Cumulative Volume Delta: מה CVD מודד ואיך לקרוא אותו

תשובה קצרה: cumulative volume delta הוא סכום מצטבר מתמשך של ההפרש בין נפח שנחמס ב-offer לבין נפח שנחמס ב-bid. ה-delta של כל תקופה הוא נפח קניות פחות נפח מכירות, ו-CVD מחבר את הנתונים האלה לאורך זמן כדי ליצור קו שמשווים למחיר. הוא מודד איזה צד חצה את ה-spread, וזה דבר צר יותר מאשר סנטימנט השוק.

חישוב ה-CVD

החישוב כולל שני שלבים והנחת יסוד חשובה אחת.

ראשית, כל עסקה מסווגת. עסקה שבוצעה ב-offer נספרת כיזומה על ידי קונים; עסקה שבוצעה ב-bid נספרת כיזומה על ידי מוכרים. שנית, עבור כל נר, נפח המכירות מופחת מנפח הקניות כדי לקבל delta. לאחר מכן CVD מצטבר את ה-delta האלה לקו מתמשך.

ההנחה שכדאי לציין: הסיווג רושם מי חצה את ה-spread, לא מי רצה יותר את הפוזיציה. קונה סבלני שהשאיר פקודת limit נספר כצד הפסיבי, אף על פי שהעסקה הייתה הרעיון שלו. משתתפים גדולים בדרך כלל מעדיפים לעבוד פקודות בצורה פסיבית, ולכן הצד האגרסיבי שנראה ב-delta הוא לעיתים קרובות הצד הפחות סבלני ולא הצד המיודע יותר.

שתי שורות הספיגה הן המקום שבו האינדיקטור באמת מצדיק את מקומו. שוק שעולה בזמן שה-delta יורד אינו אזהרה; לרוב זה אומר שפקודות קנייה פסיביות סופגות מכירות אגרסיביות, ובמקרים רבים הדבר מקדים המשך תנועה ולא היפוך.

דיברג'נס ומה הוא לא אומר

השימוש הנפוץ ביותר הוא דיברג'נס: המחיר יוצר קיצון חדש ו-CVD לא. סוחרים קוראים זאת כהיחלשות ההשתתפות.

כדאי לדייק לגבי המגבלות. דיברג'נס ב-CVD אומר לך שהצד האגרסיבי שינה התנהגות. הוא לא אומר שהתנועה הסתיימה, ובשווקים עם מגמה חזקה דיברג'נסים יכולים להימשך זמן רב בזמן שהמחיר ממשיך.

התייחסו אליו כמו לכל דיברג'נס במומנטום: כסיבה להדק סיכון או להמתין למבנה, לעולם לא ככניסה עצמאית. המדריך שלנו ל מסחר ב-order flow מסביר כיצד הקריאה משתלבת עם שאר כלי העבודה.

היכן הנתונים משמעותיים

זהו הסייג שקובע אם האינדיקטור שווה את הזמן שלכם.

CVD דורש נתוני עסקאות טיק-אחר-טיק עם מידע על bid ו-ask. שווקי חוזים עתידיים מרכזיים מספקים זאת בצורה נקייה, משום שכל העסקאות נסלקות דרך זירה אחת. שוקי המניות מפוצלים בין זירות רבות, ולכן פיד יחיד מציג רק חלק מהתמונה. בשוק המטבעות הספוט אין כלל tape מרכזי, ולכן כל CVD שתראו עבור צמד מטבעות משקף את הזרימה של ברוקר אחד ולא של השוק.

המשמעות המעשית היא ישירה: CVD על חוזה עתידי הוא מדידה, ו-CVD על מכשיר מבוזר הוא הערכה המבוססת על מדגם בגודל לא ידוע.

אסטרטגיות מסחר שנבנות על CVD

1. ספיגה ברמה מסוימת. המחיר מגיע לרמה שסימנתם באופן עצמאי, המוכרים לוחצים, ה-delta יורד, והמחיר לא מתקדם. מישהו ממלא פקודות באופן פסיבי. הכניסה מתבצעת בהיפוך, עם stop-loss מתחת לרמת הספיגה.
2. אישור בפריצה. פריצה של טווח שמלווה ב-delta מתרחב בכיוון הפריצה מצביעה על יוזמה אמיתית ולא על גלישה דרך ציטוטים דקים.
3. יוזמה שנכשלה. דחיפה חזקה ב-delta שאינה מייצרת תנועה במחיר מסמנת מאמץ ללא תוצאה, וההיפוך שבא אחריה לרוב מהיר.
4. הקשר סשני. השוואת CVD באותה נקודה לאורך כמה סשנים מראה אם ההשתתפות של היום חריגה.
5. דיברג'נס כמסנן סיכון. הפחיתו גודל או הדקו stop-loss במקום להפוך פוזיציה.

כל אחד מהשימושים האלה משתמש ב-CVD כדי לאפיין רמה שזיהיתם בדרך אחרת. האינדיקטור חלש בזיהוי איזו רמה צריך לעקוב אחריה, וטוב בזיהוי מה קרה כשהמחיר הגיע אליה. המדריך שלנו ל נזילות שוק מסביר את המושג הבסיסי שהופך את הקריאות לאפשריות לפרשנות.

מה חשוב לדעת לפני שמסתמכים עליו

• הסיווג הוא מוסכמה. עסקאות במחיר ה-ask אינן בהכרח קונים מיודעים.
• פקודות מוסתרות ופקודות iceberg אינן נראות לעין. הצד שנספג לעיתים קרובות כלל לא מופיע בנתונים.
• הוא מתאפס לפי בחירת התכנון. חלק מהפלטפורמות מאפסות את CVD מדי יום ואחרות מפעילות אותו ברצף, מה שמשנה את הקו לחלוטין.
• שווקים מפוצלים מחלישים אותו. נתונים חלקיים מייצרים מסקנות שנראות בטוחות מתוך מדגם לא שלם.
• העלות היא אמיתית. נתוני עומק ו-time-and-sales כוללים עמלות בורסה בתוספת עמלת פלטפורמה, ושניהם צריכים להיות מוחזרים באמצעות רווח.
• זה לא סנטימנט. זהו תיעוד של איזה צד חצה את ה-spread במהלך חלון זמן מסוים.

סוחרים שעוברים הערכת prop firm צריכים לשקול היטב את הנקודה הרביעית הזו. Pivex פועלת על Match-Trader על פני פורקס, מדדים, מתכות וקריפטו מובילים, שהם שווקים ללא Tape מאוחד יחיד, ולכן נתוני הדלתא שם מתארים זירה אחת ולא את כל השוק. הרעיון שאפשר להעביר הוא ספיגה, שאפשר לאמוד ממבנה הנר והווליום גם בלי התצוגה המיוחדת.

הגדרות שמשנות את מה שרואים

שתי אפשרויות קונפיגורציה משנות באופן מהותי את הקו, וברירות המחדל שונות בין פלטפורמות.

תדירות איפוס. חלק מהפלטפורמות מאפסות CVD בתחילת כל סשן ואחרות מריצות אותו ברציפות. קו שמתאפס לפי סשן עונה מה קרה היום; קו רציף עונה מה קרה לאורך התקופה. השוואה של גרף שנבנה לפי מוסכמה אחת עם ניתוח שמתבסס על השנייה מייצרת שטויות.

אגרגציה. דלתא לפי נר ודלתא מצטברת הן תצוגות שונות של אותם נתונים. הגרסה לפי נר מדגישה תקופות בודדות של אגרסיביות; הגרסה המצטברת מדגישה את המגמה באותה אגרסיביות. רוב הסוחרים מוצאים שהתצוגה המצטברת שימושית יותר לדיברג'נס, ואילו תצוגת הנרות שימושית יותר לאיתור ספיגה בתקופה בודדת.

גורם שלישי הוא שיטת הסיווג עצמה. רוב הפלטפורמות מסווגות לפי אם עסקה נרשמה ב-bid או ב-offer, אך חלקן משתמשות במקום זאת בכללי tick, מה שמייצר קו שונה על אותם נתונים. כדאי לבדוק פעם אחת איזו שיטה הפלטפורמה שלך משתמשת בה.

קריאת דוגמה ברמה אחת

קח רמה שסומנה לפי השיא של הסשן הקודם. המחיר מתקרב אליה במהלך הבוקר.

במגע הראשון המחיר נתקע ו-CVD ממשיך לעלות. קונים אגרסיביים מרימים הצעות, והמחיר לא מתקדם, מה שאומר שמישהו מוכר באופן פסיבי לתוך הביקוש הזה. זו ספיגה, וזה מעיד שהרמה תחזיק.

המחיר נמשך לאחור, חוזר, והפעם CVD עולה שוב בעוד שהמחיר דוחף מעט מעל הרמה וסוגר חזרה מתחתיה. הניסיון השני צרך יותר אגרסיביות עבור פחות תוצאה. המאמץ גדל והתוצאה ירדה.

בנקודה הזו הקריאה קוהרנטית: שני ניסיונות, שניהם נספגו, כשהשני חלש יותר. העסקה היא היפוך, עם Stop-loss מעל הרמה ויעד באזור האיזון הקודם של הסשן.

אם במקום זאת CVD היה עולה יחד עם המחיר בצורה נקייה דרך הרמה, הקריאה הייתה הפוכה: היוזמה לא נתקלה בהתנגדות, והפריצה אמיתית.

השלב הבא: אם השוק שלך כולל Tape מלא, עקוב אחר CVD ברמה אחת שנקבעה מראש לכל סשן במשך שבועיים ורשום מה קרה אחרי כל קריאת ספיגה. Pivex מפרסמת את מגבלת ההפסד היומית שלה לפני שמתחיל ניסיון, כך שניתן להמיר ישירות את שיעור ההצלחה לתוך כמה ניסיונות סשן מצדיק.

מדריכים קשורים: פרופיל נפח ו מסחר בזרימת פקודות.

לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.