תשובה קצרה: אינדיקטור ה-MACD, קיצור של moving average convergence divergence, מודד את המרחק בין שני ממוצעים נעים אקספוננציאליים של המחיר. הוא מציג שלושה דברים: קו MACD, קו אות והיסטוגרמה של הפער ביניהם. סוחרים קוראים אותו כדי לזהות שינויים במומנטום, לאשר מגמה ולזהות סטיות, והוא עובד הכי טוב כמסנן לצד מבנה המחיר ולא כטריגר עצמאי.
שלושת הרכיבים בגרף
האינדיקטור נראה עמוס במבט ראשון, אבל למעשה הוא כולל רק שלושה חלקים נעים.
קו ה-MACD הוא הממוצע הנע האקספוננציאלי ל-12 תקופות פחות הממוצע הנע האקספוננציאלי ל-26 תקופות. כאשר מחיר הממוצע הקצר-טווח נמצא מעל מחיר הממוצע הארוך-טווח, הקו חיובי. כאשר הוא נמצא מתחתיו, הקו שלילי.
קו האות הוא ממוצע נע אקספוננציאלי ל-9 תקופות של קו ה-MACD עצמו. הוא איטי יותר במכוון, ולכן חציות בין השניים הן משמעותיות.
ההיסטוגרמה מציגה את ההפרש בין קו ה-MACD לקו האות בתור עמודות. עמודות מעל האפס פירושן שקו ה-MACD נמצא מעל קו האות שלו. גובה כל עמודה מראה עד כמה מהר השניים מתרחקים זה מזה או מתכנסים.
| רכיב | הגדרת ברירת מחדל | מה הוא עוקב אחריו |
|---|---|---|
| קו MACD | EMAs ל-12 ול-26 תקופות | המרחק בין ממוצעי המחיר המהיר והאיטי |
| קו האות | EMA ל-9 תקופות של קו ה-MACD | גרסה מוחלקת של אותו מרחק |
| היסטוגרמה | MACD פחות האות | קצב השינוי בפער |
| קו האפס | נקודת ייחוס קבועה | האם ה-EMA המהיר נמצא מעל או מתחת לאיטי |
איך החישוב עובד
כדאי להבין את החשבון, כי הוא מסביר כל תכונה ייחודית בהתנהגות של האינדיקטור.
- חשב את הממוצע הנע האקספוננציאלי ל-12 תקופות של מחירי הסגירה.
- חשב את הממוצע הנע האקספוננציאלי ל-26 תקופות של אותם מחירי סגירה.
- חסר את השני מהראשון. זהו קו ה-MACD.
- קח ממוצע נע אקספוננציאלי ל-9 תקופות של קו ה-MACD. זהו קו האות.
- חסר את קו האות מקו ה-MACD. זוהי ההיסטוגרמה.
מכאן נובעות שתי מסקנות ישירות. ראשית, MACD הוא מבנה מפגר, כי כל קלט הוא ממוצע של מחירי עבר. הוא מאשר ולא מנבא. שנית, MACD אינו תחום. בניגוד לאוסצילטור שפועל בין אפס למאה, קו ה-MACD יכול להגיע לכל ערך, ולכן ניתן להשוות קריאות רק בתוך אותו מכשיר ואותו טיימפריים.
אם תרצה לבדוק זאת בעצמך, היסטוריית מחירים יומית חינמית זמינה ממקורות נתונים ציבוריים כגון ה- סדרת St. Louis Fed עבור ה-S&P 500. בנייה מחדש של החישוב בגיליון אלקטרוני פעם אחת מלמדת יותר מתריסר מאמרים על מה שהקווים באמת עושים.
קריאת ארבעת האותות
חציות קו האות
הקריאה הנפוצה ביותר. חציית קו ה-MACD מעל קו האות נחשבת למומנטום שורי, וחצייה מתחתיו נחשבת לדובית. אותות אלה מופיעים לעיתים קרובות, מה שהופך אותם לשימושיים לתזמון אך לא אמינים ככניסות עצמאיות.
חציות קו האפס
כאשר קו ה-MACD חוצה את האפס, הממוצעים של שנים עשר ועשרים ושש תקופות החליפו מקומות. זהו אות איטי ומבני יותר. בדרך כלל הוא מאשר מגמה שהמחיר כבר החל בה, ולא מכריז על חדשה.
התנהגות ההיסטוגרמה
ההיסטוגרמה מגיעה לשיא לפני שהקווים חוצים, משום שהיא מודדת את הפער שהחציה בסופו של דבר סוגרת. סורגים מצטמצמים משמעו שמומנטום נחלש, גם בזמן שהמחיר עדיין מתקדם. סוחרים רבים עוקבים אחר כך שההיסטוגרמה חוזרת לכיוון האפס כאזהרה מוקדמת, במקום להמתין לחציה עצמה.
סטייה
סטייה מתרחשת כאשר המחיר יוצר קיצון חדש ו-MACD לא. שיא גבוה יותר במחיר עם שיא נמוך יותר ב-MACD אומר שהעלייה מתבצעת על בסיס מומנטום חלש יותר. סטייה היא האות המכובד ביותר של האינדיקטור וגם השגוי בו לעיתים קרובות ביותר, משום שסטיית מומנטום יכולה להימשך זמן רב במגמה חזקה.
אסטרטגיות לשילוב MACD בתוכנית מסחר
- השתמשו בו כמסנן, לא כטריגר. קחו פוזיציות לונג רק כאשר קו ה-MACD מעל האפס, ופוזיציות שורט רק כאשר הוא מתחתיו. כך מסירים חלק גדול מהעסקאות הנגד-מגמה בלי להוסיף החלטות חדשות.
- שלבו חציות עם מבנה. חציית קו אות שמתרחשת במקביל לפריצה של שיא תנודתיות קודם חזקה הרבה יותר מאשר חציה שמופיעה באמצע טווח.
- קראו את ההיסטוגרמה לצורך יציאות. סורגים דועכים בזמן שאתם בפוזיציה רווחית מקדימים לעיתים קרובות עצירה, ולכן הם יכולים להיות רמז סביר לקחת חלק מהרווח.
- התייחסו לסטייה כאזהרה, לא ככניסה. המתינו שהמחיר עצמו יפרוץ מבנה לפני פעולה על פיו.
- אשרו במסגרת זמן גבוהה יותר. בדקו שהמסגרת שמעל מסכימה עם הכיוון שאתם לוקחים. קריאות סותרות בדרך כלל מעידות על טווח.
- הגדירו את רמת הביטול לפני הכניסה. MACD לא אומר לכם דבר על היכן הרעיון שגוי, ולכן הסטופ חייב להגיע מרמות מחיר.
בחירת הגדרות
ברירות המחדל של שנים עשר, עשרים ושש ותשע מגיעות מתקופה שבה תרשימים צוירו ביד ושבוע המסחר כלל שישה ימים. הן לא קדושות, אבל עוקבים אחריהן רבות, מה שמעניק להן יתרון קל של נבואה שמגשימה את עצמה.
קיצור התקופות יוצר יותר אותות ויותר רעש, ולכן הוא מתאים לתקופות החזקה קצרות יותר. הארכת התקופות יוצרת פחות אותות, איטיים יותר, שמתאימים יותר למסחר סווינג ולמסחר פוזיציוני. הטעות היא להמשיך לכוונן את ההגדרות עד שהאינדיקטור יתאים למחיר בעבר, כי זו התאמת יתר ולא ניתוח.
| סגנון | כיוון מוצע | תוצאה |
|---|---|---|
| סקאלפינג | תקופות קצרות יותר | הרבה אותות, אמינות נמוכה יותר |
| מסחר יומי | ברירות מחדל או מעט קצרות יותר | מאוזן, עוקבים אחריו רבות |
| מסחר סווינג | ברירות מחדל או מעט ארוך יותר | פחות אותות, מגמות נקיות יותר |
| מסחר פוזיציוני | תקופות ארוכות יותר | איטי מאוד, מסנן את רוב הרעש |
מגבלות וטעויות נפוצות
- התייחסות לכל חצייה כאל עסקה. בשווק צדדי MACD חוצה ללא הרף, ורוב החציות הללו מפסידות כסף.
- לשכוח שהוא מפגר. עד ששני הקווים מאשרים, לעיתים קרובות חלק משמעותי מהתנועה כבר הושלם.
- השוואת ערכי MACD בין מכשירים. הסקאלה תלויה במחיר המכשיר, ולכן קריאה של 2 פירושה משהו שונה לחלוטין בשני גרפים שונים.
- ערימת אינדיקטורים שמודדים את אותו דבר. MACD, רצועות ממוצעים נעים, ורוב מתנדי המגמה כולם נגזרים מממוצעי מחירים. הוספתם יחד יוצרת ביטחון כוזב, לא אישור.
- מסחר בדיברג'נס במגמה חזקה. המומנטום יכול להיחלש במשך כמה נרות בעוד המחיר ממשיך, וסוחרים שמנסים להמר נגד כל דיברג'נס בשוק מגמתי מפסידים בהתמדה.
- התעלמות מגודל הפוזיציה. שום הגדרה של אינדיקטור אינה מפצה על סיכון גדול מדי. מינוף מגדיל את שני הכיוונים, כפי ש- FINRA's הסבר על חשבון מרג'ין מבהיר בפשטות.
MACD בהשוואה לאינדיקטורים אחרים
| אינדיקטור | מה הוא מודד | תחום מוגבל | שימוש מיטבי |
|---|---|---|---|
| MACD | המרחק בין שני EMAs | לא | אישור מגמה ודיברג'נס |
| RSI | מהירות העליות האחרונות מול הירידות | כן, 0 עד 100 | הקשר של קניות יתר ומכירות יתר |
| Bollinger Bands | תנודתיות סביב ממוצע נע | לא | התרחבות והתכווצות של הטווח |
| ATR | הגודל הממוצע של טווחים אחרונים | לא | מרחק הסטופ וגודל הפוזיציה |
| סטוכסטי | הסגירה ביחס לטווח האחרון | כן, 0 עד 100 | תזמון בתוך טווחים מבוססים |
השילובים השימושיים משלבים אינדיקטורים שמודדים דברים שונים. MACD עם ATR אומר לכם על הכיוון ועל כמה רחוק המחיר בדרך כלל נע. MACD עם אינדיקטור מגמה נוסף אומר לכם את אותו הדבר פעמיים.
היכן זה משתלב בחשבון הערכה
סוחרים שעוברים הערכת פרופ פירם מתמודדים עם גרסה ספציפית של בעיית האינדיקטורים. מגבלת הפסד יומית קבועה פירושה שסדרת הצלבות שווא יכולה לסיים יום מסחר לפני שמופיעה בכלל סט־אפ טוב. Pivex מפרסמת מראש את סט הכללים שלה, כולל drawdown כולל סטטי שאינו נגרר, והתגובה המעשית היא לדרוש אישור מחיר לצד קריאת ה-MACD במקום לסחור באינדיקטור לבדו.
קריאה מדגימה, צעד אחר צעד
התיאוריה נעשית שימושית כשעוברים על רצף אמיתי. קחו שוק שירד במשך כמה שבועות וכעת מתייצב.
הדבר הראשון לבדוק הוא קו האפס. כל עוד קו ה-MACD נשאר מתחת לאפס, הממוצע של שתים עשרה התקופות עדיין נמוך מהממוצע של עשרים ושש התקופות, ולכן התמונה המבנית אינה משתנה. כל עסקת לונג כאן היא עסקה נגד המגמה, ויש לתמחר אותה בהתאם.
לאחר מכן, הסתכלו על ההיסטוגרמה. במהלך הירידה הסורגים נמצאים מתחת לאפס ונהיים גבוהים יותר ככל שהלחץ המוכר מתחזק. כשהם מתחילים להתכווץ, הפער בין קו ה-MACD לבין קו האות שלו נסגר. המכירות לא התהפכו, אבל הן הואטו. זהו המוקדם מבין ארבעת האיתותים והפחות אמין כשהוא עומד לבדו.
לאחר מכן מגיע הצלבת קו האות. קו ה-MACD פונה מעלה וחוצה את קו האות שלו, ההיסטוגרמה חוצה את האפס, והמומנטום שינה רשמית כיוון. שימו לב למה עדיין לא קרה: קו ה-MACD נשאר מתחת לקו האפס, כך שהמגמה לא התהפכה. סוחרים רבים נכנסים כאן בחלק מהפוזיציה ומוסיפים רק אם קו האפס מצטרף אחר כך.
לבסוף קו ה-MACD חוצה את האפס. הממוצעים התחלפו והתמונה המבנית תואמת לתמונת המומנטום. זהו האישור האיטי ביותר ולרוב הוא מגיע אחרי שחלק משמעותי מהעלייה כבר התרחש, וזהו הוויתור הקבוע עם כל אינדיקטור מבוסס ממוצעים.
הריצו את אותו רצף הפוך בשוק שמגיע לשיא. סדר ארבעת האיתותים נשאר זהה: קודם ההיסטוגרמה, אחר כך חציית קו האות, קו האפס אחרון, כאשר סטייה יכולה להופיע בכל שלב כהתרעה.
קריאת MACD בשווקים שונים
האינדיקטור מתנהג אחרת בהתאם למה שמפעילים עליו, וההבדל הזה נובע מהנכס הבסיסי ולא מהמתמטיקה.
שווקים במגמה מחמיאים ל-MACD. צמדי מטבע ומוצרי מדדים שנעים בכיוונים ממושכים מייצרים הצלבות שמחזיקות מעמד, ומסנן קו האפס מצדיק את מקומו. שווקים תנודתיים ומתכנסים להערך ממוצע מענישים אותו, משום שאותה הצלבה מופעלת שוב ושוב בשני הכיוונים בתוך טווח.
גם למשטר התנודתיות יש חשיבות רבה. בתקופות רגועות ההיסטוגרמה נשארת קטנה והצלבות מצטברות, כך שהאותות מגיעים בקבוצות עם המשך מוגבל. בזמן התרחבות ההיסטוגרמה נמתחת ואיתותים בודדים מקבלים משקל רב יותר. בדיקת מדד תנודתיות לפני פעולה על הצלבה מסננת חלק מפתיע מהעסקאות החלשות ביותר.
השלב הבא: בחרו מכשיר אחד, הפעילו MACD עם הגדרות ברירת מחדל, ורשמו את עשרים הצלבות קו האות הבאות יחד עם מה שהמחיר עשה אחר כך. התרגיל הזה ילמד אתכם יותר על התנהגות האינדיקטור בשוק שלכם מכל כלל כללי, והוא יוצר את סוג התהליך המתועד שערכת הערכה של Pivex מתגמלת. להיבט המעשי של זה, ראו את המדריך שלנו ל- האינדיקטורים הטובים ביותר למסחר יומי.
מדריכים קשורים: VWAP ו- בדיקת אסטרטגיה היסטורית.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.