Một công ty prop cung cấp tài khoản giao dịch. Nhà giao dịch không cần tự mình đầu tư. Đối với các nhà giao dịch có trụ sở tại Hoa Kỳ, hầu hết các thỏa thuận hiện tại đều dựa trên đánh giá. Bạn thanh toán một khoản phí, giao dịch tài khoản theo bộ quy tắc đã công bố, và công ty xem xét những gì bạn đã thực hiện. Nhiều tài khoản trong số đó hoạt động trên vốn mô phỏng. Chi tiết này ảnh hưởng đến các công cụ bạn có thể tiếp cận, hợp đồng bạn ký kết, và cách bất kỳ việc chia sẻ lợi nhuận nào được tính toán.
Hướng dẫn này được viết dành cho nhà giao dịch bán lẻ có trụ sở tại Hoa Kỳ đang so sánh các cấu trúc hơn là tìm kiếm một thương hiệu. Nó đề cập đến cách các mô hình khác nhau và các câu hỏi truy cập nào quan trọng trong nội bộ Hoa Kỳ. Nó cũng trình bày cách đọc một bộ quy tắc trước khi thanh toán, và cách đánh giá xem định dạng có phù hợp với kế hoạch của bạn hay không.
Câu Trả Lời Nhanh: Một Thỏa Thuận Công Ty Prop Thực Sự Cung Cấp Gì Cho Bạn
Công ty cung cấp tài khoản giao dịch. Bạn cung cấp quyết định. Trong mô hình gia đình xa đang thống trị ngày nay, quyền truy cập bắt đầu bằng một đánh giá. Đó là một bài kiểm tra trả phí xem bạn có thể đạt đến một mục tiêu đã nêu trong khi vẫn giữ trong các giới hạn lỗ đã công bố hay không. Vượt qua, và công ty sẽ chuyển bạn sang một tài khoản giao dịch được cấp vốn được điều chỉnh bởi một thỏa thuận bằng văn bản. Thỏa thuận, không phải trang tiếp thị, xác định những gì bạn được hưởng.
Hai thực tế quan trọng hơn bất kỳ bảng xếp hạng công ty nào. Đầu tiên, hầu hết các chương trình gia đình xa hoạt động trên vốn mô phỏng, vì vậy bạn đang giao dịch với một nguồn thị trường và một bộ quy tắc thay vì tài khoản môi giới mang tên riêng bạn. Thứ hai, phí mua một cuộc đánh giá. Đó không phải là khoản tiền gửi bạn giữ, vì vậy hãy coi nó là đã tiêu ngay khi bạn thanh toán.
Không có chương trình tốt nhất nào cho mọi nhà giao dịch ở Hoa Kỳ. Cấu trúc phù hợp phụ thuộc vào công cụ của bạn, phiên giao dịch và quy trình rủi ro của bạn. Những gì sau đây là phương pháp so sánh, chứ không phải bảng xếp hạng.
Cấu Trúc Của Các Công Ty Giao Dịch Sở Hữu
Giao dịch sở hữu thực sự đã tồn tại từ lâu. Phiên bản giao diện bán lẻ từ xa thì gần đây hơn. Biết mô hình nào bạn đang đọc về sẽ loại bỏ hầu hết sự nhầm lẫn.
Bàn giao dịch truyền thống
Một công ty cổ điển tuyển dụng nhà giao dịch, đặt họ trên một bàn, và để họ giao dịch vốn của công ty. Việc gia nhập là cạnh tranh và thường yêu cầu một hồ sơ theo dõi. Đào tạo, cố vấn và nghiên cứu chung đi kèm với vị trí. Tiền thưởng được thanh toán qua lương hoặc thỏa thuận đối tác, và công ty chịu rủi ro thị trường.
Mô hình đánh giá từ xa
Phiên bản bán lẻ đã thay thế việc thuê bằng kiểm tra. Bất kỳ ai trả tiền đều có thể cố gắng tham gia thử thách đánh giá. Các quy tắc là như nhau cho mọi người tham gia, vì vậy công ty có thể mở rộng mà không cần phỏng vấn bất kỳ ai. Sự đánh đổi là có thật. Hỗ trợ đến dưới dạng tài liệu thay vì một cố vấn ngồi bên cạnh bạn.
Hầu hết các chương trình tiến hành bài kiểm tra trong một hoặc hai giai đoạn. Một tài khoản một giai đoạn yêu cầu một mục tiêu dưới một bộ giới hạn. Một tài khoản hai giai đoạn lặp lại bài kiểm tra với một mục tiêu thấp hơn ở giai đoạn thứ hai, chủ yếu để lọc ra một tuần may mắn. Một số công ty thay vào đó bán quyền truy cập ngay lập tức, bỏ qua bài kiểm tra và áp dụng các quy tắc trực tiếp chặt chẽ hơn từ ngày đầu tiên. Nhãn đóng vai trò ít hơn so với các con số đứng sau nó.
Nơi vốn mô phỏng phù hợp
Nhiều chương trình từ xa không bao giờ chuyển một lệnh đến một địa điểm trực tiếp. Các báo giá đến từ một nguồn thị trường, nhưng các lệnh hoàn thành được tạo ra bên trong hệ thống riêng của công ty. Đó là lý do tại sao khung pháp lý thường là hợp đồng dịch vụ thay vì mối quan hệ môi giới. Đọc thỏa thuận và tìm hiểu xem bạn đã ký cái nào.
Kế hoạch mở rộng thường nằm trong cùng một đoạn của hợp đồng. Nhiều chương trình nâng kích thước tài khoản danh nghĩa theo các bước sau một khoảng thời gian đạt kết quả trong các quy tắc. Các bước này mang tính hợp đồng, không tự động, và các điều kiện đáng đọc trước giao dịch đầu tiên. Tăng trưởng trên giấy tờ không có nghĩa gì nếu quy tắc về lỗ lùi thắt chặt vào cùng một lúc.
Các Xem Xét Về Quyền Truy Cập Dành Cho Nhà Giao Dịch Tại Hoa Kỳ
Các công cụ và phạm vi thị trường
Các chương trình khác nhau về những gì họ cho phép bạn tiếp cận. Một số bao phủ hợp đồng tương lai chỉ số, một số cặp tiền tệ, một số cổ phiếu đơn lẻ và một số cặp tiền điện tử được giao dịch suốt 24 giờ. Tính khả dụng cho các cư dân Hoa Kỳ khác nhau theo chương trình và theo công cụ, vì vậy hãy kiểm tra danh sách với những gì bạn đã giao dịch. Đừng xây dựng một phương pháp đang hoạt động xung quanh bất kỳ thứ gì mà một công ty tình cờ cung cấp.
Bài kiểm tra thực tiễn rất hẹp. Nêu tên hai hoặc ba công cụ mà bạn có thể giao dịch tốt. Sau đó xác nhận kích thước điểm, quy tắc cấp vốn và các hạn chế về tin tức kèm theo mỗi công cụ đó. Một chương trình phù hợp với nhà giao dịch hợp đồng tương lai thường gây thất vọng cho nhà giao dịch tiền tệ swing, vì việc giữ qua đêm được xử lý khác.
Các phiên giao dịch, giờ và lịch
Thị trường chứng khoán có một lịch trình công bố, và các ngày lễ hoặc đóng cửa sớm điều chỉnh nó, như trang giờ và lịch NYSE cho thấy. Các phiên giao dịch hợp đồng tương lai kéo dài hơn một ngày giao dịch chứng khoán. Giới hạn lỗ hàng ngày được đo lường dựa trên ngày giao dịch được định nghĩa bởi công ty, và ngày đó có thể không khớp với của bạn. Hỏi khi nào đồng hồ đếm ngược được thiết lập lại trước khi bạn xây dựng các chiến lược giao dịch xung quanh nó.
Xử lý thuế và giữ hồ sơ
Giấy tờ ở đây khác với tài khoản môi giới cá nhân. Một phần thu nhập được trả dưới thỏa thuận đánh giá thường là thu nhập theo hợp đồng chứ không phải là lợi nhuận từ giao dịch. Bất kỳ ai giao dịch vốn của riêng mình cũng nên biết các bài kiểm tra mà IRS sử dụng để phân biệt một nhà giao dịch chứng khoán với một nhà đầu tư. Giữ mọi bản sao sao kê, hóa đơn và thỏa thuận. Hỏi một chuyên gia thuế đủ điều kiện về vị trí của bạn.
Đọc Các Điều Khoản Tài Khoản: Mục Tiêu, Giới Hạn và Chia Sẻ Lợi Nhuận
Bộ quy tắc là sản phẩm. Mọi thứ khác chỉ là cách trình bày.
Bộ quy tắc bằng ngôn ngữ thường
Sáu điều khoản quyết định hầu hết mọi thứ.
| Thời hạn hợp đồng | Những gì nó thực sự kiểm soát | Câu hỏi cần hỏi trước khi thanh toán |
|---|---|---|
| Mục tiêu lợi nhuận | Lợi nhuận cần thiết để vượt qua một giai đoạn. | Nó được đo trên số dư bắt đầu hay trên vốn? |
| Giới hạn lỗ hàng ngày | Tối đa mà tài khoản có thể giảm trong một ngày. | Nó được tính từ các giao dịch đã đóng hay vốn hiện tại? |
| Giới hạn lùi tối đa | Đáy cho toàn bộ tài khoản giao dịch. | Đáy đó có cố định không, hay nó theo dõi những đỉnh cao của bạn? |
| Số ngày giao dịch tối thiểu | Sẽ mất bao lâu để bài kiểm tra tiến hành. | Một ngày với một giao dịch nhỏ có tính không? |
| Quy tắc nhất quán | Lợi nhuận phải được phân bổ như thế nào. | Một ngày mạnh mẽ duy nhất có thể vô hiệu hóa nỗ lực không? |
| Lịch trình trả tiền | Khi một phần có thể được yêu cầu. | Thời gian xem xét là bao lâu, và ai ký xác nhận? |
Mỗi hàng là nơi mà hai chương trình quảng cáo cùng một điều khoản có thể hoạt động rất khác nhau. Một giới hạn lùi theo chiều kéo trừng phạt khi trả lại một lợi nhuận đang mở. Một đáy cố định thì không. Đọc cả hai định nghĩa trước khi bạn so sánh phí.
Cách chia sẻ lợi nhuận hoạt động
Một khoản chia sẻ lợi nhuận là một phần trăm theo hợp đồng của các lợi nhuận được ghi nhận trên tài khoản. Một phần trăm đã nêu thuộc về nhà giao dịch và phần còn lại thuộc về công ty. Nó chỉ áp dụng cho các kết quả tồn tại qua sự xem xét của công ty, và đó không phải là một khoản lương. Không chương trình nào có thể hứa hẹn một kết quả, vì không ai kiểm soát thị trường. Kết quả trong quá khứ của bất kỳ tài khoản nào không nói gì về kết quả tương lai, một điểm mà SEC nhấn mạnh khi giải thích rằng hiệu suất trong quá khứ không chỉ ra kết quả trong tương lai.
Phí cũng xứng đáng nhận sự xem xét tương tự. Ngoài phí gia nhập, hãy tìm kiếm các khoản phí thiết lập lại, phí nền tảng hàng tháng hoặc phí dữ liệu, và bất kỳ khoản khấu trừ nào áp dụng khi xem xét. Những mục đó được tiết lộ trong các điều khoản thay vì trên bảng giá, và chúng thay đổi chi phí thực tế của một lần thử lại.
Chi phí nằm cạnh phần chia sẻ. Chênh lệch, hoa hồng và phí dữ liệu vẫn áp dụng trong một cuộc đánh giá. SEC lưu ý rằng việc giao dịch thường xuyên làm tăng chi phí và nâng cao điểm hòa vốn trong Giao Dịch Ngày: Tiền Của Bạn Có Rủi Ro. Tiền vay làm vấn đề này trở nên nghiêm trọng hơn, và việc mua trên ký quỹ có thể buộc phải bán vào thời điểm tồi tệ nhất.
Khung Quyết Định: Phù Hợp Cấu Trúc Công Ty Với Kế Hoạch Của Bạn
Thực hiện qua năm kiểm tra này theo thứ tự, và dừng lại ở câu không cứng đầu tiên.
- Phù hợp với công cụ. Chương trình bao phủ thị trường mà bạn đã giao dịch, trong phiên giao dịch mà bạn thực sự theo dõi.
- Phù hợp với quy tắc. Khoảng cách dừng và thời gian giữ của bạn tồn tại trong giới hạn hàng ngày và đáy lùi.
- Phù hợp với thời gian. Số ngày giao dịch tối thiểu và bất kỳ thời hạn nào phù hợp với số giờ bạn có thể cam kết thực sự.
- Phù hợp với chi phí. Phí là số tiền bạn có thể mất mà không thay đổi cách sống của bạn, và một lần thử lại tốn số tiền giống nhau.
- Phù hợp với chứng cứ. Bạn có một mẫu đã ghi lại về kết quả của chính mình, không phải chỉ là cảm giác rằng tháng này diễn ra tốt.
Thất bại trong ba tiêu chí đầu tiên là dấu hiệu nên rời bỏ thay vì điều chỉnh. Uốn cong một chiến lược để phù hợp với các thông số rủi ro của người khác thường sẽ phá vỡ phần đã thành công. Danh sách các câu hỏi cần hỏi trước khi bạn đầu tư của SEC là một điểm khởi đầu hợp lý ở đây. Khả năng chịu rủi ro và quỹ dự trữ quyết định điều này nhiều hơn bất kỳ danh sách tính năng nào.
Kiểm tra thứ năm là điều mà mọi người thường bỏ qua. Nếu không có mẫu đã ghi lại về các giao dịch của riêng bạn, bạn đang mua một đánh giá dựa trên sự lạc quan. Ba mươi phiên giao dịch đã ghi lại là một mẫu nhỏ. Nó vẫn tốt hơn rất nhiều so với không có gì.
Ví Dụ Thực Tế: Định Kích Thước Kế Hoạch Xung Quanh Một Khoảng Giới Hạn Lùi
Các con số làm rõ sự đánh đổi. Giả sử một đánh giá đặt ra mục tiêu là tám phần trăm và một giới hạn lỗ hàng ngày là bốn phần trăm. Giới hạn lùi là năm phần trăm, được đo từ đỉnh cao nhất của tài khoản. Bạn rủi ro nửa phần trăm của số dư cho mỗi giao dịch và thực hiện ba giao dịch trong mỗi phiên.
Phương pháp của bạn thắng bốn giao dịch trong mười giao dịch, và các giao dịch thắng trung bình 1.8 lần đơn vị rủi ro. Kỳ vọng là 0.4 lần 1.8 trừ 0.6 lần 1.0, tức là cộng thêm 0.12 đơn vị rủi ro cho mỗi giao dịch. Với nửa phần trăm cho mỗi đơn vị, đó là khoảng 0.06 phần trăm của số dư cho mỗi giao dịch. Trên ba giao dịch mỗi ngày, độ lệch kỳ vọng dưới 0.2 phần trăm mỗi phiên. Do đó, để đạt được mục tiêu tám phần trăm có thể mất hàng chục phiên, chứ không phải chỉ một tuần.
Bây giờ hãy xem xét phía rủi ro. Sáu lần thua liên tiếp tốn ba phần trăm, nằm trong giới hạn hàng ngày nhưng hầu hết số đó. Mười lần thua trong hai ngày vi phạm đáy lùi nếu chúng theo sau một độ cao mới của vốn. Phép toán đưa ra một chỉ dẫn: giảm rủi ro trên mỗi giao dịch, hoặc chấp nhận rằng một chuỗi thua thông thường sẽ kết thúc nỗ lực.
Các nhà giao dịch thất bại trong các đánh giá nhiều hơn do kích thước hơn là phân tích. Thị trường đã không thay đổi. Khoảng cách giữa điểm dừng và điểm giới hạn của họ đã thay đổi.
Những Điều Cần Biết Trước Khi Bạn Thanh Toán Phí Đánh Giá
Năm sai lầm chiếm phần lớn phí bị lãng phí.
- Mua tài khoản lớn nhất được cung cấp, điều này nhân tỷ lệ phần trăm sai.
- Giao dịch một chiến lược mà bạn chưa từng chạy dưới một giới hạn lỗ hàng ngày nghiêm ngặt.
- Bắt đầu vào một tuần ngắn hạn vì ngày lễ mà không kiểm tra lịch.
- Bỏ qua thỏa thuận và dựa vào bảng tính năng thay vào đó.
- Thử lại ngay lập tức sau khi thất bại, trước khi xem xét những gì thực sự đã hỏng.
Cũng hiểu mô hình hỗ trợ. Tài liệu, một trang quy tắc và một hàng đợi hỗ trợ là điều bình thường. Một cố vấn được chỉ định là hiếm trong các chương trình từ xa. Nếu có tranh chấp về hóa đơn hoặc xem xét khoản thanh toán, thứ tự khởi kiện là thương gia trước tiên: liên hệ với công ty, sau đó kiểm tra cài đặt tài khoản và hồ sơ của riêng bạn. Thông tin trung lập về khiếu nại của người tiêu dùng có sẵn thông qua các công cụ người tiêu dùng của CFPB.
Bước tiếp theo hữu ích nhất không có chi phí để bắt đầu. Ghi lại các quy tắc của bạn, sau đó giao dịch chúng trong một tháng trong môi trường mô phỏng với mức giá trực tiếp, và chỉ sau đó hãy quyết định xem việc đánh giá có xứng đáng với một khoản phí hay không. Khi thực hành trở thành một quy trình, Pivex cung cấp một đánh giá có cấu trúc với các điều khoản được nêu rõ từ đầu.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch mô phỏng có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Việc tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.