باختصار: ما هي هيمنة البيتكوين؟ الأمر يعود إلى نسبة واحدة. إنها القيمة السوقية للبيتكوين معبَّرًا عنها كنسبة مئوية من إجمالي القيمة السوقية لكل العملات المشفرة، بما فيها العملات البديلة. ارتفاع الهيمنة يعني أن البيتكوين يكتسب حصة؛ وانخفاضها يعني أن بقية السوق هي التي تكتسبها. وهي تصف الأداء النسبي، لا الاتجاه، وهنا تبدأ معظم حالات الفهم الخاطئ.
كيف تُبنى النسبة
الحساب مباشر: القيمة السوقية للبيتكوين مقسومة على إجمالي القيمة السوقية لجميع العملات المشفرة المتتبَّعة، معبَّرًا عنها كنسبة مئوية.
تنتج عن ذلك خاصيتان فورًا، وكلتاهما مهمتان.
المؤشر نسبة، وليس سعرًا. يمكن أن ترتفع الهيمنة بينما يهبط البيتكوين، بشرط أن يهبط بقية السوق أكثر. ويمكن أيضًا أن تنخفض بينما يرتفع البيتكوين. وقراءتها كمؤشر اتجاهي هي الخطأ الأكثر شيوعًا.
المقام غير مستقر. الإجمالي يشمل كل ما يتتبعه مزوّد البيانات. الأصول الجديدة التي تدخل السوق تُخفّض النسبة آليًا دون أن يحدث أي شيء للبيتكوين. كما أن مزوّدي البيانات المختلفين يشملون أصولًا مختلفة، لذلك لا يمكن مقارنة الأرقام مباشرة بين المصادر.
| التركيبة | سعر البيتكوين | الأصول الأخرى | ما الذي يُشير إليه |
|---|---|---|---|
| الهيمنة ترتفع | ترتفع | ترتفع بوتيرة أبطأ | البيتكوين يقود موجة صعود واسعة |
| الهيمنة ترتفع | تنخفض | تنخفض أكثر | هروب إلى أكبر أصل |
| الهيمنة تنخفض | ترتفع | ترتفع أكثر | اتساع شهية المخاطرة |
| الهيمنة تنخفض | تنخفض | تنخفض بوتيرة أقل | رأس المال ينتقل بعيدًا عن البيتكوين |
ذلك الجدول هو الأداة كاملة. لا يمكن تفسير الهيمنة إلا إلى جانب سعر البيتكوين نفسه، وذكر النسبة دون ذلك لا يعني شيئًا.
ما الذي يستخدمها المتداولون من أجله
وصف النظام السوقي. غالبًا ما ترافق الهيمنة الصاعدة المستمرة فترات يتركز فيها رأس المال في أكبر عملة، وغالبًا ما ترافق الهيمنة الهابطة شهية مخاطرة أوسع ومعنويات أقوى عبر العملات البديلة.
توقيت التحول. يراقبها المتداولون الذين يحتفظون بسلة من الأصول لمعرفة ما إذا كان السوق يفضّل الأصل الأكبر أم البقية.
سياق لمركز في البيتكوين.إن معرفة ما إذا كان البيتكوين يتفوق على القطاع أو يتخلف عنه تضيف معلومات لا يوفّرها مخططه البياني وحده.
ولا واحدة من هذه إشارة. الهيمنة وصف للتدفقات النسبية، وهي تتأخر عن الحركات التي تُنتجها.
دليلنا إلى استراتيجيات تداول البيتكوين يغطّي الجانب الاتجاهي الذي يأتي هذا السياق إلى جانبه.
إطار لاستخدامه
- اقرأه دائمًا مع السعر. توجد أربع حالات، والنسبة وحدها لا تحدد أيًّا منها.
- استخدم مصدر بيانات واحدًا باستمرار. يختلف مقدمو البيانات في ما يضمّونه، لذا فإن تغيير المصادر يغيّر الرقم.
- قارن مع تاريخه الخاص، لا مع مستوى محدد. فما يُعد مرتفعًا قد تغيّر كثيرًا خلال عمر السوق.
- تعامل مع الاتجاهات، لا المستويات. فالاتجاه في التغير يحمل معلومات أكثر من النسبة الحالية.
- لا تحدد أحجام الصفقات بناءً عليه. فحجم الصفقة يأتي من مسافة وقف الخسارة وحدود الحساب، كما هو الحال دائمًا.
- تجاهله في التداول قصير الأجل. فهو مقياس سياقي أسبوعي إلى شهري، ولا يضيف شيئًا إلى قرار داخل اليوم.
المخاطر، التكاليف، وما يجب معرفته
- إنه ليس إشارة. كل استخدام عملي له يعتمد على السياق، والتعامل معه كمحفز للدخول يؤدي إلى نتائج ضعيفة.
- المقام يتغير. تؤدي إدراجات الأصول وحذفها إلى تحريك النسبة دون أي حدث سوقي.
- تختلف تعريفات مقدمي البيانات. بعضهم يستبعد فئات معينة من الأصول، ما يغيّر الرقم بشكل ملحوظ.
- إنه لا يقول شيئًا عن الأصول الفردية. انخفاض الهيمنة لا يعني أن أي أصل بديل بعينه يرتفع.
- المقارنات التاريخية ضعيفة. لقد تغيّب تركيبة السوق بما يكفي حتى باتت العتبات القديمة تحمل معنى محدودًا.
- لا تزال تكاليف التداول تنطبق. إعادة تدوير المحفظة بناءً على هذا المقياس تترتب عليها فروق سعرية وعمولات على كل خطوة.
يجب على المتداولين الذين يمرّون بتقييم شركة تداول ممولة أن يلاحظوا الحد العملي. يوفّر Pivex تعرضًا للعملات المشفرة عبر عقود الفروقات على العملات الرقمية الرئيسية، BTC وETH وSOL، لذا فإن استراتيجية تدوير واسعة عبر العديد من الأصول الصغيرة غير متاحة في هذا الإطار. والباقي المفيد هو الوعي بنظام السوق: معرفة ما إذا كانت السيولة تتركّز أو تتسع تساعد في تحديد حجم الصفقة الذي تستحقه صفقة العملات المشفرة، كما أن Pivex تنشر حدود الخسارة قبل بدء المحاولة.
تفسيرات خاطئة شائعة يجدر تجنبها
تتكرر ثلاثة تفسيرات، وجميعها غير سليمة.
"انخفاض الهيمنة يعني موسم العملات البديلة."هذا يعني أن بقية السوق تتفوق على البيتكوين إجمالاً. ويمكن أن تقود هذا الإجمالي أصول كبيرة قليلة بينما يهبط معظمها.
"هيمنة مرتفعة تعني قمة السوق."كانت الهيمنة مرتفعة خلال ظروف مختلفة جداً، كما أن تركيبة السوق تغيّرت بما يكفي بحيث لم تعد العتبات التاريخية تحمل معنى كبيراً.
"الهيمنة تتنبأ بسعر البيتكوين."تتضمن سعر البيتكوين في البسط، لذلك لا يمكن أن تكون مستقلة عنه. وقراءة نسبةٍ ما على أنها توقع لأحد مدخلاتها نفسها قراءةٌ دائرية.
الاستخدام المنضبط يبقى وصفيّاً: فهو يخبرك أين تركز رأس المال خلال الأسابيع، ولا يقول شيئاً عمّا سيحدث لاحقاً.
الخطوة التالية: ارسم الهيمنة وسعر البيتكوين على الشاشة نفسها لمدة ثلاثة أشهر، ووسم كل فترة بإحدى التركيبات الأربع. تنشر Pivex معايير المخاطر الخاصة بها مسبقاً، لذا يمكن تحويل أي قراءة للنظام الذي تطوره إلى قرار تحديد حجم الصفقة بدلاً من قرار اتجاهي.
أدلة ذات صلة: شركات prop صديقة للعملات الرقمية و تداول العملات الرقمية على حساب ممول.
قبل المشاركة، استعرض قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الحصري يناسب خبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.