Câu trả lời ngắn: ngụy biện chi phí chìm trong giao dịch là việc giữ, gia tăng hoặc nới rộng một vị thế đang lỗ vì những gì nó đã khiến bạn phải trả. Thị trường không còn ủng hộ giao dịch nữa; số tiền đã bỏ ra đang thay bạn tranh luận. Bất kể bạn đã trả bao nhiêu pips, phí và thời gian, tất cả đều đã mất dù bạn đóng lệnh ngay hay sau này. Câu hỏi duy nhất quan trọng là: nếu bây giờ bạn đang flat, bạn có mở đúng vị thế này hay không. Nếu câu trả lời thành thật là không, thì khoản đã chi là lý do để rời đi, không phải lý do để ở lại.
Ngụy biện chi phí chìm là gì, theo cách nói đơn giản trong giao dịch
Chi phí chìm là tiền bạc hoặc công sức mà không có hành động nào trong tương lai có thể lấy lại được. 40 pips đã mất trên một vị thế long EUR/USD là chi phí chìm. Những giờ đã bỏ ra để xây dựng luận điểm và các khoản swap phí cùng chi phí đã trả qua đêm cũng vậy. Không điều nào trong số đó làm thay đổi giá sẽ đi tiếp ra sao. Ngụy biện là xem các khoản đã chi đó như một phần vốn phải được bảo vệ. Một số độc giả còn tìm kiếm "sink cost" thay vì vậy. Ý tưởng là như nhau: chi phí đã chìm xuống, và bạn không thể kéo nó trở lại.
Trang này dành cho ai?
Bất kỳ ai giao dịch forex, chỉ số, kim loại hoặc crypto dưới dạng CFD mà đã từng nhìn vào một vị thế màu đỏ và nghĩ "mình đã đi quá xa để đóng bây giờ". Trang này cũng dành cho những ai bình quân giá vào lệnh thua để có giá vốn tốt hơn rồi tự hỏi vì sao chỉ một giao dịch lại ăn mất thành quả của cả tháng.
Tiền đã chi làm lệch quyết định tiếp theo như thế nào
Cơ chế này rất đơn giản và mang tính con người một cách cứng đầu. Một khoản lỗ đã đóng lại tạo cảm giác dứt khoát, còn một khoản lỗ đang mở thì vẫn mơ hồ và còn hy vọng. Đóng lệnh biến sự mơ hồ đó thành một con số thô, và bộ não coi sự chuyển đổi ấy là thời điểm tiền đã mất. Vì vậy trader sẽ chờ. Chờ càng lâu, khoản đã mất càng lớn và sức kéo để biện minh cho nó càng mạnh. Công sức làm vấn đề nặng hơn. Một vị thế bạn nghiên cứu suốt nhiều ngày sẽ khiến bạn thấy nó đáng được bảo vệ hơn một lệnh bạn bấm chỉ trong một phút. Giá không biết sự khác biệt đó.
Chi phí âm thầm làm cái bẫy sâu thêm. Mỗi đêm giữ một vị thế CFD đang lỗ đều cộng thêm phí tài trợ, và mỗi lệnh bình quân giá xuống lại trả spread và commission thêm một lần nữa. Một trader không chấp nhận khoản lỗ 1 percent có thể phải trả thêm 0.3 percent phí và chi phí chỉ để trì hoãn nó. Mỗi lệnh thua bị giữ cũng ăn dần một phần ngân sách rủi ro trong ngày. Mối liên hệ với quy trình rộng hơn cũng rất quan trọng. Sự lưỡng lự khiến một lệnh thua còn mở thường dẫn đến phản ứng rối loạn trước một chuỗi thua. Khi đó, vài chi phí chìm nhỏ gộp lại thành một mức drawdown mong manh.
Ba tình huống trader giữ lệnh thua
Swing trader và luận điểm đã lỗi thời. Một trader bán khống gold tại 2,400 với kỳ vọng kháng cự sẽ giữ vững. Giá xuyên lên 2,430, nên lý do ban đầu giờ đã hoàn toàn sai. Nhưng trader vẫn giữ, vì luận điểm đó mất cả tuần để xây dựng và việc đóng lệnh sẽ khiến cả tuần đó có cảm giác lãng phí. Stop bị dời lên 2,460. Vị thế lúc này được bảo vệ vì một lý do sai.
Scalper bình quân giá xuống. Một scalper mua một CFD chỉ số US tại 5,200 với stop 10 điểm. Giá giảm 10 điểm. Thay vì đóng lệnh, scalper thêm một đơn vị thứ hai tại 5,190 để giảm một nửa khoảng cách tới điểm hòa vốn, rồi thêm một đơn vị thứ ba tại 5,180. Một giao dịch ban đầu chỉ định rủi ro 10 điểm trên một đơn vị giờ đây rủi ro 30 điểm trên ba đơn vị. Sự ngần ngại rời khỏi lệnh tăng lên theo từng lần thêm.
Giữ crypto qua cuối tuần. Một trader đang long BTC CFD tại 68,000, giảm khoảng 3 percent vào chiều thứ Sáu. Đóng lệnh lúc này giống như khóa một kết quả lệch sau một tuần giao dịch tốt, nên vị thế được giữ qua đêm và trả phí tài trợ mỗi ngày. Khoảng gap sáng thứ Hai đẩy giá xuống 64,000. Việc giữ qua cuối tuần không phải là quan điểm thị trường; đó là nỗ lực tránh để khoản lỗ trở thành hiện thực.
Những lỗi phổ biến khiến chi phí chìm sống dai
| Lỗi | Nó nghe như thế nào | Nó thực sự làm gì |
|---|---|---|
| Nới stop rộng hơn | "Chỉ thêm một chút khoảng trống nữa" | Biến một khoản lỗ đã xác định thành một khoản lỗ không xác định |
| Bình quân giá xuống mà không có kế hoạch | "Điểm vào lệnh bình quân tốt hơn" | Nhân quy mô đúng tại nơi ý tưởng đang thất bại |
| Biến giao dịch trong ngày thành giao dịch swing | "Tôi sẽ giữ đến khi nó quay lại" | Thay thế khung thời gian đã được kiểm chứng bằng hy vọng |
| Coi số giờ phân tích như tiền bạc | "Tôi đã bỏ quá nhiều công sức vào lệnh này để đóng" | Bảo vệ công sức mà giá không hề nhìn thấy |
| Chờ hòa vốn rồi mới thoát | "Tôi sẽ đóng khi trở lại mức hòa vốn" | Gắn lệnh thoát với giá vào lệnh của bạn thay vì với thị trường |
Sự chờ đợi đến mức hòa vốn là cám dỗ nhất, vì nó có vẻ rất khiêm tốn. Bạn không đòi hỏi lợi nhuận, chỉ muốn lấy lại thứ mình đã bỏ ra. Nhưng thị trường không nợ bạn một chuyến quay lại, và số vốn bị kẹt để chờ đợi điều đó không thể làm việc ở nơi khác.
Một ví dụ số đã được tính toán: giữ hay đóng
Hãy hình dung một tài khoản 10,000 với giới hạn rủi ro viết rõ là 1 phần trăm cho mỗi giao dịch. Một vị thế CFD chỉ số mua đang ở sát stop-loss, âm 100, đúng bằng 1 phần trăm đã lên kế hoạch.
Đóng ngay bây giờ: khoản lỗ là 100, tài khoản còn 9,900, và giao dịch kế tiếp bắt đầu gọn gàng với 1 phần trăm mới.
Giữ và nới stop lên 2 phần trăm: nếu giá tiếp tục giảm, khoản lỗ thành 200 cộng thêm khoảng 5 chi phí spread và phí qua đêm. Tài khoản còn 9,795. Giao dịch thắng tiếp theo ở mức 1.5R chỉ đem về khoảng 147 thay vì đưa bạn về trạng thái cân bằng. Lúc này cần hai lệnh thắng sạch thay vì một để quay lại trên 10,000. Việc giữ lệnh không làm thay đổi xác suất của giao dịch. Nó chỉ làm hố sâu thêm một cách không cần thiết và quá trình phục hồi chậm hơn. Nếu trong một tháng bạn nới stop ở hai trong mười giao dịch, khoản lỗ thêm 200 sẽ xóa sạch hơn cả một lệnh thắng trọn vẹn.
Một checklist để cắt vị thế mà không do dự
Cách sửa không phải là ý chí. Đó là một quy trình ngắn gọn loại bỏ số tiền đã bỏ ra khỏi quyết định.
- Ghi mức vô hiệu hóa trước khi vào lệnh, và xem đó là điểm mà ý tưởng bị sai, không phải nơi nỗi đau đã quá lớn.
- Hãy tự hỏi câu hỏi trung tính: nếu bạn không có vị thế nào, bạn có mua ở đây với quy mô này không? Nếu câu trả lời là không thì hãy đóng.
- Đặt mức tối đa là một lần cộng thêm cho mỗi giao dịch, với khối lượng được tính trước, hoặc cấm cộng thêm trong một tháng rồi so sánh kết quả.
- Ghi lại số giờ phân tích vào nhật ký, rồi ghi chú rằng chúng bằng không tại thời điểm thoát lệnh. Thấy điều đó được viết ra thì khó chịu, nhưng hữu ích.
- Định giá sự trì hoãn: ước tính spread, commission và phí qua đêm của thêm một ngày nữa. Bạn có sẵn sàng trả khoản đó để mở lại giao dịch từ đầu không?
- Nếu bạn nhận ra mình đang nới stop, hãy đóng một nửa ngay lập tức. Giảm một nửa khối lượng sẽ phá vỡ vòng mặc cả được ăn cả ngã về không.
Lúc đầu điều này khá tẻ nhạt và hiếm khi mang lại cảm giác anh hùng. Đó chính là ý. Cắt lỗ đúng lịch là phần cốt lõi khiêm tốn, không ai vỗ tay của kỷ luật giao dịch, và nó vượt qua mọi điểm vào lệnh thông minh.
Chi phí chìm trong một bài đánh giá prop firm
Các tài khoản đánh giá trừng phạt ngụy biện chi phí chìm nặng hơn tài khoản cá nhân, vì các giới hạn ở đó cứng nhắc và không khoan nhượng. Một mức lỗ trong ngày được đặt lại mỗi phiên hầu như không phải mối đe dọa với trader biết đóng lỗ đúng lúc. Nó là chí mạng với người nới stop. Một vị thế bị giữ có thể làm mất cả mức được phép trong ngày và một phần mức drawdown tổng chỉ bằng một cú di chuyển. Pivex xây dựng bài đánh giá one-step quanh một mức total drawdown cố định, không chạy theo lợi nhuận của bạn, cộng với một mức daily cap bắt đầu lại mỗi sáng. Không gì buộc bạn phải hoàn thành trước một ngày cụ thể hay phải giao dịch đủ số ngày. Điều đó loại bỏ một cái cớ phổ biến để giữ lệnh: "Tôi phải quay lại xanh trước khi đồng hồ hết giờ." Trợ lý tích hợp theo dõi các quy tắc và giới hạn của bạn khi bạn giao dịch, nên phần dư còn lại được nhìn thấy rõ ràng thay vì chỉ tồn tại trong tưởng tượng.
Bẫy khác đặc thù của bài đánh giá là phí. Khoản phí một lần bạn đã trả cho lần thử chính là một chi phí chìm, và trader đôi khi giữ một lệnh lỗ để "bảo vệ phí". Lý lẽ đó bị đảo ngược. Tại Pivex, khoản phí một lần có thể hoàn lại, nên hoàn thành gọn gàng mới bảo vệ được nó, còn cố cứu một giao dịch thì không. Nếu ngụy biện này leo thang thành các vị thế cỡ revenge trading, hãy đọc cách revenge trading bắt đầu và cách ngăn chặn nó trước phiên tiếp theo.
Bước tiếp theo: mở nhật ký của bạn và đánh dấu mọi giao dịch trong tháng vừa qua mà stop bị nới ra hoặc thêm vị thế sau một khoản lỗ. Tính tổng khoản lỗ bổ sung do những quyết định đó gây ra, bao gồm cả phí và chi phí, rồi so sánh với giao dịch thắng tốt nhất của bạn. Nếu con số đó lớn hơn, ngụy biện chi phí chìm đã là thói quen đắt đỏ nhất của bạn. Trước hết, hãy đưa checklist ở trên vào quy trình trước giao dịch. Sau đó kiểm tra nó trong một bộ quy tắc làm cho giới hạn trở nên hữu hình, chẳng hạn như bài đánh giá one-step của Pivex trên Match-Trader.
Các hướng dẫn liên quan: cách xử lý chuỗi thua trong giao dịch và revenge trading.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.