מדד הוא מספר המסכם סל של מניות. אתם לא יכולים לקנות את המספר. לכן, ללמוד כיצד לסחור במדדים פירושו ללמוד כיצד לקחת עמדה במוצר שעוקב אחריו. זה אומר CFD על מדד, חוזה עתידי על מדד, או קרן המחזיקה את הרכיבים. בחרו את הכלי, קבעו את גודל העמדה בהתאם לחוקי סיכון קבועים, ואז סחרו במהלך הסשן ולא על פי הפרסום.
זו הגרסה הקצרה. הגרסה הארוכה חשובה, כי מוצרי מדד מתנהגים באופן שונה ממניות בודדות. הם פחות נתונים לגפלים, הם מכבדים את המבנה של הסשן, והם מגיבים על נתוני מקרו במקום על חדשות של חברה אחת.
מטה המיני תמצאו את סוגי המדדים, הכלים, סדר הצעדים, שעות הסשן, האסטרטגיות, הסיכונים ודוגמה חיה ביחידות סיכון.
רוב הקוראים מגיעים עם אותו מבחר שאלות. הם רוצים לדעת כיצד לסחור במדדים כמינוה, ואילו מוצרים מדדיים קיימים. הם גם שואלים כיצד לסחור בעמדות מדד מבלי להגדיל את הגודל, ומתי מתנהלים הסשנים המרכזיים. כל אחד מהם מכוסה בחלקו.
תשובה מהירה: כיצד לסחור במדדים בלי לנחש
סחר במדד פירושו לקיחת עמדה בכיוון של כל קטע שוק במקום חברה אחת. הצעדים הם עקביים לא משנה איזה שוק תבחרו.
- בחרו את המדד. התאימו את האופי שלו לסשן שלכם ולאזור הזמן שלכם.
- בחרו את הכלי. CFDs, חוזים עתידיים וקרנות נושאות כל אחת עלויות ודרישות שונות.
- הגדירו את הסיכון. קבעו אחוז קבוע מההון למסחר לפני שתסתכלו על הגרף.
- קבעו את העצירה ואת הגודל. מרחק העצירה קובע את הגודל, לעולם לא ההפך.
- סחרו את הסשן. נזילות וולאטיליות עוקבות אחרי השעון בקפדנות על מוצרי מדד.
- רישמו את התוצאה. מסחר ללא יומן לא מלמד כלום.
ההזמנה איננה דקורטיבית. לדלג ישר על הכניסה היא הסיבה הנפוצה ביותר לכך שחשבון מתחיל מתכווץ.
מה המדד מודד בפועל
כל מדד מניות בנוי מחברות רשומות שסוחרות בבורסה. מספר המדד עולה ויורד בהתאם לתנועות המצטברות של אותן מניות. סוחר שמסתכל על מדד רואה באמת אלפי תנועות מחיר מניות קטנות שמתכווצות לאחת. הכיווץ הזה הוא מה שהופך את מוצרים מדדים לאמצעי כספי שימושי.
מדד עוקב אחר רשימה מוגדרת של חברות לפי חוק שפורסם. החוק קובע איזו חברה משפיעה יותר על המספר, וזה משנה את ההתנהגות המדדית במהלך היום.
משוקלל לפי שווי שוק
החברות הגדולות ביותר לפי שווי שוק נושאות את ההשפעה הרבה ביותר. מדד רחב מסוג זה יכול להיות מונה על ידי מספר מצומצם של חברות גדולות מאוד. כאשר חברות אלו מפרסמות תוצאות, כל המדד זז איתן.
משוקלל לפי מחיר
השקלול עוקב אחרי מחיר המניה ולא אחרי גודל החברה. מניה בעלת מחיר גבוה מזיזה את המדד יותר מחברה גדולה במחיר מניה נמוך יותר. התוצאה יכולה להיראות מוזרה למי שמצפה שגודל ינהל.
משוקלל שווה ומדדים לפי מגזר
שקלול שווה נותן לכל רכיב את אותה השפעה, ולכן חברות קטנות יותר חשובות יותר. מדדים לפי מגזר מצמצמים את הרשימה לתעשייה אחת. שני הסוגים זזים באופן שונה ממדד רחב ולעיתים נוטים להתנהג בצורה יותר נקייה.
ידע על שיטת השקלול הוא פרקטי, לא אקדמי. זה אומר איזה שחרור רווחים יכול להזיז את העמדה שלכם ואילו ממדי חשיפה יש לכם בפועל.
כלים המשמשים לסחור במדד
שלושה כלים שולטים. הם שונים בעלות, גודל מינימלי ואופק החזקה.
| כלי | אופן הפעולה | מתאים ביותר ל |
|---|---|---|
| CFD על מדד | חוזה יישוב במזומן שעוקב אחרי מחיר המדד. | החזקה קצרה וגדלי עמדות קטנים וגמישים. |
| חוזה עתידי על מדד | חוזה בורסאי מובנה עם תאריך תפוגה קבוע. | גודל גדול יותר ואופקים של מספר שבועות. |
| קרן מדד או ETF | קרן המחזיקה את הרכיבים, נקנתה במלואה. | חשיפה ארוכת טווח ללא מינוף. |
מחיר נקודתי, מחיר עתידי ומחיר קרן
שלושת הכלים לא תמיד מדפיסים את אותו מספר. המדד הנקודתי או במזומן משקף את המחירים החיים של מניותיו. חוזה עתידי על מדד מתמחר את אותו סל בתאריך עתידי, ולכן דיבידנדים ממתינים וריביות משולבים בציטוט. המרחק בין השניים נקרא הבסיס, והוא מצטמצם לכיוון אפס ככל שהתאריך מתקרב.
זה למה ציטוט עתידי יכול להיות בפремיה או בהנחה על המדד במזומן. ETFs מתנהגים באופן שונה שוב. ETF מחזיקה במניות הבסיס ويمكن להעביר דיבידנדים לבעלים, בעוד CFD או חוזה עתידי אינם מעבירים שום בעלות. ספקולציה על תנועה במקום על בעלות מניות היא התפשרות שאתם מקבלים עם מכשירים פיננסיים ממונפים.
מינוף משנה את המתמטיקה
CFDs וחוזים עתידיים נסחרים על פיקדון. כלומר, פיקדון קטן תומך בעמדה הרבה יותר גדולה, ותנועה לא נוחה מתונה יכולה לאכול אותו. חוסרי פיקדון מ triggers דDemand כספים ויכולים לכפות סגירת עמדה בשיא הרע (כיצד פועל פיקדון וכיצד מתבקשים פיקדונות).
קרנות שנקנו במלואן אינן נושאות מנגנון כזה. התפשרות היא הון: אתם משלמים את הערך המלא ומוותרים על הגמישות.
עלויות להשוות לפני בחירה
- מרווח. משולם על כניסה ויציאה עבור כל עמדה ממונפת במדד.
- עמלה. חלה על חוזים עתידיים ועל חלק מהמוצרים מבוססי המניות.
- מימון לילי. משולם בלילה עבור עמדות ממונפות שנשמרות לאחר הסגירה.
- עלות רול. משולמת בכל תאריך תפוגה כאשר מעבירים עמדה עתידית.
כיצד לסחור במדדים צעד אחר צעד
זהו הסדר, בסדר. הצעדים הראשון עד הרביעי מתרחשים לפני שמהכסף זז.
- קבעו את המגבלות שלכם. החליטו כמה זמן יש לכם ביום ואיזה סשן אתם יכולים לצפות בו בפועל.
- ערכו את העמדה שלכם בכנות. מטרות, אופק, חיסכון חירום וסובלנות סיכון מגיעים ראשונים (שאלות לשקול לפני השקעה).
- בחרו מדד אחד ולמדו אותו. למדו את טווח התנועה היומית הממוצע שלו, את ההתנהגות הפתיחה שלו ואת התגובה שלו לנתונים.
- בחרו את הכלי. התאימו את הכלי לתקופת ההחזקה שלכם בעזרת הטבלה למעלה.
- כתבו את התוכנית. כלל הכניסה, כלל העצירה, הגיון היעד, אחוז הסיכון, קצה ההפסד היומי.
- בדקו את זה בסימולציה. הריצו את הכללים על מחירים חיים במשך חודש מלא לפני שמחויבים הון.
- פתחו בגודל מינימלי. המטרה החיה הראשונה היא לממש את הכלל, לא לייצר רווח.
- סקירה שבועית. השוו מה עשיתם נגד מה שהתוכנית אמרה, ותיקנו את הפער.
צעדים שש ושבע הם הצעדים שאנשים מדלגים. עשייה כך מחליפה תהליך שנבדק בניסוי יקר.
אסטרטגיות לסחר במדדים
אסטרטגיה היא רק מסנן למתי לפעול. היא לעולם לא מחליפה גודל.
המשך מגמה
מוצרי מדד נוטים לנטות חלק יותר מאשר מניות בודדות כי רעש של חברה אחת ממוצע. גישה פשוטה משתמשת במסנן מגמה גבוה יותר, ואז לוקחת כניסות לכיוון הזה במקביל לפולבקים. ניתוח השוק כאן הוא מבני, לא חיזוי.
טווח וחזרה ממוצעת
שעות העומס האמצעיות רובן יוצרות טווח שקט לאחר שהתנועה הראשונה מתייצבת. סוחרים מפתחים את הקצוות של אותו טווח עם עצירות צמודות. זה מתמוטט במקרה שנתוני מקרו נוחתים באמצע הטווח, אז לוח נתונים אינו אופציה.
תגובה לאירועים ונתונים
החלטות ריבית, נתוני אינפלציה ונתוני תעסוקה מזיזים את כל המדדים בבת אחת. כמה סוחרים סוחרים את התגובה במקום את השחרור. אחרים פשוט עומדים בצד. שניהם תקפים, ועשיית אף אחד מהם בטעות אינה.
גודל עמדה כאסטרטגיה אמיתית
באיזו גישה שתבחרו, המתמטיקה של הישרדות היא זהה. ניהול סיכון הוא החלק בתהליך שסוחר שולט בו לגמרי. קבעו סיכון לכל מסחר כאחוז. תנו למרחק העצירה לקבוע את מספר החוזים. לעולם אל תתאימו את הסיכון כלפי מעלה לאחר הפסד.
גישה לשוק ושעות מסחר
מוצרי מדד לעיתים מצטטים שעות רבות יותר ממה שהשוק הבסיסי של המניות סוחר. הפער הזה חשוב.
סשן במזומן מול שעות מורחבות
במהלך הסשן במזומן, הרכיבים של המדד סוחרים והמחיר משקף עסקאות אמיתיות. מחוץ לכך, מוצר המדד עדיין מצטט, אבל המניות הבסיסיות שותקות. המרווחים מתרחבים ועסקה קטנה יכולה להזיז את המחיר יותר ממה שנעשה לצפות.
לוחות שנה, חגים וסגירות מוקדמות
הסשנים עוקבים אחרי לוח שנה שפורסם, וחגים וסשנים מקוצרים משנים נזילות באופן משמעותי (שעות בורסה, חגים וסגירות מוקדמות). בדקו את זה לפני שמתכננים שבוע של מסחר. סשן של חצי יום אינו סשן רגיל עם פחות שעות; הוא מתנהג באופן שונה לאורך כל התקופה.
רוב פלטפורמות המסחר מאפשרות לכם לפתוח עמדה במדד בכיוון כלשהו מאותו כרטיס. השתמשו באותו סט של כללים עבור שניהם. עמדה קצרה במדד מניות עולה מאבדת כסף בדיוק כמו אחת ארוכה בשוק יורד.
בעבר זמני, החוק המעשי הוא פשוט. סחרו במדד שלה יש לכם אפשרות לקום למענה במהלך הסשן במזומן.
סיכונים בסחר במדדים
גיוון בתוך המדד מפחית סיכון של חברה בודדת. זה לא מסיר סיכון שוק, ומינוף מוסיף שכבת סיכון משלו.
- סיכון מינוף. תנועה לא נוחה קטנה כנגד עמדה ממונפת יכולה לעלות על הפיקדון.
- ריכוז داخل המדד. מדד לפי שווי שוק יכול להישען על מספר קטן מאוד של חברות גדולות.
- גפיים ליליים. חדשות בין הסשנים פותחות מחדש את השוק הרחק מרמת העצירה שלכם.
- קורלציה. מספר עמדות מדד באזורים שונים הן לעיתים קרובות מסחר אחד.
- משיכת עלות. מימון ומרווח מצטברים על עמדות המוחזקות זמן רב יותר מהכנה.
- ביטחון עצמי יתר לאחר ריצה חזקה. חודש טוב הוא דוגמה קטנה, לא הוכחה ליתרון.
גיוון וסובלנות סיכון הם שני המנופים שרוב המתחילים מתעלמים מהם. רגולטורים מסווגים שניהם כהחלטות שצריך לקבל לפני בחירת מוצרים (הקצאת נכסים וסובלנות סיכון).
דוגמה חיה: עשרים סשנים ביחידות סיכון
סכומי מטבע יסתירו את הנקודה, ולכן הלוגר הזה משתמש ביחידות סיכון. יחידה אחת היא הסכום המוכר בכל מסחר, קבוע ב-0.75 אחוז מההון.
סוחר לוקח אחת עמדת מדד לכל סשן במשך עשרים סשנים.The . הכלל פשוט:Trade only in the direction of the previous day's close, stop below the session low, target twice the stop distance.
תשע עסקות hit target for plus 2.0 units each, giving eighteen units. Eight trades stop out for minus 1.0 unit each, giving minus eight units. Three trades are closed flat at the session end for zero. Gross result is plus ten units across twenty sessions.
עכשיו נחסרים חיכוך. Spread costs about 0.05 units per round trip, so twenty trades cost one unit. Four positions carried overnight cost another 0.2 units in financing. Net result is roughly 8.8 units.
שנו משתנה אחד והתמונה מתהפכת. נניח שהסוחר מרחיב שתי עצירות כדי להימנע מהוצאתם, ומשתי העסקות רצות למינוס 3.0 יחידות במקום מינוס 1.0. התוצאה הגסה יורדת מ-10 ל-6. שתי החלטות, שהתקבלו תחת לחץ, הסירו ארבעים אחוז מהחודש.
זה כל היתרון של עצירה קבועה. היתרון חי בעקביות, לא בכניסות.
שגיאות נפוצות במסחר במדדים
- קביעת גודל לפי פיקדון זמין ולא לפי אחוז סיכון.
- מסחר במדד זר במהלך שעות הלילה שלו, כאשר המרווחים הם הרחבים ביותר.
- התעלמות מה לוח שנה כלכלי ונלכד באמצע הטווח על ידי שחרור נתונים.
- החזקת עמדה מדד ממונפת במשך מספר שבועות ולשלם מימון מבלי לשים לב.
- הרצת עמדות ארוכות על שלושה מדדים המקושרים וקריאה לזה גיוון.
- לראות חודש חזק כהוכחה לכישרון ולא כדוגמה קטנה.
- לדווח על השאלה במיסוי, כאשר כל עסקה סגורה היא אירוע חייב במס ברוב השיפוטים (רווחים והפסדים רווחיים).
מסגרת החלטה: איזה מדד ואיזה כלי מתאימים לכם?
עבדו למטה ברשימה הזו. עצרו על לא הראשון הכנה ישר.
- אזור זמן. האם אתם יכולים לצפות בסשן במזומן בטלוויזיה? אם לא, בחרו מדד שסשן שלו תואם את היום שלכם.
- גודל חשבון. האם אתם יכולים לקחת סיכון של אחוז ثابت תוך שימוש בחוזה הקטן ביותר? אם לא, הכלי לא נכון.
- תקופת החזקה. פחות יום מצביע על CFDs. שבועות מצביעים על חוזים עתידיים. שנים מצביעות על קרן.
- תיאבון לוליקה. מדד מקטנות כיתות מועמדי זכאות ממקום רחב. התאימו את זה לדיסציפלינת העצירה שלכם.
- עמידה בכללים. האם מעקבתם אחר תוכניתכם במשך עשרים סשנים סימולציה רצופים?
אם השאלה החמישית היא לא, הצעד הכנה הכנה השני זה לחזור ולא הון. כאשר הלוגר נראה כמו תהליך, Pivex רצתה הערכה מסודרת עם כללים ברורים ופורסמו.
מה צריך לדעת לפני המסחר הראשון שלכם במדד
סחר הוא עבודה תובענית ופעילות קצרה מביאה להוצאה אמיתית. מסחר תכוף מעלה עלויות, ועלויות אלו חלות גם אם הסשן הלך בדרככם (סיכונים ועלויות סחר פעיל).
טפלו בכל הון שאתם מחויבים אליו כהון בסיכון. התחילו קטן מספיק כך שעשרים הפסדים רצופים לא יקרסו את הכללים שלכם או את התקציב שלכם.
ויהיו ספציפיים לגבי המדד שתבחרו. שוק אחד, שנלמד כראוי במספר מאות סשנים, מלמד יותר משישה שווקים שנצפים בצורה רופפת.
לפני השתתפות, עיינו בכללי התוכנית הנוכחיים של Pivex והחליטו האם הערכת מסחר סימולציה מתאימה לניסיון שלכם ולמגבלות הסיכון שלכם. השתתפות אינה מבטיחה תגמול, הכנסה או כל תוצאה מסחר מסוימת.