Trả lời ngắn: những cuốn sách giao dịch tốt nhất không phải là một top mười duy nhất, mà là một kệ sách nhỏ bao quát năm mảng: nền tảng, phân tích kỹ thuật, rủi ro, tâm lý giao dịch và cấu trúc thị trường. Phần nền tảng đến từ Way of the Turtle và Trade Your Way to Financial Freedom. Phân tích kỹ thuật đến từ Technical Analysis of the Financial Markets và The Art and Science of Technical Analysis. Rủi ro đến từ Trading Risk và Fooled by Randomness. Tâm lý đến từ Trading in the Zone và Thinking, Fast and Slow, còn cấu trúc thị trường đến từ Trading and Exchanges. Người mới nên bắt đầu với một cuốn về nền tảng và một cuốn về rủi ro. Trader có kinh nghiệm nên chọn nhóm tương ứng với sai lầm tốn kém nhất trong nhật ký của mình.
Trang này dành cho trader bán lẻ trong forex, chỉ số, kim loại hoặc crypto CFDs, những người đã biết pip và stop là gì. Mỗi mục sẽ nói về nền tảng tác giả và phương pháp của cuốn sách, rồi cho biết ai nên bỏ qua. Lời chứng thực của người đọc chỉ là chỉ dẫn rời rạc, vì vậy hãy đánh giá một cuốn sách bằng nguyên tắc nó để lại trên bàn làm việc của bạn.
Nền tảng: hai cuốn sách giải thích edge là gì
Way of the Turtle, của Curtis Faith, là lời kể trung thực về một thí nghiệm nổi tiếng. Năm 1983, một nhóm người phần lớn là bình thường được dạy một hệ thống theo xu hướng và được yêu cầu giao dịch đúng theo quy tắc, và Faith là một trong số họ. Trong cách ông kể, một hệ thống hoàn chỉnh có bộ lọc thị trường, điểm vào, stop, điểm thoát và quy tắc sizing. Hệ thống là như nhau cho mọi người, còn kết quả khác nhau vì kỷ luật chứ không phải vì trí thông minh.
Trade Your Way to Financial Freedom, của Van K. Tharp, dạy về expectancy và R-multiples. Tharp là một nhà tâm lý học đã huấn luyện trader, nên cuốn sách xem sizing là quyết định có ảnh hưởng lớn nhất mà một trader đưa ra. Giả sử một phương pháp thắng 40 lệnh trong 100 lệnh, với lệnh thắng trị giá 2R và lệnh thua tốn 1R. Mẫu này kiếm được 80R và trả lại 60R, tức lãi ròng 20R, hay 0.2R mỗi lệnh. Với mức rủi ro 1 percent trên tài khoản 10,000, 100 lệnh đó sẽ cộng thêm khoảng 2,000 trước chi phí spread và commission. Expectancy chỉ biến thành tiền thông qua size, đó chính là điểm mấu chốt của cuốn sách.
Phân tích kỹ thuật: một cuốn tham khảo và một cuốn hoài nghi
Technical Analysis of the Financial Markets, của John J. Murphy, là tài liệu tham khảo tiêu chuẩn. Murphy đã dành nhiều thập kỷ làm nhà phân tích kỹ thuật, và cuốn sách giống như một danh mục về xu hướng, mẫu hình biểu đồ, moving averages, oscillators và volume. Cuốn này sơ lược về execution và hầu như không nói gì về sizing, nên hãy xem nó như một cuốn từ điển hơn là một chiến lược.
The Art and Science of Technical Analysis, của Adam Grimes, là người bạn đồng hành của phe hoài nghi. Grimes đã giao dịch nhiều năm trước khi viết cuốn này, và phương pháp của ông là kiểm tra mọi mẫu hình với dữ liệu ngẫu nhiên trước khi tin vào nó. Các chương về pullback và failed breakouts là phần phân tích thị trường hữu ích nhất trong nhóm. Cuốn sách nói thẳng rằng bao nhiêu mẫu hình sách giáo khoa trông bình thường đến mức nào sau khi được kiểm định, và sự trung thực đó chính là sức hút của nó.
Rủi ro: hai cuốn sách về cách sống sót qua chuỗi thua
Trading Risk, của Kenneth L. Grant, xuất phát từ sự nghiệp quản lý rủi ro cho trader chuyên nghiệp, và đây là cuốn ít được tận dụng nhất ở đây. Grant xem quản trị rủi ro như một ngân sách. Hãy quyết định bạn có thể mất bao nhiêu tiền trong một tháng tệ, rồi làm ngược lại để tính size cho mỗi lệnh. Một trader có ngân sách tháng 6 percent và rủi ro 0.5 percent mỗi lệnh có dư địa cho mười hai lệnh thua liên tiếp. Giảm một nửa rủi ro thì dư địa sẽ tăng gấp đôi.
Fooled by Randomness, của Nassim Nicholas Taleb, ngắn hơn và ít khoan nhượng hơn. Taleb, một cựu trader quyền chọn, lập luận rằng một phân phối payoff lồi lõm, lệch hẳn khiến các track record ngắn gần như vô nghĩa. Hãy nghi ngờ mọi chiến lược giao dịch được đánh giá trên dưới vài trăm lệnh, kể cả của chính bạn.
Tâm lý giao dịch: hai cuốn về hành vi dưới áp lực
Trading in the Zone, của Mark Douglas, xứng đáng có mặt vì nó cho trader một việc phải làm. Bài tập trung tâm của ông là chấp nhận hoàn toàn rủi ro của một lệnh trước khi vào lệnh, ताकि một khoản lỗ không làm thay đổi gì ở quyết định tiếp theo. Năm nguyên tắc được phân tích trong tóm tắt Trading in the Zone, nên trang này chỉ giữ một điểm: hãy nghĩ theo mẫu gồm hai mươi lệnh, chứ không phải từng kết quả riêng lẻ.
Thinking, Fast and Slow, của Daniel Kahneman, không phải là sách giao dịch, và đó chính là giá trị của nó. Kahneman cùng chia sẻ Giải Nobel Kinh tế 2002 cho công trình về phán đoán trong điều kiện bất định. Cuốn sách giải thích loss aversion, anchoring và overconfidence từ các thí nghiệm đi ra thực tế, vì vậy một trader thấy bồn chồn sau hai lệnh thua sẽ nhận ra cơ chế phía sau. Với một kế hoạch được xây quanh hành vi hơn là danh xưng, hướng dẫn về những cuốn sách tâm lý giao dịch tốt nhất sẽ sắp xếp kệ sách đó theo chức năng.
Cấu trúc thị trường: một cuốn sách về bên còn lại là ai
Trading and Exchanges, của Larry Harris, là một giáo trình do một giáo sư tài chính viết ra, người sau này từng giữ chức chief economist tại SEC. Cuốn sách cho thấy vì sao spread nới rộng quanh tin tức, vì sao stops tụ lại ở các số tròn, và vì sao một phiên giao dịch ì ạch hiếm khi lại thiếu thông tin. Hãy bắt đầu với các chương về liquidity và order types.
Chín cuốn sách nhìn qua một lượt
| Sách | Tác giả | Nhóm | Dạy gì | Phù hợp nhất cho |
|---|---|---|---|---|
| Way of the Turtle | Curtis Faith | Nền tảng | Hệ thống hoàn chỉnh, tuân thủ quy tắc | Người mới bắt đầu |
| Trade Your Way to Financial Freedom | Van K. Tharp | Nền tảng | Expectancy, R-multiples, sizing | Từ mới bắt đầu đến trung cấp |
| Technical Analysis of the Financial Markets | John J. Murphy | Phân tích kỹ thuật | Mô hình, chỉ báo, tham chiếu xu hướng | Người mới bắt đầu |
| The Art and Science of Technical Analysis | Adam Grimes | Phân tích kỹ thuật | Kiểm định mô hình, nhịp điều chỉnh, cú di chuyển thất bại | Trung cấp |
| Trading Risk | Kenneth L. Grant | Rủi ro | Ngân sách rủi ro, lập kế hoạch drawdown | Giao dịch nâng cao |
| Fooled by Randomness | Nassim Nicholas Taleb | Rủi ro | May mắn so với kỹ năng, hồ sơ ngắn hạn | Mọi cấp độ |
| Trading in the Zone | Mark Douglas | Tâm lý giao dịch | Chấp nhận rủi ro, tư duy theo mẫu quan sát | Mọi cấp độ |
| Thinking, Fast and Slow | Daniel Kahneman | Tâm lý học | Cơ chế thiên kiến, ám ảnh sợ thua lỗ | Trình độ trung cấp |
| Trading and Exchanges | Larry Harris | Cấu trúc thị trường | Thanh khoản, loại lệnh, các bên tham gia | Nâng cao |
Cách chọn cuốn sách tiếp theo: một khung ra quyết định
Hãy ghép cuốn sách với triệu chứng trong nhật ký của bạn, không phải với bìa sách. Tự cải thiện mà không có con số thì chỉ là một mong ước, vì vậy mỗi dòng dưới đây đều kết thúc bằng một điều có thể đếm được.
- Chiến lược giao dịch thay đổi từng tuần và các lệnh trông như ngẫu nhiên: hãy đọc Way of the Turtle, rồi viết một hệ thống hoàn chỉnh trên một trang.
- Quy mô vị thế dao động từ 0.2 percent đến 3 percent theo tâm trạng: hãy đọc Tharp, rồi cố định rủi ro mỗi lệnh trong năm mươi lệnh.
- Biểu đồ giống như một bức tường chật kín chỉ báo: hãy đọc Murphy như một tài liệu tham khảo, rồi đến Grimes để loại bỏ những gì không kiểm chứng tốt.
- Một quý tốt đẹp kết thúc bằng một tuần hỗn loạn: hãy đọc Grant và đặt ngân sách thua lỗ theo tháng trước phiên giao dịch tiếp theo.
- Sự tự tin trở nên chông chênh sau mỗi lần thua: hãy đọc Douglas, rồi đến các chương của Kahneman về ám ảnh sợ thua lỗ.
- Stop bị quét chỉ trước khi giá đi đúng hướng vài pip: hãy đọc Harris về nơi thanh khoản tập trung.
Những sai lầm phổ biến và điều cần biết trước khi mua
Sai lầm đầu tiên là đọc để tìm sự đồng thuận. Một trader vốn đã thích breakout sẽ mua một cuốn sách về breakout và không học được gì mới, vì vậy hãy mua cuốn sách tranh luận với bạn. Sai lầm thứ hai là xem kệ phân tích kỹ thuật như một chiến lược. Murphy cho bạn một bộ từ vựng, không phải lợi thế, và một bộ từ vựng được giao dịch mà không có stop thì rất mong manh.
Sai lầm thứ ba là bỏ qua các tác phẩm kinh điển về thị trường cổ phiếu chỉ vì bạn giao dịch tiền tệ hoặc vàng. Faith giao dịch futures và Harris viết về cổ phiếu, nhưng các nguyên tắc vẫn chuyển tải được mà không cần chỉnh sửa. Sai lầm thứ tư là đọc quá cũ. Một cuốn sách đọc một lần rồi thôi sẽ trở nên sờn cũ sau hai năm, vì người đọc đã thay đổi, nên hãy đọc lại Taleb và Douglas sau bất kỳ chuỗi mười lệnh thua nào.
Biến một chương sách thành một quy tắc có thể tồn tại qua giới hạn đánh giá
Một bài đánh giá của prop firm đặt các bài học từ sách dưới thử thách khắt khe, vì các giới hạn đến từ bên ngoài và bướng bỉnh không quan tâm đến ý định. Ngân sách rủi ro của Grant khớp thẳng với giới hạn thua lỗ trong ngày. Nếu giới hạn là 4 percent trên tài khoản 50,000, thì ngân sách trong ngày là 2,000. Rủi ro 250 mỗi lệnh sẽ để lại chỗ cho mười lệnh thua, khá rộng rãi. Rủi ro 1,000 thì chỉ còn hai, và rất mong manh.
Pivex làm cho phép tính này dễ áp dụng. Bài đánh giá của nó là một giai đoạn duy nhất, mức drawdown tổng được đo từ một đường cố định không bao giờ nhích lên, và mức thua lỗ trong ngày được làm mới mỗi sáng. Không có thời hạn và không có số ngày tối thiểu phải hoàn thành, vì vậy lời khuyên của Douglas là chờ setup sẽ không tốn gì. Trợ lý tích hợp cho thấy một vị thế đang mở đang cách mỗi giới hạn bao xa, giúp loại bỏ sự mơ hồ đằng sau hầu hết các lần vi phạm quy tắc ngoài ý muốn.
Hướng dẫn về cách ghi nhật ký giao dịch giải thích các cột quan trọng, và nên ghi rõ quy tắc trong sách mà mỗi lệnh được dùng để kiểm chứng. Sau hai mươi lệnh, hãy đếm số lần vi phạm quy tắc đó. Con số đó, chứ không phải lợi nhuận, sẽ cho bạn biết liệu chương sách đã trở thành hành vi hay chưa.
Hãy chọn một nhóm trong danh sách này, mua một cuốn sách, và ghi ra một quy tắc duy nhất bạn sẽ giao dịch trong hai mươi vị thế tiếp theo. Sau đó kiểm tra quy tắc đó dưới các giới hạn đã công bố, nơi mọi lần vi phạm đều được đếm thay cho bạn. Bài đánh giá của Pivex ghép một mức cho phép trong ngày được đặt lại với một đường drawdown cố định, điều này khiến nó trở thành nơi công bằng để học xem chương sách đó đã thực sự ăn sâu hay chưa.
Các hướng dẫn liên quan: best trading psychology books và how to keep a trading journal.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.