通过限制每个交易会话的最大交易数量来停止过度交易。然后让这个限制变得很难被打破。在市场开放之前设定最大交易次数和最大亏损次数，并把它们记下来。当达成其中任何一项时，平台会自动关闭。本指南中的其他内容都支持这两个数字。
过度交易并不是性格缺陷。它是一个频率问题，有可量化的症状，而频率是交易中最容易控制的事情。本页首先进行诊断：你实际进行的交易数量，其中有多少是计划好的，以及额外的交易花费了多少钱。然后它涵盖触发因素、在压力下保持的限制，以及执行这些限制的工具。
快速回答：设定交易上限，然后强制执行。
过度交易意味着进行的交易超出了你的策略要求。交易的规模或时机是基于感觉而不是规则。最迅速的治疗方法是算术，而不是意志力。
- 记录两周每个会话的交易次数。这是你的基准。
- 找出其中有多少符合书面设置。这是你的实际容量。
- 将上限设定在第二个数字，而不是第一个。
- 增加一个亏损上限：两个亏损结束会话。
- 记录下每一个你想要但跳过的额外交易。
交易者往往发现他们的策略每天只产生两到三个有效的交易设置，而他们却进行八次。那些数字之间的差距就是整个问题所在。
什么是过度交易，以及如何进行诊断
过度交易有两种形式，需要不同的解决方法。第一种是频率：过多的交易。第二种是暴露：每笔交易的风险过大，或者一次开放的头寸过多。两者都会增加成本，并缩小你的优势影响力。
诊断是一项计数练习。在过去的二十个会话中，记录交易数量、计划内的交易数量以及每笔交易发生的时间。模式很快就会显现出来。大多数交易者会发现他们的非计划活动在一个狭窄的时间窗内集聚，通常是在一次亏损之后或临近收盘的最后一小时。
注意这些迹象。
- 你的交易次数在不同会话之间变化很大，而市场条件没有变化。
- 你无法为最近一半以上的头寸命名交易设置。
- 你在关闭前一个头寸后的几分钟内就开启了一个新头寸。
- 佣金和点差成本占据了你总收益的很大一部分。
- 当你没有头寸时，你感到不安，而当你在交易中时，你感到如释重负。
市场条件也会影响交易倾向。趋势明显、波动频繁的交易时段会产生真实的交易机会，而在交易结束后持续追逐的诱惑也随之而来。安静、区间盘整的时段几乎不会产生任何交易机会，这时虚构信号往往出现。一个有用的习惯是在交易之前对当天的市场情况进行评级。在笔记中标记交易时段为活跃或平淡，然后相应地设定交易上限。设定一个五笔交易的平淡市场上限实际上是一个自己设下的陷阱.
成本比大多数人想象的更重要。频繁的买卖会增加费用并产生应税事件，而这些费用无论交易是否成功都会产生。美国证券交易委员会（SEC）对频繁短期交易的费用有明确说明（日间交易：你的资金面临风险)。更多的交易并不意味着更多的机会，而是更多的摩擦.
为什么交易者会过度交易：额外点击背后的触发因素
交易心理学解释了这种模式，但重要的是在当下识别自己的触发因素。每个触发因素都有其特征.
损失追回. 触发止损后，痛苦随之而来，不到几秒钟新的订单就会出现。这是最昂贵的触发，因为订单的规模往往会随之增加.
害怕错过. 价格在你面前快速上涨，市场似乎在回馈其他所有人。你在行情最脆弱的地方晚入场.
无聊。 安静的市场状态让人觉得浪费时间，于是你虚构一个交易机会。平淡的市场并不是市场的失败，而是关于市场的信息.
连胜信心. 连续三次获胜被解读为技能，而非小样本数据。仓位随着连胜而逐渐增加，而一次正常的亏损就会扭转这一局面.
杠杆的可用性. 借来的资金使得更大且更频繁的仓位看似没有成本。其实并非如此，这可能会在最糟糕的时刻迫使你平仓。SEC 解释了 保证金购买) 的机制，包括在没有通知的情况下被强制平仓的可能性.
策略风格也改变了对问题的暴露。快速的日内策略在每个交易时段提供数十个可能的入场点，因此交易上限必须严格。较慢的多日策略提供的入场点较少，因此风险从频率转向规模。两种风格本质上都不更安全。关键在于你的书面计划和实际行为是否产生相同数量的交易.
在下单前大声说出触发因素是一个小习惯，但其效果显著。说出理由。如果理由只是感觉，则订单不会提交.
停止过度交易的实用步骤
这些步骤需要按顺序进行。在查看工具之前，不能跳过数据分析。
- 设定一个严格的交易上限。 这个上限应基于你测量的有效交易机会数量，然后减去一个。
- 设定一个亏损上限。 两次亏损结束本次交易。每周三次亏损将触发减少交易规模。
- 添加一个冷却间隔。 任何已平仓交易后，十分钟内不进行新订单。
- 只交易一种工具。 观察多个市场会产生并不存在的信号。
- 定义你的交易时间窗口。 仅在你的交易机会经过验证的时段内进行交易。
- 将计划书面化。 在交易过程中临时制定的计划只是合理化。
- 根据遵守程度来评分交易。 遵循规则是第一位的，结果是第二位的。
- 安排一个休息日。 每周设定一天不交易以打破强迫循环。
一个常见的反对意见是，上限会让你错过当天最好的交易。有时候确实会。下面的审查显示，这种权衡仍然更有利于设定上限，差距相当明显。错过一个好的交易机会只会让你失去一次机会。而进行六次糟糕的交易将耗尽你的资本和你明天所需的清晰度。
冷却间隔的效果最显著。过度交易很少是一个决策，而是一种反射，在冲动与下单之间插入时间足以打断这一反应。
强制执行限额的工具
当环境为您强制执行规则时，纪律性会更有效。利用您现有的设置，而不是增加复杂性.
| 执行方法 | 防止的行为 | 努力程度 |
|---|---|---|
| 平台限单或警报 | 悄然超出交易上限. | 低. |
| 在进场时下的限价单 | 在亏损时调整止损. | 低. |
| 屏幕上的会话计时器 | 在测试窗口之外交易. | 低. |
| 记录每日交易的电子表格 | 失去对频率的控制. | 中. |
| 在每日限额后屏幕阻止 | 报复性交易. | 中. |
自动交易 限制听起来很严厉。它们只是你在最糟糕时刻不会妥协的规则的另一种版本。
记录完成了循环。交易日志是频率数据的存储地，定期每周查看它可以将模糊的内疚转化为可以采取行动的数字。保持轻松，以便你能够保持使用。为了这个目的，你只需要交易次数、交易是否符合规则，以及你注意到的触发因素。
成本计算：十二次审计
数据比建议更能说明问题。以一个交易员为例，他在十二次交易中针对一对货币进行交易，每笔交易冒着一单位风险，或称1R。
他进行了71笔交易。回顾他的记录，26笔符合经过测试的设置，45笔不符合。26笔计划交易的收益为正9.1R。45笔非计划交易的损失为负11.4R。该期间的净损失为负2.3R，这还不包括成本。
增加成本。每笔交易大约为0.05R的点差和佣金，71笔交易的摩擦成本约为3.6R。如果他只进行26笔计划交易，摩擦成本大约为1.3R。额外的45笔交易让他损失了11.4R，加上2.3R的手续费。
同一交易员，同一策略，同一市场。将交易次数从71笔削减到26笔将一个亏损期转变为一个盈利期。他并不需要更好的信号。他需要的是减少因错误信号而采取行动的机会。
亏损效应加剧了这一点。损失账户的10%需要获得11%的收益才能恢复到水平。损失25%需要获得33%。每一次非计划交易都会让你在这条曲线上走得更远，随着亏损加深，恢复的难度也变得更大。这就是为什么频率控制是一个 风险管理 工具，而不仅仅是一个心理工具。
在你自己的记录上运行这个。将你最近的五十笔交易分为计划和非计划，然后计算每一列的风险倍数。结果通常让人感到不舒服并立即可以采取行动。
决策框架：这笔交易应该发生吗？
在每个订单之前，回答五个问题。只要有一个“否”，这笔交易就不会发生。
- 这笔交易是否在今天的限额内，包括已平仓的交易？
- 该设置是否出现在我书面清单上，且未对定义进行曲解？
- 自上一次交易以来的冷却间隔是否已过？
- 我的规模是否是标准风险单位，且没有因近期结果而变化？
- 如果前一笔交易是成功的，我还会进行这笔交易吗？
五个“是”的回答： 将其放置并记录下来。 四个： 跳过它并写下哪个问题失败了。 三个或更少： 您的交易结束，下一笔订单的成本将超过其收益。
问题五是这一组中最尖锐的。大多数过度交易是由于情绪化的账务处理，而这个问题在约两秒钟内就能揭示出来。
在减少交易数量之前你需要知道的事项
交易较少的头寸会让人感觉是在做更少，而这种不适感是大多数人复发的原因。一些实用的要点可以让你更容易坚持。
- 较少的交易会缓慢拓宽样本。 接受它。一个经过测试的优势需要多次重复，才能使其成果有意义。
- 目标应与您的风格匹配。 以每周风险倍数设置期望，而不是固定的利润数字。每周进行四笔交易的缓慢方法不能通过每日数据来评判，强迫这样做就是过度交易的开始。
- 成本立即降低。 较低的频率减少点差、佣金和 应纳税 事件在第一天。
- 会话结构很重要。 了解您的市场开放、关闭和缩短的日子，因为流动性不足会引发被迫交易。股票交易时间在交易所 小时和日历清单中发布。。
- 你需要的钱就是你会误用的钱。 只有你可以承受失去的资本才适合短期交易。美国证券交易委员会列出了 值得优先回答的问题。
- 重建错误代价低廉的习惯。 模拟交易环境让你练习严格的交易限制，而无需冒着损失储蓄的风险。当你准备好将这个过程与真实规则进行测试时，Pivex 显示其条款非常清晰。模拟不会再现实盘交易中情感的重量，因此将其视为排练。
本周开始进行一次简单的改变：一个限制，写在纸上，毫无例外地执行。在第一个规则执行了五个交易环节后再添加第二个规则。
在参与之前，请查看 Pivex 当前的程序规则，并决定模拟专有交易评估是否符合您的经验和风险限制。参与并不保证获得奖励、收入或任何特定的交易结果。