Zarar Durdurma Emri Nasıl Ayarlanır: Kapsamlı Bir Kılavuz

Zarar durdurma ayarlamak dört karar gerektirir. Öncelikle çıkış fiyatını seçin. Sipariş türünü seçin. Pozisyonu bu mesafeden belirleyin. Ardından emri verin ve bir kenara bırakın. Zarar durdurma emri, sizin belirlediğiniz seviyede piyasa işlem gördüğünde uyan ve işlemi kapatan bir bekleme talimatıdır. Bu, bir yanlış fikirden gelebilecek zararı sınırlar.

Bu kılavuz, emir türlerini ve yerleştirme mantığını kapsar. Ayrıca, bir durdurmayı pozisyon boyutuna bağlayan aritmetiği, dinamik ayarı ve tüm süreci bozacak hataları kapsar. Her örnek yüzdeler ve risk birimleri ile çalışır. Kısa vadeli ticaret yüksek riskli bir faaliyettir ve SEC, aktif ticaret yapan insanlar için kayıpların ne kadar hızlı biriktiği konusunda açık sözlüdür (Gün İçi Ticaret: Paranız Tehlikede).

Hızlı Cevap: Zarar Durdurma Nasıl Dört Adımda Ayarlanır

1. Geçersizlik seviyesini işaretleyin. Ticaretin nedeninin geçerliliğini kaybettiği fiyatı bulun. O seviye durdurmadır.
2. Emir türünü seçin. Basit bir durdurma, çıkış yapmayı önceliklendirir. Bir durdurma-sınır, aldığınız fiyatı önceliklendirir.
3. Mesafeden pozisyonu boyutlandırın. Risk başına ticaret durdurma mesafesine bölündüğünde, tutabileceğiniz miktarı verir.
4. Emri girişle birlikte verin ve kaydedin. Çoğu platform, durdurmayı açılış biletine eklemenize izin verir.

Sıralama önemlidir. Boyutu önce seçip ardından bu boyuta uyan bir durdurma arayan tüccarlar, durdurmaları sıradan piyasa gürültüsünün içine yerleştirmiş olurlar.

Zarar Durdurma, Zarar Sınırı ve Takip Eden Emirlerin Karşılaştırılması

Üç emir türü neredeyse her durumu kapsar. Korudukları şeyler bakımından farklılık gösterirler.

Bir zarar durdurma emri, bazen durdurma piyasa emri olarak adlandırılır, piyasa sizin durdurma fiyatınıza ulaştığında veya üzerinden işlem gördüğünde bekler. Ardından bir piyasa emrine dönüşür. İkili tam fiyatla çıkar. Çalışma, yakın bir kesinlikle gerçekleşir, fakat dolum fiyatı belirsizdir.

Bir durdurma-sınır emri ikinci bir fiyat taşır. Durdurma tetiklendiğinde, emir bir sınır emri gibi çalışır ve belirlediğiniz sınırdan daha kötü bir fiyata dolmaz. Fiyat üzerinde kontrolünüz olur. Ayrıca piyasa, sizi doldurmadan sınırınızın ötesinde hareket ettiğinde pozisyonu koruyabilirsiniz.

Bir takip eden durdurma fiyatı belirli bir mesafe veya yüzdede takip eder. Sizin yararınıza doğru sıçrar ve geri dönmez. Bu, güçlü bir trende uygundur ve dalgalı koşullarda erkenden çıkış yapar.

Durdurma-sınırın yanlış bir araç haline geldiği durumlar

Bir hisse, bir kazanç kaybında belirli bir seviyede kapandığını ve ardından %6 daha düşük yeniden açıldığını hayal edin. Durdurmanız anında tetiklenir. Sınırlamanız piyasanın üzerinde oturur, bu nedenle hiçbiri dolmaz. Artık korumasız ve genişleyen bir kayıp ile bir kaybeden pozisyona sahipsiniz. Borçlu parayı kullanan tüccarlar burada ikinci bir sorunla karşılaşırlar. Keskin bir hareket, bir marj çağrısını tetikleyebilir ve en kötü anda satışa zorlayabilir (Marj Üzerinden Alım ).

Neden bir takip eden durdurmanın alana ihtiyacı var

Çok sıkı bir takip eden durdurma, her normal geri çekilmeyi bir çıkış haline getirir. Takip mesafesini, aracın olağan geri çekilmesinden daha geniş belirleyin. Ardından sonucunu, sabrınız değil, trend belirlesin.

Bir Durdurma Mesafesi Seçmeden Önce Bilinmesi Gerekenler

Mesafeyi belirleyen üç giriş vardır: piyasa yapısı, son zamanlardaki oynaklık ve kendi kayıp toleransınız. Bunların herhangi birini göz ardı ederseniz, durdurma keyfi bir hale gelir.

Öncelikle yapı

Yapı, piyasanın zaten saygı duyduğu fiyat seviyelerini ifade eder. Uzun bir pozisyon için bir salınım düşük. Kısa bir pozisyon için bir salınım yüksek. En son konsolidasyon kenarı. Durdurmayı o seviyenin hemen ötesine yerleştirin, tam üzerine değil, çünkü bariz seviyeler birikmiş emirleri çeker.

Oynaklık, minimumu belirler

Normal bir seansta %2 salınım yapan bir araç, %1 durdurmayı dikkate almaz. Son yirmi seansta günlük ortalama aralığı ölçün. Durdurmayı, söz konusu ticaretin %50'sinden daha geniş tutun. Bir gün içi işlem için, durdurmayı işlem yaptığınız saatin ortalama aralığı ile karşılaştırın.

Kayıp toleransı üst sınırları belirler

Kayıp toleransı kişiseldir, teknik değil. SEC, parayı taahhüt etmeden önce hedefler, zaman çizelgeleri ve kayıpla başa çıkma konusundaki rahatlığınızı belirlemenizi önerir (Yatırım Kararları Vermeden Önce Dikkate Alınması Gereken On Şey). Sabrınızın sınırını aşabileceğiniz bir durdurma, bir gün içinde iptal edeceğiniz bir durdurmadır. Bu durum durdurmasız olmaktan daha kötü bir durumdur, çünkü size kötü bir alışkanlık kazandırır.

Emri Aşama Aşama Yerleştirmek

İşte tipik bir ticaret platformundaki çalışma sırası.

1. Pozisyon biletini açın ve aracın ve ticaretin yönünü onaylayın.
2. Açılır listeden emir türünü seçin: durdurma, durdurma-sınır veya takip eden durdurma.
3. Durdurma fiyatını girin. Uzun bir pozisyonda o fiyat piyasanın altında yatar. Kısa bir pozisyonda ise üzerinde.
4. Bir durdurma-sınır için, hızlı bir piyasanın yine de sizi doldurması için durdurmayı biraz ötesine ayarlayın.
5. Zaman sınırını belirleyin. Gün emirleri kapanışta sona erer, iptal edilene kadar geçerli emirler bir sonraki seansta sürer.
6. Risk hesaplamalarınıza göre miktarı ayarlayın, uygun hissettiklerinize göre değil.
7. Bileti gözden geçirin, gönderin ve emrin açık işlemler listesinde göründüğünü onaylayın.
8. Durdurma fiyatını ticaretin nedeniyle birlikte günlüğünüze yazın.

Yedinci adım, insanların atladığı adımdır. Çalıştığını düşündüğünüz bir emir ama platformun reddettiği, en pahalı varsayımdır. Listeleri her zaman kontrol edin.

Örnek Uygulama: Durdurmadan Boyutlandırılan Bir Pozisyon

Bir orta ölçekli hisse senedinde bir swing ticareti yapın. Hesap, her fikir için %0.75 özkaynak riski taşır ve yatırımcı aynı anda üç pozisyon açık tutmak istemektedir.

Kurulum, iki haftalık bir tabandan kırılıyor. Tabanın düşük seviyesi, giriş fiyatının %4.4 altında. Küçük bir tampon eklemek durdurmayı girişin %5 altında tutmaktadır. O mesafe, girdi değil çıktı olarak değerlendirilmelidir.

Pozisyon boyutu bölme ile belirlenir: %0.75 risk bütçesi, %5 durdurma mesafesine bölündüğünde, 15% hesap özkaynağını temsil eden bir pozisyon verir. Bu üç pozisyon, hesaba toplam %45 tahsis eder ve eğer tüm durdurmalar planlandığı gibi dolarsa toplam risk %2.25 olur.

Sonuçlara gelecek olursak. İlk ticaret, girişi %10 yukarıda hedefe ulaşırken 2R olur. İkincisi -1R ile durduruluyor. Üçüncüsü ise, trader tabanın tutulmadığı için breakeven'da çıkıyor. Üç işlemde net sonuç, masraflar öncesinde %0.75 özkaynağı ile +1R oluyor.

Bir değişkeni değiştirin ve şeklin nasıl hareket ettiğini izleyin. Trader tabanı göz ardı edip daha büyük bir pozisyon için %2 sıkı bir durdurma kullanmış olsaydı. Aynı üç kurulum, ancak patlama etrafındaki gürültü ikisinden ikisini alır. Sonuç -1.25R'ye döner. Aynı piyasa yorumu, daha kötü bir aritmetik.

Ticaret Geliştikçe Durdurmayı Ayarlamak

Bir durdurma donmaz. Tek bir yönde hareket eder: azaltılmış riske doğru. Durdurmayı girişten uzaklaştırmak, kaybedilmekten kaçınmak için ayarlama değil, teslim olmaktır.

Ayarlamanın dürüst kalmasını sağlayan üç kural

• Gerçek bir ilerleme kaydedildikten sonra yalnızca breakeven'a hareket edin. İyi bir tetikleyici, fiyatın sizin lehinize bir tam risk birimi ulaştığında gerçekleşir.
• Yapının arkasında takip edin, fiyatın arkasında değil. Uzun bir pozisyonda en son yüksek düşük seviyeyi kullanın. Yapı, fiyatın daha yavaş güncellenir ve sizi daha az sıkar.
• Bilinen oynaklıktan önce sıkılaştırın. Belirli tatillerde seanslar erken kapanır ve bu tarihlerde ince likidite spreadleri genişletir. Yayınlanan borsa takvimi, hangi günlerin bunlar olduğunu gösterir (NYSE saatleri ve takvimler).

Oynak koşulları bir önemli not daha gerektirir. Hızlı bir piyasada bir durdurma piyasa emri, seviyenizde birkaç tick dolabilir. Bu kayma, garanti edilmiş çıkışın maliyetidir. Bir durdurma-sınır seçmek, o maliyeti hiç çıkış olmama riski ile takas eder. Her ikisi de ücretsiz değildir.

Zarar Durdurma Emirlerini Ayarlarken Yapılan Yaygın Hatalar

• Zarar durdurmayı kaybetmeye istekli olduğunuz miktara göre ayarlamak. Piyasa, hesap bakiyenizi hiç görmedi. Yapı seviyeyi belirler, boyut maruziyeti belirler.
• Yuvarlak sayılar kullanmak. Tam rakamlar ve belirgin seviyeler bekleyen emirleri toplar ve fiyat genellikle bunların üstünden geçer.
• Ticaret sırasında durdurmayı iptal etmek. Bunu yaptığınız bir durum, hareketin devam edeceği zamandır.
• Durdurmayı koyduktan sonra kaybeden pozisyona ekleme yapmak. Aşağıya ortalama almak, etkin girişinizi hareket ettirir ve sessizce orijinal riski iki katına çıkarır.
• Geceyi zorlayarak kapatma riskini göz ardı etmek. Bir durdurma, piyasa kapalıyken bir pozisyonu koruyamaz.
• Her araçta sabit bir yüzde kopyalamak. Stabil bir endeks ve bir küçük kapalı hisse aynı mesafeye sahip olamaz.
• Çıkışların vergi olayları yaratacağını unutmak. Gerçekleşen kayıplar ve kazançlar, tutma dönemine göre farklı muamele görür (Konu no. 409, Sermaye kazançları ve kayıplar).
• Asla durdurulmuş işlemleri gözden geçirmemek. Eğer çoğu durdurma bir tick tarafından vurulursa ve ardından tersine giderse, mesafe çok sıkıdır.

Son noktanın bir ölçütü hak ediyor. Bir durdurmayı 25% daha geniş olsaydı ne sıklıkla çalışacağını takip edin. Eğer o sayı üçte birin üzerinde ise, yerleştirmeniz, analiziniz değil, sorunun kaynağıdır.

Karar Çerçevesi: Durdurmayı Risk Toleransınıza Uydurmak

Emri vermeden önce bu dört soruyu cevaplayın.

1. Ne kadar süreyle tutmayı düşünüyorum? Gün içi işlemler, gün içi yapıları kullanır. Çok haftalı işlemler, haftalık salınım noktalarını kullanır ve daha geniş durdurmalara ihtiyaç duyar.
2. Bu araç ne kadar likit? İnce pazarlar bir durdurma-sınır ve daha küçük bir boyut lehine argüman yapar. Derin pazarlar durdurma piyasası emirlerini tolere eder.
3. Ekranı izleyebilir miyim? Eğer izleyemezseniz, zihinsel durdurmalardan ziyade iptal edilene kadar geçerli bekleyen emirler kullanın.
4. Bu pozisyon genel maruziyetime ne yapar? Konsantrasyon riski, korele pozisyonlarda gizli olduğundan, maruziyeti farklı varlıklar arasında yaymak standart bir uygulamadır (Varlık Dağılımı).

Cevaplarınızı bir profil olarak okuyun.

• Kısa tutma, likit piyasa, ekran mevcut: gün içi yapıların arkasındaki durdurma piyasa emirleri, seans ilerledikçe daraltılır.
• Çok haftalı tutma, orta likidite, yarı zamanlı dikkat: haftalık salınım noktalarının arkasındaki iyi-till-iptal durdurma emirleri, her kapanışta kontrol edilir.
• Herhangi bir tutma, ince pazar: durdurma-sınır, durdurma ve sınır arasında cömert bir boşluk ile ve genellikle yarısı kadar bir boyut ile.

Bunların hiçbiri belirli bir ticaret hakkında tavsiye değildir. Bu, aynı kararı tutarlı bir şekilde vermek için bir yoludur ve bu en çok tüccarlar açısından yetersiz kalınan noktadır. Kurallar geçerli olduğunda, Pivex, kuralları, beklemeler ve ödeme şartlarını baştan belirten yapılandırılmış bir değerlendirme sunar.

Katılmadan önce, Pivex'in güncel program kurallarını inceleyin ve simüle edilmiş bir özel ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk limitlerinizle uyup uymadığını belirleyin. Katılım, bir ödül, gelir veya herhangi bir belirli ticaret sonucu garanti etmez.