Câu trả lời ngắn về ema vs sma: cả hai đều là đường trung bình động làm mượt giá thành một đường duy nhất, và điểm khác biệt duy nhất là cách gán trọng số. Đường trung bình động đơn giản coi mọi kỳ trong phạm vi nhìn lại là như nhau. Đường trung bình động hàm mũ gán trọng số cao hơn cho giá gần nhất, nên phản ứng nhanh hơn. Nhìn chung, không có loại nào tốt hơn, và lựa chọn đúng phụ thuộc vào việc bạn ưu tiên độ nhạy hay sự ổn định.
Cách mỗi phép tính hoạt động
Đường trung bình động đơn giản là trung bình cộng. Cộng các mức giá đóng cửa của số kỳ đã chọn rồi chia cho số đó. Một SMA 20 kỳ trên biểu đồ ngày là trung bình của 20 mức đóng cửa gần nhất, và mỗi mức đóng cửa đó đều được tính như nhau.
Đường trung bình động hàm mũ áp dụng sự suy giảm trọng số. Mức đóng cửa gần nhất mang trọng số lớn nhất, mức ngay trước đó thấp hơn một chút, và cứ thế lùi dần. Hệ số trọng số được suy ra từ thiết lập kỳ, và dữ liệu cũ không bao giờ biến mất hoàn toàn, mà chỉ phai dần.
Chỉ một khác biệt trong cách tính đó tạo ra mọi khác biệt thực tế giữa hai đường.
Bảng so sánh từng bên
| Tiêu chí | Đường trung bình động đơn giản | Đường trung bình động hàm mũ |
|---|---|---|
| Trọng số | Bằng nhau trên tất cả các kỳ | Nặng hơn đối với giá gần nhất |
| Phản ứng với dữ liệu mới | Chậm hơn | Nhanh hơn |
| Hành vi khi có một cú spike | Hấp thụ dần dần, rồi loại bỏ đột ngột | Hấp thụ ngay lập tức, rồi phai dần nó đi |
| Tín hiệu giả trong vùng đi ngang | Ít hơn | Nhiều hơn |
| Độ trễ sau một điểm đảo chiều | Dài hơn | Ngắn hơn |
| Ứng dụng phổ biến | Xu hướng dài hạn, các mức được theo dõi rộng rãi | Canh thời điểm ngắn hạn, các chỉ báo động lượng |
| Các kỳ điển hình | 50, 100, 200 | 9, 12, 21, 26 |
| Độ dễ tính toán | Rất đơn giản khi tính bằng tay | Cần một giá trị khởi tạo ban đầu |
Hàng về các cú spike đáng được chú ý. Một SMA loại bỏ hoàn toàn một giá trị ngoại lệ cũ khỏi phép tính vào đúng một ngày cụ thể, điều này có thể làm đường đi nhảy lên vì những lý do không liên quan gì đến giá hiện tại. Một EMA không bao giờ có sự gián đoạn đó, dù nó phản ứng mạnh hơn khi giá trị ngoại lệ vừa xuất hiện.
Các tiêu chí quyết định để chọn giữa chúng
- Thời gian nắm giữ. Thời gian nắm giữ càng ngắn thì thường càng ưu tiên đường nhanh, vì đường trung bình chậm sẽ xác nhận một động thái sau khi cơ hội đã trôi qua.
- Tính chất của thị trường. Những công cụ giật cục, đi ngang sẽ trừng phạt khả năng phản ứng nhanh. Trong những điều kiện đó, đường chậm tạo ra ít tín hiệu nhiễu hơn.
- Vai trò trong hệ thống. Là bộ lọc xu hướng, độ ổn định quan trọng hơn, nên phiên bản đơn giản thường phù hợp hơn. Là tín hiệu kích hoạt thời điểm vào lệnh, khả năng phản ứng quan trọng hơn.
- Việc mức này có được theo dõi rộng rãi hay không. Một số đường trung bình đơn dài được rất nhiều người tham gia theo dõi, khiến chúng có một mức độ tự củng cố nhẹ mà phiên bản hàm mũ tương đương không có.
- Bản thân chỉ báo đã chứa những gì. Một số chỉ báo phổ biến đã được xây dựng nội bộ từ các đường trung bình hàm mũ, nên thêm một đường nữa chỉ là lặp lại chứ không phải xác nhận.
- Mức chấp nhận của bạn đối với các cú khởi động sai. Đường nhanh đồng nghĩa với nhiều tín hiệu hơn. Nếu quy trình của bạn không thể hấp thụ một chuỗi lệnh lỗ nhỏ, thì đường chậm là lựa chọn phù hợp hơn.
Khi nào nên chọn từng विकल्प
Chọn đường trung bình đơn khi bạn muốn một mốc tham chiếu ổn định cho xu hướng rộng hơn, khi bạn đang dùng để lọc chứ không phải kích hoạt lệnh, khi công cụ có nhiều nhiễu, hoặc khi bạn đặc biệt muốn một mức mà nhiều người tham gia khác đang theo dõi.
Chọn đường trung bình hàm mũ khi bạn giao dịch trên khung thời gian ngắn hơn, khi bạn cần xác nhận một điểm đảo chiều sớm hơn, khi bạn đang xây dựng một chỉ báo động lượng, hoặc khi công cụ có xu hướng rõ ràng đến mức khả năng phản ứng được thưởng thay vì bị trừng phạt.
Dùng cả hai khi bạn muốn một cấu trúc hai lớp: một đường trung bình đơn dài xác định bối cảnh và một đường trung bình hàm mũ ngắn xác định thời điểm vào lệnh bên trong bối cảnh đó. Đây là cách sắp xếp thực tiễn phổ biến nhất và nó dùng mỗi đường cho đúng điểm mạnh của nó.
Ghi chú tính toán thực tế
Với phiên bản đơn, công thức rất trực tiếp: cộng N mức đóng cửa gần nhất rồi chia cho N. Phần mềm bảng tính xử lý điều này bằng một hàm duy nhất, và kết quả không có sự mơ hồ.
Với phiên bản hàm mũ, hệ số nhân bằng 2 chia cho chu kỳ cộng 1. Mỗi giá trị mới bằng giá đóng cửa hiện tại nhân với hệ số nhân đó, cộng với đường trung bình trước đó nhân với 1 trừ đi hệ số nhân. Giá trị khởi tạo khác nhau giữa các nền tảng, với một số bắt đầu từ đường trung bình đơn và số khác bắt đầu từ mức đóng cửa đầu tiên, nên hai biểu đồ có thể hiển thị các đường hơi khác nhau cho cùng một cài đặt.
Dữ liệu dài hạn miễn phí giúp việc này dễ kiểm chứng. Các chuỗi dữ liệu ngày như lịch sử S&P 500 do St. Louis Fed công bố cung cấp đủ dữ liệu để xây dựng song song cả hai phép tính và thấy chính xác chúng khác nhau ở đâu.
Đánh đổi và lưu ý
- Cả hai đều trễ. Mọi đường trung bình động đều được xây dựng từ giá quá khứ. Không đường nào dự đoán trước, và coi giao cắt như một dự báo là sai lầm phổ biến nhất khi dùng các công cụ này.
- Sự khác biệt nhỏ hơn vẻ ngoài. Trên các khoảng nhìn lại dài, hai đường hội tụ rất sát nhau. Tranh luận về việc nên dùng cái nào quan trọng hơn nhiều ở các chu kỳ ngắn.
- Tối ưu chu kỳ là curve fitting. Kiểm thử hàng chục thiết lập rồi giữ lại cái tốt nhất là đang khớp với dữ liệu lịch sử chứ không phải mô tả hành vi.
- Giao cắt kém hiệu quả trong vùng đi ngang. Bất kỳ hệ thống đường trung bình nào cũng tạo ra tín hiệu sai lặp đi lặp lại khi giá dao động qua lại, và không có sơ đồ trọng số nào khắc phục được điều đó.
- Không công cụ nào quản lý rủi ro. Đường trung bình động không có khái niệm về biến động hay về điểm mà một lệnh giao dịch bị vô hiệu hóa. Việc đặt stop phải dựa vào cấu trúc giá hoặc một thước đo biến động.
- Chi phí tích lũy. Nhiều tín hiệu hơn nghĩa là nhiều giao dịch hơn, và mỗi giao dịch đều đi kèm chi phí spread và commission mà kết quả backtest thường đánh giá thấp.
Các nhà giao dịch làm việc theo một quy trình đánh giá của Pivex cảm nhận rất rõ điểm cuối cùng đó. Giới hạn lỗ trong ngày biến một chuỗi giao dịch whipsaw thành một lần thử thất bại, vì vậy đường chậm hơn, chọn lọc hơn thường là lựa chọn phù hợp hơn theo các quy tắc đó, ngay cả khi đường nhanh hơn trông có vẻ tốt hơn trong backtest.
Những sai lầm phổ biến cần tránh
- Dùng cả phiên bản nhanh và chậm của cùng một đường rồi gọi sự trùng khớp đó là xác nhận.
- Chuyển qua lại giữa hai đường sau một giao dịch thua, điều này đảm bảo bạn luôn dùng đúng đường vừa thất bại.
- Áp dụng các thiết lập vay mượn từ một thị trường hoặc khung thời gian khác mà không kiểm tra xem chúng có phù hợp với của bạn hay không.
- Xem việc giá chạm vào một đường trung bình như là hỗ trợ khi công cụ đó trước đây chưa bao giờ tôn trọng mức đó.
Bước tiếp theo: vẽ một đường trung bình đơn 50 kỳ và một đường trung bình lũy thừa 21 kỳ trên cùng một biểu đồ cho một công cụ bạn giao dịch, rồi đánh dấu mọi điểm mà chúng cho tín hiệu khác nhau trong năm qua. Việc đếm những điểm bất đồng đó sẽ giải quyết câu hỏi cho thị trường của bạn tốt hơn bất kỳ khuyến nghị chung nào. Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho một bài đánh giá của Pivex thường chọn đường chậm hơn, vì giới hạn lỗ cố định trong ngày khiến một chuỗi giao cắt whipsaw trở nên tốn kém hơn so với việc vào lệnh muộn. Về phần thực hành của điều đó, xem hướng dẫn của chúng tôi về các chỉ báo tốt nhất cho giao dịch trong ngày.
Các hướng dẫn liên quan: backtesting một chiến lược và các chiến lược giao dịch breakout.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.