Câu trả lời ngắn: gần như mọi bộ thống kê prop firm bạn thấy trên mạng đều đến từ một trong ba nguồn. Các công ty công bố số liệu tổng hợp của chính họ, chẳng hạn như số lượng trader, các quốc gia được phục vụ và tổng tiền chi trả. Cơ quan quản lý tài chính công bố các thông báo dành cho nhà đầu tư mô tả cách thức đánh giá hoạt động. Các diễn đàn và trang affiliate công bố các ước tính kiểu khảo sát về tỷ lệ thành công của trader. Không nguồn nào trong số này được kiểm toán như báo cáo tài chính của một công ty niêm yết. Vì vậy, kỹ năng hữu ích không phải là ghi nhớ một con số. Mà là biết mỗi loại số liệu có thể chứng minh điều gì, và điều gì thì rõ ràng là không thể.
Nếu bạn giao dịch các cặp tiền, CFD chỉ số, vàng hoặc crypto và đang cân nhắc một bài đánh giá trả phí, hướng dẫn này dành cho bạn. Nó cũng dành cho bất kỳ trader mới nào đã đọc một lời quảng bá hào nhoáng về một prop firm và cảm thấy chần chừ. Phản xạ đó là lành mạnh. Bên dưới, bạn sẽ thấy những con số nào tồn tại, vì sao phần lớn chúng không chịu nổi sự kiểm tra kỹ lưỡng, và cách đọc các con số do chính công ty công bố.
Ba loại thống kê của prop firm
Cụm từ này bao hàm những thứ rất khác nhau. Phân loại chúng theo nguồn là bước đầu tiên, vì nguồn sẽ quyết định một con số có thể nặng ký đến đâu.
| Nguồn | Thường báo cáo điều gì | Ai tạo ra nó | Điểm yếu chính |
|---|---|---|---|
| Số liệu tổng hợp do công ty công bố | Số lượng trader, quốc gia, tổng tiền chi trả, chia lợi nhuận, chu kỳ chi trả | Chính công ty đó | Do chính họ báo cáo, hiếm khi được kiểm toán, thường thiếu mẫu số |
| Thông báo của cơ quan quản lý | Cách thức đánh giá hoạt động, cảnh báo rủi ro, các chủ đề khiếu nại | Một cơ quan quản lý tài chính hoặc tổ chức bảo vệ người tiêu dùng | Mang tính mô tả, thường không có số liệu nào cả |
| Ước tính kiểu khảo sát | Tỷ lệ pass, lợi nhuận trung bình, các khoản chi trả "điển hình" | Khảo sát trên diễn đàn, trang affiliate, khảo sát không chính thức | Mẫu nhỏ, người trả lời tự chọn, không có dấu vết kiểm toán |
Các số liệu tổng hợp do công ty công bố là phổ biến nhất và cũng có hệ quả lớn nhất, vì chúng thúc đẩy sức hấp dẫn của đề nghị. Một số lượng trader lớn và tổng tiền chi trả cao trông rất vững. Chúng là dữ liệu thật theo nghĩa công ty đang nắm giữ chúng. Nhưng chúng không phải là bằng chứng về cơ hội của riêng bạn.
Thông báo của cơ quan quản lý là nhóm ít ồn ào nhất và hiếm khi chứa số liệu. Điều chúng làm là giải thích cơ chế: phí đánh giá, một bộ quy tắc và phần thưởng phụ thuộc vào điều khoản riêng của công ty. Đọc một thông báo như vậy là bạn sẽ thấy ngay sự mơ hồ trong rất nhiều nội dung marketing.
Ước tính kiểu khảo sát là ồn ào nhất và cũng mong manh nhất. Một cuộc thăm dò với vài trăm câu trả lời do người tham gia tự chọn không thể cho bạn biết tỷ lệ pass của cả ngành. Nó chỉ có thể cho bạn biết những người trả lời khảo sát nói gì về chính họ.
Vì sao hầu hết các con số được công bố đều không thể kiểm chứng
Vấn đề không phải là các công ty nói dối. Vấn đề là các định nghĩa bị mơ hồ, và không có bên ngoài nào kiểm tra chúng. Đây là những khoảng trống khiến một con số được công bố trở nên mong manh:
- Không có định nghĩa thống nhất về một lần pass. Một công ty tính các tài khoản chạm mục tiêu lợi nhuận là pass. Công ty khác tính các tài khoản đạt được lần rút lợi nhuận đầu tiên. Hai con số này không thể so sánh trực tiếp.
- Mơ hồ ở mẫu số. Một “tỷ lệ pass” có thể chia theo người, theo số bài đánh giá đã mua, hoặc theo số bài đánh giá đã đặt ít nhất một lệnh. Việc reset và mua lại nhiều lần làm phình to mẫu số.
- Khung thời gian. Một con số được trích dẫn cho một quý mạnh sẽ rất khác so với con số bao quát cả năm.
- Thiên lệch sống sót. Các câu chuyện thành công được chọn vì chúng đã thành công. Không ai công bố một bộ sưu tập tài khoản vi phạm quy tắc drawdown ngay từ tuần đầu.
- Tổng payout che khuất phân phối. Tổng số tiền đã chi trả không nói lên việc tiền đó đến tay nhiều trader hay chỉ một nhóm ít ỏi nhận phần lớn.
- Động cơ khuyến khích. Các trang affiliate được trả tiền khi bạn mua. “Thống kê” của họ thực chất là marketing được gắn thêm biểu đồ.
- Mô phỏng so với thực. Nhiều chương trình vận hành trên tài khoản mô phỏng, nên các công bố chuẩn của broker về thua lỗ của khách hàng không áp dụng.
Điều này không làm dữ liệu trở nên vô dụng. Nó chỉ làm dữ liệu hẹp hơn. Một con số của công ty là lời tuyên bố về khách hàng của chính công ty đó, theo luật chơi của công ty đó, trong giai đoạn đó. Kéo nó đi xa hơn thì sẽ bắt đầu rò rỉ ý nghĩa.
Cách đọc các con số do chính công ty công bố
Bắt đầu từ các số tổng hợp và hỏi xem từng con số có thể và không thể chứng minh điều gì. Pivex, chẳng hạn, báo cáo có hơn 30,000 trader ở hơn 170 quốc gia. Điều đó cho thấy chương trình có quy mô và độ phủ toàn cầu. Nó không cho bạn biết bao nhiêu trader trong số đó đã nhận payout, hay tần suất là bao nhiêu.
Cùng công ty đó báo cáo đã chi trả hơn 500M trên các tài khoản mô phỏng. Một tổng số như vậy chỉ hỗ trợ một kết luận: payout có diễn ra, và ở quy mô lớn. Nó không cho bạn mức trung bình, trung vị hay xác suất. Hãy xem nó như một ngưỡng sàn của hoạt động trong quá khứ, chứ không phải dự báo về payout tương lai cho tài khoản của bạn.
Bây giờ hãy xét một ví dụ giả định để thấy vì sao phép chia là một cái bẫy. Giả sử một công ty nói rằng họ có 10,000 tài khoản và đã chi trả 2,000,000 trong một năm. Chia ra sẽ được 200 mỗi tài khoản. Con số đó gần như vô nghĩa. Có thể đa số tài khoản không nhận được gì, trong khi một nhóm nhỏ nhận phần lớn tổng tiền. Số trung bình quá thô khi phân phối lại quá lệch.
Những con số vững nhất mà một công ty công bố là các quy tắc của họ, vì bạn có thể kiểm tra chúng trong điều khoản. Ví dụ, bài evaluation của Pivex nêu mục tiêu lợi nhuận 10 percent, drawdown tĩnh 6 percent và giới hạn lỗ trong ngày 4 percent. Tỷ lệ chia thưởng là 80 percent và chu kỳ payout là 14 days. Những con số đó là điều khoản hợp đồng, không phải kết quả khảo sát, và chúng định hình mọi con số khác nhiều hơn bất kỳ pass rate nào.
Một cách nhanh để phân loại những gì công ty cho bạn xem:
- Số về quy tắc: mục tiêu, drawdown, giới hạn trong ngày, tỷ lệ chia, chu kỳ. Có thể kiểm chứng. Hãy đọc chúng trước.
- Số về quy mô: số trader, quốc gia, tổng payout. Do công ty tự báo cáo nhưng có vẻ hợp lý. Dùng để đánh giá quy mô, không phải xác suất.
- Số về kết quả: tỷ lệ pass, thu nhập trung bình, nhân khẩu học của trader. Hãy coi là chưa được xác minh cho đến khi bạn thấy phương pháp.
Tỷ lệ thành công, payout và nhân khẩu học: những điều cần biết
Những câu hỏi mà người ta mang đến chủ đề này là hợp lý. Các câu trả lời trung thực thì ngắn hơn nhiều so với những gì marketing gợi ý.
Tỷ lệ thành công của trader là con số mà ai cũng muốn biết nhưng hầu như không ai có thể cung cấp. Phần lớn công ty không công bố. Khi một công ty có công bố, con số đó bị ràng buộc bởi định nghĩa và bộ quy tắc của chính công ty đó, và không nói gì về công ty hay trader khác. Để có cái nhìn thực tế về các trở ngại thay vì một tỷ lệ phần trăm, hãy đọc hướng dẫn của chúng tôi về mức độ thực tế khi vượt qua một thử thách funded trading. Quy tắc quyết định nhiều hơn thị trường.
Cấu trúc payout là phần dễ kiểm tra nhất trong bức tranh này. Một công ty nêu rõ tỷ lệ chia lợi nhuận, chu kỳ payout, bất kỳ mức yêu cầu tối thiểu nào và bất kỳ điều kiện nào đối với các vị thế đang mở. Đó là những तथ्य bạn có thể đọc trước khi trả tiền. Việc công ty có thực hiện đúng hay không là một câu hỏi khác, và chúng tôi trình bày chuỗi bằng chứng trong do prop firms thực sự có trả payout hay không. Một hồ sơ payout đúng hẹn trên diễn đàn vẫn chỉ là một dữ kiện cho mỗi bài đăng, không phải một bộ dữ liệu.
Nhân khẩu học của trader được bàn luận nhiều hơn nhiều so với mức độ được đo lường. Thống kê theo quốc gia là dữ liệu nhân khẩu học duy nhất mà hầu hết công ty công bố. Phân tách theo độ tuổi, kinh nghiệm và quy mô tài khoản thường chỉ là ước đoán từ khảo sát, mà lại còn là khảo sát tự chọn lọc. Điểm thực tế rất thẳng thắn: cơ cấu nhân khẩu học không nói gì về việc bạn có vượt qua hay không. Tài khoản của bạn sống hay chết phụ thuộc vào cách bạn định cỡ lệnh và kỷ luật của chính bạn.
Những khó khăn trong prop trading được ghi nhận rõ hơn thành công, vì thất bại để lại dấu vết rất rõ trong quy tắc. Tài khoản chấm dứt vì chạm giới hạn lỗ trong ngày, vì drawdown tổng, hoặc vì một quy tắc về tính nhất quán. Bên dưới những vi phạm đó là các mô thức tâm lý quen thuộc: vào lệnh giật cục sau một khoản lỗ, thoát lệnh nửa vời trước mục tiêu, và một lệnh cố chấp đáng lẽ phải cắt sớm. Chúng tôi phân tích cơ chế trong vì sao trader thất bại với tài khoản funded. Với một CFD crypto, giá có thể biến động dữ dội ngay trong một cây nến. Khi đó, giới hạn lỗ trong ngày 4 percent có thể bị chạm một cách không cần thiết nếu kích thước vị thế đặt sai.
Các câu chuyện thành công xứng đáng có một đoạn ngắn. Một câu chuyện là một dữ kiện đơn lẻ, được chọn vì nó kết thúc tốt đẹp. Nó có thể cho bạn thấy một quy trình đúng trông như thế nào, nhưng không thể cho bạn biết quy trình đó hiệu quả thường xuyên đến đâu.
Một checklist trước khi bạn coi bất kỳ con số nào là nghiêm túc
Hãy dùng checklist này trước khi phí evaluation rời khỏi thẻ của bạn. Khoản phí là chi phí chính trong toàn bộ quyết định, nên vài phút kiểm tra là rất rẻ.
- Tìm nguồn. Công ty, cơ quan quản lý, hay khảo sát? Hãy cân trọng số cho phù hợp.
- Tìm mẫu số. Người, số lần thử, hay tài khoản đang hoạt động?
- Tìm khung thời gian. Một quý hay một năm?
- Kiểm tra xem các lần reset và các lần mua lại có được tính riêng hay không.
- Bỏ qua mọi mức chi trả trung bình không đi kèm median hoặc phân phối.
- Quy đổi các con số của quy tắc sang số của chính bạn. Với tài khoản 25,000, mức giới hạn ngày 4 phần trăm là 1,000 và mức drawdown 6 phần trăm là 1,500.
- Thiết lập rủi ro cho mỗi giao dịch dựa trên phần đệm đó, không dựa trên một câu chuyện thành công. Mạo hiểm 0.5 phần trăm sẽ để lại khoảng trống cho một chuỗi thua lỗ.
- Ghi ra điều gì sẽ khiến bạn dừng lại. Một điểm dừng rõ ràng tốt hơn một hy vọng mơ hồ.
- Tự kiểm tra các điều khoản hiện tại. Những con số được nêu trong một bài đánh giá có thể đã lỗi thời.
Đó là toàn bộ khung phương pháp. Nó tẻ nhạt, và không khoan nhượng với lối nghĩ wishful thinking, nhưng chính vì vậy nó mới hiệu quả.
Các cơ quan quản lý cũng không công bố bảng tỷ lệ đậu; hướng dẫn day trading của SEC chỉ dừng ở mức cảnh báo rằng đa số nhà giao dịch ngắn hạn đối mặt với thua lỗ tài chính nghiêm trọng, mà không nêu phần trăm nào.
Bước tiếp theo: chọn một công ty, in ra các con số quy tắc của họ và quy đổi chúng thành số tiền cho quy mô tài khoản bạn đang cân nhắc. Nếu bạn so sánh các chương trình forex, chỉ số, kim loại hoặc CFD crypto, Pivex là một công ty có các con số quy tắc được công bố bằng ngôn ngữ rõ ràng. Công ty này niêm yết đánh giá một bước, tỷ lệ chia thưởng 80 phần trăm và chu kỳ chi trả 14 ngày, cùng một trợ lý tích hợp để theo dõi giới hạn. Hãy áp dụng cho các điều khoản đó cùng một cách như với bất kỳ thống kê nào: kiểm chứng trước, tin cậy sau.
Các bài hướng dẫn liên quan: mức độ thực tế của việc vượt qua một thử thách giao dịch được cấp vốn và các prop firm có thực sự chi trả hay không
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.