ספרי המסחר הטובים ביותר לכל סוחר, מחולקים לפי מה שהם מלמדים

תשובה קצרה: ספרי המסחר הטובים ביותר אינם עשרת הגדולים, אלא מדף קטן שמכסה חמישה תחומים: יסודות, ניתוח טכני, סיכון, פסיכולוגיית מסחר ומבנה השוק. היסודות מגיעים מ-Way of the Turtle ו-Trade Your Way to Financial Freedom. ניתוח טכני מגיע מ-Technical Analysis of the Financial Markets ו-The Art and Science of Technical Analysis. סיכון מגיע מ-Trading Risk ו-Fooled by Randomness. פסיכולוגיה מגיעה מ-Trading in the Zone ו-Thinking, Fast and Slow, ומבנה השוק מ-Trading and Exchanges. מתחיל צריך להתחיל עם ספר יסודות אחד וספר סיכון אחד. סוחר מנוסה צריך לבחור את הקבוצה שמתאימה לטעות היקרה ביותר ביומן שלו.

העמוד הזה מיועד לסוחר קמעונאי בפורקס, אינדקסים, מתכות או CFD של קריפטו שכבר יודע מה זה pip ומה זה stop. כל רשומה מכסה את הרקע של המחבר ואת המתודולוגיה של הספר, ואז אומרת למי עדיף לדלג עליו. המלצות קוראים הן מדריך חלקי בלבד, לכן שפטו ספר לפי הכלל שהוא משאיר על השולחן שלכם.

יסודות: שני ספרים שמסבירים מהו edge

Way of the Turtle, מאת Curtis Faith, הוא התיאור הכנה של ניסוי מפורסם. ב-1983 קבוצה של אנשים רגילים ברובם הוכשרה במערכת מעקב מגמה אחת ונאמר להם לסחור לפיה לפי הכללים, ו-Faith היה אחד מהם. מערכת שלמה, לפי הסברו, כוללת מסנן שוק, כניסה, stop, יציאה וכלל גודל פוזיציה. המערכת הייתה זהה לכולם, והתוצאות נבדלו בגלל משמעת, לא בגלל אינטליגנציה.

Trade Your Way to Financial Freedom, מאת Van K. Tharp, מלמד על תוחלת ועל R-multiples. Tharp היה פסיכולוג שאימן סוחרים, ולכן הספר מתייחס לגודל פוזיציה כהחלטה המשמעותית ביותר שסוחר מקבל. נניח ששיטה מנצחת 40 עסקאות מתוך 100, עם עסקאות רווחיות בשווי 2R והפסדים של 1R. המדגם מניב 80R ומחזיר 60R, כלומר רווח נקי של 20R, או 0.2R לעסקה. בסיכון של 1 אחוז על חשבון של 10,000, מאה העסקאות האלה מוסיפות בערך 2,000 לפני עלות ה-spread והעמלה. תוחלת הופכת לכסף רק דרך הגודל, וזו הנקודה של הספר.

ניתוח טכני: ספר עיון וספר של ספקן

Technical Analysis of the Financial Markets, מאת John J. Murphy, הוא ספר העיון הסטנדרטי. Murphy עבד עשרות שנים כאנליסט טכני, והספר נראה כמו קטלוג של מגמה, תבניות גרף, ממוצעים נעים, אוסצילטורים ונפח. הוא גס בכל הקשור לביצוע וממעט מאוד לדבר על גודל פוזיציה, לכן כדאי להתייחס אליו כמילון ולא כאסטרטגיה.

The Art and Science of Technical Analysis, מאת Adam Grimes, הוא בן הלוויה של הספקן. Grimes סחר במשך שנים לפני שכתב אותו, והגישה שלו היא לבדוק כל תבנית מול נתונים אקראיים לפני שסומכים עליה. הפרקים על pullbacks ועל פריצות כושלות הם ניתוח השוק השימושי ביותר בקבוצה. הספר מדבר בלי כחל ושרק על כך שמספר רב של תבניות ספר לימוד נראות לא מרשימות לאחר בדיקה, והכנות הזו היא מה שהופך אותו למושך.

סיכון: שני ספרים על הישרדות ברצף הפסדים

Trading Risk, מאת Kenneth L. Grant, מגיע מקריירה של ניהול סיכון עבור סוחרים מקצועיים, והוא התואר הכי פחות מנוצל כאן. Grant מציג את ניהול הסיכון כתקציב. קבע כמה כסף אתה יכול להפסיד בחודש רע, ואז עבוד לאחור כדי לקבוע את גודל העסקה. לסוחר עם תקציב חודשי של 6 אחוזים וסיכון של 0.5 אחוז לעסקה יש מרווח של שנים-עשר הפסדים רצופים. חצי את הסיכון והמרווח מוכפל.

Fooled by Randomness, מאת Nassim Nicholas Taleb, קצר יותר ובלתי מתפשר יותר. Taleb, לשעבר סוחר אופציות, טוען שהתפלגות תשואה גמלונית ולא סימטרית הופכת היסטוריות ביצועים קצרות לכמעט חסרות משמעות. אל תסמוך על שום אסטרטגיית מסחר שנשפטה על פחות מכמה מאות עסקאות, כולל שלך.

פסיכולוגיית מסחר: שני ספרים על התנהגות תחת לחץ

Trading in the Zone, מאת Mark Douglas, מרוויח את מקומו כי הוא נותן לסוחר מה לעשות. התרגיל המרכזי שלו הוא לקבל במלואו את הסיכון של עסקה לפני הכניסה, כך שהפסד לא משנה דבר בהחלטה הבאה. חמשת העקרונות מפורטים ב- סיכום Trading in the Zoneולכן העמוד הזה נשאר עם נקודה אחת: חשבו במדגמים של עשרים עסקאות, לא בתוצאות בודדות.

Thinking, Fast and Slow, מאת Daniel Kahneman, הוא לא ספר מסחר, וזו בדיוק התועלת שבו. Kahneman חלק את פרס נובל בכלכלה לשנת 2002 על עבודה בנושא שיפוט תחת אי-ודאות. הספר מסביר שנאת הפסד, עיגון וביטחון עצמי מופרז מתוך הניסויים החוצה, כך שסוחר שמרגיש עצבני אחרי שני הפסדים יזהה את המנגנון. עבור תוכנית שמבוססת על התנהגות ולא על כותרות, המדריך ל- ספרי הפסיכולוגיה הטובים ביותר למסחר מסדר את המדף הזה לפי תפקיד.

מבנה השוק: ספר אחד על מי נמצא בצד השני

Trading and Exchanges, מאת Larry Harris, הוא ספר לימוד של פרופסור למימון ששימש מאוחר יותר ככלכלן הראשי ב-SEC. הוא מראה מדוע ה-spreads מתרחבים סביב חדשות, מדוע stop-ים מצטברים סביב מספרים עגולים, ומדוע סשן איטי כמעט אף פעם לא ריק ממידע. התחילו עם הפרקים על נזילות ועל סוגי פקודות.

תשעת הספרים במבט חטוף

איך לבחור את הספר הבא שלך: מסגרת החלטה

התאם את הספר לתסמין ביומן שלך, לא לעטיפה. שיפור עצמי בלי מספר הוא משאלה, ולכן כל שורה למטה מסתיימת במשהו שאפשר לכמת.

• אסטרטגיות מסחר משתנות מדי שבוע והעסקאות מרגישות אקראיות: קרא את Way of the Turtle, ואז כתוב מערכת מלאה אחת על עמוד אחד.
• הגודל נע מ-0.2 אחוז ל-3 אחוז לפי מצב הרוח: קרא Tharp, ואז קבע סיכון לכל עסקה לחמישים עסקאות.
• הגרפים מרגישים כמו קיר צפוף של אינדיקטורים: קרא Murphy כנקודת ייחוס, ואז Grimes כדי להסיר מה שלא נבדק היטב.
• רבעון טוב מסתיים בשבוע אחד כאוטי: קרא Grant וקבע תקציב הפסד חודשי לפני הסשן הבא.
• הביטחון מתערער אחרי כל הפסד: קרא Douglas, ואז את הפרקים של Kahneman על שנאת הפסד.
• סטופים נלקחים בכמה פיפס לפני המהלך: קרא Harris על המקום שבו הנזילות נמצאת.

טעויות נפוצות ומה חשוב לדעת לפני שקונים

הטעות הראשונה היא לקרוא כדי להסכים. סוחר שכבר אוהב פריצות קונה ספר על פריצות ולא לומד דבר חדש, אז קנה את הספר שמתנגד לך. השנייה היא להתייחס למדף הניתוח הטכני כאילו הוא אסטרטגיה. Murphy נותן לך אוצר מילים, לא יתרון, ואוצר מילים שנמצא בשימוש בלי סטופ הוא מצב מסוכן.

השלישית היא לדלג על הקלאסיקות של שוק המניות כי אתה סוחר במטבעות או בזהב. Faith סחר בחוזים עתידיים ו-Harris כותב על מניות, ובכל זאת העקרונות עוברים בלי תיקונים. הרביעית היא קריאה מיושנת. ספר שנקרא פעם אחת הופך לעצה בלויה כעבור שנתיים, כי הקורא השתנה, ולכן קרא שוב את Taleb ו-Douglas אחרי כל רצף של עשרה הפסדים.

הפיכת פרק לכלל שעומד במגבלות הערכה

הערכת prop firm נותנת לשיעורי ספר מבחן קשוח, כי המגבלות חיצוניות ואדישות בעקשנות לכוונה. תקציב הסיכון של Grant ממופה ישירות למגבלת הפסד יומית. אם המגבלה היא 4 אחוז בחשבון של 50,000, התקציב היומי הוא 2,000. סיכון של 250 לכל עסקה משאיר מרחב לעשר עסקאות מפסידות, וזה נדיב. סיכון של 1,000 משאיר שתיים, וזה שביר.

Pivex הופכת את החשבון הזה לקל ליישום. ההערכה שלה היא בשלב אחד, ה-drawdown הכולל נמדד מקו קבוע שלעולם לא זוחל כלפי מעלה, והקצאת ההפסד היומית מתחילה מחדש בכל בוקר. אין דדליין ואין מספר מינימלי של ימים למלא, כך שהעצה של Douglas להמתין להגדרה לא עולה כלום. העוזר המובנה מראה עד כמה פוזיציה פתוחה קרובה לכל מגבלה, מה שמסיר את העמימות שמאחורי רוב הפרות הכללים המקריות.

המדריך על איך לנהל יומן מסחר מסביר את העמודות החשובות, וכדאי לציין בכל עסקה את כלל הספר שהתכוונת לבדוק. אחרי עשרים עסקאות, ספר את ההפרות של אותו כלל אחד. המספר הזה, לא הרווח, אומר לך אם הפרק הפך להתנהגות.

בחר קבוצה אחת מהרשימה הזו, קנה ספר אחד, ורשום את הכלל האחד שתסחור לפיו בעשרים הפוזיציות הבאות. ואז בדוק את הכלל הזה תחת מגבלות מפורסמות מראש, שבהן כל הפרה נספרת עבורך. ההערכה של Pivex משלבת הקצאה יומית שמתאפסת עם קו drawdown קבוע, מה שהופך אותה למקום הוגן ללמוד בו אם הפרק נקלט.

מדריכים קשורים: הספרים הטובים ביותר על פסיכולוגיית מסחר ו איך לנהל יומן מסחר.

לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.