Kurz gesagt: Die 2-Prozent-Risiko-Regel besagt, dass Sie bei einem einzelnen Trade niemals mehr als 2 Prozent Ihres Kontos verlieren. Sie legen zuerst den Stop fest und berechnen dann die Positionsgröße, die diese Stop-Distanz in einen Verlust von 2 Prozent umsetzt. Bei einem Konto von 10.000 bedeutet das einen maximalen Verlust von 200 pro Trade, unabhängig vom Markt oder vom Setup. Betrachten Sie 2 Prozent als Obergrenze, nicht als Standard. Die meisten Trader in Forex, Indizes, Metallen und Krypto-CFDs fahren mit 1 Prozent oder weniger besser, besonders innerhalb einer Prop-Firm-Evaluation.
Was die Regel sagt und warum die Zahl 2 ist
Die Regel ist eine Konvention zur Positionsgrößenbestimmung, keine Handelsstrategie. Sie begrenzt den Betrag, den Sie pro Trade verlieren können, auf einen kleinen, gewöhnlichen Anteil des Kontos. Sie taucht in nahezu jedem Text zum Risikomanagement in den Finanzmärkten auf. Zwei Prozent sind großzügig genug, damit ein normaler Trade ins Gewicht fällt, und klein genug, damit eine schlechte Woche selten zur Katastrophe wird. Risiko bedeutet hier die Distanz vom Einstieg zum Stop multipliziert mit der Positionsgröße, nicht die Margin, die Sie hinterlegen. Handelsstrategien kommen und gehen; die Größenregel darunter entscheidet über den Handelserfolg auf lange Sicht. Das ist Kapitalerhalt in seiner bescheidensten Form. Langfristige Anlagestrategien brauchen das selten, weil sie nur wenige Positionen halten und kaum je einen Stop verwenden.
Vorteile und Grenzen der Regel
Der Vorteil ist die Überlebensarithmetik. Verluste wirken still gegen Sie, und die Tabelle zeigt, was nach aufeinanderfolgenden Verlusten bei drei Risikoniveaus pro Trade von einem Konto übrig bleibt.
| Risiko pro Trade | Nach 5 Verlusten | Nach 10 Verlusten | Nach 15 Verlusten | Erforderlicher Gewinn nach 10 |
|---|---|---|---|---|
| 2 Prozent | 90.4 Prozent übrig | 81.7 Prozent übrig | 73.9 Prozent übrig | etwa 22 Prozent |
| 1 Prozent | 95.1 Prozent übrig | 90.4 Prozent übrig | 86.0 Prozent übrig | etwa 11 Prozent |
| 0.5 Prozent | 97.5 Prozent übrig | 95.1 Prozent übrig | 92.8 Prozent übrig | etwa 5 Prozent |
Zehn Verluste in Folge sind nicht selten, und die Ergebnisse schwanken deutlich stärker, als Backtests vermuten lassen. Bei 2 Prozent ist die Erholung für einen nervösen Trader eine unausgewogene Aufgabe.
Die Einschränkung besteht darin, dass 2 Prozent eine grobe, pauschale Zahl sind. Sie sagt nichts darüber aus, wie viele Trades Sie pro Tag machen oder wie stark diese miteinander korreliert sind. Es gibt keine ehrliche Statistik, die Trader, die sich an die Regel halten, mit solchen vergleicht, die es nicht tun. Behandeln Sie jede derartige Behauptung daher als Vermutung.
Wie man das Risiko pro Trade berechnet: ein durchgerechnetes Beispiel
Ein durchgerechneter Fall zeigt die Mechanik. Verwenden Sie ein Konto mit 10,000 als Basis und einen Long-Trade im EUR/USD mit einem Stop von 50 Pips.
- Multiplizieren Sie das Kontoguthaben mit 2 Prozent: 10,000 mal 0.02 ergibt 200 Risiko.
- Messen Sie den Stop-Abstand: 50 Pips.
- Ermitteln Sie den Pip-Wert eines Standardlots, der bei EUR/USD 10 pro Pip beträgt.
- Teilen Sie das Risiko durch Stop-Abstand mal Pip-Wert: 200 geteilt durch 500 ergibt 0.4 Lots.
- Abrunden, niemals aufrunden. Ihre Plattform erlaubt vielleicht nur Schritte von 0.01, und 0.4 ist ohnehin sauber.
Wenn sich die Lot-Berechnung bei Gold oder einem Index-CFD umständlich anfühlt, lesen Sie den Leitfaden zu wie man die Lotgröße für ein finanziertes Konto berechnet.
Eine Korrektur, die die meisten Rechner auslassen: Spread und Kommission sind Kosten, die von denselben 200 abgehen. Ein Spread von 2 Pips bei einem Stop von 50 Pips macht das reale Risiko eher zu 208, also reduzieren Sie die Positionsgröße auf 0.38 Lots. So zu tun, als seien die Kosten null, ist ungenau.
Häufige Fehler mit der 2 Prozent Regel
Der größte Schaden entsteht meist dadurch, dass die Trading-Psychologie die Regel schleichend verbiegt und nicht durch die Mathematik.
- Die Positionsgröße vom Anfangssaldo statt vom aktuellen Eigenkapital nach einem Drawdown ableiten.
- 2 Prozent als Quote zum Ausschöpfen zu behandeln. Kaum ein Setup verdient das Maximum.
- Den Stop zu verschieben, sobald der Trade offen ist, was Ihr Risiko pro Trade ohne eine einzige neue Entscheidung verdoppelt.
- Korrelation ignorieren. Long Gold, Short den Dollar-Index und Long EUR/USD sind im Grunde dreimal derselbe Trade.
- Den Stop in Ihrem Kopf festhalten. Ein mentaler Stop ist erstaunlich schwer einzuhalten, wenn sich der Kurs heftig bewegt.
- Die Positionsgröße nach zwei Gewinnen zu verdoppeln, was den Puffer verschwendet, den die Regel gerade aufgebaut hat.
Entscheidungsrahmen: 2 Prozent beibehalten oder halbieren
Der richtige Wert hängt davon ab, wie viele Trades Sie eingehen, wie weit Ihre Stops liegen und wie großzügig Ihre Kontoregeln sind. Die Regel wurde für Swing-Trader geschrieben, die nur wenige Positionen pro Monat eingehen. Auf einen Scalper angewendet, der 20 Trades pro Tag ausführt, ist sie unnötig aggressiv.
| Trading-Stil | Trades pro Tag | Empfohlenes Risiko pro Trade | Grund |
|---|---|---|---|
| Scalper | 10 bis 30 | 0.25 bis 0.5 Prozent | Viele Trades, viele Chancen, Verluste aneinanderzureihen |
| Daytrader | 2 bis 5 | 0.5 bis 1 Prozent | Ein paar Verluste sollten kein Tageslimit berühren |
| Swing-Trader | 0 bis 1 | 1 bis 2 Prozent | Weniger Trades, weitere Stops, Regel wie geschrieben |
| Krypto-CFD über das Wochenende | Selten | 0,5 bis 1 Prozent | Gaps und dünne Liquidität machen Stops riskant |
In einem trägen, zähen Markt ermöglichen enge Stops große Positionen, und eine plötzliche Expansion kann eine ganze Gruppe davon ausstoppen. Ein launischer Markt verdient einen niedrigeren Prozentsatz, nicht nur einen weiteren Stop. Was auch immer Sie wählen, es zahlt sich nur aus, wenn die Gewinner die Verlierer übertreffen; die Mathematik wird im Erklärtext zum Chance-Risiko-Verhältnisbehandelt.
Die Regel innerhalb einer prop-firm-Bewertung
Eine Bewertung bringt zwei Grenzen mit sich, für die die Regel nie entworfen wurde: ein tägliches Verlustlimit und einen maximalen Drawdown. Angenommen, das tägliche Limit liegt bei 4 Prozent und der maximale Drawdown bei 6 Prozent. Bei 2 Prozent pro Trade beenden zwei normale Verluste Ihren Tag und drei beenden den Versuch. Das ist gnadenlos, daher halbieren oder vierteln erfahrene Trader die Regel für Bewertungen. Der Leitfaden zu Puffern und persönlichen Stops findet sich in der Anleitung zu Risikomanagement bei einer finanzierten Challenge.
Die Struktur der Regel ist ebenso wichtig wie die Zahl selbst. Ein statischer maximaler Drawdown, wie ihn Pivex verwendet, bedeutet, dass die Untergrenze Ihrem Eigenkapital nach einer guten Phase nicht nach oben hinterherläuft. Ein tägliches Verlustlimit, das jeden Tag zurückgesetzt wird, macht aus einer schlechten Sitzung einen vorübergehenden Rückschlag und keinen dauerhaften. Pivex bietet außerdem einen integrierten Assistenten, der Ihre Limits beim Traden verfolgt, wodurch jede Unklarheit über Ihren Abstand zur Untergrenze entfällt.
Wählen Sie einen Prozentsatz aus der obigen Tabelle, schreiben Sie ihn an den Anfang Ihres Tradingplans und berechnen Sie jeden Trade einen Monat lang danach. Wenn Sie diese Disziplin ohne Zeitlimit und ohne Mindesthandelstage testen möchten, ist eine einstufige Pivex-Bewertung ein fairer Ort dafür.
Verwandte Anleitungen: Chance-Risiko-Verhältnis und wie man die Lotgröße für ein finanziertes Konto berechnet.
Bevor Sie teilnehmen, prüfen Sie Pivex’ aktuelle Programmregeln und entscheiden Sie, ob eine simulierte proprietäre Trading-Evaluation zu Ihrer Erfahrung und Ihren Risikolimits passt. Die Teilnahme garantiert keine Prämie, kein Einkommen und kein bestimmtes Trading-Ergebnis.