فجوة القيمة العادلة هي عدم توازن مكون من ثلاث شموع على مخطط الأسعار. تظهر عندما تتحرك الشمعة الوسطى بسرعة كبيرة بحيث لا تتشارك الشمعة الأولى والثالثة أي سعر. الشريط غير الملموس بينهما هو الفجوة. إنها تميز نطاق سعر حيث لم يلتق المشترون والبائعون حقًا. يراقب المتداولون ذلك النطاق لأن السعر غالبًا ما يعود إليه لاحقًا. تمنحك العودة مكانًا محددًا للدخول ومكانًا محددًا للاعتراف بخطأك.
يغطي هذا الدليل كيفية تشكيل عدم التوازن، وكيفية تحديده، وكيفية تحديد حجم الصفقة بناءً عليه. كما يغطي مدى تكرار فشل النمط، لأن هذا الجزء عادة ما يتم تخطيه.
إجابة سريعة: عدم التوازن في فقرة واحدة
تخيل ثلاث شموع متتالية. الشمعة الأولى لها قمة. الشمعة الثانية ترتفع بقوة. الشمعة الثالثة لها قاع يقع فوق قمة الشمعة الأولى. تلك المنطقة المفقودة هي فجوة قيمة عادلة صاعدة. قم بتبديل كل شيء لفجوة هابطة: تظل قمة الشمعة الثالثة تحت قاع الشمعة الأولى. بقية تداول فجوة القيمة العادلة هي ببساطة مجموعة من القواعد حول ما يجب فعله عندما يعود السعر.
- الفجوة: نطاق السعر بين فتيل الشمعة الأولى وفتيل الشمعة الثالثة.
- السبب: زيادة تدفق الطلب التي تُنهي جانب واحد من الكتاب أسرع من الجانب الآخر في إعادة ملئه.
- الزناد: العودة، وليس الفجوة نفسها.
- الإلغاء: مرور السعر مباشرة عبر الشريط دون أي رد فعل على الإطلاق.
ما هي فجوة القيمة العادلة؟
تتحرك أسعار السوق عادةً من خلال التداول مقابل الطلبات المعلقة. كل تكة تحتوي على مشترٍ وبائع. عندما يصبح أحد الجانبين أكثر عدوانية بكثير، يقفز السعر عبر عدة مستويات مع تغيير القليل جدًا من الحجم. يسجل المخطط ذلك القفز كمنطقة رقيقة أو تم تداولها قليلاً.
تشريح الشموع الثلاثة
تحمل الشمعة الوسطى الحركة. عادةً تحتوي على جسم طويل وفتائل صغيرة، مما يخبرك بأن الدفع استمر من الفتح إلى الإغلاق. تحدد الشمعتان من كل جانب حدود الفجوة. أنت تقيس الفضاء بين فتيل الشمعة الأولى وفتيل الشمعة الثالثة، وليس جسم الشمعة الثانية. المبتدئون يقومون بقياس هذا باستمرار وينتهي بهم الأمر بمساحة ضعف الحجم الصحيح.
لماذا يسمي المتداولون ذلك عدم كفاءة
كلمة عدم كفاءة هي لغة مستعارة، وليست مصطلحًا تنظيميًا. يعني أن المزاد تخطى خطوة. أراد بعض المشاركين التداول داخل تلك المنطقة ولم يحصلوا على الفرصة. عندما ينزلق السعر للخلف، يمكن أن تعود تلك النوايا غير المملوءة كطلبات جديدة. تصبح المنطقة مكانًا تتجمع فيه ردود الفعل. هذه هي الفكرة بأكملها، وهي ميول وليست قاعدة.
كيف تتشكل فجوات القيمة العادلة
تظهر الفجوات عندما يصل تدفق الطلب بشكل أسرع مما يمكن أن تمتصه السيولة المعلقة. تنتج بعض ظروف السوق هذه بشكل متكرر.
- إصدارات البيانات المجدولة. قرارات الأسعار، وبيانات التضخم، وأرقام الوظائف تعيد تسعير أداة في ثوانٍ.
- فتح الجلسة. تتركز الدقائق الأولى من جلسة النقد على الكثير من قرارات الليل في نافذة واحدة. تتبع جلسات الأسهم تقويم مكان منشور، بما في ذلك الإغلاقات المبكرة (أوقات وتقاويم NYSE).
- تسلسلات التوقف. يكسر مستوى واحد، وتشتعل أوامر التوقف المعلقة، ويدفع كل تعبئة السعر إلى المجموعة التالية.
- كتب رقيقة. تحتوي العطلات، وساعات الغداء، والساعات حول عطلة نهاية طويلة على عدد أقل من الطلبات المعلقة من كلا الجانبين.
- استمرار الاتجاه. يجذب السوق الذي يتحرك بالفعل في اتجاه واحد المشاركين المتأخرين الذين يشترون أو يبيعون بأي سعر.
تؤثر نفسية المتداولين هنا أيضًا. تخلق الحركة السريعة إلحاحًا، وقام المتداولون الملحون بقبول أسعار أسوأ. هذا الإلحاح هو بالضبط ما يترك المخطط غير متوازن.
فجوات القيمة العادلة الصاعدة والهابطة
النوعان هما صور عاكسة، لكن سلوكهما مختلف داخل الاتجاه.
فجوة القيمة العادلة الصاعدة. يرتفع السعر بسرعة ويترك شريطًا غير مملوء تحت. يعتبر المتداولون ذلك الشريط منطقة دعم محتملة عند التراجع. يكون الأمر أكثر إثارة للاهتمام عندما يكون الاتجاه العام للسوق في ارتفاع بالفعل.
فجوة القيمة العادلة الهابطة. ينخفض السعر بسرعة ويترك شريطًا غير مملوء فوق. يعتبرها المتداولون منطقة مقاومة محتملة عند الارتداد.
تملأ الفجوة التي تتشكل ضد الاتجاه السائد بشكل متكرر وتستجيب أقل. هذه هي الفلتر الأكثر فائدة المتاحة للمتداول الجديد.
كيفية تحديد فجوة القيمة العادلة على مخطط
لا تحتاج إلى أدوات تحليل فني غريبة لهذا. ستقوم معظم ميزات الرسم البياني على منصات التداول العادية بذلك، حيث تقوم برسم خطين أفقيين.
روتين تحديد من خمس خطوات
- ابحث عن شمعة ذات جسم غير عادي الحجم مقارنةً بأخر عشرين شمعة.
- تحقق من الشمعة قبلها والشمعة بعدها لأي تداخل في السعر.
- إذا لم يكن هناك تداخل، ارسم مستطيلًا من الفتيل الأول إلى الفتيل الثالث.
- حدد نقطة المنتصف لذلك المستطيل. يستخدم العديد من المتداولين ذلك كسعر مرجعي لهم.
- سجل الطابع الزمني وظروف السوق التي أنتجت الحركة.
الإطار الزمني والسياق
الفجوات في الإطار الزمني الأعلى أقل وتستمر لفترة أطول. تظهر الفجوات في الإطار الزمني الأدنى باستمرار، ومعظمها لا تعني شيئًا. عادةً ما تكون عادات فعالة هي تحديد الفجوات على المخطط الساعي وتنقيح المدخلات على مخطط مدته خمس دقائق. لا تحدد فجوة بمعزل. اسأل عما إذا كانت هناك اتجاهات سوق تحيط بها وما إذا كانت المنطقة تقع داخل نطاق أكبر.
فجوات القيمة العادلة مقارنة بإشارات المخطط الأخرى
| الإشارة | ما الذي تحدده | حيث تفشل |
|---|---|---|
| فجوة القيمة العادلة | شريط سعر مفقود بين ثلاث شموع | تعبئاته دون رد فعل في سوق متذبذب |
| خط الدعم والمقاومة | مستوى تم لمسه عدة مرات في الماضي | يتم تعريفه بشكل فضفاض ويتحرك مع الانحياز |
| المتوسط المتحرك | متوسط السعر خلال نافذة الرجوع | يتأخر عند نقاط التحول |
| عقدة ملف الحجم | سعر يحتوي على حجم تداول كثيف | يحتاج إلى بيانات لا تحملها العديد من تدفقات التجزئة |
الفجوة ليست أفضل من هذه الأدوات. إنها أكثر تحديدًا. تعطيك سعرين دقيقين، مما يجعل وضع أحجام وقف وحجم المراكز مباشرة.
استراتيجيات التداول التي تستخدم فجوات القيمة العادلة
دخول الاستمرار
انتظر حتى يسحب السعر للداخل إلى الفجوة في اتجاه الاتجاه القائم. ضع الطلب النشط عند نقطة المنتصف. ضع نقطة التوقف فقط خارج حافة الشريط البعيد. استهدف الارتفاع الذي أنتج عدم التوازن. لأن الشريط ضيق، فإن المسافة إلى نقطة التوقف تكون عادة صغيرة بالبيبس.
دخول الرفض
بعض الفجوات لا تحصل على إعادة اختبار نظيف. يقترب السعر، ويتوقف عند الحافة القريبة، ويعكس الاتجاه. يتطلب هذا الدخول شمعة تأكيد بدلاً من أمر معلق. يتم تعبئتها أقل في كثير من الأحيان وتتجنب أسوأ الخسائر.
الخروج والإدارة
- حرّك نقطة التوقف إلى نقطة التعادل فقط بعد أن يغادر السعر الشريط بأكثر من عرض الشريط نفسه.
- خذ حجمًا جزئيًا عند الارتفاع السابق الأول، ودع الباقي يستمر إلى أصل الحركة.
- ألغي الفكرة تمامًا إذا أغلق السعر عبر الحافة البعيدة في إطار الدخول.
- حدد المخاطر لكل صفقة كنسبة ثابتة من الحساب، يتم تحديدها قبل بدء الجلسة.
- سجل النتيجة بمجرد إغلاق الصفقة، بينما لا تزال الأسباب جديدة.
مثال عملي: أربعة وعشرون تداول فجوة على زوج عملات
خذ عينة افتراضية لمدة ستة أسابيع على زوج عملات رئيسي، فقط الفجوات الساعية، مع توقف يصل إلى ثمانية عشر بيب وهدف عند ضعف المخاطر.
من بين أربعة وعشرين إعداد مؤهل، بلغت تسعة أهداف كاملة وتوقفت خمس عشرة مرة. تسعة انتصارات عند وحدتين من المخاطر تساوي ثمانية عشر وحدة. خمس عشرة خسارة بوحدة واحدة تساوي خمس عشرة وحدة. تنتهي العينة بزيادة ثلاث وحدات من المخاطر قبل التكاليف.
الآن أضف التكاليف. تقريبًا عند عُشر وحدة مخاطر لكل عملية تداول في الفارق، كلفت أربعة وعشرون عملية تداول حوالي 2.4 وحدة. تقع العينة بالقرب من زيادة 0.6 وحدة على مدى ستة أسابيع. هذه ميزة رقيقة يمكن أن تمحوها جلسة غير مرتبة واحدة.
قسّم نفس العينة حسب توافق الاتجاه، وسيصبح الأمر مثيرًا. أنتجت الستة عشر إعدادًا المرتبطة بالاتجاه سبعة من التسعة انتصارات. أنتجت الثمانية إعدادات المعاكسة للاتجاه انتصارين. كان تصفية الفجوات المعاكسة للاتجاه ستقطع عدد الصفقات بمقدار الثلث وتحسن النتيجة.
الدرس يتعلق بحجم العينة، وليس بالعدد ثلاثة. لا يمكن لسلسلة من أربعة وعشرين صفقة فصل المهارة عن الحظ. تتبع مئة صفقة قبل أن تثق في أي معدل فوز تحسبه.
المخاطر والقيود في تداول فجوات القيمة العادلة
تفشل الفجوات كثيرًا، وتتجمع الفشلات في أماكن يمكن التنبؤ بها.
- أسواق متذبذبة. في سوق جانبي، يمر السعر باستمرار عبر فجوات سابقة ولا يستجيب لأي منها.
- الانتكاسات الإخبارية. يمكن مسح الفجوة التي تحدث بمناسبة إصدار بيانات بواسطة الإصدار الإخباري التالي.
- التداول المفرط. قم بالانتقال إلى مخطط زمني مدته دقيقة واحدة وستجد العشرات من الفجوات يوميًا. معظمها ضجيج.
- الرفع المالي. تدعو نقاط التوقف الصغيرة إلى مراكز مبالغ فيها. يمكن أن تضغط النقود المستعارة على بيع في أسوأ لحظة (الشراء بالهامش).
- سحب التكاليف. تستمر الاستراتيجيات قصيرة الأجل في دفع الفارق، والعمولة، والضرائب بشكل متكرر، وتقلل هذه النفقات من العوائد مهما فعل المخطط (تداول اليوم: أموالك في خطر).
ينتج التداول المتكرر أيضًا أحداث خاضعة لضريبة متكررة. يطبق قانون الضرائب اختبارات معينة لتحديد من يُعد متداولًا في الأوراق المالية بدلاً من مستثمر (الموضوع رقم 429).
الأخطاء الشائعة عند تداول فجوات القيمة العادلة
- قياس الفجوة من أجسام الشموع بدلاً من فتائلها.
- تحديد كل فجوة على المخطط حتى يصبح الشاشة غير قابلة للقراءة.
- الدخول عند الحافة البعيدة، حيث يجب أن تكون نقطة التوقف خارج الهيكل.
- تجاهل الاتجاه وأخذ كل منطقة في كلا الاتجاهين.
- توسيع نقطة التوقف عندما يستكشف السعر الشريط.
- إضافة إلى مركز خاسر لأن الفجوة "يجب" أن تتماسك.
- الحكم على الطريقة من خمس صفقات.
- تخطي المفكرة، مما يجعل أي مراجعة لاحقة مستحيلة.
- تداول فجوة من خلال إصدار أخبار مجدولة دون تقليل الحجم.
- معاملة نقطة المنتصف كضمان بدلاً من سعر مرجعي.
إطار القرار: تداول هذه الفجوة أو تخطيها؟
احصل على نقطة لكل بيان صحيح قبل أن تلتزم.
- تكون الفجوة التي تشكلت في نفس اتجاه اتجاه الإطار الزمني الأعلى.
- أغلقت الشمعة الوسطى بالقرب من نهايتها، مما يظهر أن الدفع استمر.
- لم يتم لمس المنطقة منذ تشكيلها.
- توجد نقطة التوقف الخاصة بي خلف الحافة البعيدة ولا تزال تترك المخاطر عند نسبة ثابتة أو أقل.
- هناك هدف منطقي بعيد على الأقل مرتين عن مسافة التوقف.
- لا توجد إصدار رئيسي مجدول يحدث داخل فترة الانتظار المتوقعة.
خمسة أو ست نقاط: يتطابق الإعداد مع الخطة. قم بأخذه بحجمه الطبيعي.
ثلاث أو أربع نقاط: السياق مختلط. خفف الحجم أو تخطاه.
صفر إلى نقطتين: هذه مجرد رسم على مخطط، وليست صفقة. تخطَّها وسجل السبب.
ما يجب معرفته قبل تداول فجوات القيمة العادلة
كن واقعيًا بشأن منحنى التعلم. يتطلب التداول قصير الأجل عملاً شاقًا، وتكون الخسائر المبكرة شائعة بالنسبة للأشخاص الذين يبدأون برأس مال حقيقي. يستحق قراءة الأسئلة التي تقول الهيئات التنظيمية أن تسأل قبل الالتزام بالأموال على الإطلاق (عشرة أشياء يجب أخذها بعين الاعتبار).
كن حذرًا مع أي اختبار رجعي تجريه. تشير نسبة الفوز من أداة واحدة في نظام سوق واحد إلى تلك العينة ولا شيء أكثر، والأداء الماضي لا يتنبأ بالنتائج المستقبلية (الأداء الماضي).
الترتيب المعقول هو تعلم روتين التحديد، وجمع مئة مثال موثق، وفقط ثم التفكير في الحجم. عندما تتمسك القواعد، تقدم Pivex تقييمًا منظمًا بقواعدها وشروط الانحراف والعائد محددة مسبقًا. تمنحك المحاكاة تمثيلات واختبار القواعد؛ ولكنها لن تعيد إنتاج الوزن العاطفي للنقود الحية، لذا تعامل مع الانتقال بحذر.
قبل المشاركة، راجع قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الخاص مناسبًا لخبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.