Santa Claus Rally là gì? Hướng dẫn thực tiễn cho nhà giao dịch chỉ số và Forex

Câu trả lời ngắn gọn: Santa Claus rally là xu hướng thị trường chứng khoán Mỹ nhích lên trong một khoảng bảy phiên giao dịch. Khoảng này kéo dài từ phiên thứ năm tính từ cuối tháng 12 đến phiên thứ hai của tháng 1. Mức tăng thường khá nhỏ, khoảng một phần trăm đối với S&P 500, và nó xuất hiện trong phần lớn các năm nhưng không phải tất cả. Với một nhà giao dịch CFD, yếu tố quan trọng nhất không phải là hướng đi. Điều kiện kỳ nghỉ thanh khoản mỏng và biến động giật cục ảnh hưởng đến spread, gap và khối lượng vị thế nhiều hơn rất nhiều so với một thiên hướng tăng khoảng một phần trăm.

Trang này dành cho ai? Dành cho các nhà giao dịch bán lẻ trên CFD chỉ số và forex, những người nghe đến thuật ngữ này mỗi tháng 12 và tự hỏi liệu nó có nên nằm trong kế hoạch của họ hay không. Sau khi đọc, bạn sẽ có thể đánh giá kết quả một cách trung thực và quyết định trước cách xác định quy mô vị thế, hoặc thậm chí có nên giao dịch hay không.

Santa Claus rally là gì và khi nào khoảng thời gian này bắt đầu

Thuật ngữ này xuất phát từ một niên giám thị trường được xuất bản lần đầu vào đầu thập niên 1970. Nó xác định rất rõ khoảng thời gian: năm phiên cuối cùng của năm cộng với hai phiên đầu tiên của năm mới. Một nhận định mơ hồ rằng cổ phiếu tăng vào tháng 12 là một ý tưởng khác và yếu hơn nhiều, nhưng hai khái niệm này thường xuyên bị trộn lẫn.

Ba điều cần phân biệt rõ:

• Khoảng thời gian này là bảy ngày giao dịch, không phải toàn bộ mùa lễ hội.
• Nó được đo trên một chỉ số rộng của Mỹ, mà một CFD chỉ số như US500 sẽ theo dõi.
• Nó mô tả mức trung bình qua nhiều năm, chứ không phải lời hứa cho bất kỳ năm nào riêng lẻ.

Những gì dữ liệu lịch sử cho thấy

Dữ liệu lịch sử khá trung thực nhưng không có gì quá nổi bật. Trong nhiều thập kỷ, khoảng thời gian này thường kết thúc cao hơn là thấp hơn, và mức tăng điển hình chỉ nhỉnh hơn chút ít so với một tuần yên ắng. Bạn có thể kiểm tra các mức đóng cửa trên chuỗi S&P 500 hằng ngày của FREDmột kho lưu trữ công khai các mức chỉ số hằng ngày, và tính mức thay đổi bảy ngày cho bất kỳ năm nào.

Điều đáng chú ý hơn là quan niệm cho rằng một đợt rally bị bỏ lỡ sẽ báo trước một năm tồi tệ. Bằng chứng ở đây khá rời rạc:

Hai lần hụt trước các thị trường giá xuống. Hai lần khác xảy ra trước những năm mạnh. Một tín hiệu lệnh một chiều như vậy không thể tự mình gánh một vị thế.

Vì sao khung thời gian này có xu hướng nghiêng lên

Không ai chứng minh được một nguyên nhân duy nhất, và bất kỳ lời giải thích trung thực nào cũng phải thừa nhận sự mơ hồ. Những ứng viên thường được nhắc tới:

1. Lực bán vì lỗ thuế cạn dần vào giữa tháng 12, nên một nguồn cung cũ kỹ bị tắt đi.
2. Tiền thưởng cuối năm và các khoản đóng góp hưu trí được đem đầu tư, chủ yếu vào các quỹ chỉ số.
3. Các nhà quản lý quỹ dọn dẹp sổ sách trước khi năm kết thúc và không muốn để tiền mặt trên bảng cân đối.
4. Bàn giao dịch được bố trí mỏng nhân sự, nên lực mua bình thường đẩy giá đi xa hơn so với một phiên tháng 10 đông đúc.
5. Tâm lý lễ hội. Nhà đầu tư bớt hoảng hốt hơn khi lịch tin tức gần như trống rỗng.

Ý số bốn quan trọng nhất đối với nhà giao dịch CFD. Thanh khoản mỏng có tác động hai chiều: khoảng trống cho phép một lệnh mua vừa phải kéo thị trường lên cũng cho phép một lệnh bán vừa phải kéo thị trường xuống, và cả hai đều dễ tạo cảm giác hỗn loạn.

Diễn biến trong CFD chỉ số và forex

Thay vì các ví dụ cổ phiếu, hãy xem khung thời gian này tác động thế nào đến những công cụ mà một nhà giao dịch CFD thực sự nắm giữ.

CFD chỉ số. US30 và NAS100 thường nhích lên trong biên độ thu hẹp giữa Giáng sinh và Năm mới, rồi trở nên chao đảo vào đầu tháng 1 khi sự tham gia đầy đủ quay trở lại. The Hướng dẫn chiến lược giao dịch US30 bao gồm cấu trúc phù hợp cho các ngày biên độ thấp. Spread nới rộng quanh các phiên đóng cửa ngày lễ, nên chi phí của mỗi giao dịch tăng đúng lúc biến động kỳ vọng thu hẹp.

Forex. Các cặp tiền chính chậm lại thành trạng thái ì ạch trong tuần cuối của tháng 12. Thanh khoản quay trở lại mạnh mẽ trong tuần đầy đủ đầu tiên của tháng 1, thường là sau khi cửa sổ bảy ngày đã khép lại.

CFD kim loại và crypto vẫn mở nhưng sổ lệnh mỏng, nên một điểm dừng lỗ cứng tại mức quá rõ ràng sẽ dễ bị săn hơn bình thường.

Santa Claus rally so với các mô hình mùa vụ khác

Hiệu ứng cuối tháng xuất hiện mười hai lần một năm, vì vậy bạn có thể tự kiểm tra trên nhật ký giao dịch của mình. Đợt tăng Santa Claus chỉ có một quan sát mỗi năm, một mẫu quá ít giá trị. Các nhận định về ngày trong tuần còn yếu hơn nữa; hướng dẫn của chúng tôi về việc liệu có ngày tốt nhất trong tuần để giao dịch hay không giải thích vì sao cấu trúc quan trọng hơn thứ hạng.

Khung ra quyết định cho giai đoạn lễ hội

Hãy quyết định trước tuần cuối cùng của tháng 12, không phải trong lúc đó. Một danh sách kiểm tra đơn giản:

• Bạn đang giao dịch xu hướng mùa vụ hay điều kiện thanh khoản mỏng? Chọn một trong hai.
• Giảm một nửa khối lượng vị thế khi thanh khoản giảm, bất kể chiều hướng.
• Nới stop để phù hợp với spread rộng hơn, hoặc đứng ngoài.
• Đặt một ngày kết thúc cứng; xu hướng này hết hiệu lực sau phiên thứ hai của tháng 1.

Ví dụ thực hành trên tài khoản 10,000. Rủi ro bình thường là 1 phần trăm, tức 100 cho mỗi lệnh. Với một CFD US500 ở mức 1 cho mỗi điểm, stop 20 điểm nghĩa là 5 hợp đồng. Với spread nửa điểm, vào và thoát lệnh đã tiêu tốn khoảng 2.5 phần trăm ngân sách rủi ro. Một spread dịp lễ là 2 điểm biến cùng một vòng vào ra thành 10 phần trăm ngân sách trước khi giá hề dịch chuyển. Giảm xuống 3 hợp đồng với stop 30 điểm giữ số tiền rủi ro ở mức 90, dưới ngân sách, và vẫn còn dư địa cho biến động giá thất thường, vụng về. Hướng dẫn về cách giao dịch chỉ số dạy cùng một logic: định cỡ mọi vị thế theo điều kiện hiện tại.

Rủi ro, lưu ý và những sai lầm thường gặp

• Xem mức trung bình như một dự báo. Một mức tăng trung bình nhỏ vẫn bao gồm những năm giảm vài phần trăm.
• Cố chấp giao dịch dù không có đợt tăng chỉ vì nghĩ rằng nó luôn xuất hiện. Nó hiếm khi đến đúng lịch.
• Giữ lệnh qua kỳ nghỉ mà không tính trước khoảng trống giá. Sổ lệnh mỏng dễ gap rộng một cách không cần thiết trước tin tức nhỏ.
• Làm lãng phí kết quả cả năm trong một tuần đầy rủi ro, hiếm khi xứng đáng với công sức.

Nói thẳng: đợt tăng này là một điều thú vị với nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn, nhưng là mối nguy cho trader nào nhầm nó với lợi thế giao dịch.

Khuôn khổ này có ý nghĩa gì trong một bài đánh giá prop firm

Các quy tắc đánh giá không dừng lại vì Giáng sinh. Giới hạn lỗ trong ngày rất nghiêm khắc trong thị trường thanh khoản mỏng, vì chỉ một cú biến động hỗn loạn cũng có thể dùng hết một nửa ngân sách của ngày chỉ trong vài phút. Mức drawdown tổng không quan tâm rằng biến động đó mang tính mùa vụ.

Pivex không đặt số ngày giao dịch tối thiểu và cũng không giới hạn thời gian cho bài đánh giá một bước, nên việc đứng ngoài giai đoạn lễ hội không tốn gì ngoài sự kiên nhẫn. Được phép giữ lệnh qua cuối tuần và kỳ nghỉ, nhưng mức drawdown tổng cố định đồng nghĩa với việc một khoảng gap ngược chiều vẫn bị tính đầy đủ. Trợ lý tích hợp theo dõi quy tắc và giới hạn của bạn hữu ích nhất vào những ngày này. Spread rộng hơn có thể đẩy một vị thế vượt quá giới hạn mà bạn nghĩ vẫn còn dư địa.

Bước tiếp theo: lấy giá đóng cửa hằng ngày của 5 năm gần nhất và tính mức thay đổi của từng cửa sổ 7 ngày. So sánh với spread thực tế bạn phải trả cho CFD chỉ số của mình vào cuối tháng 12. Nếu xu hướng mùa vụ nhỏ hơn chi phí, bạn đã có câu trả lời. Trong một bài đánh giá Pivex không có số ngày giao dịch tối thiểu, vì vậy hãy đứng ngoài giai đoạn này trừ khi điều kiện rõ ràng phù hợp với phương pháp của bạn.

Các hướng dẫn liên quan: cách giao dịch chỉ số và ngày tốt nhất trong tuần để giao dịch.

Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.