Trả lời ngắn gọn: hull moving average (HMA) là một đường trung bình động được xây dựng từ các đường trung bình động có trọng số. Nó gần như xoay chuyển cùng nhịp với giá nhưng vẫn giữ được một đường cong mượt mà. Nó đạt được điều đó bằng cách kéo một đường trung bình có trọng số nhanh vượt qua một đường chậm, rồi làm mượt đường thô đó theo căn bậc hai của chu kỳ. Kết quả là một chỉ báo có độ trễ thấp hơn rất nhiều so với SMA hoặc EMA cùng độ dài. Đổi lại là một đường có thể overshoot khi giá đổi hướng mạnh và đảo chiều không cần thiết trong vùng đi ngang.
Phương pháp này được đặt tên theo nhà phân tích người Úc đã thiết kế ra nó, và nó thuộc nhóm phân tích xu hướng trong phân tích kỹ thuật. Phần lớn trader dùng nó như một bộ lọc xu hướng nhanh, đổi màu khi độ dốc của nó đổi chiều. Người khác dùng nó như một sự thay thế đúng thời điểm cho EMA trong các chiến lược giao dịch xây quanh một đường duy nhất.
Cách tính HMA, từng bước một
Mọi thứ bắt đầu từ weighted moving average (WMA). WMA gán trọng số lớn nhất cho giá đóng cửa mới nhất và nhỏ nhất cho giá cũ nhất, với trọng số chạy 1, 2, 3 và tiếp tục như vậy. Lấy bốn mức đóng cửa là 2,418, 2,420, 2,421 và 2,425. Tổng trọng số là 10. WMA bằng (2,418 x 1 + 2,420 x 2 + 2,421 x 3 + 2,425 x 4) / 10, tức 2,422.1. SMA đơn giản của các mức đóng cửa đó là 2,421, nên WMA đã nghiêng về giá mới nhất.
Sau đó công thức Hull xếp chồng ba bước này:
- Chọn một chu kỳ, ví dụ 16.
- Tính WMA trên một nửa chu kỳ đó, tức 8 nến.
- Tính WMA trên toàn bộ 16 nến.
- Nhân đôi đường trung bình ngắn rồi trừ đi đường dài. Đường thô này cố ý overshoot.
- Làm mượt đường thô bằng một WMA trên căn bậc hai của chu kỳ, tức 4 nến.
Giả sử vàng đang tăng mạnh, WMA 8 nến là 2,412 và WMA 16 nến là 2,404. Giá trị thô là 2 x 2,412 trừ 2,404, tức 2,420. Bản thân giá có thể đang ở 2,418, nên đường thô nằm phía trước giá. Đó chính là cách độ trễ được triệt tiêu. Bước làm mượt 4 nến cuối cùng sẽ chỉnh các giá trị thô rung lắc thành một đường cong dễ đọc.
Ưu điểm của đường Hull so với các đường trung bình thông thường
Sức hấp dẫn của HMA là nó giải quyết cùng lúc hai phàn nàn. Các đường trung bình ngắn thì nhanh nhưng dao động nhiều, còn các đường trung bình dài thì mượt nhưng chậm. HMA vừa nhanh vừa gọn ở cùng một chu kỳ. Trong một pha đảo chiều rõ ràng, HMA(16) thường đổi hướng sớm hơn EMA(16) vài nến, và sự thay đổi độ dốc rất dễ thấy. Vì đường này bám sát hành động giá, nó cũng tạo ra một mốc trailing khá rộng trong xu hướng mạnh. Một nhịp pullback đóng cửa vượt qua nó là tín hiệu đáng chú ý chứ không chỉ là nhiễu thông thường.
HMA so với SMA, EMA và WMA
Bốn đường trung bình cùng độ dài sẽ hành xử theo bốn cách khác nhau. Bảng dưới đây giả định cài đặt 20 chu kỳ trên cùng một biểu đồ.
| Đường trung bình | Trọng số | Độ trễ tại chu kỳ 20 | Độ mượt | Hành vi trong vùng đi ngang |
|---|---|---|---|---|
| SMA | Bằng nhau trên mọi nến | Lớn nhất | Cao | Làm phẳng, hiếm khi bị cắt qua |
| EMA | Giảm dần về các nến cũ hơn | Ngắn hơn | Trung bình | Thường xuyên bị cắt qua, vượt nhẹ vừa phải |
| WMA | Đường thẳng, trọng số lớn nhất cho dữ liệu mới nhất | Ngắn hơn EMA | Trung bình | Tương tự EMA |
| HMA | Hai WMA được kéo giãn, rồi làm mượt | Ngắn nhất | Hiệu quả cao trong xu hướng, thô trên các cú spike | Đổi màu thường xuyên |
EMA và WMA nằm khá gần nhau, và so sánh của chúng so sánh EMA với SMA giải thích vì sao cơ chế trọng số trong thực tế lại ít quan trọng đến vậy. HMA là đường lệch hẳn. Nó thắng về độ trễ với khoảng cách khá lớn và phải đánh đổi bằng hiện tượng vượt đà mỗi khi một nến đóng mạnh ra xa khỏi vùng dao động gần đây.
Chọn chu kỳ: khung ra quyết định
Việc chọn chu kỳ ảnh hưởng đến HMA nhiều hơn so với EMA, vì bước làm mượt theo căn bậc hai sẽ thay đổi theo nó. Hãy lần lượt xem xét các tiêu chí sau.
- Ưu tiên chu kỳ có căn bậc hai là một số nguyên (9, 16, 25, 49, 100). Nếu không, nền tảng sẽ làm tròn, và việc làm tròn tạo thêm sự mơ hồ trong khâu làm mượt.
- Khớp chu kỳ với nhịp swing bạn muốn giữ. Khoảng 9 đến 16 phù hợp cho tín hiệu trong phiên, 20 đến 34 cho bộ lọc swing, 49 trở lên cho đường xác định trạng thái thị trường.
- Kéo dài nó trên những công cụ thất thường. Các cặp forex chính thường dành nhiều thời gian đi trong biên, nơi một HMA ngắn sẽ đổi hướng một cách rối loạn.
- Rút ngắn nó trên những thị trường có xu hướng mạnh, như vàng hoặc BTC trong một ngày mạnh, nơi độ trễ là sai số đắt giá.
- Đừng bao giờ chỉ chọn chu kỳ trông đẹp nhất trên biểu đồ của quý trước. Chu kỳ 13 đánh bại 16 trong tháng trước chỉ là tối ưu hóa quá khứ.
Một quy tắc hầu như luôn đúng. Nếu đường đổi màu hơn hai lần trong một phiên mà giá không đi đâu, thì chu kỳ đang quá ngắn so với điều kiện thị trường hiện tại.
Các chiến lược giao dịch xây dựng trên HMA
Ba cách sử dụng bao quát phần lớn những gì chỉ báo này làm tốt.
Quay đầu độ dốc. Vào lệnh khi HMA đổi hướng sau một nhịp điều chỉnh trong một xu hướng lớn hơn, được xác nhận bởi một nến đã đóng. Đây là cách mặc định khiêm tốn. Nó hoạt động tốt nhất khi có bộ lọc khung thời gian cao hơn từ một đường chậm hơn, logic đứng sau hướng dẫn của chúng tôi về giao dịch theo xu hướng.
Pullback về đường. Trong một xu hướng, hãy chờ giá chạm hoặc xuyên nhẹ qua HMA, sau đó vào lại khi nến tiếp theo đóng trở lại phía của xu hướng.
HMA kép. Ghép một HMA ngắn với một HMA dài, chẳng hạn 9 và 49, rồi giao dịch theo giao cắt. Nó phát tín hiệu sớm hơn cặp EMA có cùng độ dài, dù các quy tắc giao cắt đường trung bình động whipsaw thông thường vẫn áp dụng.
Hãy hình dung một tài khoản 20,000, rủi ro 0.5 phần trăm, tức là 100, trên một CFD chỉ số khung 15 phút. HMA(25) đã tăng suốt buổi sáng, giá lùi về đường tại 18,000 và nến tiếp theo đóng trên nó. Vào lệnh tại 18,000, đặt stop dưới đáy nhịp pullback ở 17,960, khoảng cách 40 điểm. Điều đó cho kích thước vị thế là 2.5 mỗi điểm. Đỉnh swing trước đó tại 18,100 là mục tiêu đầu tiên, tức tỷ lệ lợi nhuận trên rủi ro 2.5 đổi 1 nếu giá chạm tới.
Những sai lầm phổ biến và các hạn chế
- Đọc cú overshoot như sức mạnh. Sau một cây nến spike đơn lẻ, đường thô kéo dài vượt quá giá, nên HMA có thể quay đầu rất gắt chỉ trong một nhịp rồi đảo ngược ở nhịp kế tiếp.
- Tin vào cú đổi màu trong vùng đi ngang. Mỗi lần đổi màu giả là một khoản lỗ nhỏ cộng với spread, và chi phí đó âm thầm cộng dồn cho đến khi cả ngày chỉ còn một phiên hòa vốn đáng ngán.
- Đặt stop trên đường này. Nó là một đường trung bình làm mượt, không phải hỗ trợ, và giá thường chọc xuyên qua nó trước khi đi tiếp.
- Ghép nó với một EMA cùng kỳ rồi gọi sự đồng thuận đó là xác nhận. Đó là sự trùng lặp.
- Xem một cú quay đầu như một dự báo. HMA gần như không có độ trễ, nhưng nó vẫn chỉ mô tả quá khứ gần nhất.
- Quan sát cây nến đang chạy. Giá trị hiện tại nhấp nháy cho đến khi đóng nến, và hành động theo sự nhấp nháy đó là thiếu khéo léo.
Tóm lại một cách trung thực: HMA là một công cụ sắc hơn SMA hay EMA, và công cụ sắc thì cắt theo cả hai hướng.
HMA dưới các giới hạn đánh giá của prop firm
Một HMA ngắn trên biểu đồ 5 phút trong một vùng đi ngang ì ạch có thể đổi màu năm lần trước bữa trưa. Với mức rủi ro 0.75 phần trăm cho mỗi lần đổi màu, tức là mất 3.75 phần trăm, chỉ thấp hơn một chút so với mức trần trong ngày 4 phần trăm. Theo quy tắc đánh giá, một chu kỳ quá ngắn không chỉ gây phiền, mà còn rất rủi ro.
Hai chi tiết trong quy tắc của Pivex làm thay đổi cách bạn tính khối lượng. Mức drawdown tổng là một con số cố định, không tăng theo đỉnh vốn của bạn, nên một tuần biến động mạnh sẽ không làm thu hẹp phần dư còn lại. Hạn mức lỗ trong ngày được khôi phục vào đầu mỗi ngày giao dịch. Ngoài ra không có deadline cho thử thách, vì vậy một HMA dài hơn, giao dịch ít hơn, là một kế hoạch hoàn toàn chấp nhận được. Hãy để trợ lý tích hợp đếm giúp hạn mức trong ngày, và một cụm whipsaw sẽ không bao giờ làm bạn bất ngờ.
Chọn một sản phẩm và một khung thời gian, vẽ HMA(16) và EMA(16) cùng nhau, rồi đánh dấu mọi điểm trong ba tháng qua mà hai đường này bất đồng. Bài kiểm tra ngắn đó sẽ cho bạn biết liệu cú quay đầu sớm hơn có xứng đáng với số lần đổi màu thêm trong thị trường của bạn hay không. Nếu bạn chạy thử theo quy tắc của Pivex, hãy tính khối lượng mỗi lệnh sao cho ba lần đổi màu liên tiếp trong một phiên vẫn còn giữ nguyên giới hạn trong ngày một cách thoải mái.
Các hướng dẫn liên quan: EMA so với SMA và Theo xu hướng.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.