Câu trả lời ngắn: chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử cho một điểm số hằng ngày từ 0 đến 100, tóm lược tâm lý thị trường trên bitcoin và toàn bộ thị trường crypto rộng hơn. Mức thấp nghĩa là sợ hãi, mức cao nghĩa là tham lam, và các mức cực đoan là nơi nó đáng được chú ý. Nó kết hợp biến động thị trường, khối lượng giao dịch, tiếng ồn trên mạng xã hội, dominance của bitcoin và dữ liệu Google Trends thành một con số. Hãy xem nó như một nhiệt kế đo tâm trạng đám đông, chứ không phải tín hiệu mua hay bán. Nó cho thấy đám đông đang run sợ hay hưng phấn đến mức nào; chiến lược giao dịch của bạn mới là thứ quyết định phải làm gì với thông tin đó.
Những gì được đưa vào điểm số
Chỉ số này được công bố mỗi ngày một lần bởi nguồn của nó. Đây là sự kết hợp có trọng số của sáu đầu vào, mỗi đầu vào chủ yếu được đo so với bitcoin và được chuyển thành một mức đọc sợ hãi hoặc tham lam riêng trước khi được gộp lại.
| Thành phần | Trọng số | Nó so sánh điều gì |
|---|---|---|
| Biến động thị trường | 25% | Biến động và drawdown của bitcoin so với mức trung bình 30 và 90 ngày |
| Động lượng và khối lượng giao dịch | 25% | Khối lượng và động lượng hiện tại so với cùng các mức trung bình đó |
| Mạng xã hội | 15% | Khối lượng và tốc độ đề cập đến crypto trên các nền tảng xã hội |
| Khảo sát | 15% | Các cuộc thăm dò nhà đầu tư crypto; bị tạm dừng trong thời gian dài |
| Dominance của bitcoin | 10% | Tỷ trọng của bitcoin trong tổng vốn hoá thị trường crypto |
| Dữ liệu Google Trends | 10% | Mức độ quan tâm tìm kiếm đối với các truy vấn về bitcoin và cách diễn đạt của chúng |
Xu hướng của từng đầu vào đều quan trọng. Biến động cao bất thường được xem là sợ hãi. Khối lượng lớn trong một thị trường đang tăng được xem là tham lam. Dominance tăng lên được tính là sợ hãi, vì tiền đang rút về đồng coin lớn nhất; phần hướng dẫn về cách dominance của bitcoin được tính và đọc giải thích vì sao tỷ lệ đó dịch chuyển. Các đầu vào về mạng xã hội và tìm kiếm được thiết kế thô có chủ ý: chúng đo mức độ chú ý, chứ không phải quan điểm.
Đọc các dải điểm số
Con số thì đơn giản; chính các dải mới là nơi sự mơ hồ len vào. Cách đọc phổ biến nhìn chung như sau:
- 0 đến 24: cực kỳ sợ hãi. Biến động cao, khối lượng thất thường, khả năng đang diễn ra bán tháo cưỡng bức.
- 25 đến 49: sợ hãi. Đám đông do dự và các nhịp giảm thường bị bán xuống thay vì được mua lên.
- 50 đến 74: tham lam. Người mua tự tin và các nhịp hồi thường nông.
- 75 đến 100: cực kỳ tham lam. Sự chú ý đạt đỉnh và dòng tiền mới vào thường là muộn.
Các mức quanh 50 không có gì đáng chú ý và hiếm khi đáng để ra quyết định. Thông tin nằm ở hai đầu cực trị, và ngay cả ở đó nó cũng chỉ mô tả điều kiện thị trường chứ không dự báo được biến động giá.
Chỉ số đã hành xử thế nào ở các cực trị trong quá khứ
Cú sụp đổ tháng 3 năm 2020 đã kéo mức đọc xuống vùng một chữ số chỉ trong vài ngày, khi bitcoin lao dốc mạnh và còn chao đảo trong nhiều tuần. Thị trường gấu năm 2022 giữ điểm số ở mức cực kỳ sợ hãi trong nhiều tháng, xuyên qua sự sụp đổ của một stablecoin lớn rồi sau đó là một sàn giao dịch lớn. Các đợt tăng của Bitcoin lên mức đỉnh kỷ lục thì ngược lại, với điểm số bướng bỉnh nằm trên 75 trong khi giá vẫn tiếp tục leo cao.
Từ đó rút ra hai bài học. Các cực trị có thể kéo dài: một mức 10 có thể được nối tiếp bằng mức 8 sau hai tuần, trong khi giá thấp hơn 20%. Và đáy của điểm số cùng đáy của giá hiếm khi rơi vào cùng một ngày, vì biến động thường tăng vọt trước khi tạo đáy cuối cùng. Sợ hãi đạt đỉnh sớm; tham lam đạt đỉnh muộn.
Danh sách kiểm tra chiến lược khi dùng chỉ số này
Chỉ số này thuộc lớp bộ lọc của một chiến lược giao dịch, không phải lớp vào lệnh. Điểm vào lệnh vẫn phải đến từ giá.
- Ghi lại mức đọc mỗi ngày bên cạnh giá đóng cửa của bitcoin, để bạn tự xây dựng biểu đồ của cặp này.
- Khi cực kỳ sợ hãi, chuẩn bị các thiết lập mua và giảm một nửa quy mô của bất kỳ lệnh short mới nào.
- Khi cực kỳ tham lam, siết stop-loss đối với các lệnh long đang mở và không tăng thêm vị thế.
- Hãy chờ mức đọc quay trở lại từ vùng cực trị, chứ không chỉ đơn giản là chạm tới nó.
- Xác nhận bằng một tín hiệu cấu trúc từ một chiến lược giao dịch bitcoin dựa trên quy tắc.
- Lưu ý sự phân kỳ: một điểm số tăng lên trong khi giá không đi đến đâu là dấu hiệu âm thầm của quá trình tích lũy.
Hãy hình dung một tài khoản 50,000, mỗi giao dịch chấp nhận rủi ro 1%, tức 500 cho mỗi vị thế. Chỉ số in ra 12 sau một cú giảm 30%. Mua ngay ở lượt in đầu tiên rõ ràng rất hấp dẫn, nhưng danh sách kiểm tra nói rằng hãy chờ. Năm ngày sau, điểm số đã trở lại trên 25 và một nến đóng cửa ngày lấy lại đỉnh trước đó. Trader vào lệnh với stop 8% bên dưới, dưới đáy của giai đoạn sợ hãi, nên quy mô vị thế là 6,250 theo giá trị danh nghĩa: 500 chia cho 0.08. Stop là một khoảng cách đã biết, thay vì khoảng cách do hy vọng.
Hạn chế và các sai lầm thường gặp
- Nó thiên về bitcoin. Điểm số có thể cho thấy tham lam trong khi một altcoin cụ thể đang giảm hỗn loạn.
- Nó cập nhật mỗi ngày một lần. Trong ngày, mức đọc là cũ, và trong một phiên biến động nhanh thì nó chậm hơn thực tế hàng giờ.
- Đầu vào dữ liệu không đồng đều. Thành phần khảo sát đã bị tạm dừng trong thời gian dài, và các con số mạng xã hội có thể bị thổi phồng bởi bot.
- Các cực trị có thể kéo dài. Quy tắc thô bạo "mua khi cực kỳ sợ hãi" sẽ làm lãng phí vốn trong một thị trường gấu vẫn còn sợ hãi trong nhiều tháng.
- Các mức đọc tham lam và việc đuổi giá thường đi cùng nhau. Xung lực đứng sau điểm số 85 chính là điều được mô tả trong phần hướng dẫn về nhận diện FOMO trước khi bạn vào lệnh.
Một lưu ý thẳng thắn: đảo vị thế theo từng nhịp của chỉ số sẽ cộng thêm chi phí spread và commission vào mỗi giao dịch crypto CFD, và các chi phí đó rất khắc nghiệt với tài khoản nhỏ.
Nơi chỉ số gặp giới hạn thua lỗ của prop firm
Các mức đọc cực trị đi kèm với biến động thị trường cao, và chính biến động là thứ làm vượt các giới hạn đánh giá. Một giới hạn lỗ ngày 4% trên tài khoản 100,000 là 4,000. Một vị thế bitcoin được sizing cho biên độ ngày 2% yên ả có thể thua đúng số đó chỉ trong một phiên khi biên độ tăng gấp đôi. Một mức in cực kỳ sợ hãi đang nói với bạn rằng sự nhân đôi đó đang diễn ra. Quy tắc thực tế: dưới 25 hoặc trên 75, hãy giảm quy mô để ngay cả khi biên độ tăng gấp đôi thì giới hạn lỗ ngày vẫn còn nguyên.
Pivex triển khai mức tiếp xúc với crypto dưới dạng CFD trên BTC, ETH và SOL. Trần lỗ ngày được làm mới mỗi phiên và mức drawdown tổng được giữ cố định thay vì bám theo equity của bạn. Không có thời hạn cho bài đánh giá và được phép giữ vị thế qua cuối tuần, điều này quan trọng vì crypto vẫn di chuyển vào thứ Bảy trong khi chỉ số vẫn tiếp tục cập nhật.
Tâm lý crypto hiếm khi tách khỏi tâm trạng risk chung của thị trường trong thời gian dài. Việc so sánh một mức đọc cực trị với chuỗi FRED VIX cho thấy nỗi sợ là đặc thù của crypto hay chỉ là một phần của đợt risk-off rộng hơn, điều này sẽ thay đổi tốc độ mà xu hướng đó thường đảo chiều.
Bước tiếp theo: hãy giữ một nhật ký hai cột ghi mức đọc hằng ngày và giá đóng cửa của bitcoin trong một tháng, rồi đánh dấu những điểm cực trị nằm ở đâu so với giá. Bài tập đó cho thấy nỗi sợ đạt đỉnh sớm như thế nào và lòng tham kéo dài bao lâu. Khi bạn muốn áp dụng nó theo một bộ quy tắc thực tế, Pivex sẽ nêu rõ trước các giới hạn lỗ và điều khoản lợi nhuận của mình. Khi đó, việc xác định khối lượng cho một ngày sợ hãi biến động trở thành một phép tính chứ không còn là phỏng đoán.
Các hướng dẫn liên quan: điều gì mà mức độ thống trị của bitcoin cho bạn biết và xây dựng một chiến lược giao dịch bitcoin.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.