תשובה קצרה: מדד הצטברות-התפלגות הוא סכום מצטבר שמעניק משקל לנפח של כל נר לפי המקום שבו הסגירה נמצאת בתוך טווח הנר. סגירה סמוך לשיא מוסיפה את רוב הנפח לקו. סגירה סמוך לשפל גורעת ממנו את רובו. סוחרים משווים את השיפוע של הקו הזה למחיר כדי להעריך אם לחץ קנייה או מכירה נבנה מאחורי המהלך. זהו כלי לאישור, לא אות כניסה בפני עצמו.
הנוסחה, עם דוגמה מחושבת
Marc Chaikin בנה את האינדיקטור כדי לתקן נקודת עיוורון גסה בכלי נפח קודמים ששימשו בשווקים הפיננסיים. קווים ישנים יותר נתנו את כל נפח הנר לשוורים או לדובים רק על סמך האם הסגירה הייתה עלייה או ירידה. זו דרך גסה להתייחס לנר שנסגר בעלייה של טיק אחד אחרי טווח רחב ואלים.
החישוב כולל שלושה שלבים לכל נר:
- מכפיל זרימת כסף = ((close פחות low) פחות (high פחות close)) חלקי (high פחות low). הוא נע מ-1 פלוס עד 1-.
- נפח זרימת כסף = המכפיל כפול נפח הנר.
- קו A/D = הערך הקודם בתוספת נפח זרימת הכסף של הנר הזה.
ניקח מספרים עגולים. לנר אחד יש high של 110, low של 100, close של 108 ונפח של 1,000. המכפיל הוא (8 פחות 2) חלקי 10, כלומר 0.6, ולכן הקו מתחיל ב-600. לנר שני יש high של 112, low של 104, close של 105 ונפח של 2,000. המכפיל הוא (1 פחות 7) חלקי 8, כלומר מינוס 0.75, והקו יורד ב-1,500 עד מינוס 900.
המחיר עשה שיא גבוה יותר ושפל גבוה יותר, אך הקו נפל בחדות כי הנר הכבד יותר נסגר סמוך לשפל שלו. הפער הזה הוא כל הרעיון של הכלי.
כיצד לקרוא את קו הצטברות-התפלגות
הערך המוחלט חסר משמעות, כי הוא תלוי במקום שבו הנתונים שלך מתחילים. רק השיפוע והצורה שלו ביחס למחיר נושאים מידע בניתוח טכני.
- קו עולה עם מחיר עולה: הסגירות נוחתות גבוה בתוך הטווחים שלהן על נפח סביר, והמגמה נהנית מהשתתפות אמיתית.
- קו יורד עם מחיר יורד: המוכרים ממשיכים לדחוף את הסגירות לכיוון השפל, ירידה מסודרת ולא shakeout עצבני.
- מחיר עולה עם קו שטוח או יורד: סטייה דובית, הקריאה שרוב האנשים משתמשים בה עבור האינדיקטור.
- מחיר יורד עם קו עולה: נרות ירידה ממשיכים להיסגר רחוק מהשפל שלהם, מה שמרמז על הצטברות שקטה בתוך חולשה.
קו שעולה מסמן הצטברות וקו שיורד מסמן התפלגות. המונחים האלה מתארים את סנטימנט השוק כפי שהוא נחשף דרך הסגירות, לא מי בפועל קנה. במגמה חזקה הקו יכול לחלוק על המחיר בעקשנות במשך שבועות. סטייה היא סיבה להדק סטופ או לחצות את הגודל, ולעיתים נדירות סיבה להמר נגד המגמה.
רשימת בדיקה לאסטרטגיית מסחר עבור קו A/D
אסטרטגיות מסחר שנבנות על הכלי הזה בדרך כלל עוקבות אחר דפוס אחד: מוצאים את הרמה בדרך אחרת, ואז נותנים לקו לספר מה קרה שם. רשימת בדיקה שומרת על זה מסודר.
- סמן קודם את הרמה, מתוך מבנה או מתוך volume profile, לפני שתסתכל על הקו.
- דרוש אישור לאורך לפחות שלושה נרות. המכפיל של נר אחד הוא הפכפך.
- שלב אותו עם כלי מומנטום. ה- MACD indicator קורא את המומנטום של המחיר ו-A/D קורא סגירות במשקל נפח, כך שהם כמעט אף פעם לא נכשלים מאותה סיבה.
- גודל הפוזיציה צריך להיגזר מהסטופ שלך, לא מהדיוורג'נס. בחשבון של 10,000, עם סיכון של 1 percent וסטופ של 50 פיפס, גודל הפוזיציה הוא 0.2 לוט סטנדרטי, בלי קשר לאיך שהקו נראה.
- דלגו על נרות שהטווח שלהם בקושי גדול מהספראד. טווחים זעירים יוצרים מכפילים מקוטעים שקופצים בלי סיבה טובה.
שימוש קונקרטי אחד: המחיר חוזר לשפל טווח ישן בפעם השלישית. הביקור הזה מצייר קו עולה, בעוד ששני הביקורים הראשונים ציירו קו יורד — וזה בדיוק המקום שבו הכלי מראה משהו שהגרף היבש לא מראה.
מגבלות וטעויות נפוצות
המגבלה המשמעותית ביותר היא הווליום עצמו. בפורקס ספוט וברוב ה-CFD אין טייפ מרכזי, ולכן הווליום שאתם רואים הוא ווליום טיקים מברוקר אחד. הקו משקף אז מדגם חלקי של כל השוק, וקריאות על נרות דקים בלילה הן רעש לא מרשים.
המגבלה השנייה היא פערים. הנוסחה מסתכלת רק בתוך הנר. שוק שפותח בגאפ של 200 נקודות ונסגר בחצי התחתון של טווח קטן יקבל מכפיל שלילי, אף על פי שהסשן היה בבירור שורי.
טעויות נפוצות שאני רואה:
- התייחסות לחציה של איזה קו אופקי כאות. אין קו אפס בעל משמעות.
- קריאת הקו בגרף דקה אחת של זוג איטי, שבו הוא נעשה עצבני וחסר יציבות בלי צורך.
- התעלמות מעלות העסקה שהוא מעודד. כניסה נגד המגמה עדיין משלמת ספראד ועמלה מלאים, והעלויות האלה שוחקות בשקט אסטרטגיה שפועלת לעיתים קרובות.
- שימוש בו ככלי הווליום היחיד. הוא לא אומר דבר על אילו רמות מחיר משכו ווליום מסחר.
A/D מול OBV, CVD ו-volume profile
כל הארבעה הם כלי ווליום, וכל אחד מהם עונה על שאלה אחרת. בחירת הכלי הלא נכון היא טעות מגושמת אבל נפוצה.
| כלי | מה הוא שוקל | השאלה הטובה ביותר שהוא עונה עליה | הנקודה החלשה |
|---|---|---|---|
| Accumulation Distribution | מיקום הסגירה בתוך הטווח | האם הסגירות והווליום תומכים במהלך הזה? | מתעלם מגאפ, בלי סקאלה קבועה |
| On Balance Volume | ווליום של כל הנר, סימן לפי הסגירה | האם הווליום עוקב באופן כללי אחרי המחיר? | סגירה של טיק אחד למעלה נספרת במלואה כקנייה |
| Cumulative Volume Delta | ווליום מחולק לפי מי חצה את הספראד | מי לוחץ עכשיו ברמה הזו? | צריך נתוני bid ו-ask שלרוב ה-CFD אין |
| Volume Profile | ווליום לפי רמת מחיר | היכן השוק מסחר הכי הרבה? | לא אומר דבר על הכיוון |
A/D ו-OBV הם בני דודים קרובים, והמכפיל הוא ההבדל. OBV נוטה יותר לקיצוניות בנרות שנסגרים מעט למעלה או למטה, בעוד A/D סלחני יותר. המדריך שלנו ל Cumulative Volume Delta מכסה את גרסת ה-order flow, מדידה חזקה יותר כשהנתונים קיימים, ואומדן מסורבל כשהם אינם קיימים.
שימוש ב-A/D line בתוך הערכת prop firm
מגבלת הפסד יומית מענישה סוחר נרגן שלוקח כל divergence, ו-drawdown כולל הופך רצף של הפסדים קטנים נגד המגמה למסוכן. לכן ה-line מועיל בעיקר כ-filter שמסנן עסקאות ולא ככזה שמוסיף אותן.
גישה נפוצה היא לסחור רק עם השיפוע של ה-line ב-timeframe הגבוה יותר. divergence משמש אז רק להאטה: להקטין גודל, להזיז את ה-stop-loss, או להישאר מחוץ לשוק. Pivex משתמשת ב-drawdown כולל קבוע ובמגבלת הפסד יומית שמתאפסת בכל יום. סוחר יכול לקרוא את סט הכללים הזה לפני הניסיון ולתכנן בהתאם במקום לקבל אותו בחוסר רצון. התוצאות משתנות, והכלי אינו מנוצל מספיק למשימה ההגנתית הצנועה הזו, ודווקא משום כך הוא שורד במקום שבו משמעת כפויה חשובה יותר מכניסות מתוחכמות.
השלב הבא: בחרו צמד אחד או מדד אחד וחישבו את ה-line ידנית במשך עשר נרות, כדי שה-multiplier יפסיק להרגיש מופשט. אחר כך עקבו במשך חודש אחר התאמת השיפוע ברמות שבחרתם לפני שתגדילו כל פוזיציה. Pivex מפרסמת מראש את כללי ההערכה שלה בשלב אחד, כך שתוכלו להחליט כמה החלטות ביום נכנסות בתוך המגבלות לפני שתשלמו על ניסיון.
מדריכים קשורים: volume profile ו cumulative volume delta.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.