짧게 말하면, 2퍼센트 리스크 규칙은 한 번의 거래에서 계좌의 2퍼센트 이상을 잃지 않는다는 뜻입니다. 먼저 손절을 정하고, 그다음 그 손절폭이 2퍼센트 손실이 되도록 포지션 크기를 계산합니다. 10,000 계좌라면 시장이나 세팅과 무관하게 거래당 최대 손실은 200입니다. 2퍼센트는 기본값이 아니라 상한선으로 보아야 합니다. 외환, 지수, 금속, 암호화폐 CFD에서 대부분의 트레이더는 특히 prop firm 평가 과정에서는 1퍼센트 이하가 더 나은 결과를 냅니다.
이 규칙이 말하는 것과 왜 숫자가 2인지
이 규칙은 매매 전략이 아니라 포지션 사이징 관행입니다. 계좌에서 거래당 잃을 수 있는 금액을 작고 평범한 비율로 제한합니다. 이는 금융시장의 거의 모든 리스크 관리 문헌에 등장합니다. 2퍼센트는 정상적인 거래에 의미를 부여할 만큼 넉넉하면서도, 나쁜 한 주가 재앙으로 번질 가능성은 낮을 정도로 보수적입니다. 여기서 리스크란 증거금이 아니라 진입가에서 손절가까지의 거리와 포지션 크기를 곱한 값입니다. 매매 전략은 바뀌어도, 그 아래에 있는 사이징 규칙이 장기적인 매매 성과를 좌우합니다. 이것이 가장 겸손한 형태의 자본 보전입니다. 장기 투자 전략은 대개 포지션 수가 적고 손절을 거의 사용하지 않기 때문에, 이런 규칙이 필요하지 않은 경우가 많습니다.
이 규칙의 장점과 한계
장점은 생존을 위한 산술입니다. 손실은 조용히 누적되며, 아래 표는 거래당 리스크 수준별로 연속 손실 후 계좌에 남는 비율을 보여줍니다.
| 거래당 리스크 | 5번 손실 후 | 10번 손실 후 | 15번 손실 후 | 10번 후 필요한 수익 |
|---|---|---|---|---|
| 2퍼센트 | 90.4퍼센트 남음 | 81.7퍼센트 남음 | 73.9퍼센트 남음 | 약 22퍼센트 |
| 1퍼센트 | 95.1퍼센트 남음 | 90.4퍼센트 남음 | 86.0퍼센트 남음 | 약 11퍼센트 |
| 0.5퍼센트 | 97.5퍼센트 남음 | 95.1퍼센트 남음 | 92.8퍼센트 남음 | 약 5퍼센트 |
연속 10번의 손실은 드문 일이 아니며, 결과는 백테스트가 시사하는 것보다 훨씬 더 크게 달라집니다. 2퍼센트에서는 회복이 예민한 트레이더에게 매우 불리한 과제가 됩니다.
한계는 2퍼센트가 지나치게 단순하고 거친 숫자라는 점입니다. 하루에 몇 번 거래하는지, 그 거래들이 얼마나 상관되어 있는지는 전혀 말해주지 않습니다. 이 규칙을 따르는 트레이더와 따르지 않는 트레이더를 비교한 정직한 통계는 존재하지 않으므로, 그런 주장은 추측으로 받아들이십시오.
거래당 리스크 계산 방법: 예시를 통한 설명
하나의 예시를 보면 작동 방식을 이해할 수 있다. 10,000 계좌를 기준으로 하고, 50핍 손절을 둔 EUR/USD 매수 거래를 가정하자.
- 잔고에 2퍼센트를 곱한다: 10,000에 0.02를 곱하면 200의 리스크가 된다.
- 손절 폭을 측정한다: 50핍이다.
- 표준 로트 1개의 핍 가치를 구한다. EUR/USD에서는 핍당 10이다.
- 리스크를 손절 폭에 핍 가치를 곱한 값으로 나눈다: 200을 500으로 나누면 0.4 로트가 된다.
- 내림만 하고, 올림은 절대 하지 않는다. 플랫폼이 0.01 단위만 허용할 수도 있으며, 0.4는 이미 깔끔한 수치다.
금이나 지수 CFD에서 로트 계산이 어색하다면, 펀디드 계좌의 로트 사이즈 계산 방법가이드도 참고하자.
대부분의 계산기가 빠뜨리는 한 가지 보정이 있다: 스프레드와 커미션은 같은 200 안에서 빠져나가는 비용이다. 50핍 손절에 2핍 스프레드가 붙으면 실제 리스크는 208에 더 가깝기 때문에, 규모를 0.38 로트로 줄여야 한다. 비용이 0이라고 가정하는 것은 서투르다.
2퍼센트 규칙에서 흔한 실수
대부분의 손실은 수학 자체보다, 트레이딩 심리가 조용히 규칙을 비틀면서 생긴다.
- 드로다운 이후 현재 자본이 아니라 시작 잔고를 기준으로 포지션 크기를 정하는 것.
- 2퍼센트를 채워야 할 할당량처럼 취급하는 것. 최대치를 받을 만한 세팅은 거의 없다.
- 포지션을 연 뒤 손절을 옮기는 것. 그러면 새로운 판단 없이도 거래당 리스크가 두 배가 된다.
- 상관관계를 무시하는 것. 금 롱, 달러 인덱스 숏, EUR/USD 롱은 대부분 같은 베팅을 세 번 한 것과 같다.
- 손절을 "머릿속에만" 두는 것. 가격이 급격히 움직일 때 머릿속 손절은 지키기 지극히 어렵다.
- 두 번 이긴 뒤 규모를 두 배로 늘리는 것. 그러면 방금 규칙이 만들어 둔 완충분을 허비하게 된다.
의사결정 프레임워크: 2퍼센트를 유지할지, 절반으로 줄일지
적절한 수치는 거래 횟수, 손절폭, 그리고 계좌 규정이 얼마나 관대한지에 따라 달라진다. 이 규칙은 한 달에 몇 개 포지션만 잡는 스윙 트레이더를 위해 만들어졌다. 이를 하루에 20번 거래하는 스캘퍼에 적용하면 불필요하게 공격적이다.
| 트레이딩 스타일 | 하루 거래 수 | 권장 거래당 리스크 | 이유 |
|---|---|---|---|
| 스캘퍼 | 10에서 30 | 0.25퍼센트에서 0.5퍼센트 | 거래가 많아 손실을 누적할 기회도 많다 |
| 데이 트레이더 | 2에서 5 | 0.5퍼센트에서 1퍼센트 | 몇 번의 손실이 하루 한도에 닿아서는 안 된다 |
| 스윙 트레이더 | 0에서 1 | 1에서 2퍼센트 | 거래 횟수는 적게, 손절은 넓게, 규칙은 원문 그대로 |
| 주말 동안의 Crypto CFD | 드묾 | 0.5에서 1퍼센트 | 갭과 얕은 유동성은 손절을 불안정하게 만든다 |
시장에 활력이 없고 지지부진할 때는 타이트한 손절 덕분에 큰 포지션을 잡을 수 있지만, 한 번의 급격한 변동이 그 포지션들을 연달아 훑고 지나갈 수 있다. 변덕스러운 시장에는 손절만 넓히는 것보다 더 낮은 비율이 어울린다. 무엇을 선택하든, 승리가 패배보다 훨씬 커야만 수익이 난다. 그 수학적 원리는 risk-reward ratio 설명.
prop firm 평가에서의 규칙
평가에는 이 규칙이 원래 염두에 두지 않았던 두 가지 제한이 추가된다. 바로 일일 손실 한도와 총 drawdown이다. 예를 들어 일일 한도가 4퍼센트이고 총 drawdown이 6퍼센트라고 하자. 거래당 2퍼센트를 적용하면 평범한 손실 두 번이면 그날이 끝나고, 세 번이면 도전이 종료된다. 이는 매우 가혹하므로, 숙련된 트레이더들은 평가에서는 이 규칙을 절반 또는 4분의 1로 줄이곤 한다. 버퍼와 개인 손절을 다루는 실전 지침은 펀디드 챌린지에서 리스크를 관리하는 방법.
규칙의 구조는 숫자만큼이나 중요하다. Pivex가 사용하는 유형처럼 고정된 총 drawdown은, 한 번 성과가 좋아졌다고 해서 바닥선이 계좌 자산을 따라 올라오지 않는다는 뜻이다. 매일 리셋되는 일일 손실 한도는 하루의 실수를 영구적인 타격이 아니라 일시적인 후퇴로 만든다. Pivex는 또한 거래 중 한도까지의 거리를 추적하는 내장 어시스턴트를 제공하므로, 바닥선과의 거리에 대해 애매함이 사라진다.
위 표에서 비율 하나를 고르고, 트레이딩 계획서 맨 위에 적은 뒤, 한 달 동안 모든 거래의 포지션 크기를 그 기준으로 정하라. 시간 제한도 없고 최소 거래일도 없는 방식으로 그 규율을 시험해 보고 싶다면, 1단계 Pivex 평가가 해볼 만한 곳이다.
관련 가이드: risk-reward ratio 그리고 펀디드 계좌의 로트 크기 계산 방법.
참여하기 전, Pivex의 현재 프로그램 규칙을 검토하고 시뮬레이션 독점 트레이딩 평가가 당신의 경험과 위험 한도에 적합한지 결정하십시오. 참여는 보상, 수익 또는 특정 거래 결과를 보장하지 않습니다.