Câu trả lời ngắn: Chaikin Money Flow (CMF) là một oscillator có trọng số theo khối lượng. Với mỗi nến, nó hỏi giá đóng cửa nằm ở đâu trong biên độ và khối lượng nào đã ủng hộ nó. Nó cộng khối lượng đã được trọng số đó trong một chu kỳ xác định, thường là 20 hoặc 21 nến, rồi chia cho tổng khối lượng. Giá trị nằm giữa âm 1 và dương 1. Giá trị dương có nghĩa là giá đóng cửa chủ yếu nằm ở nửa trên của biên độ trên nền khối lượng thực, điều này thể hiện áp lực mua. Giá trị âm thể hiện áp lực bán. Zero là điểm cân bằng, và khoảng cách so với nó quan trọng hơn bất kỳ lần cắt nào riêng lẻ.
Trang này dành cho ai? Các trader forex, chỉ số, kim loại và crypto CFD đã có sẵn chỉ báo trên biểu đồ và muốn một quy tắc đọc tín hiệu có thể bảo vệ được.
Công thức CMF, từng nến một
Marc Chaikin thiết kế money flow multiplier để chấm điểm một nến theo vị trí nó đóng cửa, chứ không chỉ đơn giản là nó đóng cửa tăng hay không. Ba bước:
- Multiplier: lấy khoảng cách từ close đến high trừ đi khoảng cách từ low đến close, rồi chia cho toàn bộ biên độ của nến. Một close ở đỉnh cho điểm dương 1, một close ở đáy cho điểm âm 1.
- Money flow volume: multiplier nhân với khối lượng của nến đó.
- CMF: tổng money flow volume trong chu kỳ, chia cho tổng khối lượng thông thường trong cùng chu kỳ đó.
Vàng là một ví dụ gọn gàng, với cửa sổ ba nến để phép tính ngắn hơn. Nến một dao động từ 2,400 đến 2,420 và đóng cửa tại 2,415 với khối lượng 1,000. Multiplier là (15 trừ 5) chia 20, tức 0.5, nên money flow volume là 500. Nến hai dao động từ 2,410 đến 2,430 và đóng cửa yếu tại 2,412 với khối lượng 1,600. Multiplier là âm 0.8, nên money flow volume là âm 1,280. Nến ba dao động từ 2,405 đến 2,425 và đóng cửa tại 2,421 với khối lượng 800, cho multiplier là 0.6 và money flow volume là 480.
Cộng cả ba: 500 trừ 1,280 cộng 480 bằng âm 300. Tổng khối lượng là 3,400, nên CMF hiển thị xấp xỉ âm 0.09. Giá kết thúc cửa sổ cao hơn 6 điểm so với lúc bắt đầu, vậy mà oscillator vẫn nằm dưới zero. Nến nặng nhất đóng cửa gần mức thấp, và công thức không bỏ qua điều đó.
Đọc giá trị: các vùng từ âm 1 đến dương 1
Chỉ báo hiếm khi chạm đến các cực trị lý thuyết của nó. Trên các công cụ có thanh khoản cao, phần lớn mức đọc nằm giữa âm 0.3 và dương 0.3, vì vậy các vùng hữu ích hẹp hơn thang đo gợi ý.
| Mức đọc CMF | Nó nói gì về giai đoạn đó | Phản ứng hợp lý |
|---|---|---|
| Trên +0.25 | Giá đóng cửa stubbornly ở vùng cao trong biên độ với khối lượng lớn | Giữ lệnh long, ngừng thêm vị thế, chú ý khả năng đảo chiều giảm |
| 0 đến +0.25 | Áp lực mua nhẹ, hành vi xu hướng thông thường | Giao dịch theo xu hướng, kỳ vọng các nhịp điều chỉnh |
| -0.25 đến 0 | Áp lực bán nhẹ, chưa có gì quyết định | Tránh mở long mới cho đến khi nó cắt lên lại qua zero |
| Dưới -0.25 | Giá đóng cửa bị ghim ở vùng thấp với khối lượng lớn | Giữ lệnh short, ngừng thêm vị thế, chú ý khả năng tạo nền |
Có hai loại tín hiệu đáng coi trọng hơn các vùng. Tính bền bỉ: một đường giữ trên zero trong 30 hoặc 40 nến trong khi giá đi ngang là đang âm thầm cho bạn biết vùng đó đang được tích lũy. Phân kỳ: giá tạo đỉnh mới trong khi CMF tạo đỉnh thấp hơn, nghĩa là ít mức đóng cửa hơn đang nằm gần đỉnh ở mỗi nhịp đẩy lên. Phân kỳ nên khiến bạn chậm lại, không phải lập tức đảo sang short. Một xu hướng mạnh có thể kéo giá đi cao hơn trong nhiều tuần trong khi oscillator vẫn than phiền dưới zero suốt cả quãng đường.
CMF so với money flow index, A/D line và OBV
Bốn công cụ khối lượng, bốn câu hỏi khác nhau, và lẫn lộn chúng là một lỗi vụng về nhưng rất phổ biến.
The money flow index sử dụng giá điển hình nhân khối lượng và xếp mỗi nến là tăng hoặc giảm so với nến trước. Nó dao động từ 0 đến 100 và được đọc qua các mức quá mua và quá bán. CMF không có các mức như vậy; ưu thế của nó là vị trí đóng cửa trong phạm vi nến, điều mà MFI bỏ qua.
The accumulation distribution indicator sử dụng cùng hệ số nhân như CMF nhưng không bao giờ tự đặt lại. Đây là một đường lũy kế, nên chỉ độ dốc của nó mới có ý nghĩa. CMF chuẩn hoá cùng khối lượng dòng tiền đó trên một khoảng thời gian cố định, vì vậy có thể đọc theo mức.
On balance volume là thô nhất trong bốn công cụ. Nó gán toàn bộ khối lượng của một nến về một phía, chỉ dựa trên việc giá đóng cửa tăng hay giảm. Một nến kết thúc nhích cao hơn sau một biên độ dao động rất rộng sẽ được ghi nhận toàn bộ khối lượng là lực mua, một kết quả lệch hẳn. CMF đánh giá cùng cây nến đó gần bằng 0.
Một khung ra quyết định để đưa CMF lên biểu đồ
Hãy xem CMF như bộ lọc cho các giao dịch bạn đã lên kế hoạch, chứ không phải là bản thân kế hoạch. Một checklist để giữ nó đúng vai:
- Xác định kỳ trước. 20 hoặc 21 nến là tiêu chuẩn; trên biểu đồ 5 phút, điều đó chỉ bao phủ chưa tới hai giờ, vì vậy hãy kỳ vọng đường sẽ giật và tăng lên 50 nếu bạn cần sự ổn định.
- Đánh dấu mức của bạn trước khi nhìn vào oscillator. Cấu trúc quyết định bạn giao dịch ở đâu; CMF quyết định liệu bạn có giao dịch ở đó hay không.
- Yêu cầu dấu hiệu phải đồng thuận với hướng của bạn ít nhất năm nến. Một nến dương đơn lẻ thì dễ thay đổi.
- Chỉ giao dịch phân kỳ tại một mức đã đánh dấu, và chỉ bằng cách giảm khối lượng hoặc siết stop-loss.
- Bỏ qua các tín hiệu từ phiên mỏng. Các nến trong giờ châu Á trên một cặp tiền nhỏ cho ra các hệ số gần như chẳng có ý nghĩa gì.
- Tính cả phí giao dịch và chi phí của mỗi lần vào lệnh thêm. Mỗi lần vào lệnh bổ sung đều bị tính spread và commission, nên một bộ lọc kích hoạt ở mọi giao cắt 0 sẽ âm thầm trả lại lợi thế bằng phí.
Một cách dùng cụ thể trên một index CFD: giá kéo lùi về một mức breakout trước đó lần thứ hai. Ở lần chạm đầu, CMF ở mức âm 0.15 và nhịp bật lên thất bại. Ở lần này nó giữ ở dương 0.12 xuyên suốt cú pullback, nên các nến giảm đang đóng cửa gần phía cao của chúng. Chi tiết đó không nhìn thấy trên biểu đồ giá trần, và nó biện minh cho lệnh long tại mức bạn đã chọn từ trước.
Hạn chế, lưu ý và lỗi thường gặp
Đầu vào khối lượng là lưu ý quan trọng nhất. Spot forex không có một sở giao dịch trung tâm, và phần lớn CFD thừa hưởng khoảng trống đó, nên biểu đồ của bạn hiển thị tick volume từ một nhà cung cấp duy nhất. Hai nền tảng có thể cho ra các mức CMF khác nhau trên cùng một cặp tiền vào cùng một phút, và không bên nào sai. Hãy xem kết quả như một mẫu, không phải một cuộc tổng kiểm.
Khoảng trống giá là điểm yếu thứ hai, vì hệ số nhân không bao giờ thấy cú nhảy giữa nến này và nến kế tiếp. Hãy hình dung một crypto CFD mở cửa cao hơn 300 điểm so với giá đóng cửa trước đó và kết thúc ở phần dưới của nửa dưới vùng dao động hẹp. Phiên đó mang tính tăng giá, nhưng cây nến lại được chấm là phân phối.
Các lỗi thường gặp, nói thẳng:
- Xem giao cắt 0 như tín hiệu mua hoặc bán. Đường này cắt 0 rất thường xuyên trong một vùng đi ngang, và mỗi lần cắt tự nó đều không có gì đáng kể.
- Rút ngắn kỳ để oscillator phản ứng nhanh hơn. Nó cũng phản ứng nhanh hơn với nhiễu, và trở nên dễ giật mình một cách không cần thiết.
- Tin rằng CMF tiết lộ lực mua của tổ chức. Nó cho thấy vị trí đóng cửa được trọng số theo khối lượng. Ai là bên mua là một điểm mơ hồ mà công thức không thể xác định.
- Bắt ngược một xu hướng mạnh chỉ vì CMF chuyển âm trong ba nến. Đó là một giao dịch mong manh, và đường này thường quay lại trước khi stop-loss bị chạm.
CMF hoạt động tốt nhất trên các công cụ thanh khoản cao trong những phiên yên ổn. Nó yếu nhất trong các thị trường hỗn loạn, đúng vào lúc trader lại muốn tin vào một con số nhất.
CMF trong một bài đánh giá prop firm
Các quy tắc đánh giá thay đổi mục đích của một bộ lọc khối lượng. Giả sử tài khoản giới hạn lỗ trong ngày ở mức 2,000 trên 50,000. Hai hoặc ba lệnh ngược xu hướng trên một phân kỳ không bao giờ hoàn tất có thể tiêu hết mức đó chỉ trong một phiên. Khi đó, tổng drawdown cố định biến chuỗi lỗ nhỏ thành một bài toán số học khắc nghiệt.
Điều đó ủng hộ việc dùng CMF như một cơ chế veto. Hãy để nó chặn các lệnh thiếu sự tham gia thay vì tạo ra lệnh mới, và để phân kỳ không làm gì hơn ngoài việc giảm một nửa khối lượng của bạn. Pivex cho phép scalping mà không có thời gian giữ tối thiểu, nên CMF kỳ ngắn trên biểu đồ 5 phút là được phép, nhưng logic về kích thước lệnh vẫn phải áp dụng.
Pivex cũng phù hợp với phiên bản kiên nhẫn hơn của phong cách này. Bài đánh giá của nó là một bước duy nhất, không có deadline và không có số ngày giao dịch tối thiểu, nên một tuần đứng ngoài không tốn gì ngoài sự kiên nhẫn. Tổng drawdown là cố định chứ không phải trailing, và giới hạn lỗ trong ngày được làm mới mỗi ngày. Trợ lý tích hợp sẽ theo dõi các giới hạn đó, nhường sự chú ý của bạn cho biểu đồ.
Chọn một thị trường duy nhất, tự tính công thức bằng tay cho một tá nến, rồi ghi lại dấu hiệu tại mọi mức bạn đánh dấu trong 20 phiên tiếp theo. Khi bản ghi đó trông đủ đáng tin, một bài đánh giá Pivex là bước tiếp theo hợp lý. Trợ lý tích hợp sẽ theo dõi các giới hạn của bạn trong khi bạn giữ mắt trên oscillator.
Các hướng dẫn liên quan: money flow index và khối lượng cân bằng.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.