Để giao dịch hợp đồng tương lai với tài khoản nhỏ, hãy sử dụng các hợp đồng nhỏ nhất, chấp nhận một phần cố định rất nhỏ trong số dư mỗi giao dịch, và luôn đặt lệnh dừng lỗ. Hợp đồng tương lai vi mô là phiên bản thu nhỏ của hợp đồng E-mini tiêu chuẩn, nên mỗi lần chuyển giá chi phí thấp hơn nhiều—cho phép số dư nhỏ tuân theo các quy tắc rủi ro thực tế.
Hướng dẫn này dành cho các nhà giao dịch có từ vài trăm đến vài nghìn đô la muốn giao dịch hợp đồng tương lai mà không bị phá vỡ. Hợp đồng tương lai được sử dụng đòn bẩy mạnh, nên một khoản tiền gửi nhỏ có thể bị xóa nhanh chóng—kỷ luật và quy định vị thế, chứ không phải kích thước tài khoản, quyết định bạn có sống sót hay không. Bước đầu tiên: luyện tập một hợp đồng vi mô trên mô phỏng cho đến khi luật của bạn trở nên quen thuộc.
Hiểu về Ký quỹ và đòn bẩy
Ký quỹ trong hợp đồng tương lai không phải là khoản đặt cọc. Đây là một khoản tiền gửi thiện chí, cho phép bạn kiểm soát một hợp đồng lớn với một khoản tiền mặt nhỏ. Đó là đòn bẩy, và nó hoạt động theo cả hai chiều.
Có hai loại biên độ quan trọng. Loại đầu tiên là số tiền mà nhà môi giới yêu cầu bạn giữ trong mỗi hợp đồng khi bạn giao dịch trong phiên giao dịch. Mức thứ hai, do sàn giao dịch đặt ra, cao hơn và áp dụng nếu bạn giữ vị thế qua đêm. Các nhà môi giới có thể nâng cao các yêu cầu này khi thị trường biến động.
Đây là cái bẫy cho các tài khoản nhỏ. Biên lợi nhuận thấp không có nghĩa là rủi ro thấp. Hợp đồng có thể vượt xa tiền đặt cọc của bạn. Một số nhà môi giới quảng cáo mức tối thiểu thấp hoặc thậm chí 0 đô la để mở tài khoản, nhưng đó chỉ là con số tiếp thị, không phải con số an toàn. Hãy coi ký quỹ là mức tối thiểu để vào lệnh, chứ không phải số tiền bạn có thể chịu mất.
E-Mini và Micro Futures: Cái nào phù hợp với tài khoản nhỏ?
Với hầu hết các tài khoản nhỏ, câu trả lời là vi mô. Lý do là do kích thước.
Tại sao micros phù hợp với số dư nhỏ
Hợp đồng E-mini và các phiên bản vi mô của chúng đều theo dõi cùng một thị trường, như S&P 500 hoặc Nasdaq-100. Sự khác biệt nằm ở quy mô. Micro đại diện cho một phần nhỏ giá trị của E-mini, nên mỗi điểm chuyển động đều có giá trị thấp hơn nhiều tính theo đô la. Biến động thị trường tương tự khiến E-mini tốn kém chỉ bằng một phần nhỏ so với micro.
Đơn vị nhỏ hơn đó chính là mục đích của một tài khoản nhỏ. Nó cho phép bạn chọn vị thế thực tế, đặt điểm dừng hợp lý và vẫn giữ khoản lỗ trong giới hạn rủi ro nghiêm ngặt. Trên một E-mini kích thước đầy đủ, một lệnh dừng lỗ thông thường có thể gây rủi ro lớn hơn mức tài khoản nhỏ nên đặt trên một giao dịch.
| Hợp đồng tương lai vi mô | Hợp đồng tương lai E-mini | |
|---|---|---|
| Giá trị đô la trên mỗi điểm | Thấp hơn nhiều | Cao hơn nhiều |
| Phù hợp với các ghi chép về | Vài trăm đến vài nghìn | Số dư lớn hơn, được tài trợ tốt |
| Không gian để điều chỉnh kích thước vị trí | Cao | Giới hạn trên một số tài khoản nhỏ |
Khung Quyết định: Hợp đồng nào phù hợp với tài khoản của bạn
Sử dụng ba kiểm tra để chọn hợp đồng:
- Tài khoản nhỏ hay mới? Bắt đầu với micros. E-mini di chuyển quá nhanh để một cân bằng nhỏ có thể hấp thụ được.
- Giới hạn rủi ro của bạn có phù hợp với một hợp đồng duy nhất không? Nếu việc dừng hợp lý trên E-mini có thể gây rủi ro nhiều hơn quy định của bạn, hãy chuyển sang micro.
- Sẵn sàng tăng kích cỡ chưa? Chỉ nên chuyển sang E-mini khi số dư của bạn có thể chấp nhận giá trị đô la trên mỗi điểm lớn hơn trong cùng một quy tắc rủi ro.
Chiến lược hiệu quả cho các tài khoản nhỏ
Chiến lược cho một tài khoản nhỏ chủ yếu là quản lý rủi ro. Bảo vệ số dư trước, và lợi nhuận sẽ trở nên khả thi.
- Hãy chấp nhận một tỷ lệ nhỏ cố định. Rủi ro giới hạn ở mức 1–2% tài khoản cho mỗi giao dịch. Điều này giúp chuỗi thua vẫn có thể tồn tại.
- Luôn sử dụng lệnh dừng lỗ cứng. Quyết định lối ra trước khi vào. Không bao giờ mở rộng điểm dừng để tránh thua lỗ.
- Giao dịch từng hợp đồng một. Chỉ tăng kích thước sau khi tài khoản phát triển, không phải để theo đuổi thua lỗ.
- Ưu tiên giao dịch trong ngày hơn giữ qua đêm. Biên lợi nhuận phiên thường thấp hơn, và bạn tránh được khoảng cách giá khi ngủ.
- Hãy dùng hợp đồng thanh khoản. Các micro chỉ số hoạt động tích cực nhất giao dịch với chênh lệch thấp, giúp giảm chi phí vào và ra.
Ví dụ đã thực hiện: Đo kích thước một giao dịch
Phép toán rất đơn giản, và nó áp dụng cho bất kỳ hợp đồng nào. Giả sử tài khoản của bạn là $2,000 và bạn chịu rủi ro 1% cho mỗi giao dịch. Đó là 20 đô la. Lỗ của bạn nếu điểm dừng bị chạm không được vượt quá $20.
Để định kích thước giao dịch, hãy tìm giá trị đô la của hợp đồng bạn trên mỗi điểm trong thông số hợp đồng của nhà môi giới. Sau đó chọn khoảng cách dừng để điểm đến điểm dừng của bạn, nhân với giá trị mỗi điểm, giữ ở mức hoặc dưới $20. Trên micro, giá trị trên mỗi điểm là nhỏ, nên điểm dừng hợp lý vẫn phù hợp với giới hạn $20 của bạn. Trên một chiếc E-mini kích thước đầy đủ, giá trị trên mỗi điểm cao hơn nhiều, nên cùng một điểm dừng sẽ phá vỡ quy định. Đó chính là lý do tại sao các tài khoản nhỏ bắt đầu với micro.
Những sai lầm phổ biến cần tránh
- Giao dịch E-mini quá sớm. Đòn bẩy này phù hợp với các tài khoản lớn và trừng phạt các tài khoản nhỏ. Bắt đầu với micros.
- Dùng toàn bộ số dư làm biên lựa. Nếu tài khoản của bạn chỉ bao phủ một ký quỹ của một hợp đồng, chỉ một tick chống lại bạn cũng có thể buộc phải gọi ký quỹ. Giữ một khoảng trống lớn.
- Nhầm lẫn giữa biên lợi nhuận và rủi ro. Ký quỹ là thứ cho phép bạn mở một giao dịch. Lệnh dừng lỗ là thứ giới hạn mức lỗ của bạn. Đặt một cái mỗi lần.
- Bỏ qua lệnh dừng lỗ. Hy vọng một giao dịch thua lỗ quay lại là cách các tài khoản nhỏ bùng nổ trong một phiên.
- Giao dịch quá mức và trao đổi trả thù. Sau khi thua lỗ, nhiều nhà giao dịch sẽ tăng gấp đôi số tiền của mình để giành lại số tiền đó. Điều đó thường làm lỗ sâu hơn.
- Giữ vững tin tức mà không có bộ đệm. Biến động có thể làm tăng biên lợi nhuận và đẩy giá vượt qua mức dừng lỗ của bạn.
Cách bắt đầu và các bước tiếp theo
Giao dịch hợp đồng tương lai với tài khoản nhỏ là thực tế, nhưng chỉ cần có kỷ luật. Bắt đầu với hợp đồng vi mô, rủi ro 1–2% mỗi giao dịch, và luôn sử dụng lệnh dừng lỗ. Đòn bẩy rất mạnh mẽ, nên hãy tôn trọng nó hơn là theo đuổi nó.
Con đường điển hình để đến giao dịch đầu tiên của bạn rất đơn giản. Bạn học những kiến thức cơ bản, chọn chiến lược, chọn hợp đồng phù hợp, mở và nạp tiền vào tài khoản, rồi thực hiện giao dịch đầu tiên. Hãy luyện tập kế hoạch của bạn trên một trình mô phỏng cho đến khi nó trở nên quen thuộc. Sau đó giao dịch một hợp đồng vi mô theo quy tắc của bạn, và chỉ mở rộng quy mô sau khi kết quả lặp lại. Hãy nhớ rằng bất kỳ lợi nhuận giao dịch nào đều là thu nhập chịu thuế mà bạn phải khai báo (IRS). Để có hướng dẫn đơn giản hơn về hợp đồng tương lai, ký quỹ và rủi ro, hãy tiếp tục tìm hiểu Pivex và xác nhận kích thước hợp đồng hiện tại cùng mức ký quỹ trên trang chính thức của nhà môi giới trước khi giao dịch.