תשובה קצרה: on balance volume הוא סכום מצטבר של היקף המסחר. הוא עולה כשהמחיר נסגר גבוה יותר ויורד כשהמחיר נסגר נמוך יותר. קו ה-OBV מתעלם עד כמה המחיר זז ורושם רק באיזה כיוון הוא נסגר. לכן הוא מדד גס אך כן לבחינת האם לחץ קנייה או לחץ מכירה עומדים מאחורי מגמות השוק. סוחרים משתמשים בו בעיקר כדי לאשר מגמה וכדי לזהות סטייה, שבה המחיר יוצר קיצון חדש ו-OBV מסרב בשקט לעקוב.
המדריך הזה מראה לך איך לחשב את הקו ידנית ואיך לקרוא סטייה בלי חשיבה משאלתית. הוא גם מראה היכן OBV משתלב בין האינדיקטורים הטכניים שלך לבין ניתוח נפח רחב יותר.
כיצד מחשבים on balance volume
השווה כל סגירה לסגירה הקודמת. אם הסגירה גבוהה יותר, הוסף את נפח התקופה לסכום המצטבר. אם היא נמוכה יותר, הפחת את הנפח. אם היא ללא שינוי, הסכום נשאר כפי שהוא. ערך ההתחלה הוא שרירותי, ולכן המספר המוחלט בסקאלה של OBV לא אומר דבר ורק השיפוע חשוב.
דוגמה של חמישה ימים ב-CFD על מדד, נפח בספירת חוזים עגולה:
| יום | סגירה | נפח | סגירה מול הקודם | OBV |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 5,000 | 40,000 | התחלה | 0 |
| 2 | 5,020 | 50,000 | גבוה יותר | +50,000 |
| 3 | 5,010 | 30,000 | נמוך יותר | +20,000 |
| 4 | 5,010 | 45,000 | ללא שינוי | +20,000 |
| 5 | 5,035 | 60,000 | גבוה יותר | +80,000 |
שימו לב ליום 3. המחיר ירד רק 10 נקודות, אך כל ה-30,000 הופחתו. הטיפול הגס הזה הוא מכוון. המדד שואל האם הנפח המצטבר זורם פנימה או החוצה, ולעולם אינו שוקל עד כמה כל מהלך היה חזק.
ב-CFD על פורקס שדה הנפח הוא tick volume. הוא עוקב אחרי פעילות אמיתית בערך מספיק טוב כדי ש-OBV יעבוד, אף שהקו נראה מקוטע במפגשים דלילים.
מאין נולד הרעיון
Joseph Granville הציג את OBV בתחילת שנות ה-60 בספר שנכתב למשקיעי שוק המניות. הטענה המרכזית שלו הייתה שנפח נע לפני המחיר. כסף מתוחכם, כך הוא טען, מצטבר בשקט לפני שההמון מבחין בכך, וההצטברות הזו ניכרת בנפח בעוד שתנועות המחיר עדיין נראות לא מרשימות. הכלי שרד משום שהוא פשוט ומשום שהשאלה שלו עדיין חשובה. האם ההשתתפות גדלה יחד עם המגמה, או שהמגמה רצה על קהל דליל?
קריאת OBV: אישוש ודיברג'נס
יש שלוש קריאות שכדאי ללמוד, ורק התזמון מסובך.
- אישוש. המחיר יוצר שיאים גבוהים יותר ו-OBV יוצר שיאים גבוהים יותר. לחץ הקנייה עושה את עבודתו, והמגמה רגילה ובריאה.
- דיברג'נס דובי. המחיר יוצר שיא גבוה יותר בעוד OBV מדפיס שיא נמוך יותר. פחות חוזים מוכנים לשלם עבור השיא החדש. זו אזהרה, לעולם לא כניסה.
- דיברג'נס שורי. המחיר יוצר שפל נמוך יותר בעוד OBV מחזיק שפל גבוה יותר. לחץ המכירה נחלש אף שהמחיר עדיין נגרר מטה.
דיברג'נסים בגרף יומי יכולים להישאר שם שבועות בעוד שהמחיר ממשיך להתגלגל בעקשנות. התייחסו לקריאה כמו אל דיברג'נס ב-RSI: סיבה להדק stop-loss או לחצות את הגודל בחצי, לעולם לא אות היפוך עצמאי.
מקרה לדוגמה. הזהב מזנק מ-2,300 ל-2,400 במשך שלושה שבועות עם OBV שעולה באותו קצב. לאחר מכן הוא מטפס ל-2,420 ביום חדשות עצבני, ו-OBV אינו מצליח לעבור את השיא הקודם שלו. סוחר שהיה לונג מ-2,320 יכול להעלות את ה-stop מ-2,280 ל-2,380 ולנעול את מרבית המהלך. אם המחיר אחר כך נשבר מתחת 2,380, הדיברג'נס היה משמעותי. אם הוא ממשיך לעלות, המחיר של ה-stop ההדוק יותר הוא יציאה מעט מוקדמת מדי. בכל מקרה התוצאה סלחנית.
OBV לעומת אינדיקטורי נפח אחרים
OBV שייך למשפחה עמוסה, וההבדלים חשובים כשבוחרים.
| אינדיקטור | מה הוא מחבר יחד | האם הוא משקלל לפי גודל התנועה? | שימוש מיטבי |
|---|---|---|---|
| OBV | כל הנפח, עם סימן לפי כיוון הסגירה | לא | אישוש מגמה, דיברג'נס |
| מגמת נפח-מחיר | נפח כפול אחוז השינוי | כן | אותן עבודות, קו חלק יותר |
| צבירה/הפצה | נפח כפול מיקום הסגירה בתוך הנר | בחלקו | זיהוי צבירה שקטה |
| דלתא נפח מצטברת | קניות אגרסיביות פחות מכירות אגרסיביות | לא | ספיגת נפח תוך-יומית ברמה מסוימת |
| פרופיל נפח | נפח לפי רמת מחיר ולא לפי זמן | לא רלוונטי | איתור אזורי ערך |
היתרון של OBV הוא בפשטות הגולמית שלו: הוא צריך רק סגירה ונפח, ולכן הוא עובד בכל פיד. החיסרון הוא בדיוק אותו דבר, כי סגירה בעלייה של 1 נקודה על נפח כבד נספרת בדיוק כמו סגירה של 50 נקודות. אם העמימות הזו מפריעה לכם, trend volume-price הוא הפתרון המסודר. כדי לדעת מי חצה את ה-spread, קראו את המדריך שלנו ל דלתא נפח מצטברתשנדרשת לה נתוני tick. כדי לראות היכן הנפח נסחר ולא מתי, פרופיל נפח עונה על השאלה הזו.
מגבלות וטעויות נפוצות
יש סוחרים שמשתמשים ב-OBV מעט מדי, ואחרים נותנים בו אמון יתר שלא לצורך. הכשלים מתרכזים סביב כמה הרגלים.
- קריאת הרמה המוחלטת. ערך של 2 מיליון לא אומר שום דבר. השוו פסגות ושפלים בקו.
- להאמין בו בשווקים מדשדשים. מחיר צדדי עם נפח חלש ומקוטע יוצר קו מתנדנד שמחליף סימן מרעש.
- התעלמות מקפיצות של נר בודד. נר אחד עם נפח גבוה וחריג במיוחד, כמו פרסום של בנק מרכזי, יכול לעוות את השיפוע לימים.
- ערבוב פידי נתונים. נפח tick משני ברוקרים כמעט אף פעם לא תואם, ולכן סטייה בפלטפורמה אחת יכולה להיעלם באחרת.
- חלונות היסטוריה קצרים. בגרף של 1-minute, הכלל של סגירה מול סגירה הוא כמעט הטלת מטבע, והקו נעשה עצבני.
במילים פשוטות, המדד חלש ביותר דווקא כשהמחיר הכי מבולגן, וזה בדיוק הזמן שבו סוחר לחוץ מחפש הכי הרבה הרגעה.
צ'קליסט אסטרטגיה ל-OBV בהערכה של prop firm
OBV הוא מסנן ולא מערכת. כשהוא משולב בתוך אסטרטגיות מסחר שאתם כבר סומכים עליהן, הוא שומר אתכם מחוץ למגמות דהויות. גישה נפוצה במהלך הערכה נראית לפי הצ'קליסט הבא:
- הגדירו תחילה את המגמה בטיימפריים גבוה יותר. OBV באותו טיימפריים צריך לנטות באותו כיוון.
- קחו רק פריצות שבהן OBV יוצר שיא או שפל חדש יחד עם המחיר. פריצה עם קו מפגר מדולגת או מוקטנת בגודל.
- במקרה של סטייה, צמצמו את גודל הפוזיציה בחצי במקום להפוך כיוון.
- דלגו על הנר הראשון אחרי חדשות מתוכננות ותנו לספייק הנפח לחלוף.
- תעדו כל סטייה שפעלתם לפיה וכל אחת שהתעלמתם ממנה, ואז עברו עליהן בסקירה חודשית.
Drawdown כולל קבוע ומגבלת הפסד יומית שמתאפסת בכל יום הם מחמירים במיוחד עם עסקה לא מאוזנת שמוסיפה נגד מגמה דועכת. Pivex מציגה מראש כל פרמטר הפסד, עוד לפני העסקה הראשונה, בלי ימי מסחר מינימליים ובלי מגבלת זמן. זה מסיר כל לחץ לכפות כניסות בימים שבהם OBV שטוח. עלות ה-spread והעמלה היא גרר שקט נוסף: מסחר יתר בטווח שטוח יכול לבזבז שבוע של רווחים.
סשנים מקוצרים מייצרים נרות נפח מטעה, לכן בדקו מול שעות המסחר של NYSE ולוח החגים לפני שמפרשים יום שקט כהפצה.
השלב הבא: הציבו OBV מתחת לאחד הגרפים שאתם כבר סוחרים בו, סמנו כל סטייה במשך 20 סשנים, ורשמו מה המחיר עשה אחר כך. אם הרקורד זוכה לאמון שלכם, קחו אותו להערכה החד-שלבית של Pivex, שבה העוזר המובנה עוקב עבורכם אחר מגבלת ההפסד היומית וה-Drawdown הכולל.
מדריכים קשורים: volume profile ו RSI divergence.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.