Câu trả lời ngắn: Donchian Channel vẽ ba đường: mức đỉnh cao nhất trong một chu kỳ nhìn lại, mức đáy thấp nhất trong cùng chu kỳ đó, và điểm giữa của hai mức này. Một kênh 20 kỳ đánh dấu mức đỉnh cao nhất và đáy thấp nhất của 20 nến gần nhất. Khi giá chạm dải trên, điều đó có nghĩa là xuất hiện đỉnh mới của chu kỳ, vì vậy chỉ báo này được xây dựng cho breakout và đi theo xu hướng hơn là để bắt đỉnh đáy đảo chiều.
Cách xây dựng ba dải
Không có làm mượt và không có trọng số. Phép tính chỉ đơn thuần là quan sát các cực trị trong quá khứ.
- Dải trên: mức đỉnh cao nhất trong N kỳ.
- Dải dưới: mức đáy thấp nhất trong N kỳ.
- Dải giữa: giá trị trung bình của hai dải, đóng vai trò như một mức trung bình tương đối.
Vì các dải chỉ dịch chuyển khi xuất hiện một cực trị mới, chúng tạo thành những mặt phẳng ngang trong giai đoạn tích lũy và bước nhảy đột ngột khi giá phá vỡ một vùng biên độ. Kiểu chuyển bậc đó là dấu hiệu đặc trưng của chỉ báo, và nó mang theo thông tin: một dải trên nằm ngang lâu cho thấy thị trường đã không tạo đỉnh mới trong nhiều kỳ.
Richard Donchian, người phát triển phương pháp này vào giữa thế kỷ 20, đã dùng nó như một hệ thống giao dịch theo xu hướng mang tính cơ học chứ không phải như một công cụ trang trí biểu đồ. Nguồn gốc đó đến nay vẫn định hình cách nó phát huy hiệu quả tốt nhất.
| Thiết lập | Đặc điểm | Cách dùng phổ biến |
|---|---|---|
| 10 kỳ | Nhanh, nhiều lần chạm | Vào lệnh ngắn hạn, trailing chặt |
| 20 kỳ | Cân bằng tiêu chuẩn | Giao dịch breakout nói chung |
| 55 kỳ | Chậm, hiếm khi chạm | Xác nhận xu hướng ở cấp độ vị thế |
| Bất đối xứng (20 vào, 10 ra) | Vào chậm, thoát nhanh | Cấu trúc kiểu turtle cổ điển |
Đọc kênh
Ba cách đọc này bao phủ gần như toàn bộ ứng dụng thực tế.
Các lần chạm dải như tín hiệu breakout. Giá chạm dải trên theo định nghĩa là một mức cao mới của N phiên. Trong thị trường có xu hướng, đó là bằng chứng cho sự tiếp diễn. Trong thị trường đi ngang, đó là đỉnh của biên độ và thường là tín hiệu đảo chiều.
Độ rộng kênh như thước đo biến động. Một kênh rộng cho thấy thị trường vừa di chuyển xa gần đây. Một kênh hẹp cho thấy sự nén lại, điều thường đi trước giai đoạn mở rộng. Đọc độ rộng cùng với chỉ báo ATR sẽ cho bức tranh đầy đủ hơn, vì ATR phản ánh cả các khoảng trống mà biên độ high-low đơn thuần có thể bỏ sót.
Dải giữa như một mốc bám theo xu hướng. Nhiều hệ thống cơ học giữ vị thế khi giá còn nằm ở một phía của đường giữa và thoát khi giá cắt qua.
Một khung giao dịch sử dụng Donchian channels
- Xác nhận bối cảnh thị trường. Logic breakout cần một thị trường có khả năng tạo xu hướng. Trong một vùng đi ngang rõ ràng, các tín hiệu tương tự sẽ thất bại lặp đi lặp lại.
- Chọn riêng độ dài cho điểm vào và điểm thoát. Vào lệnh khi breakout của chu kỳ hai mươi và thoát khi reverse breakout của chu kỳ mười là cấu trúc bất đối xứng kinh điển, cho phép để lãi chạy xa hơn trong khi cắt lỗ nhanh hơn.
- Đặt stop theo cấu trúc giá, không theo dải. Các dải dịch chuyển khi xuất hiện cực trị mới, nên một stop gắn với dải là một mục tiêu luôn thay đổi.
- Xác định khối lượng theo khoảng cách stop. Kênh rộng đồng nghĩa với stop rộng, và điều đó đòi hỏi vị thế nhỏ hơn để giữ nguyên mức rủi ro.
- Hãy chấp nhận tỷ lệ thắng thấp. Các hệ thống breakout sai nhiều hơn đúng và phụ thuộc vào một vài lệnh thắng lớn. Phân phối đó phải chấp nhận được trước khi bạn giao dịch nó.
- Giới hạn số lần thử trong mỗi phiên. Các cú phá vỡ giả thường tập trung trong điều kiện giằng co, và mỗi lần như vậy đều tốn spread và phí hoa hồng.
Hướng dẫn của chúng tôi về chiến lược giao dịch breakout đi sâu hơn vào phần xác nhận và vấn đề phá vỡ giả, và cả hai đều áp dụng trực tiếp ở đây.
Điều cần biết trước khi bạn dựa vào nó
- Bản chất của nó là độ trễ. Các dải chỉ cập nhật sau khi có một cực trị mới, nên tín hiệu luôn xuất hiện sau khi chuyển động đã bắt đầu.
- Nó bỏ qua mọi thứ ngoại trừ các cực trị. Khối lượng, cấu trúc và bối cảnh đều không được tính đến trong phép tính.
- Thị trường đi trong biên độ sẽ trừng phạt nó. Mỗi lần chạm biên sẽ kích hoạt một lệnh vào rồi ngay lập tức đảo chiều.
- Tối ưu N theo dữ liệu lịch sử là khớp đường cong. Thiết lập ổn định sẽ suy giảm nhẹ nhàng khi thay đổi vài chu kỳ; thiết lập mong manh sẽ sụp đổ.
- Dải giữa không phải là hỗ trợ. Đó là phép tính số học, không phải một mức mà người tham gia bảo vệ.
- Các sự kiện đã lên lịch sẽ lấn át nó. Một cú breakout vài phút trước một bản công bố quan trọng phản ánh việc định vị, chứ không phải xu hướng.
Cách diễn giải trung thực là đây là một công cụ theo xu hướng mang tính cơ học, với tỷ lệ thắng thấp và phụ thuộc vào các lệnh thắng lớn. Những trader cần được xác nhận thường xuyên rằng mình đúng thường không thể bám theo nó qua một giai đoạn drawdown, điều mà hướng dẫn của chúng tôi về liệu giao dịch swing có sinh lời hay không thảo luận trong bối cảnh thời gian nắm giữ dài hơn.
Đòn bẩy làm sắc nét tất cả những điều đó. Bài hướng dẫn cơ bản về thị trường hợp đồng tương lai của CFTC trình bày cách các hợp đồng đòn bẩy tiêu chuẩn hóa hoạt động, và cùng một phép tính áp dụng cho bất kỳ sản phẩm có đòn bẩy nào: một chuỗi lệnh thua nhỏ do breakout sẽ cộng dồn nhanh hơn hầu hết trader dự tính.
Bước tiếp theo: áp dụng một kênh 20 chu kỳ cho một công cụ bạn theo dõi, đánh dấu mọi cú breakout lên dải trên trong năm qua, và ghi lại bao nhiêu cú tiếp diễn so với đảo chiều. Pivex công bố giới hạn lỗ ngày và tổng trước khi một lần thử bắt đầu, vì vậy tỷ lệ thắng đó có thể được chuyển thành một quy tắc về số lần breakout mà một phiên giao dịch có thể chấp nhận.
Các hướng dẫn liên quan: chiến lược giao dịch breakout và chỉ báo ATR.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.