Trả lời ngắn gọn: trong so sánh giữa funded account futures và forex, chính thị trường bạn giao dịch sẽ quyết định gần như mọi thứ còn lại. Một bài đánh giá futures đưa bạn vào các hợp đồng niêm yết trên sàn với quy mô cố định, giá trị tick công bố rõ và phí được tính theo từng hợp đồng cộng với dữ liệu thị trường. Một bài đánh giá forex đưa bạn vào các cặp tiền tệ giao dịch OTC, thường dưới dạng CFD, với lot linh hoạt và chi phí nằm trong spread và swap. Các chương trình futures thiên về trailing drawdown và thu phí hàng tháng. Các chương trình forex thiên về static drawdown, giới hạn lỗ trong ngày và phí một lần. Hãy chọn thị trường mà bạn đã giao dịch tốt nhất, rồi chọn bộ quy tắc cho bạn nhiều khoảng trống nhất để vận dụng phương pháp của mình.
Trang này dành cho ai? Dành cho trader đã giao dịch ít nhất một trong hai thị trường và giờ muốn biết nên trả tiền cho bài đánh giá nào. Bạn hiểu đòn bẩy, stop và sizing. Điều bạn cần là một bản tóm lược rõ ràng về nơi hai loại tài khoản khác nhau khi đã gắn với bộ quy tắc.
Trả lời nhanh: thị trường quyết định quy tắc
Ở cấp độ tổng thể, một funded account hoạt động giống nhau ở cả hai thị trường. Bạn trả phí và giao dịch một tài khoản mô phỏng theo các quy tắc đã công bố. Bạn đạt mục tiêu lợi nhuận mà không vi phạm giới hạn lỗ, rồi giao dịch để nhận một phần lợi nhuận. Sự khác biệt bắt đầu ở tầng dưới, ngay trong bản thân hợp đồng.
Một trader futures mua và bán các hợp đồng chuẩn hóa trên một sàn tập trung, với quy mô, giá trị tick, ngày đáo hạn và giờ giao dịch giống hệt ở mọi công ty. Một trader forex giao dịch một cặp tiền tệ với nhà cung cấp thanh khoản hoặc đơn vị phát hành CFD. Quy mô linh hoạt, giá đến từ dữ liệu của nhà cung cấp, và vị thế không có ngày đáo hạn. Khảo sát FX ba năm một lần của BIS đo lường doanh số FX toàn cầu ở mức khoảng 7.5 nghìn tỷ US dollars mỗi ngày. Hai sự thật đó, cố định so với linh hoạt và sàn giao dịch so với nhà cung cấp, giải thích gần như mọi dòng bên dưới.
Bảng so sánh song song
| Tiêu chí | Futures funded account | Forex funded account |
|---|---|---|
| Nơi giao dịch | Sàn giao dịch tập trung với clearing house | OTC, được định giá bởi nhà cung cấp hoặc đơn vị phát hành CFD |
| Kích thước hợp đồng | Các bước cố định, hợp đồng standard và micro | Lot linh hoạt, xuống tới 0.01 của một standard lot |
| Bước nhỏ nhất | Một micro contract, khoảng 5 dollars cho mỗi điểm trên một chỉ số US phổ biến | Một micro lot, khoảng 10 cents cho mỗi pip trên một cặp tiền chính |
| Giờ giao dịch | Khoảng 23 giờ mỗi ngày, năm ngày, với một khoảng nghỉ bảo trì hằng ngày | 24 giờ mỗi ngày, năm ngày |
| Chi phí vào lệnh | Hoa hồng mỗi chiều cộng phí sàn và phí clearing | Spread, đôi khi có thêm hoa hồng theo mỗi lot |
| Chi phí giữ vị thế | Không qua đêm, chuyển kỳ hạn mỗi lần đáo hạn | Phí swap tính qua đêm, thường gấp ba vào một ngày trong tuần |
| Dữ liệu thị trường | Phí dữ liệu từ sở giao dịch, thường được tính hàng tháng | Đã bao gồm trong nền tảng |
| Kiểu drawdown phổ biến | Trailing, thường theo dõi theo các đỉnh trong phiên | Cố định hoặc dựa trên số dư, kèm giới hạn lỗ trong ngày |
| Mô hình phí phổ biến | Phí thuê bao hàng tháng cho đến khi bạn vượt qua | Phí một lần, đôi khi được hoàn lại |
| Quy định của thị trường | Quy tắc của sở giao dịch và cơ quan quản lý phái sinh | Giấy phép môi giới theo từng khu vực pháp lý, CFD bị hạn chế ở một số quốc gia |
Hãy xem mỗi dòng như một xu hướng, không phải luật lệ. Một số công ty futures dùng drawdown cuối ngày, và một số công ty forex lại dùng trailing. Hãy đọc trang quy tắc trước khi trả bất kỳ khoản phí nào.
Tiêu chí ra quyết định
Sáu tiêu chí sau chi phối phần lớn. Hãy chấm điểm từng tiêu chí trước khi xem bất kỳ bảng giá nào.
- Độ chi tiết của khối lượng. Hợp đồng chỉ số micro là bước nhỏ nhất trong futures. Nếu kế hoạch của bạn rủi ro 0.5 percent của tài khoản 25K với stop 20 point, thì bước đó khá thô. Lot forex cho phép bạn chỉnh con số gần như chính xác.
- Khung thời gian nắm giữ. Day trader quan tâm đến chi phí vào lệnh, swing trader quan tâm đến chi phí nắm giữ. Futures không có phí qua đêm, nên giữ 2 tuần ở đó rẻ hơn. Phí swap qua đêm có thể âm thầm làm giảm một nửa lợi nhuận swing nhỏ trên một cặp.
- Phí và chi phí ngoài giao dịch. Các chương trình futures thường tính phí hàng tháng và có thể cộng thêm phí dữ liệu, nên một quá trình pass chậm sẽ trở nên đắt đỏ. Phí forex một lần là con số xác định ngay từ ngày đầu.
- Kiểu drawdown. Drawdown trailing tăng theo đỉnh equity của bạn và có thể làm cháy tài khoản sau một ngày thắng nhưng trả lại một phần lợi nhuận. Drawdown cố định đứng yên và cho phép một phương pháp theo trend có thêm dư địa.
- Mức độ phù hợp với phiên giao dịch. Nếu thời gian rảnh của bạn rơi vào phiên châu Á, thanh khoản futures sâu nhất đang ngủ. Các cặp tiền của khu vực đó thì lại đang hoạt động mạnh.
- Rủi ro và biến động của công cụ bạn giao dịch. Hợp đồng chỉ số futures biến động mạnh quanh các số liệu kinh tế Mỹ. Các cặp tiền chính cũng biến động, nhưng trải trên nhiều giờ hơn, nên chuyển động bị dàn mỏng hơn.
Nếu bốn câu trả lời trở lên nghiêng cùng một hướng, bạn đã có thị trường của mình. Nếu chúng chia đôi, vấn đề thường là kích thước vị thế, không phải loại tài khoản. Hướng dẫn về một tài khoản giao dịch forex funded đi sâu hơn về phía thị trường tiền tệ.
Khi nào nên chọn từng lựa chọn
Hãy chọn tài khoản futures funded khi:
- Bạn giao dịch các hợp đồng chỉ số Mỹ, năng lượng hoặc lãi suất trong phiên Mỹ.
- Bạn muốn một mức giá công khai duy nhất và có một clearing house đứng sau mỗi lệnh khớp.
- Thời gian giữ lệnh trung bình của bạn kéo dài vài ngày và bạn không thích phí tài chính qua đêm.
- Bạn chấp nhận trailing drawdown và lên kế hoạch thoát lệnh xoay quanh nó.
Hãy chọn funded account forex khi:
- Lợi thế của bạn nằm ở các cặp tiền tệ, hoặc ở kim loại và CFD chỉ số đi kèm.
- Bạn chia khối lượng vị thế rất nhỏ và không muốn phải làm tròn stop để khớp với kích thước hợp đồng.
- Bạn giao dịch trong một phiên mà thanh khoản trên sàn mỏng.
- Bạn thích mức drawdown cố định với giới hạn lỗ trong ngày được reset, và bạn muốn trả phí một lần.
Một trader giỏi ở cả hai có thể giữ một tài khoản mỗi loại, vì các công ty là những doanh nghiệp riêng biệt. Nhiều công ty cấm sao chép lệnh giữa các tài khoản, nên hãy kiểm tra quy định trước khi copy bất cứ thứ gì.
Đánh đổi và lưu ý
Không có loại tài khoản nào là an toàn hơn. Những lưu ý dưới đây là những thứ có thể khiến bạn mất tiền thật.
Trailing drawdown trừng phạt một lối thoát lệnh thiếu gọn gàng. Trong nhiều chương trình futures, drawdown bám theo mức equity chưa chốt lãi tốt nhất của bạn. Một lệnh đang lời 1,500 đô la rồi đóng hòa vốn vẫn đẩy sàn lỗ lên cao hơn và làm giảm vùng đệm của bạn. Những trader kiên nhẫn để lệnh thắng thở thoải mái thường bị mắc bẫy nhiều hơn những người giao dịch cẩu thả.
Kích thước hợp đồng buộc bạn phải đặt stop thô hơn. Khi một micro contract đã quá lớn so với mức stop bạn dự tính, lựa chọn gọn gàng là bỏ qua giao dịch. Lựa chọn phổ biến là đặt stop rộng hơn, và thói quen mong manh đó phá hỏng rất nhiều bài đánh giá futures.
Spread biến động thất thường và swap là một cái xô thủng. Spread của một nhà cung cấp forex nới rộng vào thời điểm rollover hằng ngày, trong những giờ qua đêm thanh khoản mỏng và khi có tin tức lớn. Một stop đặt cách một pip bên ngoài một vùng giá có thể vẫn bị quét chỉ bởi spread. Giữ một cặp tiền ngược với chênh lệch lãi suất sẽ rỉ máu một ít mỗi đêm và nhiều gấp ba lần mỗi tuần.
Quy định bảo vệ thị trường, không bảo vệ bài đánh giá. Thanh toán bù trừ tập trung loại bỏ rủi ro đối tác giữa các thành viên trên sàn. Nó không nói gì về prop firm mà bạn trả tiền. Ở cả hai thị trường, bài đánh giá chạy trên một tài khoản mô phỏng, và chính công ty, chứ không phải cơ quan quản lý, phê duyệt khoản chi trả của bạn.
Bộ quy tắc khác nhau ngay cả trong cùng một thị trường. Quy tắc về consistency, hạn chế tin tức và quy tắc cuối tuần đều khác nhau tùy công ty. Một kế hoạch vượt qua ở công ty này có thể thất bại cố chấp ở công ty khác dù cùng mục tiêu. Hướng dẫn về một funded futures trading account trình bày chi tiết bộ quy tắc futures phổ biến.
Khi phía forex mở rộng sang CFD chỉ số, kim loại và crypto
Phần lớn các chương trình forex thực ra là chương trình CFD. Cùng một tài khoản báo giá EUR/USD cũng báo giá vàng, một chỉ số Mỹ và vài đồng crypto lớn, tất cả dưới dạng contract for difference. Điều đó rất quan trọng nếu bạn là trader futures thích chia khối lượng linh hoạt. Bạn vẫn giữ được mức tiếp xúc với chỉ số mà không bị ràng buộc bởi hợp đồng cố định, đổi lại là báo giá từ nhà cung cấp thay vì sổ lệnh công khai. Những khác biệt về cấu trúc giữa hai lớp bọc này được trình bày trong CFD vs futures.
Pivex là một ví dụ ở phía CFD. Đây là một prop firm hỗ trợ các trader có kỹ năng trên forex, chỉ số, kim loại và crypto thông qua Match-Trader. Bài đánh giá của họ là một bước, không giới hạn thời gian và có mục tiêu lợi nhuận 10 phần trăm. Tổng drawdown là cố định 6 phần trăm, và giới hạn lỗ trong ngày 4 phần trăm được reset mỗi ngày. Họ không cung cấp futures giao dịch trên sàn, nên trader nào cần central order book sẽ phải tìm đến một loại công ty khác. Quy tắc hedging không nên tự suy đoán, vì vậy hãy kiểm tra trước các điều khoản Pivex hiện tại.
Bước tiếp theo: hãy ghi lại thời gian giữ lệnh trung bình của bạn, mức stop thường dùng tính bằng đô la và khung giờ bạn có thể giao dịch. Đặt ba con số đó lên bàn so với bảng ở trên và kiểu drawdown của bất kỳ công ty nào trong danh sách của bạn. Nếu câu trả lời là phía sàn, hãy tìm mức end-of-day drawdown. Nếu câu trả lời là tiền tệ và CFD, bài đánh giá Pivex là một nơi để kiểm tra kế hoạch của bạn. Nó trả mức chia thưởng 80 phần trăm theo chu kỳ 14 ngày.
Các hướng dẫn liên quan: funded forex trading account và funded futures trading account.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.