Trả lời ngắn: biểu đồ point and figure biểu diễn giá bằng các cột X cho nhịp tăng và O cho nhịp giảm, hoàn toàn không có trục thời gian. Một dấu mới chỉ được in ra khi giá đi được một kích thước ô cố định. Cột chỉ đảo chiều sau khi mức đảo chiều, thường là ba ô, đã được đi ngược lại. Giá đi ngang yên ắng sẽ không in gì cả. Đó là lý do vì sao thành viên lâu đời này của họ kỹ thuật lập biểu đồ vẫn giữ được vị trí trong phân tích kỹ thuật, phân tích xu hướng và xác định hỗ trợ kháng cự mà không bị rối mắt.
Một cột X thực sự cho bạn biết điều gì
Mỗi cột chỉ mang một hướng. Cột X ghi nhận các nhịp giá tăng, cột O ghi nhận các nhịp giảm. Giá chỉ cộng thêm một ô khi nó đi vượt qua toàn bộ kích thước ô so với dấu cuối cùng, vì vậy một phiên dao động lình xình trong phạm vi một ô sẽ không làm biểu đồ thay đổi.
Biên độ đảo chiều là quy tắc thứ hai. Với mức đảo chiều ba ô, giá phải trả lại ba ô đầy đủ từ cực trị của cột hiện tại trước khi một cột mới bắt đầu bên cạnh nó. Tính bất đối xứng đó khiến một cột cao trở nên có ý nghĩa: giá đã bướng bỉnh từ chối nhường ba ô trong suốt cả nhịp đi.
Ba thói quen đọc cần hình thành sớm:
- Chiều cao cột đo mức giá đã đi xa đến đâu trước khi xuất hiện sự chần chừ, chứ không bao giờ đo thời gian đã mất bao lâu.
- Một cột X in cao hơn một ô so với cột X trước đó là breakout. Một cột O thấp hơn một ô so với cột O trước đó là breakdown.
- Một hàng ngang được nhiều cột chạm vào là phiên bản hỗ trợ và kháng cự của biểu đồ, và hầu như không bao giờ mơ hồ.
Biểu đồ này được thiết kế thẳng thắn và ra đời trước các nền tảng giao dịch điện tử hàng thập kỷ. Nó sẽ không cho bạn biết một cột được hình thành trong hai mươi phút hay hai tuần. Khi thời lượng quan trọng, hãy giữ một biểu đồ theo thời gian mở sẵn, và hướng dẫn của chúng tôi về cách đọc biểu đồ nến giải thích phần thân nến và bóng nến bổ sung điều mà các cột không thể thể hiện.
Thiết lập kích thước ô và biên độ đảo chiều: một ví dụ thực hành
Vàng đang giao dịch quanh 2,000 đô la mỗi ounce. Chọn kích thước ô là 10 đô la và mức đảo chiều ba ô, nên một lần đảo chiều cần 30 đô la đi ngược xu hướng. Giá tăng từ 2,000 lên 2,064. Biểu đồ in các X tại 2,010 đến 2,060, tổng cộng sáu dấu, và bỏ qua 4 đô la còn lại.
Sau đó giá lùi về 2,035, tức thấp hơn đỉnh 25 đô la và chưa đủ 30 đô la cần thiết, nên không có gì được in ra. Giá giảm tiếp xuống 2,028, lúc này đã giảm 32 đô la. Một cột O mới mở sang bên phải với các dấu tại 2,050, 2,040 và 2,030. Hàng 2,060 giờ đóng vai trò kháng cự cho đến khi một X được in tại 2,070.
Phép đếm theo chiều dọc biến cấu trúc đó thành một mục tiêu tương đối. Sáu X nhân với mức đảo chiều ba ô và ô 10 đô la cho ra 180. Cộng vào nền cột tại 2,000, mục tiêu đo lường là 2,180. Hãy xem đó là một vùng thô, không phải lời hứa.
| Phương pháp kích thước ô | Tác động lên biểu đồ | Phù hợp ở đâu |
|---|---|---|
| Số tiền cố định, chẳng hạn 10 đô la trên vàng | Dễ dự đoán, nhưng trở nên lỗi thời khi biến động thay đổi | Một công cụ duy nhất ở một mức giá ổn định |
| Phần trăm của giá, chẳng hạn 1 percent | Co giãn theo mức giá | Crypto và các chuỗi dữ liệu lịch sử dài |
| Một phần của average true range | Thích ứng với biến động hiện tại | Sàng lọc nhiều công cụ tài chính cùng lúc |
Giảm kích thước ô xuống một nửa và bạn sẽ có xấp xỉ gấp đôi số cột, cùng một biểu đồ biến động mạnh hơn nhiều. Tăng gấp đôi kích thước thì biểu đồ trở nên chậm hơn nhưng gọn gàng hơn.
Những tín hiệu và mô hình biểu đồ đáng để tin cậy
Mua double top là kiểu tín hiệu cơ bản nhất: một cột X vượt quá cột X trước đó một ô, còn bán double bottom là biến thể đối xứng của nó. Mô hình triple top, khi ba cột X cùng dừng ở một hàng trước khi một cột bứt qua, có trọng lượng lớn hơn vì khi đó lượng lực bán đã được hấp thụ nhiều hơn. Các đường xu hướng được vẽ theo góc 45 độ từ đáy của một cột đảo chiều. Chúng còn hiệu lực cho đến khi một cột xuyên qua chúng, vì vậy mọi lần chạm đều rất rõ ràng. Phần lớn chiến lược giao dịch xây dựng trên phương pháp này đều là các biến thể của ba ý tưởng đó.
Ưu điểm và hạn chế so với biểu đồ nến, renko và heikin ashi
Biểu đồ Renko cũng dùng một đơn vị giá cố định, nhưng mỗi viên gạch chiếm một vị trí riêng, nên xu hướng trông như một bậc thang thay vì một cột. Heikin ashi giữ trục thời gian và làm mượt các giá trị nến, nhờ đó che bớt nhiễu nhưng lại hiển thị những mức giá thực tế chưa từng được giao dịch.
| Đặc điểm | Point and figure | Nến | Renko | Heikin ashi |
|---|---|---|---|---|
| Dấu mới xuất hiện khi | Giá bao phủ một ô | Mỗi kỳ kết thúc | Giá bao phủ một viên gạch | Mỗi kỳ kết thúc |
| Trục ngang | Số cột | Thời gian | Số gạch | Thời gian |
| Quy tắc đảo chiều | Mức đảo chiều, thường là ba ô | Không có | Hai viên gạch | Thay đổi màu sắc được làm trung bình |
| Mục tiêu giá tích hợp sẵn | Có, đếm theo chiều dọc và chiều ngang | Không | Không | Không |
| Điều biến mất | Thời gian và chi tiết trong từng ô | Không có gì | Thời gian và các khoảng trống | Giá mở cửa và đóng cửa thực |
Hai lợi ích này vẫn đứng vững trong thực tế. Các hàng hỗ trợ và kháng cự hiện ra rất rõ vì biểu đồ không bị lấp đầy bởi những nến do dự, và tín hiệu hiếm khi xuất hiện, điều này âm thầm giúp giảm tình trạng giao dịch quá mức ở những trader dễ lo lắng. Nhưng có hai hạn chế đáng chú ý. Không có yếu tố thời lượng, bạn không thể thấy động lượng chậm lại kịp thời, và những thị trường hỗn loạn với các nhịp dao động đổi chiều dữ dội sẽ làm biểu đồ đầy những cột mong manh, dễ bị quét mất.
Những sai lầm phổ biến làm lãng phí sự rõ ràng
Sai lầm đầu tiên là chỉnh box sao cho dữ liệu lịch sử trông có vẻ đẹp mắt. Một thiết lập chỉ phù hợp với quá khứ sẽ trở nên khắc nghiệt khi biến động thay đổi. Hãy chọn box dựa trên một thước đo biến động và giữ nguyên trong một tháng trước khi đánh giá.
Sai lầm thứ hai là đặt stop ngay trên ranh giới của box. Mốc 2,030 trên vàng là một ngưỡng, không phải mức giá khớp lệnh, vì vậy stop phải đặt trên biểu đồ thời gian nơi lệnh thực sự được khớp. Thứ ba, dùng box quá nhỏ trên nguồn dữ liệu một phút: khi spread và phí hoa hồng xấp xỉ bằng một box, mọi tín hiệu đều bắt đầu trong trạng thái âm. Thứ tư, đọc một cột cao như thể nó đang diễn ra nhanh. Nó có thể đã chậm một cách mòn mỏi, và một lệnh được định cỡ cho một cú chạy mạnh có thể làm hao mòn margin trong lúc chờ đợi.
Một khung ra quyết định cho point and figure trong một bài đánh giá prop firm
Các quy tắc đánh giá được xây dựng dựa trên thời gian và các lần khớp lệnh, không phải dựa trên cột. Hãy kiểm tra các tiêu chí này trước khi dựa vào phương pháp:
- Tài khoản có deadline không? Tín hiệu xuất hiện thưa và theo từng đợt. Một bài đánh giá của Pivex không đặt deadline và cũng không yêu cầu số ngày giao dịch tối thiểu, nên việc chờ một cú phá vỡ triple top sạch sẽ không tốn gì ngoài sự kiên nhẫn.
- Mức lỗ trong ngày được đo như thế nào? Dựa trên các lệnh khớp thực tế, và ở Pivex thì hạn mức đó được làm mới mỗi ngày. Hãy định cỡ mỗi giao dịch sao cho một cú đảo chiều ba box đi ngược bạn vẫn nằm hoàn toàn trong giới hạn đó.
- Tổng drawdown là cố định hay trailing? Một đường drawdown đứng yên khi lợi nhuận tăng lên sẽ dễ chịu hơn trước các dao động lợi nhuận đang mở mà những cột dài thường tạo ra. Pivex dùng kiểu đó, và trợ lý tích hợp của họ sẽ cho thấy phần dư còn lại trong khi một cột vẫn đang hình thành.
- Bạn có thể giữ lệnh qua tin tức và cuối tuần không? Các cột không quan tâm đến điều đó, nên một bài đánh giá cho phép cả hai sẽ để biểu đồ làm đúng vai trò của nó.
Nếu công ty áp dụng quy tắc nhất quán quá chặt hoặc deadline quá ngắn, thì khoảng chờ dài giữa các tín hiệu sẽ trở thành một bất lợi vô ích thay vì một lợi thế.
Mở chế độ point and figure cho thị trường bạn giao dịch nhiều nhất và đặt box theo biên độ gần đây của nó. Sau đó đánh dấu mọi hàng mà ba cột trở lên đã chạm vào; những hàng đó là cấu trúc của bạn cho vài tuần tới. Nếu bạn đang xây dựng thành tích trên một bài đánh giá Pivex, hãy để các cột xác định hướng đi và các mức giá, còn sizing và stop thì giữ trên biểu đồ thời gian.
Các hướng dẫn liên quan: biểu đồ renko và cách đọc biểu đồ nến.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.