Fonlu Hesap Kuralları Açıklandı: Her Limit, Ne Ölçtüğü ve Onun İçinde Nasıl Kalınır

Kısa cevap: fonlu hesap kuralları açıklandı ifadesi dört sınır ve bir izin verilenler listesini kapsar. Bir prop firması sizi kendi sermayesiyle destekler. Karşılığında günlük zararinizi, toplam zararinizi ve kârınızın ne kadar dalgalı olabileceğini sınırlar. Ayrıca hangi işlem stratejilerini kullanabileceğinizi de listeler. Bir sınırı aşarsanız hesap genellikle sona erer. Tüm sınırlar içinde kalırsanız kârın büyük bölümünü korursunuz. Bu rehberin geri kalanı, her bir kuralın pratikte nasıl çalıştığını gösterir.

İlk değerlendirmenizi tartıyorsanız ya da zaten bir hesabınız varsa ve daha az sürpriz yaşamak istiyorsanız, okumaya devam edin. Önce tanımlar, sonra rakamlar, ardından hesabı hayatta tutan alışkanlıklar gelir.

Fonlu hesap nedir, sade dille

Fonlu hesap, size değil firmaya ait olan işlem sermayesidir. Firma, önce bir değerlendirmeyi, bazen challenge olarak da adlandırılan süreci geçen hesap sahiplerini fonlamayı kabul eder. Deneme için bir ücret ödersiniz ve riske attığınız tek para budur. Geçtiğinizde, firmanın sermayesiyle piyasada işlem yapar ve kârın üzerinde anlaşılan bir payını alırsınız. Zararları firma karşılar. Bu riski üstlendiği için kuralları yazar ve bu kurallar erişimin bedelidir.

Her kural kitabının altında üç istek yatar:

• Tek bir şanslı sıçrama değil, istikrarlı kâr.
• Küçük ve öngörülebilir kalan zararlar.
• İşlemlerin size ait olduğunun kanıtı.

Her kural bu isteklerden birine bağlanır. Bunu akılda tutarsanız, kural kitabı keyfi görünmeyi bırakır.

Temel kurallar, tek tek

Çoğu firma kısa bir sınır seti kullanır. İsimler değişir, ama mekanik tekrarlanır.

İki ayrıntı, ifadeye bağlıdır. Birincisi, günlük limit kapanmış bakiye ya da canlı özsermaye üzerinden ölçülebilir. Canlı özsermaye kullanıldığında, zararda olan açık bir işlem, siz onu kapatmadan önce size karşı sayılır. İkincisi, maksimum drawdown statik ya da trailing olabilir. Statik bir taban asla hareket etmez. Trailing bir taban ise, özsermayeniz yeni zirveler yaptıkça yükselir; bu yüzden kazançlı bir seri, farkında olmadan hareket alanınızı daraltabilir. Rehber trailing ile statik drawdown arasındaki farkı sayısal örneklerle anlatıyor.

Üçüncü ve aynı derecede önemli ayrıntı ise tutarlılık kuralıdır. Toplam kâra kıyasla çok büyük olan tek bir işlem veya tek bir gün, bir geçişi geçersiz kılabilir ya da bir ödemeyi geciktirebilir. Tam mekanik için, aşırı büyük pozisyon almadan önce prop firmalarda tutarlılık kuralının ne olduğunu okuyun.

Aynı kuralın firmadan firmaya nasıl değiştiği

Sayı asla kuralın tamamı değildir. Hesaplamanın dayanağı, saat ve sıfırlama da en az onun kadar önemlidir. Herhangi bir kural kitabına şu soruları sorun:

• Günlük limit kapanmış bakiye üzerinden mi, yoksa canlı özsermaye üzerinden mi ölçülüyor?
• İşlem günü ne zaman sıfırlanıyor ve hangi saat diliminde?
• Drawdown tabanı statik mi kalıyor, yoksa zirvenizi takip mi ediyor?
• Haber işlemleri, hafta sonu pozisyon taşıma ve scalping'e izin veriliyor mu?
• Ücret iade edilebilir mi ve bir resetin maliyeti nedir?

Somut bir referans noktası olarak, Pivex değerlendirmesi tek aşamalı, süre sınırı olmayan ve minimum işlem günü gerektirmeyen bir yapıda ilerler. Kâr hedefi yüzde 10, toplam drawdown yüzde 6 ve statiktir, günlük zarar limiti ise yüzde 4 olup her gün sıfırlanır. Tek bir işlem, toplam kârın yüzde 50'sini aşamaz. Diğer firmalar iki aşama veya trailing taban kullanır. Bu modellerden hiçbiri yanlış değildir. Bir model, ancak sizin işlem yapış biçiminizle uyuşmadığında affetmez hale gelir.

Kurallar içinde risk yönetimi

Destekli bir hesapta risk yönetimi tek bir şey demektir. Firmanın limitlerinin her birinin içinde bir tampon oluşturun, böylece firmanın çizgisi sizin ilk savunma hattınız olmasın. İşte hesaplanmış bir örnek.

Yüzde 4 günlük zarar limiti ve yüzde 6 statik maksimum drawdown olan 25.000'lik bir hesap alın. Günlük üst sınır 1.000 ve toplam taban 1.500'dür. Şimdi kendi rakamlarınızı bunların oldukça içine yerleştirin:

• Kişisel günlük stop: 600, bu da slipaj ve spread maliyeti için 400'lik bir pay bırakır.
• İşlem başına risk: 125 ya da hesabın yüzde 0,5'i.
• İki zarardan sonraki işlemler: bir tane daha, sonra gün için dur.
• Haftalık zarar limiti: 900; böylece kötü bir hafta bile 1.500'lük tamponun 600'ünü bırakır.

125’lik bir altın CFD işlemi için risk alıyorsanız, üst üste dört kez kaybedebilir ve yine de kişisel günlük stopun altında kalırsınız. Firmanın 1,000 seviyesi hiç dokunulmaz. Spread ve komisyon maliyeti her çıkışta kazancınızı azaltır, bu yüzden 400’lük hareket alanı hiç de cömert değildir. Kötü bir fillin ihlale dönüşmesini engelleyen asgari seviyedir. Hesaplama mütevazı ve biraz da sıkıcıdır; işte mesele de budur. Titiz pozisyon boyutlandırması sıkıcıdır, sıkıcılık da hesabı hayatta tutar.

Hesapları bitiren yaygın hatalar

Kaybedilen hesapların çoğu kötü piyasa okumasından değil, bir avuç alışkanlıktan kaybedilir.

• Drawdown tabanına birkaç yüz uzakta dururken tam boyutla işlem açmak.
• Birbiriyle korelasyonlu iki pozisyonu iki ayrı fikir gibi ele almak.
• Kaybı telafi etmek için zarardan sonra pozisyon büyütmek.
• Özkaynak bazlı bir limitin açık zararları da saydığını unutmak.
• Bir büyük gün kazanıp ardından ödeme zamanında tutarlılık sınırına takılmak.
• Kural kitabının yasakladığı bir grid sistemi veya kopyalanmış sinyal kullanmak.

İki kısa senaryo tabloyu netleştirir. İkisi de gerçek kişiler değil, kurgusal derlemelerdir.

Birinci senaryo, hesap kaybedildi. 50,000’lik bir hesapta işlem yapan bir trader, üç haftada 2,000 tampon oluşturur. Sonra yavaş bir seans onu gerginleştirir ve bir hareket zorlamak için pozisyon büyütür. Bir haber sıçraması, açık pozisyonu 2,100 eksiye götürür. Firma canlı özkaynağı ölçtüğü için, işlem kapanmadan günlük sınır aşılmış olur. Tampon gerçektir, ama hareket alanı değildir.

İkinci senaryo, hesap korundu. 10,000’lik bir hesapta işlem yapan bir trader’ın ilk ayı dalgalıdır. İşlem başına hiçbir zaman yüzde 0.5’ten fazla risk almaz ve yüzde 2 düşüş yaşayan günün ardından durur. Hedefe ulaşmak on bir hafta sürer; bu yavaş hissettirir. Ama hiçbir limite dokunulmaz, kâr birçok güne yayılır ve ilk ödeme tutarlılık sorgusu olmadan geçer. Hız iyidir. Sağlamlık ise ödeme aldırır.

Tuzakların ve onları ortadan kaldıran alışkanlıkların daha kapsamlı bir listesi için şuna bakın prop firm kurallarını ihlal etmekten nasıl kaçınılır.

Kurallara uyan işlem stratejileri

Hiçbir strateji tek başına kârlı değildir ve hiçbir makale sonuç vaad edemez. Söylenebilecek olan, hangi trading stratejilerinin kuralların yapısına uyduğu ve hangilerinin onlarla çatıştığıdır.

• Seansla sınırlı trend işlemleri. London veya New York seansında bir geri çekilme sırasında giriş yapın, yüzde 0.5 risk alın ve günlük sıfırlama öncesinde pozisyonu kapatın. Hem günlük limit hem de tutarlılık sınırı kolayca gözetilebilir.
• Kazananlardan kademeli çıkış. 1 R’de yarısını alın, stopu break even’a çekin ve kalanına yol verin. Kâr birçok mütevazı parça halinde gelir; böylece kâr eğrisi dengesiz değil, düzenli kalır.
• Haber işlemleri, yarım boyutla. Haber işlemesine izin verilen yerlerde, büyük açıklamalar çevresinde pozisyon büyüklüğünü yarıya indirin. Sıçrama aşırı uzayıp geri dönebilir; yarım boyut ise kaba bir kaybı, tolere edilebilir bir kayba dönüştürür.

Kurallarla genellikle çatışanlar: martingale pozisyonlandırma, grid sistemleri, latency arbitrage ve üçüncü taraf sinyallerini kopyalama. Çoğu firma bunların bir kısmını veya tamamını yasaklar. Örneğin Pivex, minimum bekletme süresi olmadan scalping’e, haber işlemlerine, hafta sonu pozisyon taşımaya ve kendi özel algoritmalarınıza izin verir. HFT, tick veya latency arbitrage, otomatik grid sistemleri ve kopyalanmış üçüncü taraf sinyallerini yasaklar. Hedging politikası sektörde değişiklik gösterir; bu yüzden varsayımda bulunmak yerine güncel şartları kontrol edin.

Ödünç sermaye ile işlemin psikolojisi

Kendi hesabınızdaki bir zarar can yakar. Desteklenen bir hesaptaki bir zarar can yakar ve ayrıca sizi düzenlemeyi bitiren bir sınıra doğru iter. Bu ekstra ağırlık iki başarısızlık modu yaratır. İlki tereddüttür: trader tedirgin olur, geçerli kurulumları atlar, ardından günü telafi etmek için seansın sonlarında aşırı işlem yapar. İkincisi meydan okumadır: trader limiti bir hakaret gibi görür ve bir noktayı kanıtlamak için inatla büyütür. Çözüm ikisi için de aynıdır. Seans öncesinde pozisyon boyutunu ve stopu belirleyin, yazın ve kararı plana bırakın. Yazılı plan, gergin zihnin kötü seçimlerle doldurduğu belirsizliği ortadan kaldırır.

Bir firmayı seçmek ve kurallarının içinde kalmak için kontrol listesi

Bir değerlendirme için ödeme yapmadan önce ve her işlem haftasından önce bu listeyi gözden geçirin.

1. Firmanın tam limitlerini tek sayfalık bir planın ilk satırına yazın: günlük cap, toplam taban, reset zamanı, tutarlılık sınırı.
2. Limitlerin kapatılmış bakiye mi yoksa canlı özkaynak mı kullandığını doğrulayın.
3. Drawdown modelini, sabit mi yoksa trailing mi olduğunu doğrulayın ve tarzınıza uyan firmanın modelini seçin.
4. Kişisel stopları her firma limitinin yüzde 60 ila 70’i seviyesinde belirleyin.
5. İzin verilen yöntemler listesini okuyun ve kullandığınız, ancak yasak olan her şeyi eleyin.
6. Ödeme döngüsünü ve kâr paylaşımını bilin, çekimleri plana uygun zamanlayın.

Kâr paylaşımı, bölüşümü bildiğiniz anda basit bir aritmetiğe dönüşür. Yüzde 80 paylaşımda, bir ödeme penceresindeki 1,200 kârın 960’ı size döner. Firma, riski üstlenme ve platform maliyetini karşılamak için 240’ı alır. Daha yüksek bir paylaşım ancak altındaki kurallar hesapları yeterince uzun süre hayatta tutmanıza izin veriyorsa faydalıdır.

Bir sonraki adımınız, tek bir kural kitabı açmak, tam limitlerini tek bir sayfaya yazmak ve her birinin içine kişisel stoplar koymaktır. Sayılar göz önünde bir referans noktası istiyorsanız, Pivex değerlendirmesi yüzde 10 hedef ve yüzde 6 sabit drawdown yayınlar. Günlük cap yüzde 4’tür, paylaşım yüzde 80’dir, ödemeler 14 günlük döngüyle yapılır ve tek seferlik ücret iade edilebilir. Hesap büyüklükleri Match-Trader üzerinde 10K ile 200K arasında değişir ve forex, endeksler, metaller ve kripto CFD’lerini kapsar. Bu şartları okuyun, kendi tarzınızla karşılaştırın ve ancak ondan sonra değerlendirmeden ödemeye giden yolun işlem tarzınıza uyup uymadığına karar verin.

İlgili rehberler: prop firm kurallarını ihlal etmekten nasıl kaçınılır ve trailing ile statik drawdown

Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.