Trả lời ngắn: cốc và tay cầm ngược là một mô hình tiếp diễn giảm giá. Giá tăng lên thành một mái vòm tròn, quay đầu, rồi trượt về điểm nơi mái vòm bắt đầu. Sau đó hình thành một nhịp bật lên ngắn để tạo thành tay cầm. Giao dịch là cú phá vỡ xuống dưới đáy tay cầm, với dừng lỗ phía trên đỉnh tay cầm và mục tiêu được đo từ chiều cao của mái vòm. Mô hình này thuộc về một xu hướng giảm đang tồn tại, và mái vòm phải tròn và chủ yếu diễn ra từ tốn thì mới có ý nghĩa.
Vì sao phiên bản giảm giá không chỉ đơn giản là lật ngược phiên bản tăng giá
Thật dễ nghĩ rằng đây chỉ là mô hình cốc và tay cầm bị lật ngược rồi thôi không cần nghĩ nữa. Thị trường giảm không giống cách nó tăng. Các nhịp giảm thường nhanh hơn, giật mạnh hơn và hỗn loạn hơn các nhịp tăng. Vì vậy một mái vòm thường có phía trái gọn gàng và phía phải lồi lõm, bởi người bán xuất hiện theo từng đợt chứ không theo hàng lối.
Tay cầm cũng khác. Ở phiên bản tăng giá, đó là một cú rung lắc yên ắng. Ở đây, nó là một nhịp short covering, và short covering vốn dĩ đã dễ giật cục. Hãy kỳ vọng một tay cầm ngắn hơn, dốc hơn. Nếu nó bướng bỉnh đi lên trong nhiều tuần, đó là dấu hiệu mái vòm có thể đang biến thành một vùng đi ngang.
Ba phần của hình dạng
- Mái vòm. Giá tăng, chậm lại, đi ngang gần đỉnh, rồi quay xuống. Một đỉnh nhọn là một cấu trúc khác với xác suất khác.
- Neckline. Một đường nằm dưới điểm bắt đầu bên trái và điểm kết thúc bên phải của mái vòm. Tay cầm bật lên từ đó, và cú phá vỡ phải xuyên qua nó.
- Tay cầm. Một nhịp trôi lên nhẹ, hồi lại một phần của phía phải mái vòm, lý tưởng nhất là vẫn nằm ở nửa dưới của nó.
- Cú phá vỡ. Một cây nến đóng cửa dứt khoát dưới đáy tay cầm và neckline, với khối lượng tăng lên.
- Nhịp retest. Không bắt buộc, nhưng một lần quay lại neckline đã bị phá và thất bại dưới vai trò kháng cự là xác nhận phụ rõ ràng nhất.
Khối lượng nên giảm dần trong suốt mái vòm, giữ mỏng trong tay cầm, rồi tăng lên khi phá vỡ. Chuỗi đó quan trọng hơn bất kỳ cây nến đơn lẻ nào.
Tâm lý phía dưới mái vòm
Mái vòm ghi lại một sự đổi ý chậm rãi. Ban đầu, người mua vẫn tin vào xu hướng đã nâng giá lên. Động lượng giảm dần một cách âm thầm khi ngày càng ít người mua thêm. Gần đỉnh, biểu đồ trông không có gì đặc biệt, và đó chính là điểm mấu chốt. Sau đó giá trôi xuống vì sự do dự của người mua gặp niềm tin ngày càng lớn của người bán.
Tay cầm là phần chân thực nhất. Bên bán khống chốt lời và một vài người mua muộn coi đó là mức giá chiết khấu. Khi nhịp bật lên đó hết người đỡ ở dưới đỉnh cũ, tâm lý đã đảo chiều. Những người đang giữ vị thế một cách dè chừng, vốn gần như không để ý đến mái vòm, giờ nhìn thấy một đỉnh thấp hơn và bán ra khi giá mạnh lên.
Nó so sánh thế nào với các mô hình giảm giá khác
Mô hình này thường bị nhầm lẫn với mô hình đầu và vai, đặc biệt khi mái vòm bị lệch về một bên.
| Đặc điểm | Cốc và tay cầm ngược | Mô hình vai đầu vai | Tam giác giảm |
|---|---|---|---|
| Dạng đỉnh | Một đỉnh vòm tròn | Ba đỉnh, đỉnh giữa cao nhất | Đáy phẳng, các đỉnh thấp dần |
| Nhịp bật cuối cùng | Phần tay cầm nhỏ sau đỉnh vòm | Vai phải rõ ràng | Không có, giá bị nén lại |
| Thất bại điển hình | Phần tay cầm phát triển thành một vùng | Vai phải vượt quá | Thay vào đó là phá lên |
| Phương pháp xác định mục tiêu | Chiều cao của đỉnh vòm được chiếu xuống | Khoảng cách từ đầu đến đường viền cổ | Phần rộng nhất của tam giác |
Nếu bạn có thể đếm ba đỉnh thì đó không phải là một đỉnh vòm. Nếu các đỉnh thấp dần theo một đường thẳng, đó là một tam giác. Sự mơ hồ là chuyện thường gặp, và cú phá vỡ đường viền cổ là cùng một giao dịch trong mỗi trường hợp.
Một khung ra quyết định trước khi bạn bán khống cú phá vỡ xuống
Hầu hết các chiến lược giao dịch cho dạng này đều có chung ba quyết định: có vào lệnh hay không, vào ở đâu, và thoát ở đâu. Chỉ cần một câu trả lời "không" trong danh sách này là bạn phải chờ.
- Có xu hướng giảm trước đó để mô hình tiếp diễn không?
- Đỉnh vòm có hình thành lâu hơn phần tay cầm một cách rõ ràng không?
- Phần tay cầm có nằm dưới điểm giữa của đỉnh vòm, với nhịp bật yếu thay vì mạnh mẽ không?
- Một cây nến đã đóng cửa dưới đáy phần tay cầm, chứ không chỉ là râu nến trong phiên?
- Khối lượng có mở rộng khi phá vỡ so với các nến trong phần tay cầm không?
- Có không có một dữ liệu công bố theo lịch trong vài giờ tới có thể khiến giá biến động không cần thiết không?
Vào lệnh khi nến đóng dưới đáy phần tay cầm, hoặc khi retest thất bại của đường viền cổ để có stop-loss chặt hơn. Đặt stop-loss cao hơn vài điểm so với đỉnh phần tay cầm. Chiếu chiều cao của đỉnh vòm xuống từ đường viền cổ để lấy mục tiêu đầu tiên. Hướng dẫn của chúng tôi về một chiến lược giao dịch breakout phân tích chi tiết cách vào lệnh khi retest, và logic tương tự cũng áp dụng cho các cú phá vỡ xuống.
Một ví dụ thực hành với các con số tròn
Giả sử một chỉ số giao dịch ở mức 5,000 sau một nhịp giảm. Nó tăng tròn lên 5,200 trong vài tuần, rồi quay đầu về 5,000. Chiều cao đỉnh vòm là 200 điểm và đường viền cổ nằm ở 5,000. Phần tay cầm bật lên 5,080, thấp hơn điểm giữa ở 5,100, rồi yếu dần. Một cây nến ngày đóng cửa tại 4,985.
Vào lệnh tại 4,985. Stop-loss tại 5,090, tức rủi ro 105 điểm. Mục tiêu tại 4,800, tức phần thưởng 185 điểm. Tỷ lệ đó xấp xỉ 1.8 to 1, chấp nhận được nhưng không hấp dẫn. Với tài khoản 10,000, chấp nhận rủi ro 1 percent, mức lỗ tối đa là 100, nên với 1 mỗi điểm bạn sẽ làm tròn xuống dưới một hợp đồng. Vào lệnh khi retest tại 5,000 giảm rủi ro xuống 90 điểm và nâng tỷ lệ lên trên 2 to 1. Chờ tín hiệu này có thể làm giảm một nửa số lệnh của bạn, và đó thường là kết quả tốt hơn.
Hạn chế và lỗi thường gặp
- Giao dịch một đỉnh vòm trong xu hướng tăng. Nếu không có một đợt giảm trước đó, hình dạng này sẽ là một đỉnh tròn với xác suất khác.
- Chấp nhận một tay cầm đi lên quá xa. Một nhịp hồi vượt lên trên điểm giữa của mái vòm nghĩa là bên mua vẫn chưa kết thúc. Khi đó, mô hình khá mong manh.
- Bán khống khi cây nến đầu tiên xuyên xuống dưới neckline. Các cú phá vỡ trong phiên thường hay đảo chiều. Hãy chờ đến lúc đóng cửa.
- Bỏ qua chi phí spread và phí hoa hồng. Những cú breakdown nhanh khớp lệnh ở spread rộng, và chi phí đó sẽ ngốn một phần lớn trong mức rủi ro 105 điểm.
- Giao dịch các biểu đồ cũ, thanh khoản mỏng. Một mái vòm trên khung năm phút trong phiên yên ắng chỉ là tín hiệu thô. Các khung thời gian cao hơn sẽ làm mô hình này có trọng lượng hơn.
Không có một con số độ tin cậy trung thực nào cho dạng này mà tôi có thể đưa ra. Bất kỳ con số nào cũng phụ thuộc vào các quy tắc dùng để gắn nhãn mái vòm, và các quy tắc đó khá rời rạc giữa các nguồn. Kết quả thay đổi, vì vậy hãy tự xây dựng mẫu của riêng bạn từ những công cụ bạn giao dịch.
Giao dịch cú breakdown trong giới hạn đánh giá
Quy tắc của prop firm thay đổi cách nên giao dịch mô hình này. Một lệnh short bị khựng lại rồi bị squeeze sẽ tạo ra khoản lỗ nhanh, và giới hạn lỗ trong ngày khiến khoản lỗ đó trở nên đáng kể. Hãy giữ mỗi lần thử ở mức nhỏ. Nếu giới hạn lỗ trong ngày là 4 percent và mỗi lần thử chỉ rủi ro 1 percent, bạn vẫn còn dư cho ba setup chông chênh trước khi ngày giao dịch kết thúc.
Drawdown tĩnh có ích ở đây. Pivex dùng tổng drawdown không trailing, nên việc chạm mục tiêu sạch sẽ không nâng sàn bên dưới bạn. Bài đánh giá chỉ có một bước, không giới hạn thời gian và không yêu cầu số ngày giao dịch tối thiểu, điều này phù hợp với một mô hình hình thành chậm và chỉ đem lại lợi nhuận hiếm khi nhưng dứt khoát. Quản trị rủi ro ở đây chủ yếu xoay quanh đỉnh của tay cầm. Nếu stop-loss đặt phía trên nó quá xa so với giới hạn lỗ trong ngày của bạn, câu trả lời trung thực là bỏ qua lệnh.
Bước tiếp theo: mở công cụ chính của bạn trên biểu đồ daily và đánh dấu mọi đỉnh tròn trong hai năm qua. Ghi chú cái nào có tay cầm, cái nào phá neckline khi đóng cửa, và mỗi cái đã giảm bao xa so với chiều cao mái vòm. Một giờ tỉ mỉ đó dạy bạn nhiều hơn bất kỳ mô tả nào. Pivex nêu rõ mọi giới hạn trước khi bạn bắt đầu một lần thử, nên một khi bạn tin vào quy tắc của mình, bạn có thể xác định khối lượng lệnh short trước thay vì dưới áp lực.
Các hướng dẫn liên quan: mô hình cup and handle và mô hình head and shoulders.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.