दिन का व्यापार परिभाषा के अनुसार जुआ नहीं है, लेकिन यह कई लोगों के लिए प्रथा में जुआ बन जाता है। अंतर यह नहीं है कि व्यापार की गति क्या है। यह इस पर निर्भर करता है कि पद एक परीक्षण किए गए लाभ पर आधारित है जिसमें एक निश्चित हानि सीमा है, या यह एक अनुमान और त्वरित जीत की आशा पर है। नियामक दिन के व्यापार को कानूनी लेकिन उच्च जोखिम के रूप में वर्णित करते हैं, और वे चेतावनी देते हैं कि जो लोग इसे आजमाते हैं उनमें से अधिकांश जल्दी ही पैसा खो देते हैं। यही ईमानदार शुरुआत बिंदु है।
यह पृष्ठ दोनों व्यवहारों के बीच की रेखा को मैप करता है। आपको परिभाषाएँ, वह मनोविज्ञान जो उन्हें धुंधला करता है, एक कानूनी तुलना, और एक चेकलिस्ट मिलती है जिसे आप अपने पिछले बीस व्यापारों पर चला सकते हैं।
त्वरित उत्तर: असल में रेखा कहाँ स्थित है
जुआ का मतलब है एक ऐसे परिणाम पर पैसा लगाना जिस पर आप प्रभाव नहीं डाल सकते, जहाँ पक्ष जानबूझकर आपके खिलाफ निर्धारित होते हैं। दिन का व्यापार का मतलब है एक ही सत्र के भीतर प्रतिभूतियों को खरीदना और बेचना ताकि कीमतों में छोटी-मोटी बदलावों से लाभ उठाया जा सके। बाजार आपके खिलाफ पक्ष निर्धारित नहीं करता। यह भागीदारी की लागत निर्धारित करता है: स्प्रेड, कमीशन, स्लिपेज और कर।
तो यह गतिविधि जुए की नहीं है। व्यवहार ऐसा हो सकता है।
यह सरल शब्दों में विभाजन है।
- व्यापारिक व्यवहार: प्रवेश के लिए एक लिखित नियम, एक पूर्व निर्धारित रोक, प्रत्येक व्यापार पर एक निश्चित जोखिम, एक दर्ज किया गया परिणाम।
- जुआ खेलने का व्यवहार: पोजीशन का आकार मूड द्वारा चुना गया, कोई रोक नहीं, नुकसान के बाद दोगुना लगाना, बोर होने के कारण व्यापार करना।
दोनों लोग एक ही समय में एक ही स्टॉक रख सकते हैं। उनमें से केवल एक ही जानता है कि जब यह उनके खिलाफ चलेगा तो वे क्या करेंगे।
डे ट्रेडिंग और जुए को मार्केटिंग के बिना परिभाषित करना
एक डे ट्रेडर एक ही सत्र में पदों को खोलता और बंद करता है और रात भर पकड़ने से बचता है। SEC डे ट्रेडरों को उन लोगों के रूप में वर्णित करता है जो संक्षिप्त गति पर सवारी करते हैं और ऐसे पलने से पहले बाहर निकल जाते हैं। कई इसे करने के लिए उधार लेते हैं, जो लेखा की दोनों पक्षों, लाभ और हानि, को बढ़ाता है (डे ट्रेडिंग: आपके डॉलर जोखिम में हैं)। यह लेबल पकड़ने की अवधि और इरादे के बारे में है, न कि व्यापार की चतुराई के बारे में।
जुआ एक अलग ढाँचा है। खेल में हाउस एज लिखा होता है। अध्ययन की कोई मात्रा रुईट पहिए पर भुगतान तालिका को नहीं बदल सकती। कौशल कुछ खेलों में आपके भिन्नता को बदल सकता है, लेकिन उनमें से अधिकांश की लंबी अवधि की अपेक्षा को नहीं।
बाजार एक महत्वपूर्ण तरीके से भिन्न हैं: आपके लिए अपेक्षा पूर्व में सुनिश्चित नहीं होती। यह आपके प्रक्रिया, आपके लागत और आपके अनुशासन पर निर्भर करता है। यही कारण है कि तुलना बार-बार होती है। जब कोई बिना प्रक्रिया के व्यापार करता है, तो परिणाम वितरण एक स्लॉट मशीन की तरह दिखने लगता है।
वास्तव में उन्हें अलग करने वाली दो चीजें
- प्रभाव। आप उपकरण, समय, आकार और निकासी चुनते हैं। एक जुआरी दांव चुनता है और फिर इंतजार करता है।
- हानि नियंत्रण। स्टॉप ऑर्डर एक एकल व्यापार को सीमित करता है। अधिकांश कैसीनो खेलों में, एक बार दांव लगाने के बाद आप नुकसान को सीमित नहीं कर सकते।
नियम-आधारित निकासी को हटा देने पर, बिंदु एक बिंदु दो में समाहित हो जाती है।
वह मनोविज्ञान जो रेखा को धुंधला करता है
अल्पकालिक व्यापार उसी इनाम सर्किट को प्रज्वलित करता है जो जुए में होता है। एक तेजी से जीत अच्छा लगता है और यह आपके मस्तिष्क को क्रिया को दोहराने के लिए सिखाता है, तर्क को नहीं। यही कारण है कि व्यापारी एक बड़ी जीत को याद रखते हैं और नौ छोटी हारों को भूल जाते हैं।
चार पैटर्न बार-बार दिखाई देते हैं।
- परिवर्तनीय पुरस्कार। जीत अप्रत्याशित रूप से आती है। अप्रत्याशित पुरस्कार सबसे अधिक आदत बनाने वाले होते हैं।
- हानि का डर। एक हारे हुए को बंद करना हानि को वास्तविक बनाता है, इसलिए लोग इसे थामे रहते हैं और बढ़ने देते हैं।
- हाल की पूर्वाग्रह। तीन हरे ट्रेड कौशल का प्रमाण महसूस होते हैं। वे आमतौर पर शोर होते हैं।
- क्रिया पूर्वाग्रह। एक सपाट स्क्रीन असफलता की तरह लगती है। इसलिए आप एक ऐसा ट्रेड करते हैं जिसकी आपने योजना नहीं बनाई थी।
बदला लेने वाले ट्रेडिंग का सबसे स्पष्ट संकेत है। आप हारते हैं, आपको दर्द का अनुभव होता है, आप तेजी से वापस पाने के लिए बड़ा दांव लगाते हैं। यह जुआरी की चाल है जो ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म पहनता है।
उबाऊपन एक जोखिम कारक के रूप में कम आंका जाता है। अधिकांश सत्रों में बहुत कम सेटअप होते हैं जो लिखित योजना से मेल खाते हैं। हाथ पर बैठना ही काम है। यदि आप ऐसा नहीं कर सकते, तो बाजार मनोरंजन बन जाता है, और मनोरंजन महंगा होता है।
जब डे ट्रेडिंग वास्तव में जुए के समान होती है
यह सीमा व्यवहार से पार होती है, न कि होल्डिंग समय से। इस सूची को ईमानदारी से चलाएं।
- आप व्यापार में प्रवेश करने से पहले अपने जोखिम का उल्लेख नहीं कर सकते।
- आप स्टॉप को और दूर ले जाते हैं ताकि आपको बाहर नहीं निकाला जाए।
- आपकी स्थिति का आकार पिछले परिणाम के प्रति आपकी भावना के साथ बदलता है।
- आप वह पैसा व्यापार करते हैं जो किराए, भोजन या ऋण भुगतान के लिए रखा गया है।
- आप यह नहीं बता सकते कि सेटअप क्यों काम करना चाहिए सिवाय इसके कि "यह मजबूत लग रहा था"।
- आप अपने परिणामों को अपने करीबियों से छिपाते हैं।
नियामक विशेष रूप से पैसे के प्रश्न को हाइलाइट करते हैं। एसईसी सलाह देता है कि डे ट्रेडर्स को केवल उसी पैसे का जोखिम उठाना चाहिए जो वे हारने के लिए बर्दाश्त कर सकते हैं (डे ट्रेडिंग: आपके डॉलर खतरे में). यह जीवन व्यय, सेवानिवृत्ति या ऋण repayments के लिए आवश्यक धन को बाहर करता है। उधार लिया गया पैसा इसे और तेज कर देता है, क्योंकि मार्जिन एक खराब सत्र को आपके द्वारा जमा की गई राशि से अधिक खर्च करा सकता है।
एक विपणन आयाम भी है। कोई भी जिसने तात्कालिक और निश्चित लाभ का वादा किया, वह अल्पकालिक व्यापार से एक काल्पनिक स्थिति का वर्णन कर रहा है, और SEC ने उसी प्रकाशन में ऐसा कहा है। लीवरेज दांव को फिर से बढ़ा देता है। SEC समझाता है कि मार्जिन पर खरीदना आपको सबसे खराब पल में बेचने के लिए मजबूर कर सकता है। दबाव, गोपनीयता और सुनिश्चित रिटर्न अन्य चेतावनी संकेत हैं।
जोखिम प्रबंधन: दोनों के बीच व्यावहारिक रेखा
जोखिम प्रबंधन वही है जो एक बाजी को व्यापार में बदलता है। यह उबाऊ है और यह पूरा काम है।
चार नियम जो मुख्य कार्य करते हैं
- व्यापार में जोखिम को खाते के प्रतिशत के रूप में तय करें। एक भावना के रूप में नहीं। बहुत से व्यापारी एक एकल विचार को पूंजी के आधे प्रतिशत से एक प्रतिशत के करीब सीमित करते हैं।
- प्रवेश से पहले निकासी को परिभाषित करें। स्टॉप स्थान स्थिति के आकार को निर्धारित करता है, न कि इसके विपरीत।
- दिन का समापन करें। निश्चित संख्या में हार या निर्धारित प्रतिशत नीचे जाने के बाद, आप रुक जाते हैं। कोई अपवाद नहीं।
- प्रत्येक ट्रेड को लॉग करें। प्रवेश का कारण, आकार, परिणाम, और आपने क्या महसूस किया। लॉग ही एकमात्र ईमानदार गवाह है।
जोखिम-प्रथम चेकलिस्ट
| क्लिक करने से पहले जाँचें | व्यापारी का उत्तर | जुआरी का उत्तर |
|---|---|---|
| यहाँ मेरा नुकसान सीमा क्या है? | एक संख्या, जिसे पहले ही तय किया गया है | "मैं देखूंगा कि यह कैसे चलता है" |
| अब यह उपकरण क्यों? | एक नामित सेटअप | यह चल रहा था |
| सत्र को क्या समाप्त करता है? | एक लिखित नियम | पैसे की कमी होना |
| यह कहाँ दर्ज किया गया है? | जर्नल में | कहीं नहीं |
लागतों के लिए अपना खुद का लाइन होना चाहिए। बार-बार ट्रेडिंग कमीशन, स्प्रेड लागत और कर घटनाओं को बढ़ाती है, और ये शुल्क रिटर्न को प्रभावित करते हैं चाहे सत्र अच्छा गया हो या बुरा। उधार लिया गया पैसा लागत को और भी अधिक प्रभावित करता है। SEC नोट करता है कि दिवस व्यापार रणनीतियाँ लेवरेज पर निर्भर करती हैं (दिवस व्यापार: आपके डॉलर संकट में)। व्यापारियों को यह जानने की आवश्यकता है कि मार्जिन कैसे काम करता है, और उन्हें मार्जिन कॉल पूरा करने के लिए कितना समय मिलता है। शुरू करने से पहले ब्रेक-इवन संख्या जानें।
यदि आप बिना अपने नियमों को तोड़े बीस लगातार नुकसानदायक ट्रेडों को सहन नहीं कर सकते, तो आपका आकार गलत है। यह गणित है, राय नहीं।
दो ट्रेडर्स, वही बाजार: एक कार्यात्मक तुलना
दो लोगों को एक महीने में, प्रत्येक के लिए बीस सत्रों में उसी इंडेक्स बाजार में ट्रेड करते हुए लें।
ट्रेडर ए हर ट्रेड में कुल धन का एक प्रतिशत जोखिम उठाती है और प्रति सत्र अधिकतम तीन ट्रेड करती है। उसकी औसत जीत उसका जोखिम 1.6 गुना वापस लाती है। वह 100 ट्रेडों में से 40 में जीतती है। प्रति ट्रेड अपेक्षा 0.4 x 1.6 माइनस 0.6 x 1.0 है, जो плюс 0.04 जोखिम इकाइयाँ है। 100 ट्रेडों में वह लागतों के पहले लगभग चार जोखिम इकाइयों का लाभ उठाती है। पतला, लेकिन सकारात्मक और टिकाऊ।
व्यापारी बी की हिट दर और व्यवस्था समान हैं। लेकिन वह हर हानि के बाद आकार को दोगुना कर देता है और विजेताओं को जल्दी बंद कर देता है। उसकी औसत जीत केवल 0.8 जोखिम इकाइयाँ है, जबकि एक हारने की स्ट्रीक उसे एक दोपहर में छह इकाइयों का नुकसान पहुँचा सकती है। उसकी उम्मीदवारी 0.4 x 0.8 माइनस 0.6 x 1.0 है, जो प्रति ट्रेड माइनस 0.28 इकाइयाँ है। वही बाजार, वही संकेत, विपरीत परिणाम।
इसका पाठ असहज है। व्यापारी बी ने इसलिए नुकसान नहीं उठाया क्योंकि वह दिशा के बारे में गलत था। उसने इसलिए नुकसान उठाया क्योंकि उसके आकार का नियम एक छोटे नकारात्मकता को तेजी से बदल देता है। बढ़त निकासी और आकार में होती है, भविष्यवाणी में नहीं।
अपने पिछले पचास ट्रेडों पर वही गणना करें। यदि आप नहीं कर सकते, क्योंकि आपने उन्हें रिकॉर्ड नहीं किया, तो यही निष्कर्ष है।
कानूनी स्थिति: नियम व्यापार और जुए को कैसे देखते हैं
यहाँ अमेरिका में दिन का व्यापार कानूनी है और इसे गेमिंग के बजाय प्रतिभूति गतिविधि के रूप में नियंत्रित किया जाता है। SEC स्पष्ट रूप से बताता है कि दिन का व्यापार न तो अवैध है और न ही अनैतिक, जबकि यह चेतावनी देता है कि इसमें उच्च जोखिम होता है (दिन का व्यापार: आपके पैसे रिस्क में)। वे फर्में जो दिन के व्यापारियों की सेवा करती हैं, उन्हें SEC और उन राज्यों के साथ पंजीकरण कराना आवश्यक है जहाँ वे काम करती हैं।
जुआ अलग शासन के तहत आता है। इसे गेमिंग प्राधिकारियों द्वारा लाइसेंस प्राप्त होता है, अलग नियमों के तहत कर लगाया जाता है, और कई क्षेत्रों में प्रतिबंधित या प्रतिबंधित किया जाता है। व्युत्पन्न बाजार भविष्य और संबंधित उत्पादों के लिए संघीय निगरानी की एक और परत जोड़ते हैं। व्यापार के घंटे स्वयं स्थल द्वारा निर्धारित किए जाते हैं, और शेयर सत्र एक प्रकाशित कैलेंडर के अनुसार चलते हैं (NYSE के घंटे और कैलेंडर).
दो व्यावहारिक परिणाम निकलते हैं। पहला, कर का treatment भिन्न होता है, और शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग ऐसे कर योग्य घटनाएँ उत्पन्न करती है जो एक खरीद-और-रखने वाले खाते में नहीं होती। आईआरएस यह निर्धारित करता है कि कौन एक प्रतिभूति में व्यापारी के रूप में गिना जाता है न कि निवेशक के रूप में (विषय संख्या 429)। दूसरा, आपकी उपभोक्ता सुरक्षा भिन्न होती है। यदि किसी विवाद में एक वित्तीय उत्पाद या भुगतान शामिल है, तो प्रदाता और आपके खाते की सेटिंग्स से शुरू करें। तटस्थ उपभोक्ता मार्गदर्शन जैसे कि CFPB के उपभोक्ता उपकरण यह बताता है कि और क्या मौजूद है।
निर्णय ढांचा: एक प्रक्रिया का व्यापार करना या कार्रवाई का पीछा करना?
हर सही बयान के लिए अपने आप को एक अंक दें।
- मेरे पास प्रवेश, स्टॉप और लक्ष्य नियमों के साथ एक लिखित योजना है।
- मेरे व्यापार पर जोखिम एक निश्चित प्रतिशत है और मैं नुकसान के बाद इसे नहीं बदलता।
- मैं एक जर्नल रखता हूँ और इसे साप्ताहिक रूप से समीक्षा करता हूँ।
- मैंने इस सेटअप का परीक्षण कम से कम सौ ऐतिहासिक उदाहरणों पर किया है।
- जब कुछ भी योजना से मेल नहीं खाता, तो मैं पूरे सत्र में बिना व्यापार किए रह सकता हूँ।
- जो पैसा जोखिम में है, वह पैसा है जो मैं बिना अपनी जीवनशैली बदले खो सकता हूँ।
पाँच या छह बिंदु: आप एक प्रक्रिया चला रहे हैं। रिकॉर्ड बनाए रखें और आकार को ईमानदार रखें।
तीन या चार बिंदु: आपके पास एक विधि का आकार और एक अनुशासन का अंतर है। आकार बढ़ाने से पहले इस अंतर को ठीक करें।
शून्य से दो बिंदु: वर्तमान में व्यवहार जुए के करीब है, ट्रेडिंग के नहीं। असली पैसे का जोखिम लेना बंद करें और पहले एक अनुकरणीय वातावरण में प्रक्रिया को पुनर्गठित करें।
अंतिम चरण यही है कि सिमुलेटेड ट्रेडिंग मौजूद है। एक सिमुलेटेड खाता आपको लाइव कीमतों के खिलाफ नियमों, आकार और सत्र सीमाओं का परीक्षण करने देता है बिना अपनी बचत को जोखिम में डाले। यदि आप इसी स्थिति में हैं, तो फिर से अपनी बचत को जोखिम में डालने से पहले सिमुलेटेड खाते पर प्रक्रिया को पुनर्निर्माण करें। जब अभ्यास एक प्रक्रिया में बदल जाता है, तो Pivex अपनी शर्तों के साथ एक संरचित मूल्यांकन प्रदान करता है।
दिन के व्यापार का निर्णय लेने से पहले जानने योग्य बातें
समय की लागत के बारे में स्पष्ट रहें। बाजार को लगातार देखना एक मांगलिक कार्य है, और SEC इसे एक महंगे पूर्णकालिक नौकरी के रूप में वर्णित करता है न कि एक साइड एक्टिविटी।
पैसे के बारे में स्पष्ट रहें। प्रारंभिक हानियाँ सामान्य हैं, और कई लोग कभी भी निरंतर लाभप्रदता तक नहीं पहुँचते। आप जो भी पूंजी प्रतिबंधित करते हैं उसे जोखिम में पूंजी के रूप में मानें, और पढ़ें SEC द्वारा बताई गई सबसे पहले पूछने वाली प्रश्न.
आप जिन स्रोतों पर भरोसा करते हैं, उनके बारे में स्पष्ट रहें। भुगतान किए गए सुझाव, सेमिनार और "विशेषज्ञ" समाचार पत्र अक्सर लाभ कमाते हैं, चाहे आप करें या नहीं। पूछें कि किसे भुगतान किया गया है, और कैसे।
और अपने स्वयं के कारणों के बारे में स्पष्ट रहें। यदि "मैं आज क्यों व्यापार कर रहा हूँ" का उत्तर ऊब, दबाव या हानि की भरपाई करने की आवश्यकता है, तो प्लेटफ़ॉर्म को बंद कर दें। यह उत्तर खराब सत्र का सबसे विश्वसनीय पूर्वानुमान है।
भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम नियमों की समीक्षा करें और तय करें कि क्या एक अनुकरणीय स्वामित्व व्यापार मूल्यांकन आपके अनुभव और जोखिम सीमाओं के अनुकूल है। भागीदारी पुरस्कार, आय, या किसी विशेष व्यापार परिणाम की गारंटी नहीं देती है।