תשובה קצרה: בהשוואה בין Futures ל-forex ב-account ממומן, השוק שאתה סוחר בו קובע כמעט הכול. הערכת Futures מציבה אותך על חוזים הנסחרים בבורסה עם גדלים קבועים, ערכי tick מפורסמים ועמלות המחויבות לכל חוזה בתוספת נתוני שוק. הערכת Forex מציבה אותך על צמדי מטבעות מעבר לדלפק, בדרך כלל כ-CFDs, עם lots גמישים ועלות שנמצאת בתוך ה-spread וה-swap. תוכניות Futures נשענות על trailing drawdown וחיוב חודשי. תוכניות Forex נשענות על static drawdown, מגבלת הפסד יומית ועמלה חד-פעמית. בחר את השוק שכבר אתה סוחר בו טוב, ואז את ספר החוקים שמשאיר לשיטה שלך הכי הרבה מרווח.
למי מיועד הדף הזה? לסוחר שכבר סחר לפחות באחד משני השווקים וכעת רוצה לדעת על איזו הערכה לשלם. אתה מבין מינוף, stop ו-sizing. מה שאתה צריך הוא תיאור ברור של ההבדלים בין שני סוגי החשבונות ברגע שמצמידים להם ספר חוקים.
תשובה מהירה: השוק קובע את הכללים
ברמה העליונה, account ממומן עובד אותו הדבר בשני השווקים. אתה משלם עמלה וסוחר ב-account מדומה תחת חוקים שפורסמו. אתה מגיע ליעד רווח בלי להפר מגבלת הפסד, ואז סוחר תמורת חלק מהרווח. ההבדלים מתחילים שכבה אחת מתחת, בחוזה עצמו.
סוחר Futures קונה ומוכר חוזים סטנדרטיים בבורסה מרכזית, עם גודל, ערך tick, פקיעה ושעות זהים בכל חברה. סוחר Forex מתמודד עם צמד מטבעות מול ספק נזילות או מנפיק CFD. הגודל גמיש, המחיר מגיע מהפיד של הספק, ולפוזיציה אין פקיעה. סקר FX התלת-שנתי של BIS מדד מחזור ה-FX העולמי בכ-7.5 טריליון דולר אמריקאי ביום. שני הנתונים האלה, קבוע מול גמיש ובורסה מול ספק, מסבירים כמעט כל שורה בהמשך.
טבלת השוואה זה לצד זה
| קריטריון | account ממומן ב-Futures | account ממומן ב-Forex |
|---|---|---|
| זירת מסחר | בורסה מרכזית עם מסלקה | מעבר לדלפק, מתומחר על ידי ספק או מנפיק CFD |
| גודל חוזה | צעדים קבועים, חוזים סטנדרטיים ומיקרו | lots גמישים, עד 0.01 של lot סטנדרטי |
| הצעד הקטן ביותר | חוזה מיקרו אחד, בערך 5 דולר לנקודה על מדד US פופולרי | micro lot אחד, בערך 10 סנט ל-pip על צמד מרכזי |
| שעות | כ-23 שעות ביום, חמישה ימים, עם הפסקת תחזוקה יומית | 24 שעות ביום, חמישה ימים |
| עלות כניסה | עמלה לכל צד בתוספת עמלות בורסה ומסלקה | spread, ולעיתים עמלה לכל lot |
| עלות החזקה | אין גלגול overnight, אלא rollover בכל פקיעה | Swap מחויב מדי לילה, ומוכפל פי שלושה פעם בשבוע |
| נתוני שוק | עמלות נתוני בורסה, לרוב מחויבות מדי חודש | כלולים בפלטפורמה |
| סגנון ה-drawdown הנפוץ | Trailing, לרוב נמדד לפי שיאים תוך-יומיים | סטטי או מבוסס יתרה, עם מגבלת הפסד יומית |
| מודל העמלות הנפוץ | מנוי חודשי עד שעוברים | עמלה חד-פעמית, לעיתים ניתנת להחזר |
| רגולציית השוק | כללי הבורסה ורגולטור לנגזרים | רישוי ברוקר לפי תחום שיפוט, CFD מוגבל במדינות מסוימות |
התייחסו לכל שורה כאל מגמה, לא כחוק. יש חברות futures שמשתמשות ב-drawdown בסוף היום, ויש חברות forex שמשתמשות ב-trailing. קראו את דף הכללים לפני שתשלמו משהו.
קריטריונים להחלטה
שישה קריטריונים עושים את עיקר העבודה. ציינו ציון לכל אחד לפני שאתם מסתכלים על רשימת מחירים כלשהי.
- רזולוציית הגודל. חוזה micro index הוא הצעד הקטן ביותר ב-futures. אם התוכנית שלכם מסכנת 0.5 percent מחשבון 25K עם stop של 20 נקודות, הצעד הזה גס מדי. lots ב-forex מאפשרים לכם לכוון את המספר כמעט בדיוק.
- אופק זמן. סוחרי יום מתמקדים בעלות הכניסה, וסוחרי swing בעלות ההחזקה. ב-futures אין חיוב לילי, כך שהחזקה של שבועיים זולה יותר שם. swap לילי יכול בשקט לחצות לשניים רווח swing צנוע בזוג מטבע.
- עמלות ועלויות מעבר לעסקה. תוכניות futures לרוב מחייבות תשלום חודשי ועשויות להוסיף עמלות נתונים, כך שמעבר איטי נעשה יקר. עמלה חד-פעמית ב-forex היא מספר ידוע מהיום הראשון.
- סגנון ה-drawdown. drawdown מסוג trailing עולה יחד עם שיא ההון שלכם ויכול לסיים חשבון אחרי יום רווחי שהחזיר חלק מהרווח. drawdown סטטי נשאר במקום ומשאיר יותר מרחב לשיטה מגמתית.
- התאמה לסשן. אם שעות הפנאי שלכם נופלות על הסשן האסייתי, הנזילות העמוקה ביותר ב-futures ישנה. זוגות המטבע של האזור הזה ערים לגמרי.
- הסיכון והתנודתיות של המכשירים שלכם. חוזי index futures נעים בעוצמה סביב פרסומי נתוני US. גם זוגות עיקריים נעים, אבל על פני יותר שעות, כך שהתנועות מפוזרות יותר.
אם ארבע תשובות או יותר מצביעות לאותו כיוון, יש לכם את השוק שלכם. אם הן מתפצלות, הבעיה היא בדרך כלל גודל הפוזיציה, לא סוג החשבון. המדריך ל-a חשבון funded forex trading מעמיק יותר בצד של המטבעות.
מתי לבחור בכל אפשרות
בחרו ב-futures funded account כאשר:
- אתם סוחרים בחוזי US index, energy או rate במהלך סשן US.
- אתה רוצה מחיר ציבורי אחד ו־clearing house מאחורי כל ביצוע.
- משך ההחזקה הממוצע שלך הוא כמה ימים, ואתה לא אוהב מימון לילה.
- אתה מקבל trailing drawdown ומתכנן את היציאות שלך סביבו.
בחר ב־forex funded account כאשר:
- היתרון שלך הוא בזוגות מטבע, או ב־CFD על מתכות ומדדים לצידם.
- אתה מגדיר פוזיציות במדרגות עדינות ומסרב לעגל סטופ כדי להתאים אותו לחוזה.
- אתה סוחר בסשן שבו נפח המסחר בבורסה דל.
- אתה מעדיף drawdown סטטי עם מגבלת הפסד יומית שמתאפסת, ואתה רוצה לשלם פעם אחת.
סוחר שמצטיין בשניהם יכול להחזיק חשבון אחד מכל סוג, מאחר שהחברות הן עסקים נפרדים. הרבה חברות אוסרות שיקוף עסקאות בין חשבונות, לכן בדקו את הכללים לפני שמעתיקים משהו.
פשרות וסייגים
אף סוג חשבון אינו הבטוח. הסייגים שלהלן הם אלה שעולים כסף אמיתי.
Trailing drawdown מעניש יציאה לא מסודרת. בתוכניות futures רבות ה־drawdown עוקב אחרי ההון הלא ממומש הטוב ביותר שלך. עסקה שהתקדמה לטובתך ב־1,500 דולר ונסגרה באפס עדיין מעלה את רצפת החשבון ומקטינה את הרזרבה שלך. סוחרים סבלניים שנותנים למנצחים לנשום נתקעים בזה לעיתים קרובות יותר מסוחרים רשלנים.
גודל החוזה כופה סטופים גסים. כאשר מיקרו חוזה אחד כבר גדול מדי עבור הסטופ שתכננת, הבחירה המסודרת היא לוותר על העסקה. הבחירה הנפוצה היא סטופ רחב יותר, וההרגל המסוכן הזה שובר הרבה מאוד הערכות futures.
הספרדים קופצניים וה־swap הוא דלי דולף. ה־spread של ספק forex מתרחב בזמן ה־rollover היומי, בשעות לילה דלות ובכניסה לחדשות מרכזיות. סטופ שממוקם פיפ אחד מעבר לרמה יכול להיפגע רק בגלל ה־spread. החזקה של זוג מטבעות נגד פער הריביות מדליפה מעט בכל לילה, ושלוש פעמים יותר פעם בשבוע.
הרגולציה מגינה על השוק, לא על ההערכה. Clearing מרכזי מסיר סיכון נגדי בין חברי הבורסה. הוא לא אומר דבר על ה־prop firm שאתה משלם לה. בשני השווקים ההערכה רצה על חשבון מדומה, והחברה, לא רגולטור, מאשרת את משיכת הרווחים שלך.
ספרי החוקים שונים אפילו בתוך אותו שוק. כללי עקביות, מגבלות חדשות וכללי סוף שבוע משתנים מחברה לחברה. תוכנית שעוברת בחברה אחת יכולה להיכשל בעקשנות בחברה אחרת עם אותו יעד. המדריך ל־ funded futures trading account עובר על מערך הכללים הנפוץ ב־futures.
כאשר צד ה־forex מתרחב ל־CFD על מדדים, מתכות וקריפטו
רוב תוכניות forex הן למעשה תוכניות CFD. אותו חשבון שמציין EUR/USD מצטט גם זהב, מדד אמריקאי וכמה מטבעות קריפטו גדולים, כולם כ־contract for difference. זה משמעותי אם אתה סוחר futures שאוהב גמישות בגודל הפוזיציה. אתה שומר על חשיפה למדדים בלי חוזה קבוע, בתמורה לציטוט של הספק במקום ספר פקודות ציבורי. ההבדלים המבניים בין שני המעטפות מפורטים ב־ CFD vs futures.
Pivex הוא דוגמה אחת לצד של ה־CFD. זו prop firm שתומכת בסוחרים מיומנים ב־forex, מדדים, מתכות וקריפטו דרך Match-Trader. ההערכה שלה היא שלב אחד בלי מגבלת זמן ועם יעד רווח של 10 אחוזים. ה־drawdown הכולל הוא סטטי של 6 אחוזים, ומגבלת ההפסד היומית של 4 אחוזים מתאפסת בכל יום. היא לא מציעה futures הנסחרים בבורסה, כך שסוחר שזקוק לספר הפקודות המרכזי מחפש סוג אחר של חברה. אין להניח כללי hedging, לכן בדקו קודם את תנאי Pivex העדכניים.
השלב הבא: רשמו את משך ההחזקה הממוצע שלכם, את הסטופ הרגיל בדולרים ואת השעות שבהן אתם יכולים לסחור. החזיקו את שלושת המספרים האלה מול הטבלה למעלה ומול סגנון ה־drawdown של כל חברה ברשימה שלכם. אם התשובה היא צד הבורסה, חפשו drawdown של סוף יום. אם התשובה היא מטבעות ו־CFD, הערכת Pivex היא מקום אחד לבדוק בו את התוכנית שלכם. היא משלמת חלוקת תגמול של 80 אחוזים במחזור של 14 יום.
מדריכים קשורים: funded forex trading account ו־ funded futures trading account.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.