Giao dịch trả thù xảy ra khi một trader dùng lệnh kế tiếp để sửa chữa cảm giác do một khoản lỗ trước đó tạo ra. Giao dịch mới có thể trông giống một thiết lập hợp lệ, nhưng mục đích thực sự của nó là phục hồi cảm xúc. Những thay đổi điển hình gồm vào lệnh nhanh hơn, phân tích yếu hơn, khối lượng lớn hơn và do dự khi đóng lệnh. Phòng ngừa bắt đầu bằng việc tách quyết định thị trường hiện tại khỏi kết quả tài khoản đã xảy ra trước đó.
Những người nghiên cứu giao dịch trả thù cần nhiều hơn một lời cảnh báo phải giữ bình tĩnh. Họ cần một cách để phát hiện sự chuyển trạng thái, đo lường tác động tài chính của nó và ngắt nó trước khi một lệnh khác chạm thị trường.
Trả lời nhanh: Giao dịch trả thù là một sự thay đổi trạng thái
Thông thường, một trader đi qua một quy trình: quan sát, đánh giá, định khối lượng, thực hiện và xem lại. Sau một khoản lỗ đau đớn, trình tự đó có thể đảo ngược. Mong muốn hành động xuất hiện trước, còn lời giải thích về thị trường được viết sau đó.
Sự đảo ngược đó định nghĩa một giao dịch trả thù. Vị thế tồn tại vì kết quả trước đó, chứ không phải vì giá hiện tại đáp ứng một chiến lược đã được kiểm chứng.
Một phép thử hữu ích là phản thực. Hãy hỏi liệu cùng giao dịch đó có được thực hiện sau một lệnh thắng hay không. Nếu câu trả lời thay đổi, khoản lỗ trước đó đang chi phối quyết định.
| Tín hiệu quy trình. | Trạng thái theo quy tắc. | Trạng thái trả thù. |
|---|---|---|
| Lý do vào lệnh. | Thiết lập hiện tại đáp ứng các tiêu chí đã viết. | Cần bù lại khoản lỗ trước đó. |
| Kích thước vị thế. | Được xác định bởi khoảng cách stop và mức rủi ro. | Tăng lên để thay đổi tài khoản nhanh chóng. |
| Áp lực thời gian. | Có thể bỏ lỡ điểm vào mà không hối tiếc. | Việc trì hoãn cảm thấy không thể chịu đựng được. |
| Hành vi thoát lệnh. | Điểm vô hiệu hóa đóng ý tưởng. | Stop trở nên có thể thương lượng. |
| Mục tiêu cảm xúc. | Thực hiện chiến lược một cách chính xác. | Loại bỏ sự giận dữ, xấu hổ hoặc sợ hãi. |
Điều cần biết trước khi cố ngăn giao dịch trả thù
Tác nhân đầu tiên là ác cảm với thua lỗ. Một khoản lỗ đã hiện thực hóa có vẻ quan trọng hơn một khoản lãi tương tự. Sự mất cân bằng đó khuyến khích hành động ngay lập tức, ngay cả khi chờ đợi sẽ bảo vệ kế hoạch.
Tác nhân thứ hai là bản sắc. Một số trader xem một lệnh thua như bằng chứng rằng họ kém trong hoạt động này. Vị thế tiếp theo trở thành cơ hội để khôi phục năng lực. Khi đó, rủi ro thị trường bị lẫn với sự tự-đánh giá.
Tác nhân thứ ba là quyền kiểm soát. Giá đã di chuyển mà không có sự cho phép, nên một lệnh khác cảm giác như cách để giành lại ảnh hưởng. Tâm lý giao dịch trở nên đặc biệt mong manh khi đòn bẩy khiến mỗi cây nến tác động đến tài khoản rất nhanh.
Các tác nhân khác nhau giữa các nhóm trader
Một trader mới có thể phản ứng vì không lường trước được thua lỗ. Một trader có kinh nghiệm có thể phản ứng vì khoản lỗ đã phá vỡ một chuỗi thắng dài. Một trader bán thời gian có thể cố gắng bù đắp vì phiên giao dịch còn lại gần như đã hết.
Không có nhóm trader nào khiến ai đó miễn nhiễm. Hình thức thay đổi theo kinh nghiệm, lịch trình và chiến lược. Cơ chế vẫn như nhau: sự khó chịu đòi hỏi một hành động.
Phần thưởng củng cố thói quen
Đôi khi một lệnh trả thù lại thắng. Kết cục đó nguy hiểm vì nó thưởng cho một quy trình sai. Nhà giao dịch học rằng việc bỏ qua kế hoạch đã giúp loại bỏ nỗi đau cảm xúc.
Sau đó, một khoản lỗ khác lại kích hoạt cùng hành vi đó. Theo thời gian, giao dịch theo cảm xúc trở thành một phản ứng học được thay vì một sai lầm đơn lẻ.
Tác động tài chính của việc thay đổi thứ tự và quy mô
Tác động tài chính thể hiện ở phân phối các khoản lỗ. Một chiến lược bình thường có thể có nhiều khoản lỗ gần 1R. Giao dịch trả thù làm xuất hiện những khoản lỗ hiếm hoi lên đến vài R vì quy mô tăng lên hoặc dừng lỗ bị dời đi.
Hãy xét ba mươi phiên giao dịch. Kế hoạch bằng văn bản cho phép mỗi ngày hai lệnh với mức rủi ro 0.5R. Hai mươi tám phiên tuân thủ quy tắc và kết thúc với tổng cộng plus 4R.
Trong hai phiên, nhà giao dịch phản ứng với khoản lỗ đầu tiên bằng cách tăng quy mô. Mỗi chuỗi giao dịch theo cảm xúc tốn 3R. Hai ngày đó làm mất 6R, khiến cả giai đoạn còn minus 2R trước chi phí.
Chiến lược không thất bại trong các phiên bình thường. Hai lần thay đổi trạng thái đã quyết định kết quả.
Đòn bẩy có thể làm sâu thêm rủi ro đuôi này. SEC giải thích rằng giá trị tài khoản giảm có thể dẫn đến việc bán bắt buộc trong tài khoản margin (hướng dẫn margin). Giao dịch ngắn hạn cũng đi kèm chi phí tăng lên theo mỗi lệnh bổ sung (rủi ro day-trading).
Những hệ quả ẩn ngoài cột kết quả
- Một lệnh thị trường vội vàng sẽ phải chịu spread hoặc slippage lớn hơn.
- Một giao dịch không có kế hoạch tạo thêm một hồ sơ thuế nữa.
- Việc dời stop làm cho nhật ký giao dịchsở hữu mức lỗ trung bình không đáng tin cậy.
- Một phiên kéo dài làm giảm khả năng tập trung vào ngày hôm sau.
- Một pha gỡ gạc may mắn làm suy yếu sự tôn trọng đối với kế hoạch ban đầu.
- Một giao dịch bị che giấu khiến việc phân tích sau này không đầy đủ.
IRS mô tả cách tần suất và tính đều đặn ảnh hưởng đến các câu hỏi về phân loại nhà giao dịch (chủ đề thuế nhà giao dịch). Hồ sơ ghi chép tốt rất quan trọng dù lệnh bổ sung thắng hay thua.
Nhận diện giao dịch trả thù trong hành vi và dữ liệu
Cảm xúc là những tín hiệu hữu ích, nhưng hành vi thì dễ kiểm tra hơn. Hãy thêm bốn trường vào mỗi bản ghi giao dịch: số phút kể từ lần thoát lệnh trước, quy mô so với quy mô tiêu chuẩn, setup đó có được lên kế hoạch hay không, và trạng thái trước khi vào lệnh.
Sau đó so sánh kết quả trong hai nhóm. Nhóm A gồm các giao dịch được thực hiện sau quy trình chuẩn bị thông thường. Nhóm B gồm các giao dịch vào lệnh ngay sau một khoản lỗ hoặc ngoài danh sách theo dõi.
Phép so sánh thường cho thấy một mô hình rõ ràng ngay cả khi tỷ lệ thắng tổng thể trông vẫn bình thường. Hãy tìm những thay đổi sau:
- Khoảng thời gian giữa thoát lệnh và vào lệnh mới co lại rõ rệt.
- Quy mô vị thế tăng sau các khoản lỗ nhưng không tăng sau các khoản thắng.
- Thời gian giữ lệnh ngắn hơn mức chiến lược yêu cầu.
- Lệnh vào chuyển sang một công cụ mới vốn tình cờ biến động mạnh.
- Ghi chú trở nên mơ hồ, thiếu sót, hoặc được viết sau khi đã có kết quả.
- Điểm dừng thay đổi mà không có điều kiện thị trường mới.
Một dấu hiệu không phải là bằng chứng. Một cụm dấu hiệu cho thấy có sự thay đổi trạng thái đáng để thiết lập một quy tắc.
Một ghi chú tình huống từ một đợt xem xét không biết kết quả
Một trader xem lại bốn mươi giao dịch với cột lãi lỗ bị ẩn. Cô ấy gắn nhãn từng lệnh là có kế hoạch, muộn hoặc không có cơ sở. Có bảy lệnh không có cơ sở, và sáu trong số đó diễn ra sau một giao dịch thua lỗ.
Sau đó cô ấy đối chiếu các ảnh chụp màn hình thị trường. Những lệnh không có cơ sở sử dụng ba chiến lược giao dịch khác nhau, dù kế hoạch viết ra của cô chỉ cho phép một. Điểm chung của chúng không mang tính kỹ thuật. Mỗi lệnh đều xuất hiện sau khi tài khoản đi xuống.
Trong mười lăm phiên tiếp theo, cô ấy yêu cầu nhãn thiết lập phải được ghi trước khi mở phiếu lệnh. Quy tắc này không thay đổi chiến lược thông thường của cô hay dự đoán thị trường. Nó chỉ chặn một lệnh khi không thể ghi nhãn một cách trung thực.
Tổng số giao dịch của cô ấy giảm xuống. Quan trọng hơn, nhóm không có cơ sở biến mất khỏi mẫu dữ liệu. Trường hợp này không chứng minh rằng một kỹ thuật phù hợp với tất cả mọi người. Nó cho thấy cách một đợt xem xét không biết kết quả có thể biến một vấn đề tâm lý mơ hồ thành một hành vi đo lường được.
Bài kiểm tra tua lại trung tính
Xem lại biểu đồ sau đó khi kết quả tài khoản được ẩn đi. Đánh dấu mọi điểm vào lệnh mà chiến lược đã viết cho phép. So sánh tập đó với các giao dịch thực tế.
Bất kỳ điểm vào lệnh thực tế nào không xuất hiện trong lần tua lại trung tính đều cần được giải thích. Kỹ thuật này ngăn ký ức khiến một giao dịch cảm tính trông như đã được lên kế hoạch.
Phòng ngừa: Xây dựng một quy trình phục hồi trước khi thua lỗ
Kiểm soát cảm xúc hoạt động tốt nhất khi hành động cần thiết đã được quyết định sớm. Hãy tạo một quy trình phục hồi được kích hoạt sau một sự kiện xác định.
- Gắn nhãn trạng thái. Viết một từ mô tả phản ứng đối với khoản lỗ.
- Loại bỏ quyền truy cập đặt lệnh. Đóng phiếu lệnh thay vì nhìn chằm chằm vào biểu đồ.
- Tính lại ngân sách của phiên. Tính phần rủi ro còn được phép, không phải số tiền cần để gỡ lại.
- Yêu cầu một bảng thiết lập mới. Một điểm vào mới cần mọi tiêu chí được hoàn tất lại từ đầu.
- Dùng một lần rà soát thứ hai. So sánh giao dịch với câu hỏi phản thực tế.
- Kết thúc phiên khi quy trình thất bại. Một bước bị bỏ qua chính là tín hiệu dừng.
Một độ trễ về thời gian có thể hỗ trợ quy trình, nhưng thời gian đơn thuần thì yếu. Một trader có thể chờ và vẫn còn giận. Cách đặt lại mạnh hơn là bằng chứng cho thấy toàn bộ quy trình ra quyết định đã khởi động lại.
Các kỹ thuật tâm lý phù hợp với một phiên giao dịch thực
Hãy dùng những kỹ thuật ngắn với kết quả có thể quan sát được. Hít thở chậm có thể làm giảm mức kích hoạt sinh lý. Gọi tên cảm xúc có thể ngăn nó biến thành một tuyên bố về thị trường. Đứng xa màn hình giúp phá vỡ sự cố định thị giác.
Điều quan trọng không phải là cảm thấy hoàn hảo. Điều quan trọng là không đặt lệnh nào khi mục tiêu cảm xúc vẫn là phục hồi.
Trải nghiệm Sản phẩm, Khóa học, Ứng dụng và Nền tảng
Công cụ nên giúp quy trình phục hồi dễ tuân theo hơn.
Trải nghiệm nền tảng và ứng dụng
Các nền tảng giao dịch có thể hỗ trợ các preset khối lượng cố định, stop đi kèm, xác nhận lệnh và cảnh báo lỗ trong ngày. Hãy cấu hình những kiểm soát đó trước phiên. Đừng phụ thuộc vào các cài đặt có thể bị thay đổi trong lúc cảm xúc dâng cao.
Trải nghiệm khóa học và onboarding
Phần hướng dẫn hữu ích sẽ cho thấy các chuỗi thua lỗ, không chỉ những điểm vào sạch đẹp. Nó nên bao gồm một mẫu nhật ký, một bài tập sau thua lỗ và các ví dụ mà quyết định đúng là không giao dịch.
Trải nghiệm sản phẩm trên tài khoản mô phỏng
Mô phỏng cho phép luyện tập lặp đi lặp lại việc dừng lại sau một khoản lỗ mà không phải mạo hiểm tiền tiết kiệm. Khi bạn muốn kiểm tra tính kỷ luật đó dưới một bộ quy tắc, Pivex công bố sẵn các quy định, mức drawdown và điều khoản chi trả. Mô phỏng không tái tạo được sức nặng cảm xúc của vốn thật.
Khung ra quyết định: Lệnh tiếp theo có độc lập không?
Hãy dùng bảng kiểm này sau bất kỳ khoản lỗ nào.
- Mô hình này có thể được mô tả mà không nhắc đến kết quả trước đó không?
- Công cụ đó có nằm trong danh sách theo dõi trước phiên giao dịch không?
- Khối lượng có bằng đơn vị rủi ro tiêu chuẩn không?
- Mức dừng lỗ ban đầu có giữ nguyên không?
- Toàn bộ chuỗi chuẩn bị đã được bắt đầu lại chưa?
- Lệnh này có còn hợp lý nếu ngay trước đó là một lệnh thắng không?
Sáu câu trả lời rõ ràng cho thấy đó là một giao dịch độc lập. Chỉ một câu trả lời không rõ ràng cũng có nghĩa là cần xem xét thêm. Hai lần không đạt thì nên kết thúc phiên.
Quyết định về vốn rộng hơn cũng rất quan trọng. SEC khuyến nghị cân nhắc mục tiêu, khả năng chịu rủi ro, nợ và quỹ dự phòng khẩn cấp trước khi cam kết vốn (danh sách kiểm tra nhà đầu tư). Áp lực từ tiền thiết yếu khiến việc kiểm soát cảm xúc khó hơn.
Nên làm gì sau khi phát sinh một giao dịch trả đũa
Ngừng đặt lệnh cho phiên đó. Lưu lại hồ sơ mà không chỉnh sửa lý do. Chụp ảnh màn hình trước khi trí nhớ viết lại trình tự hoặc bào chữa cho quyết định. Ghi lại khối lượng bình thường, khối lượng thực tế, mức dừng dự kiến, điểm thoát thực tế và số phút kể từ lệnh trước.
Trong lần rà soát tiếp theo, hãy thay đổi một kiểm soát. Điều đó có thể là giảm ngân sách phiên, khóa sẵn một mức khối lượng cố định, hoặc bắt buộc dùng danh sách kiểm tra thứ hai. Đừng thay đổi toàn bộ chiến lược giao dịch chỉ vì đã xảy ra một chuỗi hành động cảm tính.
Cuối cùng, hãy chấm điểm quy trình tách biệt với kết quả. Một giao dịch trả đũa có lãi vẫn là một quyết định sai. Một giao dịch được lên kế hoạch nhưng thua lỗ vẫn có thể là một giao dịch được thực hiện đúng.
Thêm trách nhiệm giải trình mà không thêm cảm giác xấu hổ
Một số nhà giao dịch thấy hữu ích khi gửi một báo cáo ngắn về phiên giao dịch cho một người kiểm tra đáng tin cậy. Báo cáo chỉ cần bốn mục: các giao dịch đã lên kế hoạch, các giao dịch ngoài kế hoạch, khối lượng tối đa, và liệu quy tắc dừng lỗ có được tuân thủ hay không.
Trách nhiệm giải trình hiệu quả khi người kiểm tra xem xét hành vi thay vì phán xét lãi hay lỗ. Một hình phạt cho ngày đỏ có thể tạo thêm áp lực phải gỡ lại. Một cuộc rà soát trung tính sẽ giúp việc trung thực dễ hơn.
Hãy dùng cùng một định dạng sau các phiên giao dịch tốt. Rủi ro trả đũa có thể xuất hiện sau một lệnh thắng lớn vì sự tự tin khuyến khích tăng vị thế ở lệnh tiếp theo. Rà soát cả những ngày xanh lẫn ngày đỏ giúp biện pháp kiểm soát không bị cảm giác như một hình phạt.
Nếu mô hình này ảnh hưởng đến giấc ngủ, các mối quan hệ, sự che giấu, hoặc tài chính thiết yếu, thì các quy tắc của thị trường có thể là chưa đủ. Bước lùi lại và nói chuyện với một chuyên gia đủ điều kiện là một quyết định rủi ro hợp lý, chứ không phải là một thất bại trong giao dịch.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.