תשובה קצרה: Chaikin Money Flow (CMF) הוא אוסצילטור משוקלל-נפח. עבור כל נר הוא שואל היכן הסגירה נחתה בתוך הטווח וכמה נפח תמך בה. הוא מסכם את הנפח המשוקלל הזה לאורך תקופה קבועה, בדרך כלל 20 או 21 נרות, ואז מחלק בנפח הכולל. הקריאה נעה בין מינוס 1 לפלוס 1. ערכים חיוביים אומרים שהסגירות נוחתות בעיקר בחלק הגבוה של הטווחים שלהן עם השתתפות אמיתית, וזה נקרא כלחץ קנייה. ערכים שליליים נקראים כלחץ מכירה. אפס הוא נקודת הציר, והמרחק ממנו חשוב יותר מכל חציה בודדת.
למי מיועד הדף הזה? סוחרי forex, index, metals ו-crypto CFDs שכבר יש להם את האינדיקטור על הגרף ורוצים כלל קריאה שהם יכולים להגן עליו.
הנוסחה של CMF, נר אחד בכל פעם
Marc Chaikin תכנן את מכפיל זרימת הכסף כדי לדרג נר לפי המקום שבו נסגר, ולא רק אם הוא נסגר בעלייה. שלושה שלבים:
- מכפיל: מחסרים את המרחק מהסגירה לשיא מהמרחק מהשפל לסגירה, ואז מחלקים בטווח המלא של הנר. סגירה על השיא מקבלת פלוס 1, סגירה על השפל מקבלת מינוס 1.
- נפח זרימת הכסף: המכפיל כפול נפח אותו נר.
- CMF: סכום נפח זרימת הכסף לאורך התקופה, מחולק בסכום הנפח הרגיל באותה תקופה.
זהב מספק המחשה מסודרת, עם חלון של שלושה נרות כדי לשמור על החשבון קצר. נר אחד נע מ-2,400 ל-2,420 ונסגר ב-2,415 על נפח של 1,000. המכפיל הוא (15 פחות 5) חלקי 20, כלומר 0.5, ולכן נפח זרימת הכסף הוא 500. נר שני נע מ-2,410 ל-2,430 ונסגר בחולשה ב-2,412 על נפח של 1,600. המכפיל הוא מינוס 0.8, ולכן נפח זרימת הכסף הוא מינוס 1,280. נר שלישי נע מ-2,405 ל-2,425 ונסגר ב-2,421 על נפח של 800, עבור מכפיל של 0.6 ונפח זרימת כסף של 480.
חברו את שלושתם: 500 מינוס 1,280 ועוד 480 שווה מינוס 300. הנפח הכולל הוא 3,400, כך ש-CMF מדפיס בערך מינוס 0.09. המחיר סיים את החלון שש נקודות מעל המקום שבו התחיל, אך האוסצילטור יושב מתחת לאפס. הנר הכבד ביותר נסגר סמוך לשפל שלו, והנוסחה מסרבת להתעלם מזה.
קריאת הערך: אזורים בין מינוס 1 לפלוס 1
האינדיקטור מגיע לעיתים נדירות לקצוות התאורטיים שלו. בנכסים נזילים רוב הקריאות חיות בין מינוס 0.3 לפלוס 0.3, ולכן האזורים השימושיים צרים יותר ממה שהסקאלה מרמזת.
| קריאת CMF | מה זה אומר על התקופה | תגובה הגיונית |
|---|---|---|
| מעל +0.25 | הסגירות עקשניות גבוה בטווח על נפח כבד | החזק לונגים, הפסק להוסיף, עקוב אחרי סימני היפוך |
| 0 עד +0.25 | לחץ קנייה מתון, התנהגות מגמה רגילה | סחור עם המגמה, צפה ל-pullbacks |
| -0.25 עד 0 | לחץ מכירה מתון, אין שום דבר מכריע | הימנע מלונגים חדשים עד שהוא יחצה שוב את האפס |
| מתחת ל--0.25 | הסגירות נעוצות נמוך על נפח כבד | החזק שורטים, הפסק להוסיף, חפש בסיס |
שתי קריאות ראויות ליותר משקל מהאזורים. התמדה: קו שנשאר מעל האפס במשך 30 או 40 נרות בזמן שהמחיר נע הצידה בשקט אומר לך שהטווח נאסף. סטייה: המחיר עושה שיא חדש בעוד ש-CMF עושה שיא נמוך יותר, כך שפחות סגירות נוחתות סמוך לחלק העליון בכל דחיפה. סטייה צריכה להאט אותך, לא להפוך אותך לשורט. מגמה חזקה יכולה להעלות את המחיר במשך שבועות בזמן שהאוסצילטור רוטן מתחת לאפס לכל אורך הדרך.
CMF לעומת money flow index, קו A/D ו-OBV
ארבעה כלי נפח, ארבע שאלות שונות, ובלבול ביניהם הוא טעות מגושמת אך נפוצה.
ה money flow index משתמש במחיר טיפוסי כפול נפח וממיין כל נר כעולה או יורד מול הנר הקודם. הוא נע בין 0 ל-100 ונקרא לפי רמות קניית יתר ומכירת יתר. ל-CMF אין רמות כאלה; היתרון שלו הוא הסגירה בתוך הנר, ש-MFI מתעלם ממנה.
ה accumulation distribution indicator משתמש באותו מולטיפלייר כמו CMF אך לעולם אינו מתאפס. זהו קו מצטבר, ולכן רק השיפוע שלו נושא משמעות. CMF מנרמל את אותו נפח money flow על פני תקופה קבועה, ולכן אפשר לקרוא אותו לפי רמה.
On balance volume הוא הבוטה ביותר מבין הארבעה. הוא מייחס כל יחידת נפח של נר לצד אחד, שנבחר רק לפי אם הסגירה הייתה למעלה או למטה. נר שמסתיים מעט גבוה יותר אחרי טווח רחב ואלים מקבל את כל נפחו כקנייה, תוצאה מוטה. CMF מדרג את אותו נר קרוב לאפס.
מסגרת החלטה להצבת CMF על הגרף
התייחסו ל-CMF כשומר סף לעסקאות שכבר תכננתם, ולא כתוכנית עצמה. רשימת בדיקה שתשמור עליו כנה:
- קבעו קודם את התקופה. 20 או 21 נרות הם הסטנדרט; בגרף 5 דקות זה מכסה פחות משעתיים, לכן צפו לקו עצבני והרחיבו ל-50 אם אתם צריכים שקט.
- סמנו את הרמה שלכם לפני שתסתכלו על המתנד. המבנה קובע איפה תסחרו; CMF קובע אם תסחרו שם.
- דרשו שהסימן יתאים לכיוון שלכם במשך לפחות חמישה נרות. נר חיובי אחד הוא הפכפך.
- סחרו בסטייה רק ברמה מסומנת, ורק באמצעות הקטנת גודל או הידוק stop-loss.
- התעלמו מקריאות מסשנים דלי נפח. נרות בשעות אסיה על צמד משני נותנים מולטיפליירים שכמעט אינם אומרים דבר.
- קחו בחשבון את עמלות המסחר ואת העלות של כל כניסה נוספת. כל כניסה נוספת מחויבת ב-spread וב-commission, כך שמסנן שמופעל בכל חציית אפס מחזיר בשקט את היתרון דרך העלויות.
שימוש קונקרטי ב-CFD על אינדקס: המחיר חוזר לרמת breakout קודמת בפעם השנייה. בביקור הראשון CMF עמד על מינוס 0.15 והקפיצה נכשלה. בביקור הזה הוא מחזיק על פלוס 0.12 במהלך ה-pullback, כך שנרות יורדים נסגרים רחוק מהשפל שלהם. הפרט הזה אינו נראה בגרף מחיר עירום, והוא מצדיק את הכניסה ל-long ברמה שכבר בחרתם.
מגבלות, הסתייגויות וטעויות נפוצות
קלט ה-volume הוא ההסתייגות החשובה ביותר. ל-spot forex אין בורסה מרכזית, ורוב ה-CFDs יורשים את הפער הזה, ולכן הגרף שלכם מציג tick volume מספק יחיד. שתי פלטפורמות יכולות להציג קריאות CMF שונות על אותו צמד באותה דקה, ואף אחת מהן אינה שגויה. התייחסו לקריאה כדגימה, לא כמפקד אוכלוסין.
פערים הם נקודת החולשה השנייה, משום שהמולטיפלייר לעולם אינו רואה את הקפיצה בין נר אחד לבא אחריו. דמיינו CFD על קריפטו שנפתח 300 נקודות מעל הסגירה הקודמת ומסתיים בשליש התחתון של טווח צר. המושב היה שורי, אך הנר מקבל ציון של הפצה.
טעויות נפוצות, במילים ברורות:
- להתייחס לחציית אפס כאות קנייה או מכירה. הקו חוצה אפס לעיתים קרובות בטווח, וכל חציה כזו אינה יוצאת דופן בפני עצמה.
- לקצר את התקופה כדי לגרום למתנד להגיב מהר יותר. הוא מגיב מהר יותר גם לרעש, והופך לעצבני שלא לצורך.
- להאמין ש-CMF חושף קנייה מוסדית. הוא מציג מיקום סגירה משוקלל לפי נפח. מי קנה הוא עמימות שהנוסחה אינה יכולה לפתור.
- ללכת נגד מגמה חזקה כי CMF הפך שלילי לשלושה נרות. זהו trade רעוע, והקו לעיתים קרובות מתהפך בחזרה לפני שה-stop נפגע.
CMF עובד הכי טוב על מכשירים נזילים בסשנים רגועים. הוא חלש ביותר בשווקים מבולגנים, ודווקא אז סוחרים מרגישים את הדחף החזק ביותר לסמוך על מספר.
CMF בתוך הערכת prop firm
כללי ההערכה משנים למה משמש מסנן volume. נניח שהחשבון מגביל הפסד יומי ל-2,000 על 50,000. שתי כניסות או שלוש נגד המגמה על divergence שאינו מסתיים יכולות לבזבז את התקרה הזאת בסשן אחד. drawdown כולל קבוע הופך אז רצף של הפסדים קטנים לבעיה אריתמטית קשוחה.
זה טיעון לטובת שימוש ב-CMF כ-veto. תנו לו לחסום כניסות שחסרה בהן השתתפות במקום לייצר חדשות, ותנו ל-divergence לכל היותר לחצות את הגודל שלכם לחצי. Pivex מאפשר scalping ללא זמן החזקה מינימלי, ולכן CMF קצר-תקופה בגרף 5 דקות מותר, אך לוגיקת הגודל עדיין חלה.
Pivex מתאים גם לגרסה הסבלנית של הסגנון הזה. ההערכה שלו היא שלב אחד ללא דדליין וללא מינימום של ימי מסחר, כך ששבוע של עמידה בצד עולה רק בסבלנות. ה-drawdown הכולל קבוע ולא trailing, ותקרת ההפסד היומית מתאפסת מחדש בכל יום. העוזר המובנה עוקב אחרי המגבלות האלה, מה שמשחרר את תשומת הלב שלכם לגרף.
בחרו שוק אחד, חשבו את הנוסחה ידנית עבור תריסר נרות, ואז רשמו את הסימן בכל רמה שתסמנו במהלך 20 הסשנים הבאים. ברגע שהרשומה הזו נראית אמינה, הערכת Pivex היא שלב הבא סביר. העוזר המובנה עוקב אחרי המגבלות שלכם בזמן שאתם שומרים את העיניים על המתנד.
מדריכים קשורים: money flow index ו נפח מאזן.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.