Để quyết định nên chọn quy mô tài khoản funded nàotrước hết, hãy bỏ qua số dư quảng cáo. Bắt đầu từ hợp đồng giao dịch nhỏ nhất bạn có thể vào lệnh, khoảng dừng lỗ thực tế, mức rủi ro cá nhân cho mỗi ý tưởng, và mức drawdown có thể sử dụng của tài khoản. Chọn bậc có chi phí thấp nhất nhưng vẫn hỗ trợ vị thế đã kiểm chứng mà không đẩy rủi ro quá sát ngưỡng thua lỗ. Nhãn lớn hơn chỉ hữu ích khi nó tạo ra khoảng trống thực tế cho cùng một phương pháp kỷ luật.
Phương pháp này đi ngược từ một lệnh giao dịch. Nó tránh các khuyến nghị dựa trên nhãn kinh nghiệm như mới bắt đầu hay nâng cao, vì hai nhà giao dịch có cùng mức kinh nghiệm có thể dùng những công cụ và mức dừng lỗ rất khác nhau.
Một quyết định tốt sẽ kết hợp quản trị rủi ro với một chiến lược giao dịch đã được kiểm chứng. Ghi lại kinh nghiệm giao dịch và mức chấp nhận rủi ro, nhưng hãy để phép tính hợp đồng quyết định giới hạn. Bậc phù hợp sẽ hỗ trợ quản lý vốn mà không buộc phải tăng quy mô; không có nhãn cố định nào thay đổi điều đó.
Phiếu tính toán Reverse-Sizing
Hoàn thành phiếu tính toán từ dưới lên trên. Bậc cuối cùng là kết quả đầu ra, không phải mục tiêu.
- Ghi rõ công cụ giao dịch và hợp đồng nhỏ nhất hiện có.
- Đặt dừng lỗ tại nơi luận điểm giao dịch không còn hiệu lực.
- Tính khoản lỗ ước tính cho một hợp đồng, bao gồm cả chi phí trượt giá và ma sát thận trọng.
- Cộng thêm mức độ phơi nhiễm tương quan từ các vị thế khác.
- Chọn mức trần rủi ro cá nhân cho mỗi ý tưởng và mỗi ngày.
- Mô hình hóa một chuỗi thua lỗ thông thường.
- So sánh chuỗi đó với mức drawdown có thể sử dụng ở từng bậc.
- Loại bỏ những bậc đòi hỏi khối lượng vào lệnh nhỏ hơn mức có thể thực hiện hoặc mức phơi nhiễm quá lớn.
“Mức drawdown có thể sử dụng” là khoảng trống mà phương pháp của bạn thực sự có thể dùng sau khi tính đến việc các ngưỡng thay đổi và được đặt lại. Nó không phải là số dư được quảng cáo. Hãy xem liệu lợi nhuận chưa thực hiện, việc rút tiền hay thay đổi phiên giao dịch có làm thay đổi ranh giới hay không.
Phần giải thích về tài khoản margin của SEC cung cấp bối cảnh hữu ích về mức độ phơi nhiễm đòn bẩy. Quyền truy cập tài khoản không nên bị nhầm với chỉ dẫn phải sử dụng toàn bộ sức mua tối đa.
Sắp xếp các bậc theo mức độ khả thi, rồi mới đến chi phí
Hãy dùng các khoảng bậc ẩn danh thay vì những số dư tự đặt ra. Thay các ô bằng điều khoản đã được xác minh hiện tại.
| Khoảng bậc | Mức độ phù hợp rủi ro với một hợp đồng | Không gian cho chuỗi thua lỗ | Độ phức tạp vận hành | Quyết định |
|---|---|---|---|---|
| Hẹp | Một hợp đồng tiêu tốn phần lớn mức trần cá nhân | Ít dư địa cho biến động | Đơn giản | Loại bỏ nếu khối lượng tối thiểu quá thô |
| Cân bằng | Một hợp đồng vừa vặn một cách thoải mái | Một số khoản lỗ theo kế hoạch phù hợp | Trung bình | Danh sách rút gọn |
| Rộng | Cùng quy mô chỉ sử dụng một phần nhỏ | Có nhiều dư địa, nhưng chi phí có thể cao hơn | Dễ bị cám dỗ tăng khối lượng quá mức hơn | Chỉ chọn khi có nhu cầu đã được nêu rõ |
Tính khả thi phải đặt lên hàng đầu. Một bậc giá rẻ nhưng không thể chứa nổi dù chỉ một lệnh tối thiểu với mức dừng đúng chuẩn thì không kinh tế. Sau khi loại bỏ các bậc không phù hợp, hãy so sánh các nghĩa vụ đã được xác minh về entry, reset, dữ liệu và kích hoạt.
Câu trả lời cho nên chọn quy mô tài khoản funded nào không nên thay đổi chỉ vì một bậc lớn hơn đang được giảm giá. Khuyến mãi chỉ ảnh hưởng đến chi phí, không ảnh hưởng đến hình học của giao dịch.
Ví dụ minh họa: Một hợp đồng micro là yếu tố giới hạn
Thiết lập của một trader sử dụng một hợp đồng micro với mức dừng tương ứng 0.22R. Giới hạn cá nhân cho mỗi ý tưởng là 0.30R, và mức dừng trong ngày là 0.60R. Phương pháp cho phép tối đa hai lần thử thua lỗ trong một phiên.
Bậc Narrow cung cấp khoảng trống khả dụng chỉ bằng 0.70R theo cách diễn giải thận trọng của trader. Hai khoản lỗ thông thường sẽ dùng 0.44R, trong khi trượt giá nhẹ có thể tiến gần mức dừng trong ngày và để lại rất ít không gian vận hành. Bậc này về mặt kỹ thuật là có thể, nhưng mong manh.
Bậc Balanced cung cấp 1.80R khoảng trống khả dụng. Cùng một ngày có hai khoản lỗ vẫn nằm thoải mái trong cả mức dừng cá nhân lẫn ngưỡng ngoài. Bậc Wide cung cấp 4.00R, nhưng trader không có nhu cầu về số lượng lớn hơn hay nhiều thiết lập đồng thời.
Balanced là danh sách rút gọn hợp lý dù nhãn của Wide lớn hơn. Nếu Balanced có chi phí cao hơn đáng kể so với Narrow, trader phải quyết định liệu độ vững chắc có biện minh cho phần chênh lệch đã được xác minh hay không. Ví dụ này dùng đơn vị R và cấu trúc hình học giả định, không phải một đề nghị thực tế.
Giờ hãy kiểm tra một sai sót: trader vô tình đặt hai hợp đồng. Với Balanced, vị thế vẫn được đóng ngay lập tức và ghi nhận là vi phạm quy trình. Dư địa thêm không có nghĩa là được phép giữ một lệnh đặt nhầm.
Phù hợp năng lực với phong cách giao dịch mà không định kiến
Phong cách ảnh hưởng đến năng lực thông qua cơ chế, không phải qua bản sắc. Một phương pháp scalping có thể dùng mức dừng chặt nhưng nhiều lần thử. Một phương pháp swing có thể giao dịch ít hơn nhưng phải chịu rủi ro gap. Một phương pháp đa thị trường có thể cần không gian cho các vị thế tương quan.
Xây dựng một thẻ phong cách:
- số thiết lập mỗi ngày hoặc mỗi tuần thông thường;
- số lần thử liên tiếp tối đa;
- khoảng dừng trung bình và khi chịu áp lực;
- thời gian nắm giữ thông thường;
- số lượng ý tưởng đồng thời;
- quy tắc tương quan;
- mức độ phơi nhiễm qua đêm hoặc khi có tin tức;
- điều kiện tắt giao dịch cá nhân.
Đưa các giá trị này vào bảng tính. Đừng chọn một bậc trước rồi mới mở rộng phương pháp để lấp đầy nó. Làm vậy là đảo ngược cách phân bổ quy mô thận trọng.
Giao dịch chủ động có thể đi kèm tổn thất và chi phí đáng kể. SEC’s ấn phẩm về rủi ro day trading hỗ trợ việc giữ kích thước vị thế gắn với năng lực cá nhân thay vì mức tối đa của một nhà cung cấp.
Quyết định giữa một tier và nhiều tier nhỏ hơn
Nhiều tài khoản có thể tách biệt chiến lược hoặc rủi ro vận hành, nhưng cũng làm tăng phí, bộ quy tắc, thông tin đăng nhập và khả năng xảy ra lỗi. Một tier lớn hơn giúp đơn giản hóa việc quản trị nhưng tập trung sự phụ thuộc vào một bộ quy tắc.
Hãy dùng một bài kiểm tra phân nhánh:
Chọn một tier khi phương pháp là thống nhất, mức độ tiếp xúc/rủi ro dễ theo dõi, và cấp độ đã chọn vốn đã hỗ trợ các giao dịch bình thường.
Cân nhắc các tier tách biệt chỉ khi mỗi tier có một mục đích riêng được ghi chép rõ ràng, tổng chi phí phù hợp với ngân sách thử nghiệm, và việc giám sát đồng thời đã được luyện tập.
Không chọn bên nào khi cách sắp xếp đòi hỏi sao chép giao dịch mà không hiểu quy tắc, khi mức độ tiếp xúc/rủi ro cộng gộp trở nên khó nắm bắt, hoặc khi cần nhiều khoản phí để khiến một phương pháp mong manh có vẻ an toàn hơn.
Việc lưu trữ hồ sơ tăng lên cùng với độ phức tạp. Phần tổng quan về lưu trữ hồ sơ của IRS cung cấp bối cảnh chung; các câu hỏi báo cáo riêng lẻ cần được tư vấn chuyên môn.
Thêm một bộ đệm lỗi mà không dự định sử dụng
Phần dung lượng có thể dùng nên bao gồm một khoản dự trữ cho trượt giá, khối lượng sao chép nhầm, và đóng vị thế chậm trễ. Khoản dự trữ này không phải là năng lực có thể giao dịch. Hãy gắn nhãn nó là “không phân bổ” trong bảng tính.
Một cách là chia tổng dung lượng có thể dùng thành dung lượng vận hành, dung lượng dừng trong ngày, và dự trữ lỗi. Chỉ dung lượng vận hành mới hỗ trợ các giao dịch đã lên kế hoạch. Dung lượng dừng trong ngày hấp thụ một chuỗi thua lỗ bình thường cho đến khi mức dừng cá nhân được kích hoạt. Dự trữ lỗi vẫn nguyên vẹn, trừ khi xảy ra sự cố.
Nếu tier hẹp không còn dự trữ đáng kể sau một giao dịch kích thước tối thiểu, nó là mong manh ngay cả khi về mặt toán học là khả thi. Một tier rộng hơn có thể cải thiện độ vững, miễn là kích thước vị thế không đổi và chi phí tăng thêm là chấp nhận được.
Xây dựng một nấc thang tier với các lối thoát
Thay vì chọn một lần rồi giữ mãi, hãy xác định các điều kiện biện minh cho việc nâng lên, giữ nguyên, hoặc hạ xuống. Nâng lên có thể đòi hỏi nhu cầu đã được xác minh về các vị thế đồng thời cùng với một mẫu giao dịch sạch ở kích thước hiện tại. Giữ nguyên yêu cầu sự phù hợp tiếp diễn. Hạ xuống theo sau một phương pháp đơn giản hơn hoặc tần suất cơ hội thấp hơn.
Không có lối nâng cấp nào nên chỉ phụ thuộc vào lợi nhuận. Lợi nhuận có thể xuất phát từ mẫu nhỏ hoặc vi phạm quy tắc. Hãy dùng độ chính xác thực thi, mức sử dụng năng lực, và các nhu cầu phương pháp đã được ghi chép.
Tạo một thẻ nấc thang:
- tier hiện tại và các quy tắc hiệu lực;
- tỷ lệ phần trăm thông thường của dung lượng có thể dùng đã sử dụng;
- cụm vị thế tương quan tối đa;
- số lỗi trong khối rà soát;
- lý do đã xác minh cho một tier khác;
- mức thay đổi chi phí và khả năng chi trả;
- ngày quyết định và lần rà soát tiếp theo.
Thẻ này ngăn chặn việc nâng cấp theo tâm lý địa vị. Một tier lớn nhưng không dùng đến không phải là thành tựu, và một tier nhỏ nhưng phù hợp tốt cũng không phải là sự giáng cấp.
So sánh độ phức tạp trên mỗi thiết lập có thể giao dịch
Chi phí không phải là chi phí phát sinh duy nhất. Hãy chia số thao tác quản trị hằng tháng cho số thiết lập hợp lệ. Một trader chọn lọc với nhiều tài khoản có thể phải đăng nhập, đối chiếu và kiểm tra phí rất nhiều lần cho rất ít quyết định.
Liệt kê mọi hành động lặp lại: xem lại quy tắc, kiểm tra lịch, lưu hóa đơn, xuất sao kê, theo dõi hỗ trợ, và đối chiếu ngưỡng. Ước tính xem khối lượng công việc có phù hợp với lịch trình dự kiến hay không. Đừng tự tạo ra một giá trị tiền tệ; chỉ cần gắn nhãn gánh nặng là thấp, có thể quản lý, hoặc gây gián đoạn.
Nếu độ phức tạp gây gián đoạn, hãy đơn giản hóa trước khi tăng quy mô tài khoản. Một tier rõ ràng với quy trình đáng tin cậy có thể mang lại năng lực thực tế hơn nhiều so với vài sắp xếp lớn hơn trên danh nghĩa.
Cuối cùng, hãy kiểm tra tier đã chọn trong một tuần không giao dịch. Tài khoản vẫn phải dễ quản trị về mặt hành chính ngay cả khi không có cơ hội nào xuất hiện. Một tier tạo áp lực phải “dùng” số dư của nó là quá lớn về mặt hành vi.
Kiểm tra tier với ba tuần khác nhau
Chạy một tuần yên ắng, một tuần bình thường và một tuần cơ hội tập trung. Tuần yên ắng kiểm tra áp lực phí. Tuần bình thường kiểm tra mức vào lệnh thông thường. Tuần cơ hội tập trung kiểm tra tương quan và năng lực xử lý đồng thời.
Giữ nguyên phương pháp trong cả ba. Nếu tier hẹp thất bại chỉ vì mọi cơ hội giả định đều độc lập, hãy xem lại quy tắc tương quan. Nếu tier rộng có vẻ hấp dẫn chỉ trong giai đoạn tập trung, hãy hỏi trạng thái đó thực sự xảy ra bao lâu một lần trong nhật ký quan sát.
Kết quả có thể là một giới hạn có chủ đích. Một trader có thể chọn chỉ vào setup tốt nhất khi nhiều setup xuất hiện cùng lúc. Trả phí để có đủ không gian vào hết tất cả các lệnh đó không nhất thiết là tốt hơn.
Ghi lại lý do để giảm quy mô
Việc giảm quy mô sau này có thể là hợp lý khi chiến lược thu hẹp, chi phí tăng, hoặc gánh nặng hành chính trở nên gây xáo trộn. Viết sẵn những lý do này trước giúp tier nhỏ hơn trở thành một điều chỉnh vận hành thay vì phản ứng cảm tính.
Giảm quy mô vẫn cần kiểm tra tính khả thi với số hợp đồng tối thiểu. Không bao giờ chuyển sang một tier buộc phải bóp méo stop chỉ để giảm phí. Hãy làm lại bảng tính reverse-sizing với các điều khoản mới đã được xác minh trước khi thay đổi cấp độ.
Trải nghiệm Sản phẩm, Khóa học, App và Nền tảng
Với sizing tài khoản, sản phẩm nên hiển thị phần room ngưỡng còn lại, khối lượng hiện tại, mức phơi nhiễm đang chờ, và chi tiết hợp đồng. Một màn hình số dư mà không có ngữ cảnh rủi ro sử dụng được có thể khuyến khích quyết định kém. Hãy tự xây dựng chỉ báo của riêng bạn nếu giao diện không hiển thị giới hạn cá nhân.
Tài liệu khóa học nên minh họa sizing từ hợp đồng nhỏ nhất trở lên. Ví dụ hữu ích gồm stop quá rộng so với tier hẹp, các vị thế tương quan, và một lệnh trùng lặp vô tình. Tránh những bài học coi kích thước lớn nhất hiện có như một mục tiêu đáng mơ ước.
Trên di động, hãy xác minh rằng nhãn tier không thể bị nhầm lẫn và các ô khối lượng dễ đọc. Chỉ cho phép điện thoại dùng cho các tác vụ đã thực hành cho đến khi các bài tập đặt lệnh trùng và hủy lệnh được thực hiện sạch sẽ.
Pivex được xây dựng cho bước tiếp theo đó: một quá trình đánh giá có cấu trúc với các quy tắc và điều khoản rõ ràng, được công bố minh bạch. Thực hành mang lại kỷ luật; nó không loại bỏ rủi ro thị trường.
Cần biết gì trước khi quyết định: Khung ra quyết định cho tính bền vững, không phải cho địa vị
Tier nhỏ nhất không tự động là thận trọng, và tier lớn nhất không tự động là an toàn. Lựa chọn đúng phải hỗ trợ kích thước hợp đồng tối thiểu, stop bình thường, một chuỗi thua lỗ thường gặp, và một vùng đệm cho sai sót mà không làm thay đổi phương pháp.
Trước khi cam kết, hãy lưu trữ các quy tắc hiện tại, tính toán room có thể sử dụng, và chỉ so sánh các tier khả thi theo tổng chi phí đã xác minh. Đặt một ngân sách cho các lần thử, bao gồm khả năng thất bại. Đừng dựa vào lợi nhuận tương lai để làm cho phí hôm nay trở nên rẻ hơn.
Cho nên chọn quy mô tài khoản funded nào, hãy viết một câu: “Tier này hỗ trợ hình học một-lệnh và chuỗi thua lỗ đã được tôi kiểm nghiệm ở quy mô hiện tại.” Nếu câu đó cần một vị thế lớn hơn, giao dịch nhanh hơn, hoặc trượt giá lạc quan, hãy chọn cách khác hoặc chờ thêm.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.