Resposta curta: uma calculadora de drawdown em trading pega o seu saldo de pico, o seu saldo atual e o seu limite de perda. Em seguida, informa o quanto você caiu e quanto espaço resta antes de uma violação. Este guia traz as fórmulas, uma tabela de entradas e saídas, e três exemplos totalmente calculados que você pode reproduzir em uma planilha. Ele foi escrito para qualquer pessoa negociando pares de forex, CFDs de índices e metais ou cripto sob as regras de perda de uma empresa, e para traders independentes que querem a mesma disciplina. Nada aqui é aconselhamento pessoal. É uma avaliação de risco que você pode executar em cada sessão.
O que esta ferramenta faz
Drawdown é a distância entre um ponto alto na sua conta e o menor valor que vem depois dele. Drawdown máximo é a queda mais profunda desse tipo no seu histórico de desempenho. Uma calculadora de drawdown em trading transforma essas ideias em números sobre os quais você pode agir. Ela responde a quatro perguntas simples:
- Quanto eu perdi a partir do pico, em dinheiro e em percentual?
- Onde está agora a minha linha de violação?
- Quanto espaço livre resta entre o saldo atual e essa linha?
- Quantas operações perdedoras comuns seriam necessárias para alcançá-la?
A última pergunta é a que a maioria dos traders deixa subutilizada. Um limite escrito como "6 percent" parece abstrato. Um limite escrito como "quatorze operações perdedoras no seu tamanho usual" é direto e difícil de ignorar. Um bom gerenciamento de drawdown começa com essa tradução.
As fórmulas necessárias para calcular tudo são curtas:
- Valor do drawdown = saldo de pico - saldo de vale
- Percentual de drawdown = (pico - vale) / pico x 100
- Recuperação necessária = (pico - vale) / vale x 100
- Espaço livre = saldo atual - linha de violação
- Operações perdedoras até a violação = espaço livre / risco por operação
A recuperação é sempre maior do que a queda, porque você sobe a partir de uma base menor. Uma queda de 10 percent precisa de cerca de 11.1 percent para voltar ao pico. Reduza o drawdown pela metade e essa diferença diminui. Uma perda organizada continua recuperável. Uma perda irregular se torna, silenciosamente, precária.
Entradas e saída
Você precisa de cinco entradas. Todo o resto é aritmética.
| Entrada | O que inserir | Onde encontrar |
|---|---|---|
| Saldo inicial | O tamanho da conta no primeiro dia | O painel da sua conta |
| Saldo de pico ou equity de pico | O maior valor alcançado até agora | Histórico da conta na plataforma |
| Saldo atual | Saldo encerrado agora | Seu último extrato |
| Limite de perda e tipo | Percentual ou valor, estático ou móvel | A página de regras da empresa |
| Risco por operação | Dinheiro perdido se um stop for acionado | Seu próprio plano de trading |
O resultado é uma lista curta: drawdown em dinheiro, drawdown em percentual, a linha de violação, a margem disponível e o número de operações perdedoras até a violação. Registre isso no início de cada sessão e novamente toda vez que o equity fizer uma nova máxima sob uma regra móvel, não depois de uma perda nervosa. Números anotados com calma são sólidos. Números chutados no meio da sessão são frágeis.
Uma planilha que você monta dá trabalho para configurar, mas depois fica clara, e força você a entender a regra. Um painel da empresa é a opção mais prática. A Pivex, por exemplo, combina sua página de regras com um assistente integrado que acompanha suas regras e limites enquanto você opera. Use o painel para números ao vivo e sua própria planilha para o planejamento.
Tipos de drawdown e onde fica a linha de violação
A linha de violação depende do tipo de regra, e é aí que a ambiguidade acaba com contas. Três tipos são comuns:
- Drawdown estático: a linha é fixa a partir do saldo inicial e nunca se move. Linha = início x (1 - limite).
- Drawdown móvel intradiário: a linha fica uma margem fixa abaixo do maior equity já alcançado, incluindo posições abertas. Linha = maior equity até a data - margem.
- Drawdown móvel no fim do dia: a linha fica a mesma margem abaixo do maior saldo de fechamento. Linha = maior fechamento até a data - margem.
As linhas móveis sobem apenas e nunca recuam. A linha estática vira uma proteção generosa quando você passa a ter lucro. Para a versão completa, leia drawdown estático e móvel comparados. Para a linha móvel isoladamente, veja o que é um drawdown móvel.
Aqui está uma conta de 50,000 sob as três regras, com uma margem de 3,000, que é 6 por cento. O caminho do preço é idêntico. Só a regra muda.
| Dia | Máxima intradiária | Fechamento | Linha estática | Linha móvel intradiária | Linha móvel no fim do dia |
|---|---|---|---|---|---|
| Início | 50,000 | 50,000 | 47,000 | 47,000 | 47,000 |
| 1 | 52,400 | 51,600 | 47,000 | 49,400 | 48,600 |
| 2 | 51,900 | 50,800 | 47,000 | 49,400 | 48,600 |
| 3 | 50,900 | 49,300 | 47,000 | 49,400, violado | 48,600 |
Acompanhe o dia 3. O fechamento de 49,300 fica 2,300 acima da linha estática, então esse trader tem bastante folga. A linha de fim do dia nunca avançou além de 48,600, porque 51,600 foi o melhor fechamento, então esse trader sobrevive com 700 de margem. A linha móvel intradiária foi puxada para 49,400 pelo pico de 52,400 no dia 1. O fechamento do dia 3 fica 100 abaixo dela, e a conta está eliminada. Mesmas operações, três resultados.
A Pivex usa o primeiro tipo: um drawdown total de 6 percent que permanece estático, mais um limite diário de perda de 4 percent que é reiniciado a cada dia. Nesse par, a linha diária costuma ser a que você atinge primeiro.
Casos de uso de exemplo
Exemplo 1: medindo uma queda em uma conta de 25,000. O pico foi 26,150 e o fundo 24,980. Quantia = 1,170. Percentual = 1,170 / 26,150 = 4.47 percent. Reversão necessária = 1,170 / 24,980 = 4.68 percent. A diferença parece modesta aqui, mas aumenta violentamente à medida que os drawdowns crescem.
Exemplo 2: contando perdas em uma conta de 100,000 com um limite estático de 6 percent e um limite diário de 4 percent. O saldo é 101,200 na abertura. Linha total = 94,000, então a folga total = 7,200. Linha diária = 101,200 x 0.96 = 97,152, então a folga diária = 4,048. Com risco de 500 por operação, isso equivale a 14.4 perdas até a linha total e 8.1 até a linha diária. O limite diário é o primeiro a restringir, então planeje a sessão em torno de oito. O spread e o custo de comissão também consomem a folga silenciosamente: 8 por ida e volta em vinte operações são 160 perdidos antes que um único stop seja acionado.
Exemplo 3: operando para sair de um buraco sob uma regra de trailing intradiário. A conta está em 50,000 com uma folga de 3,000. O patrimônio chegou a 53,500, então a linha é 50,500. O saldo agora é 51,100 e a folga é 600. Com risco de 250 por operação, isso dá 2.4 perdas, uma posição frágil. Desacelere: reduza o risco para 100 e a contagem passa a 6. Cada novo máximo de patrimônio eleva a linha novamente, então a folga nunca pode exceder a folga inicial. A rotina para uma recuperação lenta está descrita em como operar dentro dos limites de drawdown.
Independentemente da sua estratégia, esta checklist leva um minuto no início de cada dia:
- Anote a linha de violação de hoje, em dinheiro, não em percentagem.
- Anote também a linha diária, se a empresa tiver uma.
- Divida a menor folga pelo seu risco por operação.
- Se o resultado for menor que cinco, reduza o tamanho até que fique acima de oito.
Limitações
Uma calculadora descreve o passado e o presente. Ela não consegue ver a próxima operação, e alguns pontos cegos merecem um aviso claro:
- Saldo versus patrimônio: uma planilha alimentada com saldos fechados não percebe uma perda em aberto que já está perto da linha.
- Picos desatualizados: esquecer de atualizar o pico após um dia forte faz com que todos os valores móveis depois dele estejam errados.
- Taxas e swaps: encargos noturnos reduzem o saldo um pouco a cada dia, e a planilha só saberá disso se você informar.
- Posições correlacionadas: três operações que se movem juntas se comportam como uma única operação desequilibrada, então a contagem de perdedores fica otimista demais.
- Estratégias de trading que fazem scale in: adicionar a uma posição perdedora torna errado o input de risco por operação no momento em que você adiciona.
A maior limitação é humana. Os números não conseguem impedir a hesitação nem operações de vingança; eles apenas tornam visível o custo de cada uma. O trader que pula a planilha num dia instável é justamente o trader que mais precisava dela.
Próximo passo: pegue o tamanho da conta que você realmente negocia, insira o pico de hoje, o saldo e o limite em uma planilha e leia a quantidade de operações perdedoras. Se for um número de um dígito, reduza o tamanho antes da abertura do mercado e mantenha sua tolerância ao risco no plano, e não no momento. Pivex publica sua regra de drawdown, o limite diário e a regra de consistência em termos claros, e sua avaliação usa uma linha estática, então a matemática acima se aplica diretamente. Verifique os termos atuais para qualquer regra que este guia não cubra.
Guias relacionados: drawdown móvel vs estático e como operar dentro dos limites de drawdown
Antes de participar, reveja as regras atuais do programa da Pivex e decida se uma avaliação proprietária de negociação simulada se encaixa em sua experiência e limites de risco. A participação não garante uma recompensa, rendimento ou qualquer resultado de negociação específico.