एक सूची एक संख्या है जो शेयरों के एक समूह का सारांश प्रस्तुत करती है। आप इस संख्या को नहीं खरीद सकते। इसलिए सूचियों में व्यापार करना सीखना एक ऐसे उत्पाद में स्थिति लेना सीखने जैसा है जो इसे ट्रैक करता है। इसका मतलब है एक सूची CFD, एक सूची भविष्य, या एक फंड जो तत्वों को रखता है। उपकरण चुनें, एक निश्चित जोखिम नियम के खिलाफ स्थिति का आकार तय करें, फिर प्रचारित चीज़ के बजाय सत्र का व्यापार करें।
यह संक्षिप्त संस्करण है। लंबा संस्करण महत्वपूर्ण है, क्योंकि सूची उत्पाद एकल शेयरों से भिन्न व्यवहार करते हैं। ये कम अक्सर गैप होते हैं, ये सत्र की संरचना का सम्मान करते हैं, और ये मैक्रो डेटा पर चलते हैं न कि किसी एक कंपनी की खबरों पर।
नीचे आप सूची प्रकार, उपकरण, चरण अनुक्रम, सत्र घंटे, रणनीतियाँ, जोखिम और जोखिम इकाइयों में एक कार्य उदाहरण पाएंगे।
ज्यादातर पाठक समान प्रश्नों के समूह के साथ आते हैं। वे यह जानना चाहते हैं कि व्यापार कैसे करें अनुक्रमांक एक शुरुआती के रूप में, और कौन से अनुक्रमांक उत्पाद मौजूद हैं। वे यह भी पूछते हैं कि अनुक्रमांक पदों का व्यापार बिना अधिक जोखिम लिए कैसे करें, और प्रमुख सत्र कब चलते हैं। इनमें से प्रत्येक को अपने-अपने खंड में कवर किया गया है।
त्वरित उत्तर: बिना अनुमान लगाए अनुक्रमांक का व्यापार कैसे करें
एक अनुक्रमांक का व्यापार करने का अर्थ है एक संपूर्ण बाजार खंड की दिशा में स्थिति लेना, न कि किसी एक कंपनी की। यह चरण किसी भी बाजार के लिए समान होते हैं जिसे आप चुनते हैं।
- अनुक्रमांक चुनें। इसके चरित्र को आपके सत्र और आपके समय क्षेत्र से मेल करें।
- उपकरण चुनें। CFDs, फ्यूचर्स और फंड्स प्रत्येक के विभिन्न लागतें और प्रतिबंध होते हैं।
- जोखिम को परिभाषित करें। चार्ट देखने से पहले प्रति व्यापार निश्चित इक्विटी का प्रतिशत निर्धारित करें।
- रोक और आकार तय करें। रोक की दूरी आकार निर्धारित करती है, कभी भी इसके विपरीत नहीं।
- सत्र का व्यापार करें। इंडेक्स उत्पादों पर तरलता और अस्थिरता समय के करीब होती है।
- परिणाम को रिकॉर्ड करें। बिना रजिस्टर के व्यापार कुछ नहीं सिखाता।
आदेश सजावटी नहीं है। सीधे प्रवेश पर कूदना शुरुआती खातों के सिकुड़ने का सबसे सामान्य कारण है।
एक इंडेक्स वास्तव में क्या मापता है
प्रत्येक स्टॉक इंडेक्स उन सूचीबद्ध कंपनियों से बना होता है जो स्टॉक एक्सचेंज पर व्यापार करती हैं। इंडेक्स संख्या उन स्टॉक्स के समग्र आंदोलन के साथ बढ़ती और गिरती है। एक ट्रेडर जो इंडेक्स पर नजर रखता है, वास्तव में हजारों छोटे शेयर मूल्य आंदोलनों को एक आंकड़े में संकुचित होते हुए देख रहा है। यह संकुचन ही है जो इंडेक्स उत्पादों को उपयोगी वित्तीय उपकरण बनाता है।
एक इंडेक्स एक प्रकाशित नियम के अनुसार कंपनियों की एक परिभाषित सूची को ट्रैक करता है। यह नियम तय करता है कि कौन सी कंपनी संख्या को सबसे अधिक प्रभावित करती है, और यह इंडेक्स के इंट्राडे व्यवहार को बदलता है।
बाजार पूंजीकरण के अनुसार भारित
बाजार पूंजीकरण के अनुसार सबसे बड़ी कंपनियाँ सबसे अधिक प्रभाव डालती हैं। इस प्रकार के एक व्यापक मानक में कुछ बहुत बड़ी कंपनियों का वर्चस्व हो सकता है। जब वे कंपनियाँ परिणाम घोषित करती हैं, तो पूरा सूचकांक उनके साथ चलता है।
मूल्य के अनुसार भारित
भार शेयर की कीमत के अनुसार तय किया जाता है न कि कंपनी के आकार के अनुसार। एक उच्च मूल्य वाला शेयर सूचकांक को एक बड़े कंपनी की तुलना में अधिक गति देता है जिसकी शेयर कीमत कम होती है। परिणाम उन लोगों को अजीब लग सकता है जो सोचते हैं कि आकार ही महत्वपूर्ण है।
समान रूप से भारित और क्षेत्रीय सूचकांक
समान वेटिंग प्रत्येक तत्व को समान प्रभाव देती है, इस प्रकार छोटी कंपनियां अधिक महत्वपूर्ण होती हैं। सेक्टर इंडेक्स सूची को एक उद्योग तक सीमित कर देते हैं। दोनों प्रकार एक व्यापक बेंचमार्क से अलग ढंग से चलते हैं और अक्सर अधिक स्पष्ट प्रवृत्तियों का निर्माण करते हैं।
वेटिंग विधि को जानना व्यावहारिक है, अकादमिक नहीं। यह आपको बताता है कि कौन सी आय रिलीज आपकी स्थिति को हिला सकती है और आपका जोखिम कितनी मात्रा में केंद्रित है।
एक इंडेक्स को ट्रेड करने के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले उपकरण
तीन प्रकार के व्रापर प्रमुख हैं। इनकी लागत, न्यूनतम आकार और धारित अवधि में भिन्नता होती है।
| उपकरण | यह कैसे काम करता है | सर्वश्रेष्ठ उपयुक्त |
|---|---|---|
| सूचकांक CFD | सूचकांक मूल्य का ट्रैक करने वाला नकद-नियोजित अनुबंध। | संक्षिप्त होल्ड और छोटी, लचीली स्थिति के आकार। |
| इंडेक्स भविष्य | एक निश्चित समाप्ति वाला मानकीकृत विनिमय अनुबंध। | बड़ा आकार और कई सप्ताह का क्षितिज। |
| इंडेक्स फंड या ईटीएफ | एक फंड जो घटकों को रखता है, सीधे खरीदा गया। | बिना लीवरेज के दीर्घकालिक प्रदर्शन। |
स्पॉट मूल्य, वायदा मूल्य और फंड मूल्य
ये तीनों पैकेज हमेशा एक ही संख्या नहीं दिखाते हैं। स्पॉट या कैश इंडेक्स अपने घटकों के वास्तविक मूल्यों को दर्शाता है। एक इंडेक्स फ्यूचर उसी बास्केट का मूल्य भविष्य की तारीख पर लगाता है, इसलिए अपेक्षित लाभांश और ब्याज दरें इस कीमत में शामिल होती हैं। दोनों के बीच का अंतर बुनियादी कहा जाता है, और यह समाप्ति के करीब आने पर शून्य के करीब होता है।
यही कारण है कि एक वायदा मूल्य कैश इंडेक्स के मुकाबले प्रीमियम या छूट पर हो सकता है। ईटीएफ फिर से अलग तरीके से व्यवहार करते हैं। एक ईटीएफ अंतर्निहित शेयरों को रखता है और धारकों को लाभांश दे सकता है, जबकि एक सीएफडी या वायदा मालिकाना हक नहीं हस्तांतरित करता है। आंदोलन पर अटकलें लगाना बजाय शेयरों के स्वामित्व के, लीवरेज्ड वित्तीय उपकरणों के साथ आप जो समझौता करते हैं वह है।
लीवरेज गणित को बदलता है
सीएफडी और वायदा मार्जिन पर व्यापार करते हैं। इसका मतलब है कि एक छोटा जमा एक बहुत बड़े पद का समर्थन करता है, और एक मामूली प्रतिकूल बदलाव इसे समाप्त कर सकता है। मार्जिन की कमी फंड की मांग को ट्रिगर करती है और सबसे खराब समय पर स्थिति को बंद करने के लिए मजबूर कर सकती है (मार्जिन और मार्जिन कॉल कैसे काम करते हैं).
प्रत्यक्ष खरीदी गई फंड में कोई ऐसा तंत्र नहीं होता है। इसके बदले में पूंजी का व्यापार है: आप पूरी मूल्य का भुगतान करते हैं और लचीलापन छोड़ देते हैं।
चुनने से पहले तुलना करने के लिए लागत
- स्प्रेड। हर लेवरेज्ड इंडेक्स पोजीशन के लिए प्रवेश और निकासी पर भुगतान किया जाता है।
- कमिशन। फ्यूचर्स और कुछ शेयर-आधारित उत्पादों पर लागू होता है।
- ओवरनाइट वित्तीयकरण। बंद होने के बाद रखे गए लिवरेज वाली पोजीशन पर रात भर चार्ज किया जाता है।
- रोल लागत। जब किसी फ्यूचर्स पोजीशन को आगे बढ़ाया जाता है, तब हर समाप्ति पर भुगतान किया जाता है।
इंडेक्स का व्यापार कैसे करें चरणबद्ध तरीके से
यह अनुक्रम है, क्रम में। पहला से चौथा कदम किसी भी पैसे के हिलने से पहले होते हैं।
- अपनी सीमाएँ निर्धारित करें। निर्धारित करें कि आपके पास प्रति दिन कितना समय है और किस सत्र को आप वास्तव में देख सकते हैं।
- ईमानदारी से अपनी स्थिति का आकलन करें। लक्ष्य, समय सीमा, आपातकालीन बचत और जोखिम सहिष्णुता पहले आती है (निवेश करने से पहले विचार करने के लिए प्रश्न).
- एक इंडेक्स चुनें और उसे समझें। इसके औसत दैनिक रेंज, इसके उद्घाटन व्यवहार और डेटा पर इसके प्रतिक्रिया का अध्ययन करें।
- उपकरण चुनें। उपर्युक्त तालिका का उपयोग करके अपने होल्डिंग अवधि के लिए उपयुक्त व्रैपर मिलाएं।
- योजना लिखें। प्रवेश नियम, रोक नियम, लक्ष्य तर्क, जोखिम प्रतिशत, दैनिक हानि सीमा।
- इसे अनुकरण में परीक्षण करें। पूरे महीने के लिए लाइव कीमतों पर नियम चलाएँ इससे पहले कि पूंजी का योगदान करें।
- न्यूनतम आकार में खोलें। पहला जीवंत लक्ष्य नियमों को लागू करना है, न कि लाभ उत्पन्न करना।
- सप्ताह में एक बार समीक्षा करें। आपने जो किया उसका तुलना योजना से करें, और अंतर को सही करें।
चरण छह और सात वे हैं जिन्हें लोग छोड़ देते हैं। ऐसा करने से एक परीक्षण किए गए प्रक्रिया की जगह एक महँगा प्रयोग आ जाता है।
सूचकांकों के लिए व्यापार रणनीतियाँ
रणनीति केवल कार्रवाई करने का एक फ़िल्टर है। यह कभी भी आकार को प्रतिस्थापित नहीं करती है।
प्रवृत्ति निरंतरता
सूचकांक उत्पाद व्यक्तिगत शेयरों की तुलना में अधिक चिकने ढंग से प्रवृत्त होते हैं क्योंकि एकल कंपनी का शोर औसत में निकल जाता है। एक सरल दृष्टिकोण एक उच्च-समय फ्रेम प्रवृत्ति फ़िल्टर का उपयोग करता है, फिर पुलबैक के दौरान उस दिशा में प्रवेश करता है। यहाँ बाजार विश्लेषण संरचनात्मक है, भविष्यवाणी नहीं।
रेंज और माध्य पुनरावृत्ति
मध्य-सेशन घंटे अक्सर उद्घाटन चाल के स्थिर होने के बाद एक शांत रेंज का उत्पादन करते हैं। व्यापारी उस रेंज के किनारों को तंग स्टॉप के साथ हल्का करते हैं। जब मैक्रो डेटा मध्य-रेंज में आता है, तो यह बुरी तरह से टूटता है, इसलिए डेटा कैलेंडर अनिवार्य है।
इवेंट और डेटा पर प्रतिक्रिया
ब्याज दर के निर्णय, महंगाई के आंकड़े और रोजगार डेटा एक साथ पूरे सूचकों को गति देते हैं। कुछ व्यापारी प्रतिक्रिया का व्यापार करते हैं न कि रिलीज का। अन्य बस किनारे पर खड़े रहते हैं। दोनों ही मान्य हैं, और बिना जानबूझकर कोई भी न करना गलत है।
वास्तविक रणनीति के रूप में स्थिति का आकार
आप जो भी दृष्टिकोण अपनाएं, जीवित रहने की गणित एक समान है। जोखिम प्रबंधन इस प्रक्रिया का एक हिस्सा है जिसे एक व्यापारी पूरी तरह नियंत्रित करता है। व्यापार में जोखिम को प्रतिशत के रूप में निर्धारित करें। स्टॉप दूरी को अनुबंधों की संख्या निर्धारित करने दें। नुकसान के बाद कभी भी जोखिम को ऊपर की ओर समायोजित न करें।
मार्केट पहुंच और व्यापार घंटे
इंडेक्स उत्पाद अक्सर उन घंटों के लिए उद्धृत होते हैं जब बुनियादी शेयर बाजार व्यापार करता है। यह अंतर महत्वपूर्ण है।
नकद सत्र बनाम विस्तारित घंटे
नकद सत्र के दौरान, इंडेक्स घटक व्यापार कर रहे होते हैं और मूल्य वास्तविक लेन-देन को दर्शाता है। इसके बाहर, इंडेक्स उत्पाद अभी भी उद्धृत होता है, लेकिन बुनियादी शेयर स्थिर होते हैं। अंतर फैलता है और एक छोटा आदेश मूल्य को अपेक्षा से अधिक बढ़ा सकता है।
कैलेंडर, छुट्टियां और जल्दी बंद होने वाले सत्र
सत्र एक प्रकाशित कैलेंडर का पालन करते हैं, और छुट्टियां और छोटे सत्र तरलता को महत्वपूर्ण रूप से बदलते हैं (बदली के घंटे, छुट्टियां और जल्दी बंद होने वाले सत्र)। ट्रेडों की सप्ताह की योजना बनाने से पहले इसे जांच लें। आधा दिन का सत्र सामान्य सत्र नहीं है जिसमें कम घंटे होते हैं; यह पूरे समय में अलग तरह से व्यवहार करता है।
ज्यादातर ट्रेडिंग प्लेटफार्म आपको एक ही टिकट से किसी भी दिशा में एक सूचकांक स्थिति खोलने की अनुमति देते हैं। दोनों के लिए एक ही नियमों का सेट करें। एक बढ़ते स्टॉक इंडेक्स पर छोटी स्थिति एक गिरते बाजार में उतनी ही तेजी से पैसा खोती है जितनी लंबे पर।
समय क्षेत्रों के पार, व्यावहारिक नियम सरल है। उस इंडेक्स का व्यापार करें जिसकी नकद सत्र में आप वास्तव में जागृत रह सकते हैं।
इंडेक्सों के व्यापार के जोखिम
एक इंडेक्स के भीतर विविधीकरण एकल कंपनी के जोखिम को कम करता है। यह बाजार के जोखिम को नहीं हटाता है, और लीवरेज अपने स्वयं का एक स्तर जोड़ता है।
- लीवरेज जोखिम। एक मार्जिन वाले स्थिति के खिलाफ एक छोटा प्रतिकूल मूव डिपॉजिट को पार कर सकता है।
- सूचकांक के भीतर संकेंद्रण। एक पूंजीकरण-भारित बेंचमार्क कुछ बहुत बड़े फर्मों पर निर्भर कर सकता है।
- रातोंरात अंतर। सत्रों के बीच समाचार आपके स्टॉप स्तर से बाजार को फिर से खोलता है।
- संप्रेक्षण। विभिन्न क्षेत्रों में कई अनुक्रमण स्थान अक्सर एक व्यापार होते हैं।
- लागत का दबाव। वित्तपोषण और फैलाव उन पदों पर जमा होते हैं जिन्हें इरादा से अधिक समय तक होल्ड किया जाता है।
- मजबूत प्रदर्शन के बाद अधिक आत्मविश्वास। एक अच्छा महीना एक छोटा नमूना है, न कि किसी धारणा का प्रमाण।
विभाजन और जोखिम सहिष्णुता दो ऐसे तत्त्व हैं जिन्हें अधिकांश शुरुआती अनदेखा करते हैं। विनियामक इन्हें उत्पादों का चयन करने से पहले निर्णय के रूप में संरचित करते हैं (संपत्ति आवंटन और जोखिम सहिष्णुता).
एक कार्यान्वित उदाहरण: जोखिम इकाइयों में बीस सत्र
मुद्रा की राशि इस बिंदु को छिपा देगी, इसलिए यह लॉग जोखिम इकाइयों का उपयोग करता है। एक इकाई वह राशि है जो प्रति व्यापार जोखिम ली जाती है, जो कि पूंजी का 0.75 प्रतिशत निश्चित है.
एक व्यापारी प्रत्येक सत्र में एक लम्बी स्थिति लेता है और बीस सत्रों के लिए ऐसा करता है। नियम सरल है: केवल पिछले दिन के बंद होने की दिशा में व्यापार करें, सत्र के निचले स्तर से नीचे स्टॉप लगाएं, और स्टॉप दूरी का दुगना लक्ष्य बनाएं।
नौ ट्रेड्स ने लक्ष्य को पूरा किया जिससे प्रत्येक के लिए 2.0 यूनिट्स मिले, कुल मिला कर अठारह यूनिट्स। आठ ट्रेड्स ने स्टॉप आउट किया जिससे प्रत्येक के लिए -1.0 यूनिट्स मिले, कुल मिलाकर -आठ यूनिट्स। तीन ट्रेड्स सत्र के अंत में शून्य पर समाप्त होते हैं। कुल परिणाम बीस सत्रों में प्लस दस यूनिट्स है।
अब घर्षण घटाएं। स्प्रेड प्रति राउंड ट्रिप लगभग 0.05 यूनिट्स का खर्च करता है, इसलिए बीस ट्रेड्स का खर्च एक यूनिट है। चार रातभर रखी गई स्थितियों का वित्तपोषण में 0.2 यूनिट्स और खर्च होता है। शुद्ध परिणाम लगभग 8.8 यूनिट्स हैं।
एक चर को बदलिए और तस्वीर उलट जाती है। मान लीजिए व्यापारी दो स्टॉप को चौड़ा करता है ताकि पूरे न हो जाएं, और दोनों ट्रेड्स -3.0 यूनिट्स तक जाते हैं बजाय -1.0 के। कुल परिणाम प्लस दस से घटकर प्लस छह हो जाता है। दबाव में लिए गए दो फैसलों ने महीने का चालीस प्रतिशत हटा दिया।
यही एक निश्चित स्टॉप का पूरा तर्क है। लाभ स्थिरता में है, न कि प्रविष्टियों में।
सूची व्यापार में सामान्य गलतियाँ
- तुलनीय मार्जिन से आकार निर्धारित करना बजाय जोखिम प्रतिशत से।
- जब तटस्थता सबसे अधिक होती है, विदेशी सूची का ओवरनाइट घंटों में व्यापार करना।
- अनदेखा करना आर्थिक कैलेंडर और एक डेटा रिलीज के बीच में फंस जाना।
- बिना ध्यान दिए हफ्तों तक एक लीवरेज्ड इंडेक्स स्थिति बनाए रखना और वित्तपोषण का भुगतान करना।
- तीन सहसंबंधित सूचकांकों पर लंबी स्थिति लेना और इसे विविधीकरण कहना।
- एक मजबूत महीने को क्षमता का प्रमाण मानना, न कि एक छोटे नमूने के रूप में।
- कर के सवाल को नजरअंदाज करना, जबकि अधिकांश अधिकार क्षेत्रों में हर बंद व्यापार एक कर योग्य घटना होती है (पूंजी लाभ और हानि।
निर्णय ढांचा: कौन सा सूचकांक और.wrapper आपके लिए उपयुक्त हैं?
इस सूची में नीचे काम करें। पहले ईमानदार 'नहीं' पर रुकें और उसे ठीक करें।
- समय क्षेत्र। क्या आप कैश सत्र को लाइव देख सकते हैं? यदि नहीं, तो एक ऐसा सूचकांक चुनें जिसका सत्र आपके दिन से मेल खाता हो।
- खाता आकार। क्या आप सबसे छोटे उपलब्ध अनुबंध का उपयोग करके एक निश्चित प्रतिशत जोखिम में डाल सकते हैं? यदि नहीं, तो रैपर गलत है।
- स्थायी अवधि। एक दिन के तहत CFD की ओर इशारा करता है। सप्ताह फ्यूचर्स की ओर इशारा करता है। वर्ष एक फंड की ओर इशारा करते हैं।
- उथल-पुथल की इच्छा। एक संकीर्ण क्षेत्रीय सूचकांक एक विस्तृत बेंचमार्क की तुलना में अधिक तेजी से चलाता है। इसे अपनी स्टॉप अनुशासन के साथ मिलाएँ।
- नियमों का पालन। क्या आपने अपने स्वयं के योजना का पालन लगातार बीस अनुकरण सत्रों के लिए किया है?
यदि प्रश्न पांच का उत्तर नहीं है, तो ईमानदार अगला कदम पूंजी के बजाय अभ्यास करना है। जब लॉग एक प्रक्रिया की तरह दिखता है, तो पिवेक स्पष्ट, प्रकाशित नियमों के साथ एक संरचित मूल्यांकन करता है।
आपकी पहली इंडेक्स ट्रेड से पहले क्या जानें
ट्रेडिंग एक demanding काम है और शॉर्ट-टर्म गतिविधियों में वास्तविक खर्च होता है। बार-बार ट्रेडिंग करने से लागत बढ़ जाती है, और ये लागतें इस पर निर्भर नहीं करती हैं कि सत्र आपके पक्ष में गया या नहीं (सक्रिय ट्रेडिंग के जोखिम और लागत).
आप जो भी पूंजी समर्पित करें, उसे जोखिम में रखी गई पूंजी मानें। इतनी छोटी शुरुआत करें कि बीस लगातार नुकसान आपके नियमों या आपके बजट को नहीं तोड़ें।
और आप जिस इंडेक्स को चुनते हैं उसके बारे में स्पष्ट रहें। एक बाजार, जिसे कुछ सौ सत्रों में ठीक से सीखा गया हो, छह बाजारों के मुकाबले अधिक सिखाता है जिन्हें बेतरतीबी से देखा गया हो।
भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम नियमों की समीक्षा करें और यह तय करें कि क्या एक अनुकरणीय स्वामित्व व्यापार मूल्यांकन आपकी अनुभव और जोखिम सीमाओं के अनुकूल है। भागीदारी इनाम, आय, या किसी विशेष व्यापार परिणाम की गारंटी नहीं देती है।