Was News-Trading bedeutet
News-Trading bedeutet, Positionen rund um geplante Wirtschaftsdaten und geldpolitische Ankündigungen zu eröffnen, zu halten oder zu steuern. Manche Trader zielen auf die erste scharfe Bewegung nach einer Zahl, andere traden den folgenden Trend, und viele schützen einfach die Trades, die sie bereits halten.
Der Unterschied bei News ist die Geschwindigkeit. Ein Kurs, der stundenlang seitwärts lief, kann in Sekunden die Spanne eines ganzen Tages zurücklegen, wenn eine Zahl den Markt überrascht.
News-Trading-Regeln bei Prop-Firmen
Prop-Firmen legen eigene Regeln für das Trading rund um News fest, und diese können sich zwischen der Evaluierung und der folgenden Phase unterscheiden. Lesen Sie vor jeder Veröffentlichung die Regeln der Phase, in der Sie sich befinden. Bei Pivex ist News-Trading in der Challenge erlaubt. In der Pivex-Trader-Phase werden in den 5 Minuten vor und nach einer High-Impact-Veröffentlichung keine Trades eröffnet oder geschlossen, wie unten beschrieben.
Die Veröffentlichungen, die Märkte bewegen
Wirtschaftskalender ordnen Termine nach ihrer erwarteten Auswirkung. Die als High Impact markierten Veröffentlichungen verschieben am häufigsten die Erwartungen an Zinsen und Wachstum und damit die Kurse von Währungen, Indizes und Gold.
| Veröffentlichung | Was sie misst | Märkte, die oft reagieren |
|---|---|---|
| Verbraucherpreisindex (CPI) | Inflation, als Gesamtwert und als Kernwert ohne Nahrungsmittel und Energie | Die Landeswährung, Aktienindizes, Gold |
| Arbeitsmarktberichte, etwa die US-Non-Farm-Payrolls (NFP) | Neue Stellen, Arbeitslosenquote und Lohnwachstum | US-Dollar-Paare, NAS100 und SPX500, Gold |
| Zinsentscheide der Zentralbanken | Der Leitzins sowie die anschließende Erklärung und Pressekonferenz | Zuerst die Währung der Notenbank, dann Indizes und Gold |
| Bruttoinlandsprodukt (BIP) | Wie schnell die Wirtschaft gewachsen ist, meist über ein Quartal | Die Landeswährung und Aktienindizes |
| Einzelhandelsumsätze und Unternehmensumfragen | Konsumausgaben und Geschäftstätigkeit | Die Landeswährung, oft mit kleineren Bewegungen |
Die Größe einer Bewegung hängt weniger von der Zahl selbst ab als davon, wie weit sie von der Prognose entfernt liegt. Ein Arbeitsmarktbericht im Rahmen der Erwartungen bewirkt oft wenig, während schon eine kleine Inflationsüberraschung den US-Dollar, Gold und den Nasdaq 100 zugleich bewegen kann. Notenbanktage bringen oft zwei Bewegungen: eine beim Entscheid und eine während der Pressekonferenz.
So verhalten sich Kurse rund um eine Veröffentlichung
Die Minuten rund um eine High-Impact-Veröffentlichung folgen meist einem bekannten Muster. Das Muster verrät Ihnen nicht die Richtung, zeigt aber, worauf Ihre Orders treffen können.
- Vor der Veröffentlichung wird die Liquidität dünner, weil sich viele Marktteilnehmer zurückziehen und auf die Zahl warten.
- Spreads weiten sich aus, manchmal auf ein Vielfaches ihrer normalen Größe, und bleiben weit, bis die Liquidität zurückkehrt. Spreads unterscheiden sich je nach Instrument und werden in der Plattform angezeigt.
- Kurse können springen: Der Markt springt von einem Level zum nächsten, ohne dass dazwischen gehandelt wird.
- Slippage nimmt zu. Auf den meisten Plattformen wird ein Stop-Loss nach dem Auslösen zu einer Market-Order und daher zum nächsten verfügbaren Kurs ausgeführt, der deutlich jenseits Ihres gesetzten Levels liegen kann.
- Die erste Bewegung dreht oft. Ein Ausschlag in eine Richtung kann binnen Minuten verschwinden, während der Markt die Details auswertet.
NFP mit einer Prop-Firma traden
Der US-Arbeitsmarktbericht Non-Farm Payrolls, kurz NFP, gehört zu den meistbeachteten Terminen im Kalender. Er erscheint monatlich, meist am ersten Freitag, vor der Eröffnung der New Yorker Börse. Er vereint Stellenwachstum, Arbeitslosenquote und durchschnittliche Stundenlöhne in einer Veröffentlichung.
Da mehrere Zahlen gleichzeitig kommen, kann die erste Reaktion in eine Richtung zeigen und dann drehen, während Trader den Rest auswerten. EUR/USD, USD/JPY, Gold (XAU/USD) sowie die Index-CFDs NAS100 und SPX500 reagieren meist alle. Trades auf mehreren davon können sich daher zu einer großen Position auf den US-Dollar summieren.
NFP mit einer Prop-Firma zu traden bringt eine weitere Ebene: Das Ergebnis muss in die Verlustlimits des Kontos passen. Eine einzige schnelle Bewegung kann einen großen Teil eines täglichen Verlustlimits von 4% verbrauchen. Deshalb kommt die Positionsgröße zuerst.
Positionsgröße passend zu den Limits von 4% und 6%
Ein Pivex-Challenge-Konto hat ein tägliches Verlustlimit von 4%, das an jedem Tradingtag um 00:00 UTC erneuert wird, und einen statischen maximalen Verlust von 6% des Startguthabens. Überschreitet ein Konto eines der beiden Limits, werden offene Trades automatisch geschlossen, und das Konto zählt nicht mehr für die Challenge.
In jedem schnellen Markt kann ein Stop einige Pips von seinem Level entfernt ausgeführt werden, wenn die Kurse springen. Planen Sie Ihre Positionsgröße nach dem Verlust, den Sie in diesem Fall erleiden könnten, nicht nur nach dem erwarteten Verlust.
| Szenario | Verlorene Pips | Verlust | Anteil am Tageslimit von $4,000 |
|---|---|---|---|
| 2.5 Lots, Stop wird wie geplant ausgeführt | 20 | $500 | 12.5% |
| 2.5 Lots, 5 Pips Slippage | 25 | $625 | Etwa 16% |
| 2.5 Lots, 15 Pips Slippage | 35 | $875 | Etwa 22% |
| 5 Lots, 15 Pips Slippage | 35 | $1,750 | Etwa 44% |
Die doppelte Positionsgröße macht aus einer verkraftbaren Abweichung fast die Hälfte des täglichen Spielraums. Auf demselben Konto beträgt der maximale Verlust von 6% genau $6,000, sodass schon wenige Verlusttrades wie in der letzten Zeile das Konto nahe an seine Untergrenze bringen würden.
