תשובה קצרה: מדד הפחד והחמדנות בקריפטו נותן ציון יומי אחד מ-0 עד 100 המסכם את סנטימנט השוק סביב bitcoin ושוק הקריפטו הרחב יותר. קריאות נמוכות משמען פחד, קריאות גבוהות משמען חמדנות, והקיצוניות הן המקום שבו הוא מושך תשומת לב. הוא משלב תנודתיות שוק, נפח מסחר, שיח חברתי, דומיננטיות של bitcoin ונתוני Google Trends למספר אחד. התייחסו אליו כאל מדחום למצב הרוח של ההמון, לא כטריגר קנייה או מכירה. הוא מראה עד כמה ההמון עצבני או אופורי; אסטרטגיית המסחר שלכם קובעת מה לעשות עם זה.
מה נכנס לציון
המדד מתפרסם פעם ביום על ידי המקור שלו. זהו שילוב משוקלל של שישה קלטים, שכל אחד מהם נמדד בעיקר מול bitcoin ומומר תחילה לקריאת פחד או חמדנות משלו לפני שהוא משולב.
| רכיב | משקל | מה הוא משווה |
|---|---|---|
| תנודתיות השוק | 25% | התנודתיות של bitcoin וה-drawdown שלו מול ממוצעים של 30 ו-90 יום |
| מומנטום ונפח מסחר | 25% | הנפח והמומנטום הנוכחיים מול אותם ממוצעים |
| מדיה חברתית | 15% | הנפח והמהירות של אזכורי קריפטו בפלטפורמות חברתיות |
| סקרים | 15% | סקרי משקיעי קריפטו; מושהים לפרקי זמן ארוכים |
| דומיננטיות bitcoin | 10% | החלק של bitcoin מתוך שווי השוק הכולל של הקריפטו |
| נתוני Google Trends | 10% | עניין החיפוש בשאילתות bitcoin ובניסוח שלהן |
הכיוון חשוב עבור כל קלט. תנודתיות גבוהה במיוחד נקראת פחד. נפח כבד בשוק עולה נקרא חמדנות. דומיננטיות עולה נחשבת לפחד, משום שכסף נסוג אל המטבע הגדול ביותר; המדריך על כיצד דומיננטיות bitcoin מחושבת ונקראת מסביר מדוע היחס הזה זז. הקלטים החברתיים והחיפושיים הם גסים מטבעם: הם מודדים תשומת לב, לא דעה.
קריאת טווחי הציונים
המספר עצמו פשוט; הטווחים הם המקום שבו מתחילה לחדור עמימות. הקריאה המקובלת היא בערך כך:
- 0 עד 24: פחד קיצוני. התנודתיות גבוהה, הנפח מקוטע, וסביר שכרגע מתבצעות מכירות כפויות.
- 25 עד 49: פחד. הקהל מהסס, וירידות נקנות במכירה במקום ברכישה.
- 50 עד 74: תאוות בצע. הקונים בטוחים בעצמם, והתיקונים כלפי מטה רדודים.
- 75 עד 100: תאוות בצע קיצונית. תשומת הלב בשיאה וכסף חדש מגיע באיחור.
קריאות קרובות ל-50 אינן חריגות ולעיתים רחוקות מצדיקות החלטה. המידע נמצא בזנבות, וגם שם הוא מתאר תנאים ולא מנבא תנועות מחיר.
איך המדד התנהג בקיצונים בעבר
הקריסה של מרץ 2020 דחפה את הקריאה לאורכים חד-ספרתיים בתוך ימים, כאשר bitcoin צנח בעוצמה ונשאר תנודתי במשך שבועות. שוק הדוב של 2022 החזיק את הציון בפחד קיצוני במשך חודשים, דרך קריסה של מטבע יציב גדול ובהמשך גם של בורסה מרכזית. העליות של bitcoin לשיאי שיא עשו את ההפך, כשהציון התעקש להישאר מעל 75 בעוד המחיר המשיך לטפס.
מכאן נובעות שתי מסקנות. הקיצונים נמשכים: קריאה של 10 יכולה להיות מלווה בקריאה של 8 כעבור שבועיים, כשהמחיר נמוך ב-20%. וגם תחתית הציון ותחתית המחיר כמעט לעולם אינן נופלות באותו יום, משום שהתנודתיות מזנקת לפני השפל הסופי. הפחד מגיע לשיא מוקדם; תאוות הבצע מגיעה לשיא מאוחר.
צ'קליסט אסטרטגי לשימוש במדד
המדד שייך לשכבת הסינון של אסטרטגיית מסחר, לא לשכבת הכניסה. כניסות עדיין מגיעות מהמחיר.
- רשמו את הקריאה מדי יום לצד סגירת bitcoin, כדי לבנות גרף משלכם של הצמד.
- בפחד קיצוני, היערכו להגדרות לונג וחצו בחצי את הגודל של כל שורט חדש.
- בתאוות בצע קיצונית, הדקו סטופים על לונגים פתוחים וסרבו להוסיף.
- חכו שהקריאה תצא חזרה מהקיצון, ולא רק תגיע אליו.
- אשרו זאת באמצעות אות מבני מאסטרטגיית מסחר ב- rules-based bitcoin trading strategy.
- שימו לב לדיברג'נס: ציון שעולה בזמן שהמחיר לא זז לשום מקום הוא סימן שקט לצבירה.
דמיינו חשבון של 50,000 שמסכן 1% בכל עסקה, כלומר 500 לכל פוזיציה. המדד מדפיס 12 אחרי ירידה של 30%. קנייה של ההדפסה הראשונה מפתה בבירור, אבל הצ'קליסט אומר להמתין. חמישה ימים אחר כך הציון שוב מעל 25 וסגירה יומית מחזירה את השיא הקודם. הסוחר נכנס עם סטופ 8% מתחת, מתחת לשפל של תקופת הפחד, כך שהפוזיציה היא נומינלית של 6,250: 500 חלקי 0.08. הסטופ הוא מרחק ידוע ולא תקווה.
מגבלות וטעויות נפוצות
- הוא ממוקד bitcoin. הציון יכול להצביע על תאוות בצע בזמן שמטבע אלט מסוים מצוי בירידה לא מסודרת.
- הוא מתעדכן פעם ביום. בתוך היום הקריאה מתיישנת, ובסשן מהיר היא איטית בשעות.
- הנתונים חלקיים. רכיב הסקר הושהה לתקופות ארוכות, וספירות חברתיות עלולות להיות מנופחות בידי בוטים.
- הקיצונים נמשכים. הכלל הגס "קנו פחד קיצוני" ישרוף הון בשוק דובי שנשאר מפוחד במשך חודשים.
- קריאות של תאוות בצע ורדיפה הולכות יחד. הדחף שמאחורי ציון של 85 הוא זה שמתואר במדריך על זיהוי FOMO לפני שנכנסים.
הערה כנה אחת: היפוך פוזיציות בכל תנודה של המדד מוסיף עלות spread ועמלה לכל עסקת crypto CFD, והעלויות האלה אינן סלחניות בחשבון קטן.
כאשר המדד פוגש מגבלות הפסד של prop firm
קריאות קיצוניות חופפות לתנודתיות גבוהה, ותנודתיות היא מה שמפר את מגבלות ההערכה. מגבלת הפסד יומית של 4% על חשבון של 100,000 היא 4,000. פוזיציית bitcoin שנבנתה עבור טווח יומי רגוע של 2% יכולה להפסיד זאת בסשן אחד כאשר הטווח מוכפל. הדפסה של פחד קיצוני אומרת לכם שהכפלה כזו כבר מתרחשת. הכלל המעשי: מתחת ל-25 או מעל 75, צמצמו גודל כך שטווח מוכפל עדיין ישאיר את המגבלה היומית בשלמותה.
Pivex מפעילה חשיפה ל-crypto כ-CFDs על BTC, ETH ו-SOL. תקרת ההפסד היומית מתאפסת בכל סשן, וה-drawdown הכולל נשאר קבוע במקום להיגרר אחרי ההון שלכם. אין דדליין על ההערכה ופוזיציות סוף שבוע מותרות, וזה חשוב כי crypto ממשיך לזוז בשבת בזמן שהמדד ממשיך להתעדכן.
סנטימנט קריפטו לעיתים רחוקות מתנתק לאורך זמן ממצב הסיכון הרחב יותר בשוק. השוואה בין קריאה קיצונית לבין סדרת VIX של FRED מראה אם הפחד ייחודי לקריפטו או חלק ממהלך רחב של risk-off, מה שמשנה את הקצב שבו הוא נוטה להתהפך.
השלב הבא: נהל יומן בשתי עמודות של הקריאה היומית ושל מחיר הסגירה של bitcoin במשך חודש, ואז סמן היכן הקיצונים נפלו ביחס למחיר. התרגיל הזה מראה כמה מוקדם מגיעים שיאי פחד וכמה זמן חמדנות נמשכת. כשאתה רוצה ליישם זאת תחת ספר כללים אמיתי, Pivex מציב מראש את מגבלות ההפסד ותנאי התגמול שלו. גודל הפוזיציה ביום פחד תנודתי הופך אז לחישוב ולא לניחוש.
מדריכים קשורים: מה dominance של bitcoin אומר לך ו בניית אסטרטגיית מסחר ב-bitcoin.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.