O que é trading de notícias
Trading de notícias significa abrir, manter ou gerenciar posições em torno de divulgações econômicas programadas e anúncios de política monetária. Alguns traders buscam o primeiro movimento forte depois que um número sai, outros operam a tendência que vem em seguida, e muitos simplesmente protegem as operações que já têm abertas.
O que torna as notícias diferentes é a velocidade. Um preço que andou de lado por horas pode percorrer a amplitude de um dia inteiro em segundos quando um dado surpreende o mercado.
Regras de trading de notícias em prop firms
As prop firms definem as próprias regras para operar em torno das notícias, e essas regras podem ser diferentes na avaliação e na etapa seguinte. Antes de qualquer divulgação, leia as regras da etapa em que você está. Na Pivex, o trading de notícias é permitido no Desafio e, na etapa Pivex Trader, nenhuma operação é aberta ou fechada nos 5 minutos antes e depois de uma divulgação de alto impacto, como explicado abaixo.
As divulgações que movem os mercados
Os calendários econômicos classificam os eventos pelo impacto esperado. Os marcados como de alto impacto são as divulgações que mais costumam mudar as expectativas sobre juros e crescimento e, com elas, os preços de moedas, índices e ouro.
| Divulgação | O que mede | Mercados que costumam reagir |
|---|---|---|
| Índice de preços ao consumidor (CPI) | A inflação, como número geral e como núcleo, sem alimentos e energia | A moeda local, índices de ações, ouro |
| Relatórios de emprego, como o payroll dos EUA (NFP) | Vagas criadas, taxa de desemprego e crescimento dos salários | Pares com o dólar americano, NAS100 e SPX500, ouro |
| Decisões de juros de bancos centrais | A taxa básica de juros, mais o comunicado e a coletiva de imprensa que vêm depois | Primeiro a moeda do próprio banco, depois índices e ouro |
| Produto interno bruto (PIB) | Quanto a economia cresceu, geralmente em um trimestre | A moeda local e índices de ações |
| Vendas no varejo e pesquisas empresariais | Consumo e atividade das empresas | A moeda local, muitas vezes com movimentos menores |
O tamanho de um movimento depende menos do número em si do que da distância entre ele e a previsão. Um relatório de emprego em linha com as expectativas pode mexer pouco, enquanto uma pequena surpresa na inflação pode mover ao mesmo tempo o dólar americano, o ouro e o Nasdaq 100. Dias de banco central costumam trazer dois movimentos: um na decisão e outro durante a coletiva de imprensa.
Como os preços se comportam em torno de uma divulgação
Os minutos em torno de uma divulgação de alto impacto costumam seguir um padrão conhecido. Esse padrão não diz a direção, mas mostra o que as suas ordens podem enfrentar.
- A liquidez diminui antes da divulgação, porque muitos participantes do mercado se afastam e esperam o número.
- Os spreads aumentam, às vezes para várias vezes o tamanho normal, e continuam largos até a liquidez voltar. Os spreads variam por instrumento e aparecem na plataforma.
- Os preços podem dar gaps: o mercado salta de um nível para outro sem negociação no meio.
- O slippage aumenta. Na maioria das plataformas, um stop loss vira uma ordem a mercado quando é acionado, então é executado no próximo preço disponível, que pode ficar bem além do nível que você definiu.
- O primeiro movimento muitas vezes se reverte. Um pico em uma direção pode ser apagado em minutos enquanto o mercado lê os detalhes.
Operar o NFP em uma prop firm
O relatório de payroll dos EUA, ou NFP, é uma das divulgações mais acompanhadas do calendário. Ele sai todo mês, geralmente na primeira sexta-feira, antes da abertura da bolsa de Nova York. Reúne em uma só divulgação a criação de vagas, a taxa de desemprego e o ganho médio por hora.
Como vários números chegam ao mesmo tempo, a primeira reação pode apontar para um lado e depois virar enquanto os traders leem o resto. EUR/USD, USD/JPY, ouro (XAU/USD) e os CFDs dos índices NAS100 e SPX500 costumam reagir, então operações em vários deles podem somar uma única posição grande no dólar americano.
Operar o NFP em uma prop firm acrescenta mais uma camada: o resultado precisa caber nos limites de perda da conta. Um único movimento rápido pode consumir boa parte de um limite de perda diária de 4%, e por isso o dimensionamento vem primeiro.
Dimensionar posições em relação aos limites de 4% e 6%
Uma conta de Desafio da Pivex tem limite de perda diária de 4%, renovado a cada dia de negociação às 00:00 UTC, e perda máxima estática de 6% do saldo inicial. Se uma conta ultrapassa qualquer um desses limites, as operações abertas são fechadas automaticamente e essa conta deixa de contar para o Desafio.
Em qualquer mercado rápido, um stop pode ser executado alguns pips longe do nível quando os preços saltam. Planeje o tamanho da posição pela perda que você pode ter se isso acontecer, e não só pela perda que você espera.
| Cenário | Pips perdidos | Perda | Parcela do limite diário de $4,000 |
|---|---|---|---|
| 2.5 lotes, stop executado como planejado | 20 | $500 | 12.5% |
| 2.5 lotes, 5 pips de slippage | 25 | $625 | Cerca de 16% |
| 2.5 lotes, 15 pips de slippage | 35 | $875 | Cerca de 22% |
| 5 lotes, 15 pips de slippage | 35 | $1,750 | Cerca de 44% |
Dobrar o tamanho transforma um desvio administrável em quase metade da margem do dia. Na mesma conta, a perda máxima de 6% é de $6,000, então algumas operações perdedoras como a da última linha deixariam a conta perto do piso.
