Opere ouro e petróleo:
com uma prop firm

O que move o ouro

O ouro não paga juros nem tem lucros, então seu preço depende do custo de mantê-lo e daquilo contra o que ele protege. Isso o torna sensível a uma lista curta de fatores.

• Juros reais: quando os rendimentos ajustados pela inflação caem, manter um metal que não paga nada custa menos em renda perdida, e o ouro tende a encontrar suporte. Juros reais em alta funcionam no sentido oposto.
• O dólar americano: o ouro é cotado em dólares, então um dólar mais fraco costuma impulsionar o XAU/USD e um dólar mais forte pesa sobre ele.
• Demanda de bancos centrais e investidores: compras de bancos centrais e fluxos para fundos de ouro podem sustentar os preços por meses.
• Inflação e preocupações com a moeda: o ouro é muito usado como reserva de valor quando as pessoas desconfiam do papel-moeda.

Comportamento de porto seguro

Em momentos de estresse financeiro, conflitos ou quedas fortes nas ações, o ouro costuma atrair compradores em busca de segurança. A reputação é forte, mas não absoluta: em uma queda repentina, alguns investidores vendem ouro para levantar caixa, e a demanda de porto seguro pode chegar depois. Trate o padrão como uma tendência e dimensione as operações como se ele pudesse não aparecer no dia em que você precisar.

Prata:
preciosa e industrial

A prata acompanha o ouro boa parte do tempo, mas tem uma segunda identidade como metal industrial usado em eletrônicos, painéis solares e equipamentos médicos. Seu preço reage ao ciclo econômico, além dos juros e do dólar.

O mercado de prata é muito menor que o de ouro, o que ajuda a explicar por que suas variações percentuais costumam ser maiores. Os traders acompanham a relação ouro/prata, o número de onças de prata necessárias para comprar uma onça de ouro, como um indicador aproximado de se a prata está à frente do ouro ou ficando para trás. Se você opera os dois metais, uma posição comprada em cada um é, em boa parte, a mesma aposta feita duas vezes.

O que move o petróleo

O petróleo é uma commodity física com uma disputa constante entre produção e consumo. Seu preço reage rápido quando esse equilíbrio parece prestes a mudar.

• Decisões de oferta: metas de produção dos países da OPEP+ e mudanças na produção de xisto dos EUA alteram a perspectiva de oferta.
• Estoques: os dados semanais dos EUA mostram se os estoques de petróleo estão subindo ou caindo e costumam mexer com o WTI na divulgação.
• Demanda e crescimento: sinais de uma economia global mais forte ou mais fraca, principalmente nos EUA e na China, mudam as expectativas de consumo de combustível.
• Geopolítica: conflitos ou sanções que afetam regiões produtoras ou rotas de navegação podem adicionar um prêmio de risco em poucas horas.

WTI e Brent

O WTI é precificado no principal centro de armazenamento dos EUA, em Oklahoma, e reflete o mercado norte-americano. O Brent vem do Mar do Norte e serve de referência para boa parte do petróleo negociado na Europa, na África e na Ásia. Os dois costumam se mover na mesma direção, e o Brent normalmente é negociado com um prêmio sobre o WTI que varia com os custos de frete e a oferta regional.

Volatilidade e tamanho da posição a 1:10

As commodities têm alavancagem de 1:10 na Pivex, então cada $1 de saldo pode sustentar até $10 de posição. Em uma conta de $25K, a margem permitiria cerca de $250,000 de exposição, mas são os limites de perda que definem um tamanho sensato: um limite diário de 4%, de $1,000, e uma perda máxima de 6%, de $1,500.

Metais e petróleo costumam oscilar mais em um dia do que os principais pares de moedas. Uma posição em ouro de $20,000 varia $400 a cada movimento de 2%, que é todo o limite diário de uma conta de $10K. O petróleo pode se mover vários por cento em uma única sessão perto dos dados de estoques ou de decisões de oferta.

Dimensione pelo stop, não pela alavancagem

1. 1Escolha seu valor de riscoDecida quanto a operação pode perder em dólares, por exemplo $100 em uma conta de $10K, um quarto do limite diário.
2. 2Meça a distância do stopEncontre o preço que provaria que a ideia está errada. Se o ouro precisaria cair $20 por onça para chegar lá, essa é a distância do seu stop.
3. 3Divida o risco pela distância$100 divididos por $20 dão uma posição de 5 onças. Veja quantas onças um lote representa nesse instrumento e converta para lotes.
4. 4Confirme a margemConfirme que a margem cabe com folga no seu saldo e lembre que posições grandes demais em um único instrumento não são permitidas.

Swaps overnight em posições longas

É permitido manter operações de commodities de um dia para o outro e no fim de semana. Um swap, ou taxa de financiamento overnight, é aplicado quando uma posição fica aberta além da virada diária, por volta de 21:00 UTC, e na Match-Trader há swap triplo às quartas-feiras.

As taxas de swap aparecem nos detalhes de cada instrumento na plataforma e podem ser diferentes para posições compradas e vendidas. Uma noite raramente muda muita coisa, mas em uma operação que você pretende manter por uma semana ou mais, some os swaps esperados antes de entrar. Qualquer posição mantida durante uma pausa do mercado também tem risco de gap: quando a negociação recomeça, o primeiro preço pode estar longe do último.

Hábitos de risco para metais e petróleo

• Marque as datas importantes: dados de inflação e emprego dos EUA, reuniões de bancos centrais, reuniões da OPEP+ e a divulgação semanal dos estoques de petróleo.
• Reduza o tamanho antes de eventos agendados, e não depois que um movimento já começou.
• Evite somar ouro e prata na mesma direção, a menos que queira dobrar a exposição.
• Tenha um stop diário pessoal abaixo do limite de 4% e pare de operar no dia quando chegar nele.
• Feche todas as operações quando a conta atingir a meta de lucro de 10%.

Nas contas de Assinatura, a Proteção contra Perda Diária adiciona mais uma margem de segurança. Se uma conta perder 3% em um dia, as posições abertas são fechadas e o trading nessa conta fica pausado até o horário mostrado no seu painel, uma vez por conta.

Mais mercados e recursos

As commodities estão ao lado de forex, índices, cripto e ações em toda conta Pivex, sob um único conjunto de regras. Escolha um tamanho de conta de $10K a $100K, e o painel acompanha cada objetivo enquanto você opera.