Câu trả lời ngắn gọn: on balance volume là tổng tích lũy của khối lượng. Nó tăng khi giá đóng cửa cao hơn và giảm khi giá đóng cửa thấp hơn. Đường OBV bỏ qua việc giá đã di chuyển xa đến đâu và chỉ ghi nhận hướng đóng cửa. Điều đó khiến nó trở thành một thước đo thô nhưng trung thực về việc lực mua hay lực bán đang đứng sau các xu hướng thị trường. Trader chủ yếu dùng nó để xác nhận một xu hướng và để nhận ra phân kỳ, khi giá tạo một cực trị mới còn OBV lặng lẽ từ chối đi theo.
Hướng dẫn này sẽ chỉ cho bạn cách tính đường này bằng tay và đọc một phân kỳ mà không tự huyễn hoặc. Nó cũng cho thấy OBV phù hợp ở đâu trong các chỉ báo kỹ thuật và trong phân tích khối lượng rộng hơn của bạn.
Cách tính on balance volume
So sánh mỗi mức đóng cửa với mức đóng cửa trước đó. Nếu đóng cửa cao hơn, cộng khối lượng của kỳ đó vào tổng tích lũy. Nếu thấp hơn, trừ khối lượng. Nếu không đổi, tổng giữ nguyên. Giá trị khởi đầu là tùy ý, vì vậy con số tuyệt đối trên thang OBV không có ý nghĩa gì và chỉ độ dốc mới quan trọng.
Một ví dụ 5 ngày trên một CFD chỉ số, khối lượng tính theo số hợp đồng tròn:
| Ngày | Đóng cửa | Khối lượng | Đóng cửa so với kỳ trước | OBV |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 5,000 | 40,000 | bắt đầu | 0 |
| 2 | 5,020 | 50,000 | cao hơn | +50,000 |
| 3 | 5,010 | 30,000 | thấp hơn | +20,000 |
| 4 | 5,010 | 45,000 | không đổi | +20,000 |
| 5 | 5,035 | 60,000 | cao hơn | +80,000 |
Hãy chú ý ngày 3. Giá chỉ trượt 10 điểm, nhưng toàn bộ 30,000 vẫn bị trừ đi. Cách xử lý thô như vậy là có chủ ý. Chỉ báo này đặt câu hỏi liệu khối lượng tích lũy đang chảy vào hay chảy ra, và không bao giờ cân đong độ mạnh yếu của từng nhịp di chuyển.
Trên các CFD forex, trường khối lượng là tick volume. Nó theo dõi hoạt động thực tế đủ gần để OBV có thể hoạt động, dù đường chỉ báo trông khá gồ ghề trong những phiên thanh khoản mỏng.
Nguồn gốc của ý tưởng
Joseph Granville giới thiệu OBV vào đầu những năm 1960 trong một cuốn sách viết cho nhà đầu tư chứng khoán. Luận điểm cốt lõi của ông là khối lượng đi trước giá. Ông cho rằng dòng tiền thông minh tích lũy âm thầm trước khi đám đông nhận ra, và sự tích lũy đó thể hiện ở khối lượng trong khi biến động giá vẫn có vẻ bình thường. Công cụ này tồn tại vì nó đơn giản và vì câu hỏi của nó vẫn còn giá trị. Mức độ tham gia có đang tăng cùng xu hướng, hay xu hướng đang chạy bằng một đám đông mỏng manh?
Đọc OBV: xác nhận và phân kỳ
Có ba cách đọc đáng học, và chỉ có thời điểm là khó.
- Xác nhận. Giá tạo đỉnh cao hơn và OBV cũng tạo đỉnh cao hơn. Áp lực mua đang làm đúng vai trò của nó và xu hướng là bình thường, khỏe mạnh.
- Phân kỳ giảm giá. Giá tạo đỉnh cao hơn trong khi OBV in ra một đỉnh thấp hơn. Ít hợp đồng hơn đang chấp nhận mua ở mức giá cao mới. Đây là một cảnh báo, không bao giờ là điểm vào lệnh.
- Phân kỳ tăng giá. Giá tạo đáy thấp hơn trong khi OBV giữ được một đáy cao hơn. Áp lực bán đang yếu đi dù giá vẫn còn trễ xuống.
Các phân kỳ trên khung ngày có thể nằm đó hàng tuần trong khi giá vẫn lầm lũi đi tiếp. Hãy xem cách đọc này giống như một phân kỳ RSI: một lý do để siết stop-loss hoặc giảm một nửa khối lượng, chứ không bao giờ là tín hiệu đảo chiều độc lập.
Một ví dụ thực tế. Vàng tăng từ 2,300 lên 2,400 trong ba tuần với OBV tăng đồng nhịp. Sau đó giá đẩy lên 2,420 vào một ngày tin tức đầy nhiễu, và OBV không vượt được đỉnh trước đó. Một trader đang long từ 2,320 có thể nâng stop từ 2,280 lên 2,380 và khóa lại phần lớn nhịp tăng. Nếu sau đó giá phá 2,380, phân kỳ này đã có ý nghĩa. Nếu giá tiếp tục đi lên, cái giá phải trả cho stop chặt hơn chỉ là thoát lệnh sớm hơn một chút. Dù theo cách nào thì cũng vẫn còn dư địa chịu đựng.
OBV so với các chỉ báo khối lượng khác
OBV thuộc một họ chỉ báo khá đông đúc, và những khác biệt của nó trở nên quan trọng khi bạn lựa chọn.
| Chỉ báo | Nó cộng dồn cái gì | Có trọng số theo độ lớn của biến động không? | Cách dùng tốt nhất |
|---|---|---|---|
| OBV | Toàn bộ khối lượng, được gán dấu theo hướng đóng cửa | Không | Xác nhận xu hướng, phân kỳ |
| Volume-price trend | Khối lượng nhân với phần trăm thay đổi | Có | Cùng công dụng, đường nét mượt hơn |
| Tích lũy/phân phối | Khối lượng nhân với vị trí đóng cửa trong cây nến | Một phần | Phát hiện sự tích lũy âm thầm |
| Chênh lệch khối lượng tích lũy | Lệnh mua chủ động trừ lệnh bán chủ động | Không | Sự hấp thụ trong ngày tại một mức giá |
| Volume profile | Khối lượng theo từng mức giá thay vì theo thời gian | Không áp dụng | Xác định vùng giá trị |
Ưu điểm của OBV là tính thẳng thắn: nó chỉ cần giá đóng cửa và khối lượng, nên hoạt động trên bất kỳ nguồn dữ liệu nào. Nhược điểm cũng chính là điểm đó, vì một phiên tăng 1 điểm với khối lượng lớn được tính y hệt một phiên tăng 50 điểm. Nếu sự mơ hồ đó làm bạn băn khoăn, volume-price trend là cách khắc phục gọn gàng. Để biết ai đã vượt qua spread, hãy đọc hướng dẫn của chúng tôi về chênh lệch khối lượng tích lũy, vì nó cần dữ liệu tick. Để xem khối lượng đã giao dịch ở đâu thay vì khi nào, volume profile sẽ trả lời câu hỏi đó.
Hạn chế và các sai lầm thường gặp
Một số trader ít sử dụng OBV, trong khi số khác lại tin tưởng nó quá mức. Các lỗi thường tập trung quanh vài thói quen sau.
- Đọc giá trị tuyệt đối. Mức 2 triệu không có ý nghĩa gì. Hãy so sánh các đỉnh và đáy của đường chỉ báo.
- Tin nó trong các vùng đi ngang. Giá đi ngang với khối lượng yếu và rời rạc tạo ra một đường lắc lư, dễ đảo dấu vì nhiễu.
- Bỏ qua các cú spike một cây nến. Một cây nến khối lượng cực lớn, chẳng hạn khi có thông báo từ ngân hàng trung ương, có thể làm méo độ dốc trong nhiều ngày.
- Trộn lẫn các nguồn dữ liệu. Khối lượng tick từ hai broker hiếm khi khớp nhau, nên một phân kỳ trên nền tảng này có thể biến mất trên nền tảng khác.
- Khung nhìn lại ngắn. Trên biểu đồ 1 phút, quy tắc đóng cửa so với đóng cửa gần như là tung đồng xu, và đường chỉ báo trở nên thất thường.
Nói thẳng ra, chỉ báo này yếu nhất đúng lúc giá hỗn loạn nhất, cũng là lúc một trader căng thẳng cần sự trấn an nhất.
Danh sách kiểm tra chiến lược cho OBV trong một đợt đánh giá prop firm
OBV là một bộ lọc hơn là một hệ thống. Khi được đặt lên trên các chiến lược giao dịch mà bạn đã tin tưởng, nó giúp bạn tránh những xu hướng đã cạn lực. Một cách tiếp cận phổ biến trong giai đoạn đánh giá sẽ theo danh sách kiểm tra sau:
- Xác định xu hướng trên khung thời gian cao hơn trước. OBV trên khung đó nên dốc theo cùng một hướng.
- Chỉ giao dịch các cú breakout khi OBV tạo đỉnh hoặc đáy mới cùng với giá. Một cú breakout mà đường OBV đi chậm sẽ bị bỏ qua hoặc giảm khối lượng.
- Khi có phân kỳ, hãy giảm một nửa khối lượng vị thế thay vì đảo chiều.
- Bỏ qua cây nến đầu tiên sau tin tức theo lịch và để cú bùng nổ khối lượng đi qua.
- Ghi lại mọi phân kỳ mà bạn đã giao dịch và mọi phân kỳ mà bạn đã bỏ qua, rồi xem lại hàng tháng.
Mức drawdown tổng cố định và giới hạn thua lỗ trong ngày được đặt lại mỗi ngày là rất nghiêm ngặt đối với những giao dịch lệch hẳn, thêm vị thế ngược lại một xu hướng đang yếu dần. Pivex nêu rõ mọi tham số thua lỗ ngay từ đầu, trước giao dịch đầu tiên, không có số ngày giao dịch tối thiểu và không có giới hạn thời gian. Điều đó loại bỏ áp lực phải cố ép vào lệnh vào những ngày OBV đi ngang. Chi phí spread và commission là lực cản thầm lặng khác: giao dịch quá mức trong một biên độ đi ngang có thể làm tiêu tan lợi nhuận của cả một tuần.
Các phiên giao dịch rút ngắn tạo ra các thanh volume gây hiểu lầm, vì vậy hãy đối chiếu với giờ giao dịch và lịch nghỉ lễ của NYSE trước khi xem một ngày yên ắng là phân phối.
Bước tiếp theo: đưa OBV vào một biểu đồ mà bạn đã giao dịch, đánh dấu mọi phân kỳ trong 20 phiên, và ghi lại giá đã làm gì sau đó. Nếu bản ghi đó tạo được niềm tin của bạn, hãy mang nó vào quy trình đánh giá Pivex một bước, nơi trợ lý tích hợp sẽ theo dõi giới hạn thua lỗ trong ngày và drawdown tổng cho bạn.
Các hướng dẫn liên quan: volume profile và phân kỳ RSI.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.