الإجابة المختصرة: متوسط المدى اليومي هو المسافة المتوسطة بين أعلى سعر يومي وأدنى سعر يومي في السوق خلال فترة استرجاع محددة، عادةً من 5 إلى 20 جلسة. إنه مقياس بسيط لكنه صريح للتقلب. يستخدم المتداولون ADR لتقدير مدى التحرك المحتمل للسعر في جلسة واحدة، وهو ما يساعد في تحديد مسافات وقف الخسارة وأهداف الربح وقرار الدخول في الصفقة أصلًا. وفي معظم استراتيجيات التداول، يُعد مرجعًا لتحديد الحجم لا إشارة تداول.
ما الذي يقيسه ADR، وما الذي يستبعده بهدوء
يجيب ADR عن سؤال واحد واضح: في يوم عادي، كم يقطع هذا السوق من مسافة بين أدنى سعر وأعلى سعر؟ وهو لا يقول شيئًا عن الاتجاه ولا عن الفجوات بين الجلسات. وهذه النقطة الأخيرة مهمة. فزوج عملات يغلق عند 1.0800 ثم يفتح عند 1.0850 بعد أخبار نهاية الأسبوع يكون قد تحرك 50 نقطة لا يسجلها ADR أبدًا.
جلسة واحدة شديدة الاتساع ترفع متوسط 10 أيام بمقدار عُشر فقط من فائض تلك الجلسة، لذلك يتباطأ المؤشر بدلًا من أن يقفز. وهذه ميزة عندما تكون ظروف السوق مستقرة، وعيب عندما تتغير فجأة.
كيفية حساب متوسط المدى اليومي يدويًا
على الرسم البياني اليومي، دوّن أعلى وأدنى أسعار آخر خمس جلسات مكتملة، ثم اطرح الأدنى من الأعلى وخذ المتوسط للنتائج. ونادرًا ما يختلف الرقم كثيرًا عما تعرضه منصات التداول.
| الجلسة | أعلى سعر | أدنى سعر | المدى (نقاط) |
|---|---|---|---|
| اليوم 1 | 1.0920 | 1.0850 | 70 |
| اليوم 2 | 1.0905 | 1.0815 | 90 |
| اليوم 3 | 1.0880 | 1.0820 | 60 |
| اليوم 4 | 1.0960 | 1.0840 | 120 |
| اليوم 5 | 1.0930 | 1.0870 | 60 |
إجمالي النطاق هو 400 نقطة، لذا فإن متوسط النطاق اليومي لخمسة أيام يساوي 80 نقطة. إذا حذفت اليوم الرابع ينخفض المتوسط إلى 70. وهذا التأثير غير المتوازن هو السبب في أن كثيرًا من المتداولين يفضلون فترة رجوع 20 يومًا للحصول على رقم أكثر سلاسة، و5 أيام عندما يحتاجون إلى أن يتفاعل المؤشر بسرعة.
ADR مقابل ATR: إطار لاتخاذ القرار
كلاهما أداة لقياس التقلب، لكنهما غير قابلين للتبادل. ATR يأخذ في الحسبان الفجوة من الإغلاق السابق؛ أما ADR فلا يفعل ذلك. ATR يكون عادةً مُنعّمًا؛ بينما ADR في الغالب متوسطًا بسيطًا. دليلنا إلى مؤشر ATR يشرح حساب النطاق الحقيقي.
| الحالة | الأنسب | السبب |
|---|---|---|
| أهداف التداول خلال اليوم في الفوركس | ADR | الجلسات مستمرة، وما يهم هو مدى حركة اليوم |
| وقفات الليل على المؤشرات أو الأسهم | ATR | الفجوات عند الافتتاح تمثل خطرًا حقيقيًا، وADR لا يراها إلا نادرًا |
| مقارنة الأسواق بسرعة | ADR كنسبة مئوية من السعر | واضح وسهل الملاحظة بصريًا عبر فئات الأصول المختلفة |
| تحديد حجم صفقات السوينغ | ATR | التنعيم يخفف أثر جلسة واحدة مضطربة |
قاعدة عامة: استخدم ADR لمعرفة مقدار المتبقي من حركة اليوم، وATR لمعرفة مقدار المساحة التي تحتاجها الصفقة. الخلط بينهما مصدر شائع لوضع أوامر وقف ضيقة بلا داعٍ.
استخدام ADR في وقف الخسارة، والأهداف، وقرار الدخول أو التجاوز
- تحديد مكان وقف الخسارة. مع ADR قدره 80 نقطة، فإن وقفًا عند 10 نقاط في دخول بأسلوب السوينغ يعد محفوفًا بالمخاطر، لأن الضوضاء المعتادة ستضربه. ومن الأساليب الشائعة وضع وقف يساوي تقريبًا 25 إلى 40 في المئة من ADR، مع تحسينه باستخدام المنهج القائم على البنية في مقالنا عن كيفية تحديد وقف الخسارة.
- واقعية الهدف. هدف عند 150 نقطة على زوج ADR له 80 نقطة، مع فتح الصفقة وقت الظهيرة، يطلب من السوق أن ينجز تقريبًا ضعفي عمله المعتاد في نصف يوم. النتائج تختلف، لكن مثل هذه الأهداف غالبًا ما يتم تفويتها.
- مرشح النطاق المستنفد. إذا كان السعر قد تحرك بالفعل 90 في المئة من ADR بحلول إغلاق لندن، فإن دخول اختراق جديد يكون مطاردةً للجزء المتبقي البطيء. مقالنا عن أفضل وقت لتداول الفوركس يشرح لماذا يتكوّن معظم النطاق أثناء التداخل بين جلسة لندن وجلسة نيويورك.
مثال عددي: حساب بقيمة 10,000 يعرّض 1 في المئة من رأس المال لكل صفقة يكون المبلغ المعرض للخطر 100. مع وقف خسارة 30 نقطة، فهذا يعادل نحو 0.33 لوت قياسي على زوج تكون فيه قيمة النقطة الواحدة 10 لكل لوت. إذا اتسع ADR إلى 120 نقطة واتسع وقف الخسارة إلى 45 نقطة، فإن حجم الصفقة يتراجع إلى نحو 0.22 لوت. وتتحرك الكلفة بالطريقة نفسها: سبريد 2 نقطة ورسوم عمولة لا تبدوان كبيرتين مقارنة بنطاق 80 نقطة، لكنهما تصبحان ثقيلتين مقارنة بنطاق 20 نقطة.
ADR عبر فئات الأصول وظروف السوق
تحافظ أزواج الفوركس الرئيسية على ADR مستقر نسبياً يتغير مع الأجندة الاقتصادية الكلية. أما المؤشرات فتُظهر نمطاً متقطعاً: فترات هادئة تتخللها أسابيع مضطربة حول قرارات البنوك المركزية. ويمكن للذهب أن يضاعف ADR خلال أسبوعين ثم يحافظ على ذلك المستوى بعناد لأشهر. أما نطاقات العملات المشفرة فهي الأكثر تقلباً، إذ تكون جلسات عطلة نهاية الأسبوع غالباً ضعيفة الحجم، بينما تكون جلسات أيام الأسبوع واسعة بشدة.
أداة تحقق مفيدة لمتداولي المؤشرات هي التقلب الضمني. الـ سلسلة FRED لمؤشر CBOE VIX توفر سجلاً يومياً للتقلب الضمني لمؤشر S&P 500. عندما يرتفع التقلب الضمني، تميل النطاقات اليومية المتحققة إلى اللحاق به، وسيصبح ADR لـ 20 يوماً المتقادم متأخراً عن هذا التحول. وبعد أي توسع من هذا النوع، خفّض حجم الصفقة إلى النصف بدلاً من الاعتماد على الرقم القديم.
الأخطاء الشائعة والقيود عند قراءة ADR
- اعتبار ADR سقفاً. السعر يمكنه، ويفعل فعلاً، أن يتجاوزه؛ فالمتوسط مجرد نزعة مركزية متواضعة، وليس جداراً.
- استخدام نافذة تاريخية قديمة. فـ ADR لـ 20 يوماً المحسوب خلال أسبوع منخفض السيولة بسبب العطلات سيكون منخفضاً بلا داعٍ بمجرد عودة السيولة.
- خلط الوحدات بين منصات التداول. إحداها تعرض النقاط، وأخرى تعرض البيب، والتحويل غير الدقيق ينتج عنه وقف خسارة أصغر بعشر مرات من اللازم.
- تجاهل ساعة الجلسة. ADR رقم يومي، وقبل ساعة من إغلاق نيويورك يكون معظم النطاق قد استُهلك بالفعل.
- التركيز على رقم واحد بينما الغموض هو جوهر المسألة. ADR المتذبذب الذي يتحرك بين 60 و120 يقول إن النظام السائد غير مستقر.
ADR وحدود التقييم لدى شركات التمويل
تضيف حسابات التقييم مجموعة ثابتة من القواعد فوق تقلبات السوق، وADR طريقة مرتبة للتوفيق بين الاثنين. افترض أن حد الخسارة اليومي هو 5 في المئة من حساب بقيمة 10,000، أي 500. إذا كانت الحركة المعاكسة الكاملة بمقدار ADR تكلف 1 في المئة، فإن يوماً قاسياً يمكن احتماله؛ أما إذا كانت تكلف 3 في المئة، فإن خسارتين في يوم واحد قد تنهيان المحاولة.
تحدد Pivex حدود الخسارة اليومية والإجمالية كتابةً قبل أن تبدأ، بما في ذلك حد سحب كلي ثابت وحد خسارة يومي يُعاد ضبطه كل يوم. ومع عدم وجود حد زمني ولا حد أدنى لأيام التداول، لا شيء يجبرك على تنفيذ صفقة في يوم يكون فيه ADR قد استُهلك بالفعل.
الخطوة التالية: احسب ADR لمدة 5 أيام و20 يوماً للأداة التي تتداولها أكثر من غيرها، ثم قارن آخر 20 وقف خسارة لديك بهما. يجد معظم المتداولين مزيجاً غير متجانس من أوامر الوقف داخل الضوضاء العادية وأهداف طلبت أكثر مما تستطيع حركة يوم واحد تقديمه. إصلاح ذلك مرهق لكنه نادراً ما يكون هدراً. وتوضح Pivex جميع حدود الخسارة مقدماً، قبل أول صفقة، بحيث يمكن مواءمة حسابات ADR مع أرقام حقيقية من أول صفقة.
أدلة ذات صلة: مؤشر ATR و كيفية تحديد وقف الخسارة.
قبل المشاركة، استعرض قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الحصري يناسب خبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.