمكن عده.

• تتغير استراتيجيات التداول أسبوعيًا وتبدو الصفقات عشوائية: اقرأ Way of the Turtle، ثم اكتب نظامًا كاملًا واحدًا على صفحة واحدة.
• يتأرجح حجم الصفقة من 0.2 percent إلى 3 percent بحسب المزاج: اقرأ Tharp، ثم ثبّت المخاطرة لكل صفقة لخمسين صفقة.
• تبدو الرسوم البيانية كجدار مزدحم من المؤشرات: اقرأ Murphy كمرجع، ثم Grimes لإزالة ما لا يثبت نجاحه جيدًا.
• ينتهي الربع الجيد بأسبوع واحد مضطرب: اقرأ Grant وحدّد ميزانية خسارة شهرية قبل الجلسة التالية.
• الثقة تهتز بعد كل خسارة: اقرأ Douglas، ثم الفصول الخاصة بكراهية الخسارة لدى Kahneman.
• تُضرب أوامر الوقف ببضع نقاط قبل الحركة: اقرأ Harris عن أماكن تموضع السيولة.

الأخطاء الشائعة وما يجب معرفته قبل الشراء

الخطأ الأول هو القراءة بحثًا عن الموافقة. المتداول الذي يحبّ الاختراقات أصلًا يشتري كتابًا عن الاختراقات ولا يتعلم شيئًا جديدًا، لذا اشترِ الكتاب الذي يجادلك. والثاني هو التعامل مع رف التحليل الفني كأنه استراتيجية. Murphy يمنحك مفردات، لا ميزة، ومفردات تُتداول من دون stop-loss تصبح شديدة الهشاشة.

الثالث هو تجاهل كلاسيكيات سوق الأسهم لأنك تتداول العملات أو الذهب. تداول Faith العقود الآجلة، ويكتب Harris عن الأسهم، ومع ذلك تنتقل المبادئ من دون تعديل. الرابع هو القراءة البالية. فالكتاب الذي يُقرأ مرة واحدة يصبح نصيحة مهترئة بعد عامين، لأن القارئ يكون قد تغيّر؛ لذا أعد قراءة Taleb وDouglas بعد أي سلسلة من عشر خسائر.

تحويل فصل إلى قاعدة تصمد أمام حدود التقييم

يمنحك تقييم prop firm اختبارًا صارمًا لدروس الكتب، لأن الحدود خارجية ولا تكترث بالنوايا. ميزانية المخاطرة لدى Grant تنطبق مباشرة على حد الخسارة اليومي. إذا كان الحد 4 percent على حساب 50,000، فإن الميزانية اليومية هي 2,000. المخاطرة بـ250 لكل صفقة تترك مجالًا لعشر صفقات خاسرة، وهو مجال واسع. والمخاطرة بـ1,000 لا تترك سوى صفقتين، وهو مجال هش.

يجعل Pivex هذه الحسابات سهلة التطبيق. تقييمه بمرحلة واحدة، ويُقاس drawdown الكلي من خط ثابت لا يرتفع أبدًا، وتبدأ سماحية الخسارة اليومية من جديد كل صباح. لا يوجد موعد نهائي ولا حد أدنى لعدد الأيام المطلوب استكماله، لذلك فإن نصيحة Douglas بالانتظار حتى يظهر setup لا تكلف شيئًا. وتُظهر المساعدة المدمجة مدى قرب المركز المفتوح من كل حد، ما يزيل الالتباس وراء معظم مخالفات القواعد غير المقصودة.

الدليل حول كيفية الاحتفاظ بمفكرة تداول يوضح الأعمدة المهمة، وينبغي أن تذكر قاعدة الكتاب التي كان من المفترض أن تختبرها كل صفقة. بعد عشرين صفقة، عدّ مرات خرق تلك القاعدة الواحدة. هذا الرقم، لا الربح، هو ما يخبرك إن كان الفصل قد تحول إلى سلوك.

اختر مجموعة واحدة من هذه القائمة، واشترِ كتابًا واحدًا، واكتب القاعدة الواحدة التي ستتداول وفقها في الصفقات العشرين التالية. ثم اختبر تلك القاعدة ضمن حدود منشورة حيث يتم احتساب كل خرق لك. يزاوج تقييم Pivex بين سماحية يومية تُعاد ضبطها وخط drawdown ثابت، ما يجعله مكانًا منصفًا لتتعلم إن كان الفصل قد ترسخ.

أدلة ذات صلة: best trading psychology books و how to keep a trading journal.

قبل المشاركة، استعرض قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الحصري يناسب خبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.